关联交易金额 - 2024年与攀钢集团采购钛精矿关联交易预计达50亿，增10亿[3] - 采购电力关联交易预计增至12亿，增2亿[4] - 采购其他产品及服务关联交易预计增至19.93亿，增4.98亿[5] - 销售电力关联交易预计增至26亿，增6亿[6] 攀钢集团数据 - 截至2024年6月30日，总资产1042.88亿，净资产367.35亿[9] - 1 - 6月营收353.85亿，利润总额11.76亿，净利润8.18亿[9] 公司累计金额 - 截止2024年6月末，与攀钢集团累计关联销售19.34亿，采购42.90亿[13] 协议与审议 - 2024年补充协议增加关联交易金额合计16.98亿[17] - 增加关联交易金额议案获董事会和独董会审议通过[26]

人事变动 - 谢俊勇、文本超、吴英红因工作变动辞董事及专门委员会职务[1] - 文本超辞职后仍任副总经理，持230,000股限制性股票[1] 董事提名 - 2024年7月12日提名罗吉春、朱波、曲绍勇为非独立董事候选人[2] - 罗吉春现任党委书记，未持股[7] - 朱波在攀钢财务任职，未持股，与部分股东及监事有关联[10] - 曲绍勇任辽港资本运营部长，未持股，与股东有关联[13]

会议决策 - 2024年7月12日召开第九届董事会第十四次会议，6名董事全出席[1] - 审议通过补选非独立董事议案，提交2024年第一次临时股东大会[1][2] - 审议通过增加关联交易金额并签补充协议议案，提交股东大会[3] - 审议通过召开2024年第一次临时股东大会议案，8月2日现场和网络投票结合[4] 股东大会 - 2024年第一次临时股东大会将审议补选董事和增加关联交易金额议案[4]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：钢铁行业、钒钛行业、钛白粉行业、储能行业 - 公司：钒钛股份 纪要提到的核心观点和论据 螺纹钢新国标对钒合金市场的影响 - **核心观点**：新国标实施将带动钒合金需求，长期来看市场前景较好，但价格上涨可能受镍替代效应抑制 [4][13][17] - **论据**： - **现状分析**：2023年市场生产带肋钢筋约2.26亿吨，其中23%为不合格产品，71.5%采用微合金技术生产。采用正常钒微合金（钒单位用量大于0.02）占比51.6%，对应钒氮合金约33万吨；低钒微合金（0.01 - 0.02）占比约20%，对应钒合金5800 - 11600吨；替代钒合金元素（镍铝的铝合金）占比6.4%；不采用微合金化技术占比22.1% [6][7][9][10] - **需求预测**：若全量按正常含钒合金生产，低碳微合金提高单位用量达0.0202%以上，将带来约5800吨钒合金增量；不采用微合金技术的22.1%按正常含钒合金（大于0.02）标准生产，将带来约13000吨钒合金增量，两部分新增需求近1.9万吨 [12] - **市场预判**：新国标取消335兆帕级钢筋，增加600兆帕级钢筋，形成400、500、600三个等级系列强度标准，将缩小与欧美国家差距；热轧钢筋强制标准落实，强监管为钒合金需求提供支撑；若严格实施新标准，钒需求增量近19000吨，折合二氧化碳量2.66万吨，2023年中国钒合金需求量3.7万吨，实际产量4.67万吨，市场至少需新增产量1.5万吨，增长幅度约32%，预计钒价能获较好支撑 [13][14][15] 公司业绩情况 - **核心观点**：二季度业绩环比一季度略好，但上半年业绩同比大幅下滑，公司通过多种方式对冲钒产品价格下跌影响 [18][19] - **论据**： - **业绩预告**：初步预计二季度业绩在1.3 - 1.6亿水平，环比一季度略好 [18] - **业绩下滑原因**：今年上半年钒产品价格同比降幅近3万元/吨，造成业绩同比下滑约8.5亿 [19] - **对冲措施**：钛白粉和钛渣价格同比分别上涨八百多块钱，带来近2亿盈利；钒产品销量增加一千多吨，钛矿销量增加约444万吨，带来近9000万增长；电业务同比增长一千多万；开展降本增效，成本费用下降 [19][20] 钒电池业务情况 - **核心观点**：公司除大连融科外还有其他潜在客户，今年钒电池项目落地规模不及预期，未来储能市场前景广阔 [22][23][57] - **论据**： - **客户情况**：除大连融科外，与五凌电力、上海电气等有交流，与四川伟力得有具体合作项目，但目前主要与融科合作 [22] - **落地规模**：今年预计落地规模约3.5G瓦时，不及之前预期，原因包括钒电池一次性投资大、电力市场下游储能电站运营模式缺乏统一政策 [23][24][25] - **市场前景**：中国大量投入新能源开发，为实现3060目标，新能源并网运行对储能需求广阔，公司看好储能市场，战略上坚定在钒领域应用发展 [57] 钛业务情况 - **核心观点**：钛业务盈利好转但优势不明显，氯化法钛白粉项目未完全达产，钛矿价格稳定且未来下跌概率低 [43][44][47] - **论据**： - **盈利情况**：今年钛业务价格上涨，但成本上升（包括电价、原料价格），优势未明显体现 [43] - **项目进展**：氯化法钛白粉项目4月开始试运行，5、6月一条线达预定可使用状态，第二条线需根据第一条线情况投运，目前处于攻关阶段，且因产量未达产、钛矿价格高于预期，成本高于原预期 [44][45] - **钛矿价格**：今年上半年除自用外，外销量达57万吨，价格支撑强，目前销售和价格稳定，因下游钛白粉和钛金属产能存在，需求仍在，价格下跌概率低，今年可维持现有水平 [46][47] 其他重要但可能被忽略的内容 - **新国标推出原因**：2018年发布推荐性标准时，控股股东就想主推强制性标准，如今国家钢产量见顶，为满足新生产力对材料提质升级要求，推动产业结构调整、减碳及经济转型，所以在此时实施 [27][28][29] - **钒市场供给情况**：2023年电解铝企业原料中钒对市场供应约1万吨，今年情况未具体掌握；2023年五氧化二钒产量增加2万吨，其中1万吨来自钢厂转产；今年供给可能有小幅度增长，但因钢厂用钒矿冶炼增加成本、钒价过低使中小企业提钒动力不足，增长幅度不大；钒行业小厂亏损，大厂可能盈利 [33][34][35][36] - **公司钒产量规划**：公司规划提升钒产量，但需根据与攀钢、散钢、德胜等合作的资源情况和改造进程而定 [39] - **公司项目进展**：与散钢合作的炼钢转炉改造已报国家部委，尚未批复；6万例电解液项目在做初设和选址；2000亿钒电解液项目已达产 [40][49] - **原料采购价格**：钒原料采购价格按成本加合理利润原则，与大股东交易未发生变化，钒渣价格与去年平均水平相比无明显变化 [52] - **大股东钒储量**：大股东钒在磁铁矿中品位含量低，主要在钢铁冶炼中富集，现有矿产可使用年限超十年，1000万吨钢可支撑约4万多吨五氧化二钒 [54][55] - **钒电池五氧化二钒消耗量预测**：预计到2025年全国钒电池消耗五氧化二钒约8.7万吨 [57]

会议主要讨论的核心内容 - 6月25日国家市场监督局发布18项强制性国家标准,其中包括钢筋混凝土用热轧光圆钢筋标准,将于9月25日正式实施[2][3][4][5][6] - 新标准将禁止使用川水工艺钢筋,对钢筋产品的标准化提出更高要求,有利于推动中国高质量发展[2][3][4][5][6] - 新标准实施后,预计将带动反钒合金需求增加约1.9万吨,反钒合金价格有望回升至较高水平[4][5][6][7] - 公司上半年业绩预计为1.3-1.6亿元,环比略有好转,但同比大幅下滑,主要受反钒产品价格大幅下跌的影响[8][9] - 公司通过提升产品销量、降本增效等措施,部分抵消了反钒价格下跌的不利影响[8][9] - 公司钛矿业务和电解液业务有所增长,为公司业绩带来正面贡献[8][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司除了与荣科合作外,在反电池领域是否还有其他客户[10][11] **公司回答** 除了与荣科合作外,公司也与韦立德等其他客户有过合作,但目前主要还是与荣科开展合作[10][11] 问题2 **投资者提问** 公司今年反电池项目的落地规模与之前预期相比有何差异,主要原因是什么[10][11][12] **公司回答** 今年反电池项目落地规模较之前预期有所下降,主要原因包括当前经济形势、电力市场改革进度等因素的影响[10][11][12] 问题3 **投资者提问** 公司未来几年反钒合金的供应来源预计如何[13][14][15][16][17][18] **公司回答** 公司正在与闪钢、德胜等企业开展合作,争取增加反钒合金的供应,同时也不排除其他合作方式[13][14][15][16][17][18]

业绩预告 - 预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润同比下降73.47%–78.44%[3][4] - 本次业绩预告未经注册会计师审计,公司已就业绩预告有关事项与年报审计会计师事务所进行了预沟通[5] - 公司将严格依照相关法律法规的要求,及时做好信息披露工作[7] 产品价格变化 - 主要原因是报告期内钒产品价格同比下降[6] - 公司积极应对市场变化,做好产销衔接,调整效益品种,部分抵消了产品价格下降带来的影响[6]

市场扩张和并购 - 公司使用3600万元向控股子公司重庆钛业增资[1] - 重庆钛业完成工商变更登记手续[1] 数据相关 - 增资前重庆钛业注册资本为637207488元[1] - 增资后重庆钛业注册资本增至668733891.36元[1]

财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入为358.63亿元，同比下降9.20%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.81亿元，同比下降79.31%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.65亿元，同比增加71.47%[4] - 公司研发费用增加至1.55亿元，同比增长32.64%[8] - 投资收益达1.52亿元，较上期有显著增长[9] - 公司计提的资产减值损失为430.81万元，较上期减少明显[10] - 营业外收支净额为135.50万元，较上期增加304.43%[12] 股权结构 - 公司普通股股东总数为28.25万股，前十名股东中，持股比例最高的为国有法人持有27.25%股份[14] - 公司向22名特定对象发行A股股票693,009,118股，其中21名投资者持有的601,823,708股股份解除限售上市流通手续[19] - 营口港务集团有限公司将68,457,000股出借给中国证券金融股份有限公司，实际持股515,384,772股，持股比例为5.54%[16] 资产状况 - 公司全资子公司攀钢集团成都钒钛资源发展有限公司与大连融科签订了《2024年钒储能原料合作年度框架协议》，预计合作总数量为16,000吨[19] - 攀钢集团钒钛资源股份有限公司2024年第一季度流动资产合计为6,431,632,541.43元，较上期略有下降[21] - 公司固定资产为5,466,269,862.66元，较上期略有下降[21] 现金流量 - 公司现金流量净额中，投资活动产生的现金流量净额大幅下降至-29.62亿元[13] - 公司2024年第一季度营业总收入为3,586,292,075.77元，较上期略有下降[23] - 营业总成本为3,531,750,218.16元，较上期略有上升[23] - 公司2024年第一季度净利润为76,964,614.46元，较上期有所增长[23] - 攀钢集团钒钛资源股份有限公司2024年第一季度持续经营净利润为76,964,614.46元[24] - 归属于母公司所有者的净利润为68,146,678.89元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-56,542,558.12元[24] - 经营活动现金流出小计为2,583,099,956.98元[25] - 投资活动现金流出小计为768,389,632.00元[25] - 筹资活动现金流出小计为250,982,324.65元[25] - 现金及现金等价物净增加额为-574,930,259.22元[25] - 期末现金及现金等价物余额为1,069,122,505.56元[25]

公司基本信息 - 公司于1996年11月5日首次发行2420万股人民币普通股，11月15日上市[7] - 公司注册资本为9294970045元[9] - 首次发行普通股总数70000万股，发起人持股占比79.99%，内部职工持股占比20%[16] - 1996年8月公司股份以1:0.54比例缩股，缩股后股份为3.78亿股[16] - 公司股份总数为9294970045股，均为普通股[17] 股份管理 - 特定情形收购股份，不同情形有不同注销或转让时间要求[21] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数25%[24] - 董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[24] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东可请求监事会诉讼[28] - 持股5%以上有表决权股份股东质押股份需书面报告[30] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[35] - 多项重大担保事项须经股东大会审议通过[35] - 独董、监事会、持股10%以上股东提议召开临时股东大会，董事会10日内反馈[40][41] - 单独或合计持股3%以上股东可在股东大会召开10日前提临时提案[45] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[59] 董事会 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，独立董事三人[82] - 董事会成员包括一名职工董事，由职工代表大会选举产生[82] - 董事会决定公司特定情形收购股份需经三分之二以上董事出席会议决议[84] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日以前书面通知[87] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[89] 监事会 - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[105] - 监事会每6个月至少召开一次会议，会议记录保管期限不少于10年[105][106] 其他 - 公司需在会计年度结束4个月内报送年报等[113] - 公司交纳所得税后利润分配时提取法定公积金比例为10%[113] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%[117] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[122] - 公司合并、分立应自决议之日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[129][130]

会议信息 - 2024年4月26日14:40召开现场会议，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] - 公告日期为2024年4月27日[36] 股东投票 - 通过现场和网络投票的股东56人，代表股份4,392,819,925股，占上市公司总股份的47.2599%[4][5] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》同意4,391,455,925股，占出席会议所有股东所持股份的99.9689%[6] - 《2024年度财务预算报告》同意4,391,924,625股，占出席会议所有股东所持股份的99.9796%[12] - 《2023年度利润分配预案》同意4,391,793,225股，占出席会议所有股东所持股份的99.9766%[14] - 《2024年度投资计划（草案）》同意4,392,024,625股，占出席会议所有股东所持股份的99.9819%[19] - 《关于回购并注销离职人员已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》同意4,392,448,525股，占出席会议所有股东所持股份的99.9915%[21] - 《关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》同意4,390,584,035股，占出席会议所有股东所持股份的99.9491%[23] - 《关于减少注册资本及修订公司章程的议案》同意4,344,582,791股，占出席会议所有股东所持股份的98.9019%[25] - 《关于为董事、监事及高级管理人员购买责任险的议案》同意4,391,333,025股，占出席会议所有股东所持股份的99.9662%[28] - 《关于制定〈独立董事工作制度〉的议案》同意4,392,298,625股，占出席会议所有股东所持股份的99.9881%[30] 中小股东表决 - 中小股东对某议案表决：同意279,372,019股，占比99.4706%；反对1,016,700股，占比0.3620%；弃权470,200股，占比0.1674%[29] - 中小股东对《关于制定〈独立董事工作制度〉的议案》表决：同意280,337,619股，占比99.8144%；反对519,800股，占比0.1851%；弃权1,500股，占比0.0005%[31] 决议有效性 - 律师认为钒钛股份本次股东大会召集、召开程序等合法有效，通过的决议合法有效[33]