公司经营情况 - 近年天兴仪表车用零部件业务因产销规模减少、产品降价、人工成本上升等因素，经营效益欠佳，去年扣除非经常损益后亏损，盈利主要源于出售子公司 [2] 合作相关 - 天兴看中老肯的技术和市场前景，老肯看中天兴的上市公司平台 [3] 重组协同效应 - 从生产制造角度，天兴仪表与老肯医疗在设备制造方面可互补 [3] 业务推广 - 看好老肯医疗消毒外包服务业务，小医院、社区医院、私人诊所增多将带来需求，但新业务有推广过程 [3] 人事安排 - 重组成功后，促使股东提名刘霞为天兴仪表董事候选人并担任副总经理，老肯医疗日常经营由老肯团队管理，天兴向老肯委派董事及财务负责人 [3][4] 融资需求 - 老肯医疗研发、生产及推广新产品资金需求大，重组后可能有再融资需求，取决于重组完成后的具体情况 [4]

天兴集团股权冻结相关 - 天兴集团所持被冻结股份在冻结期间不影响正常行使除处分权之外的股东权益，天兴仪表运行和经营管理不受影响 [2] - 天兴集团控股比例58.86%，以17元/股测算，持股市值约15亿元，所涉金融借款纠纷金额约2.78亿元，冻结事项致天兴仪表控制权变化可能性极小 [3] 老肯医疗上市相关 - 老肯医疗于2012年10月申报首次公开发行股票并上市申请文件，2013年5月因市场变化和发展战略需要撤回申请 [3][4] 公司转型相关 - 若重组成功，公司目前是双主业，未来是否全面转型视医疗和原有业务发展情况决定 [4] 老肯医疗业务相关 - 老肯医疗有空气消毒和医疗器械消毒、消毒外包服务、药房自动化业务三大板块，与英国新合力集团合作构建全国性医疗消毒服务外包产业体系，在深圳成立全资子公司开发药房自动化项目 [4] 老肯医疗2015年业务情况 - 2015年1 - 2月业务开展良好，较2014年同期增长32.19%，新签与中国医疗器械有限公司战略合作协议，药房自动化设备等已实现销售 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括招商基金、中国长城资产管理公司等多家机构 [2] - 活动时间为2015年3月10日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书叶秀松和证券事务代表左炯 [2] 业务相关 老肯医疗业务 - 主要从事医院感染控制设备研发、生产和销售，为医院消毒供应中心提供整体解决方案和综合服务 [3] - 新业务包括消毒灭菌外包服务、药房自动化业务等 [3] 公司业务发展方向 - 重组前主营汽车、摩托车仪表和车用零部件，重组后新增医院感染控制设备等业务，未来双业并举 [3] - 不排除未来只做一个主业及剥离仪表业务的可能，短期内维持双业并举，条件成熟后考虑资产剥离 [3] 老肯医疗订单情况 - 2015年业务开展、已签订合同或订单情况详见《成都天兴仪表股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件反馈意见回复》 [5] 公司决策相关 - 集中精力做好当前重组工作，暂未考虑新的项目 [4] 股权相关 大股东股权冻结影响 - 天兴集团所持64,002,000股股份被冻结，冻结期间不影响正常行使除处分权外的其他股东权益，公司运行和经营管理不受影响 [4] - 天兴集团及实际控制人正与中行深圳分行协商解决金融借款纠纷，拟通过股权质押融资等方式解除股份冻结 [4] - 若被冻结股份被执行变卖，公司控制权存在变更风险，但天兴集团控股比例达58.86%，持股市值11.88亿元，控制权发生变化可能性较小 [4][5] 重组后安排 人员任职 - 交易实施完毕后，促使刘霞为董事候选人并担任副总经理 [5] 经营管理 - 公司向老肯医疗委派董事及财务负责人，老肯医疗日常经营主要由老肯团队管理 [5]

重组进展 - 因控股股东股权被冻结事项未解决，公司于2015年5月27日向中国证监会申请暂时撤回重大资产重组申报材料，且收到终止审查通知书，目前暂无新进展 [2] - 重组结果无法确定，受大股东解决股权冻结问题时间、老肯医疗是否等待、证监会是否批准等因素影响 [3] 大股东及公司债务 - 大股东持有的8896万股公司股份已质押，7900.2万股被司法冻结，金融借款纠纷所涉借款及融资约2.78亿元，加上利息接近3亿 [2] - 上市公司运作规范，无对外担保和或有债务，负债主要是银行贷款，若搬迁补偿资金到位，资金压力和负债将缓解 [2][3] 合作可能性 - 不排除老肯医疗自己上市或找其他公司合作的可能，虽目前未提出解除合作想法，但可能随时提出 [3] - 公司实际控制人和大股东正积极解决股权冻结事项，但有一定难度 [3] 业务规划 - 车用仪表行业近两年困难，汽车销量下滑，公司经营压力大；医疗设备毛利率较高，老肯医疗消毒设备业务成熟，新业务前景好但推广有风险 [3] - 若重组成功，短期内公司现有主业不剥离，维持双业并举局面，后续视业务发展情况决定 [3]

公司转型与合作 - 转型方向未确定，不放弃其他行业机会，暂不考虑传统行业，朝阳行业均可考虑 [2] - 自重组终止后，未与老肯医疗就相关事项进行磋商 [3] 公司人员与用地 - 公司原为老国企，最初有职工1000多人，目前员工700多人 [3] - 公司现有用地将被政府收回，将搬迁至龙泉汽车城，新厂主体工程已完成 [3] 搬迁补偿与资金 - 政府给予2.3亿搬迁补偿资金，新厂建设投资预计不超补偿资金 [4] 主业经营情况 - 主业目前无大变化，主要做中低端汽车零部件产品，经营形势严峻 [4] - 公司前三季度亏损700多万，全年数据待财务核算 [4] 股权与业务安排 - 股东方积极解决大股东股权冻结问题，具体方案未告知上市公司 [4] - 汽车零部件主业会继续寻找机会改善局面，是否剥离看未来发展，坚持内涵和外延式发展 [5] 调研情况 - 广东新价值投资有限公司未到公司调研，仅就举牌事宜通知上市公司 [5]

公司转型 - 公司传统业务竞争激烈、盈利能力差，并购重组是重要发展方向，虽与老肯医疗重组 7 月终止，但转型决心不变，目前无实质性进展 [2] - 医药行业是转型重要考虑方向之一，但不限于此，会在朝阳行业找机会 [2] - 3 个月不启动重组承诺期限已满，目前未与老肯医疗就相关事项联系 [2] 重组障碍 - 控股股东股权冻结问题未解决，推进重组存在困难，股东方积极解决，有进展会通知并披露 [3] 传统业务 - 主要生产中低端仪表产品，毛利率约 6%，正努力向高端仪表转型 [3] - 主要客户有长安汽车、上汽通用五菱等，为面包车和部分自主品牌轿车供货 [3] 公司搬迁 - 老厂区土地被政府收回，获 2.3 亿搬迁补偿款，将整体搬迁至龙泉汽车城，新厂区主体工程已完成 [3] - 今年资金压力大，搬迁需垫付资金、基建投入大，明年补偿资金到位后压力或缓解 [3] 举牌情况 - 被广东新价值投资有限公司举牌，目前新价值除举牌通知外未就其他事项联系公司 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括广州金骏投资控股有限公司、浙江农资集团有限公司等 [1] - 时间为2015年6月8日，地点在董秘办公室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书叶秀松和证券事务代表左炯 [1] 重组相关问题 - 做重组方案时券商知道大股东天兴集团股权被冻结一事，券商和律师认为不构成实质性法律障碍 [2] - 大股东股权被冻结问题至今未解决 [2] - 重新提交申报材料若超过6月，证监会可能要求补充2015年半年度报告 [2] - 撤回申报前与老肯医疗充分沟通，老肯愿意继续合作，但不排除放弃可能 [2] - 证监会25%配套融资限制取消，公司从可批性考虑不会修改方案 [3] 搬迁补偿问题 - 搬迁补偿款金额为2.3亿 [2] - 新厂主体工程完成，按进度应付50%补偿款，目前只收到10% [2] - 搬迁补偿资金到位不能进利润，作为资本公积 [2] 公司业务问题 - 主业毛利率低，原因是从中低端机械式仪表转向电子式仪表，与国外和同行有差距，竞争激烈、销量下降、人工成本上升，公司正努力向高端仪表转型 [2][3] - 公司人才储备缺乏高端人才，因效益不好对高端人才缺乏吸引力 [3] - 目前公司没有股权激励，老肯医疗在这方面做得较好，股东有60多人，骨干基本是股东 [3] - 若重组成功且老肯医疗发展好，可能剥离车用零部件业务，短期内会继续投入并进行技术改造 [3] 老肯医疗问题 - 老肯医疗前景较好，两块新业务有很大发展空间，但发展有过程和风险 [3] 投资风险提示 - 重组存在风险，包括天兴集团股权冻结解决时间、老肯医疗合作变化、证监会审核能否通过等，提醒理性投资 [3]

主业情况 - 公司现有主业上半年情况不佳，下半年能否好转不确定 [2] - 公司目前生产中低端仪表产品，正积极向高端仪表转型，处于开发期 [2] 客户与投资 - 公司主要客户为长安汽车，主要为其面包车供货 [2] - 公司长期股权投资参股天兴山田车用部品有限公司，该公司主要为本田供货 [2] 公司负担与搬迁 - 公司运作规范，除效益不好外无其他负担，今年搬迁需垫付资金、基建投入大，明年搬迁后政府补偿到位资金压力将缓解 [2] - 新厂区主体工程基本完工，预计明年3月搬迁，具体根据工程进度和政府要求实施 [2][3] 股权冻结与合作 - 实际控制人和控股股东积极解决天兴集团股权冻结事项，具体解决时间不确定 [3] - 若股权冻结事项久拖未决，不排除老肯医疗解除与公司合作的可能 [3]

分组1：公司传统产业情况 - 公司传统产业车用零部件行业销量下滑，近年因产销规模减少、产品降价、人工成本上升等因素，经营效益欠佳，今年压力仍然很大 [2] 分组2：公司重组情况 - 因控股股东股权被冻结事项未解决，公司向中国证监会申请暂时撤回重大资产重组申报材料，待事项解决完善后再上报 [2] - 大股东股权冻结事项解决有困难，下一步情况不清楚 [2] - 目前重组尚未完成，老肯医疗还不是公司子公司，从今年1季度情况看，其老业务较稳定，新业务在培育中，公司重组有很多不确定因素 [3] 分组3：大股东股份情况 - 天兴集团持有公司8,900.2万股中的7,900.2万股（占公司总股本的52.25%）因贷款纠纷被冻结 [3] - 8,896万股（占公司总股本的58.84%）被质押，其中1500万股质押给中国银行股份有限公司深圳市分行 [3]

业务影响因素 - 微车整车销量下滑致公司产品销量下降，受行业影响大 [2] - 费用和管理费用可控制，但人工成本难控且近年较高 [2] 市场转型 - 公司从机械式仪表向电子式仪表升级换代较快，但与国外有差距 [2] - 公司向轿车仪表转型有进展，但全面推广需过程 [2] 子公司情况 - 天兴山田是中日合资企业，主要为本田配套，做油泵、水泵等产品，去年盈利不错 [2] 搬迁事宜 - 政府搬迁补偿款用于搬迁后有节余，公司无需自投资金 [2] - 今年因新厂建设需公司先垫付资金，资金压力大，明年补偿款到位压力缓解 [2] - 预计明年3月搬迁，具体依工程进度和政府要求实施 [3] 发展方向 - 实际控制人最初想装入矿产资产，但因钢铁行业形势不好，短期内无法装入 [3] - 若与老肯医疗重组成功且发展良好，发展方向将定在医疗行业 [3] 收购与融资 - 收购老肯医疗若顺利会融资，因其新业务投入大 [3] - 药房自动化业务开始销售，消毒灭菌外包服务在建未运行 [3] 管理模式 - 重组成功后，公司向老肯医疗派董事长和财务负责人 [3] - 老肯医疗前3年自主经营管理以实现盈利承诺 [3] 重组进展 - 因控股股东股权被冻结，公司已撤回重组申报材料，暂无新进展 [3] - 大股东股权被冻结事项结果无法控制，需等待 [3]