培训安排 - 中金公司于2025年1月24日对钒钛股份进行2024年度持续督导培训[1] - 培训前编制讲义，培训后提供讲义课件及学习资料[1][2] 培训情况 - 保荐代表人围绕上市公司规范运作主题培训并结合案例讲解[1][3] - 全体参与人员认真学习、交流并讨论公司日常运作问题[4] 培训效果 - 有助于提升钒钛股份规范运作水平，达预期效果[4]

业绩总结 - 2024年预计归母净利润2.6 - 3亿，同比降71.64% - 75.42%[2] - 2024年扣非净利润2.3 - 2.7亿，同比降74.22% - 78.04%[2] - 2024年基本每股收益0.0280 - 0.0323元/股[2] 市场情况 - 2023年钒产品均价10.69万元/吨，2024年为8.07万元/吨[4] - 2024年初钒价9.60万元/吨，年末降至7.30万元/吨[4] 原因分析 - 2024年利润下降主因是钒产品价格同比下降[3] - 2023年以来钒行业供增需减，2024年供大于求延续[3] 其他事项 - 保荐机构2025年1月24 - 25日对公司现场检查[2] - 公司应调整策略，加强管理，做好信披[6]

文章核心观点 钒钛股份全资子公司与大连融科签订2025年钒储能原料合作年度框架协议，预计年度总成交量20000吨（折合五氧化二钒），这基于此前良好合作基础，有利于扩大公司钒产品在储能领域应用及增强市场竞争力 [1][2] 合作协议情况 - 合作模式为多钒酸铵原料购销，2025年度预计总数量20000吨（折合五氧化二钒），不含合资公司及其他专项重大储能项目所需原料 [1] - 协议期限自2025年1月1日起至2025年12月31日止，每月协商确定具体采购数量并签订月度合同，最终交易数量以实际结算为准 [2] 合作历史情况 - 2021年9月10日钒钛股份与大连融科签订《战略合作协议》，之后开展具体商业合作 [1] - 自2021年签订协议以来，双方在电解液销售、钒电池用钒储能介质委托加工等方面开展多项合作，累计交易金额约24.73亿元（不含税） [2] - 2024年公司向大连融科销售钒产品（多钒酸铵）14822吨（折合五氧化二钒） [2] 公司业务及资源情况 - 主营业务包括钒、钛和电，钒、钛是战略重点发展业务，主要产品有氧化钒、钒铁等多种产品，是国内主要产钒企业和钛原料供应商等 [3] - 主要原料粗钒渣和钛精矿由控股股东攀钢集团提供，攀钢集团具备年产50万吨钒渣、175万吨钛精矿的能力，钒钛资源充足 [3]

合作协议 - 2025年钒储能原料合作年度框架协议预计总数量20000吨（折合五氧化二钒）[2] - 协议期限为2025年1月1日至2025年12月31日[7] 交易数据 - 2022 - 2024年公司与大连融科类似交易金额合计约24.73亿元（不含税）[6] - 2024年公司向大连融科销售钒产品（多钒酸铵）14822吨（折合五氧化二钒）[10] 公司信息 - 大连融科注册资本为36702.1865万人民币[5]

会议信息 - 公司2025年1月23日发第九届监事会第十六次会议通知，1月27日9:30通讯召开[1] - 会议应到监事3名，实到3名[1] 议案审议 - 会议审议通过2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就议案[1] - 监事会同意为91名激励对象持有的3977050股限制性股票办理解锁手续[1] 表决结果 - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[2]

人事变动 - 公司2025年1月27日决定聘任王绍东为总经理，任期与本届董事会一致[1] - 董事会同意提名王绍东为第九届董事会非独立董事候选人[1] 人员信息 - 王绍东1983年4月出生，工程硕士，高级工程师，历任攀钢多个职位[5] - 王绍东无《公司法》规定情形，未受处罚惩戒，未持股，无关联关系[5]

激励计划时间线 - 2021年11月4日审议通过激励计划草案等议案[15] - 2021年11月24日审议通过激励计划草案修订稿等议案[15] - 2021年12月13日审议通过激励计划草案第二次修订稿等议案[15] - 2021年12月14日刊登激励计划人员名单并公示激励对象[16] - 2021年12月25日刊登监事会关于激励名单审核意见及公示情况说明[16] - 2021年12月28日激励计划获国务院国资委批复[16] - 2021年12月31日股东大会审议通过激励计划草案第二次修订稿等议案[16] - 2022年1月17日授予限制性股票，授予日为该日[17] - 2022年7月8日审议通过回购注销离职人员限制性股票议案[17] - 2023年12月28日同意95名激励对象第一个解除限售期解锁4,215,475股[19] - 2025年1月27日同意91名激励对象第二个解除限售期解锁3,977,050股[20] 业绩数据 - 2023年总资产报酬率为9.39%，不低于对标企业75分位值5.42%[24] - 以2020年净利润为基数，2023年净利润复合增长率为68.83%，不低于对标企业75分位值55.54%[24] - 2023年EVA为93,892万元，∆EVA为3,701万元且∆EVA>0 [24] 激励相关数据 - 第一个解除限售期可解除限售数量占比33%，第二个为33%，第三个为34%[22] - 91名激励对象2023年个人绩效考核结果为"A"或"B"，系数为1.0[26] - 可解除限售激励对象91人，限制性股票数量3,977,050股，占总股本0.0428%[27] - 有限售条件股份变动前8,346,671股，占比0.0898%，变动后4,369,621股，占比0.0470%[29] - 股权激励限售股变动前7,999,250股，占比0.0861%，变动后4,022,200股，占比0.0433%[29] - 无限售条件股份变动前9,286,623,374股，占比99.9102%，变动后9,290,600,424股，占比99.9530%[29] 回购注销情况 - 2022年7月28日审议通过回购注销离职人员限制性股票等议案[18] - 2023年3月24日审议通过回购注销离职人员限制性股票议案[18] - 2024年3月22日审议通过回购注销离职人员限制性股票议案[19] - 2022年7月9日公告回购注销3名离职人员578,300股，9月28日完成[30] - 2023年3月28日公告回购注销3名离职人员423,775股，6月21日完成[30] - 2024年3月26日公告回购注销1名离职人员63,200股，7月24日完成[31] 考核与限售规则 - 考核等级为A、B的解除限售比例为100%，C为80%，D为0%[26] 其他 - 独立财务顾问认为激励计划第二个解除限售期条件成就事项符合规定，需履行披露和手续[34]

股票代码：000629 股票简称：钒钛股份 公告编号：2025-14 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 第九届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 二、审议并通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划第二个 1 解除限售期解除限售条件成就的议案》。 具体内容详见与本公告同日在公司指定信息披露媒体上刊登的 《关于公司 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售 条件成就的公告》（公告编号：2025-17）。 攀钢集团钒钛资源股份有限公司于 2025 年 1 月 23 日以专人递送、 电子邮件等方式发出关于召开公司第九届董事会第二十一次会议的通 知和议案资料，会议于 2025 年 1 月 27 日 9:00 以通讯方式召开。本次 会议应出席董事 8 名，实际出席董事 8 名。会议由董事长马朝辉先生 主持，公司监事及高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》及其他有关法律法规和本公司章程的规定。经 与会董事审慎讨论，本次会议形成如下决议： 一、审议并通过了《关于聘任总经理及补选董事的议案》 ...

股权激励 - 公司具备实施股权激励计划主体资格，符合第二个解除限售期条件[1] - 91名激励对象满足解除限售条件[2] - 同意为91名激励对象持有的3977050股限制性股票办理解锁手续[2]

市值管理策略 - 制定市值管理制度，目的是实现公司利益和股东财富增长[2][3][4] - 遵循系统性等原则，由董事会领导，董秘负责[5][7][8] - 可通过并购重组等促进投资价值反映公司质量[11] 监控与应对 - 财务部定期监控市值等指标并设预警目标值[14] - 股价下跌时可采取与股东交流等措施[14] 规范与实施 - 不得从事违规行为，应对工作考核评价[11][13] - 制度制定等权归董事会，审议通过后实施[17]