监事会构成 - 监事会由三名监事组成，推举监事会主席一名[9] - 职工代表担任的监事不得低于监事人数的三分之一[7] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提名监事候选人[9] 监事任期 - 监事任期每届3年[7] 会议召开 - 监事会每6个月至少召开一次会议[12] - 监事会召集人应在10日内召集临时监事会会议的情形有7种[12] - 监事会会议应于会议召开十日前送达通知，临时会议两日前送达[13] 会议要求 - 监事会会议应有半数以上监事出席方可举行[20] - 监事会会议有关决议和报告需到会监事会成员半数以上同意表决通过[16] 会议记录 - 监事会会议记录作为公司档案至少保存10年[18]

公司基本信息 - 公司于1999年5月20日经批准以发起方式设立，2000年6月8日在深圳证券交易所上市[4] - 公司首次向社会公众发行人民币普通股8000万股[4] - 公司注册资本为人民币2776722265元[5] - 公司股份总数为2776722265股，全部为普通股[11] 股份转让限制 - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[16] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[16] - 公司董事等任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25% [16] - 公司董事等所持公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[16] - 公司董事等离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份[16] 股份收购与股东权益 - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过公司已发行股份总额的10% [14] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求相关方诉讼或自行诉讼[20] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[22] 股东大会相关 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[25] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东大会审议[25] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保须经股东大会审议[25] - 公司最近十二个月内担保金额累计超最近一期经审计总资产30%的事项，股东大会审议需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[25][26] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保须经股东大会审议[25] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议[25] - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[26] - 董事人数不足6人等情形发生时，公司应在2个月内召开临时股东大会[28] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东或过半数独立董事有权请求召开临时股东大会，董事会需在收到请求后10日内反馈，同意则5日内发通知[30] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东，在监事会不召集时可自行召集主持股东大会，召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[31] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[33] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告通知股东，起始期限不包括会议召开当日[33] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场大会前一日15:00，不得迟于当日9:30，结束时间不得早于现场大会结束当日15:00[34] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[35] - 发出股东大会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[35] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[44] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[45] - 董事会等可公开征集股东投票权[46] 董事、监事提名与选举 - 董事会换届改选或增补非独立董事候选人，现任董事会、单独或合计持有3%以上股份的股东可提名[47] - 董事会换届改选或增补独立董事候选人，现任董事会、监事会、单独或合计持有1%以上股份的股东可提名[47] - 监事会换届改选或增补监事，现任监事会、单独或合计持有3%以上股份的股东可提名[48] - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%及以上，选举两名及以上董事或监事时应实行累积投票制[49] - 当选董事、监事所获表决权数应超过本次股东大会与会股东所持股份总数的二分之一[51] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人[62] - 董事会对外投资权限为一年内累计不超过公司最近一期经审计净资产30% [64] - 董事会收购或出售资产权限为一年内累计不超过公司最近一期经审计总资产30% [64] - 公司设总经理1名，副总经理若干名，总经理每届任期3年[73][74] - 董事会授权总经理办公会决定公司长、短期借款，一年内累计余额不得超过公司最近一期经审计净资产的30%[75] - 公司监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[82] 财务与分红 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[84] - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[85] - 法定公积金转为资本时，留存该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[85] - 调整分红政策需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，董事会审议相关政策须全体董事过半数表决通过[87] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[89] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[89] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[89] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[89] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，解聘或不再续聘需提前30天通知[94] - 公司合并、分立、减资应10日内通知债权人，30日内公告[102] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[106] - 修改章程须经出席股东大会会议股东所持表决权2/3以上通过[106] - 公司解散应15日内成立清算组，清算组10日内通知债权人，60日内公告[106]

股东情况 - 参加股东大会股东及代表62人，代表股份1291176265股，占比46.5000％[3] - 现场出席7人，代表股份1184264583股，占比42.6497％[4] - 网络投票55人，代表股份106911682股，占比3.8503％[4] 议案表决 - 变更公司全称及证券简称议案，同意1291070565股，占比99.9918％[4] - 修订《公司章程》议案，同意1261523806股，占比97.7035％[5] - 中小股东对变更议案同意108671182股，占比99.9028％[5] - 中小股东对修订《公司章程》议案同意79124423股，占比72.7401％[6]

股东大会信息 - 公司2024年7月3日刊登股东大会通知，网络投票7月18日9:15 - 15:00，现场会议7月18日14:30召开[4][5] 参会股东情况 - 出席会议股东及代理人62名，代表股份1,291,176,265股，占比46.5000%[7] - 中小投资者股东60名，代表股份108,776,882股，占比3.9175%[11] 议案表决结果 - 《关于变更公司全称及证券简称的议案》同意1,291,070,565股，占比99.9918%[14] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意1,261,523,806股，占比97.7035%[15]

公司名称变更 - 公司注册名称中文由银泰黄金股份有限公司变更为山金国际黄金股份有限公司，英文由Yintai Gold Co.,Ltd.变更为Shanjin International Gold Co.,Ltd.[1] 股份收购规定 - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过公司已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或者注销[4] - 公司因章程规定部分情形收购本公司股份，需经三分之二以上董事出席的董事会会议决议[4] - 公司因章程规定部分情形收购本公司股份，特定情形应自收购之日起十日内注销，部分情形应在六个月内转让或者注销[4] 股东大会相关 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会，董事会收到请求后10日内需书面反馈，同意召开应在5日内发通知，监事会同意应在收到请求5日内发通知[5] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持股东大会[5] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日15:00，不得迟于当日9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日15:00[6] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[6] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需股东大会特别决议通过[7] 董事监事选举 - 董事会换届改选或增补非独立董事候选人，单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提名；独立董事候选人，1%以上股份股东可提名[7] - 监事会换届改选或增补监事，单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提名非职工代表监事候选人[7] - 公司控股股东持股比例达发行在外有表决权股份总数30%以上，或单一股东及其一致行动人拥有权益股份比例在30%及以上，选举两名以上董事、监事实行累积投票制[8][10] 董事会权限 - 董事会对外投资权限为一年内累计不超过公司最近一期经审计净资产的30%[14][16][36] - 董事会收购或出售资产权限为一年内累计不超过公司最近一期经审计总资产的30%[14][16][36] - 董事会审议对外担保事项需经全体董事过半数、出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意，为关联人担保须经非关联董事三分之二以上通过[16][37] 其他事项审议 - 单笔财务资助金额超公司最近一期经审计净资产10%等情形需董事会审议后提交股东大会[17] - 连续12个月内委托理财总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等三种情形需提交股东大会[18] - 公司一年内累计资产抵押不得超过公司最近一期经审计净资产的50%，超50%需董事会审议后提交股东大会[18] - 公司与关联人交易超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，需董事会审议后提交股东大会[18] - 公司与关联自然人交易超30万元、与关联法人交易超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，由董事会审议披露[18] - 公司及子公司一会计年度内对外捐赠累计超100万元由董事会批准，超500万元由股东大会批准[18] 利润分配政策 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[25] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；有重大资金支出安排，最低应达到40%；属成长期且有重大资金支出安排，最低应达到20%；发展阶段不易区分但有重大资金支出安排，按20%处理[25] 会议通知与召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议，定期会议提前十日书面通知，临时会议提前2日（不含会议当日）书面通知，紧急情况不受通知时间限制[41][42] - 监事会会议提前十日通知，临时会议提前两日通知；紧急情况不受通知时间限制[46]

股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议7月18日14:30开始，会期半天[2] - 网络投票7月18日9:15 - 15:00（不同系统有细分时段）[2][11][12] 股权登记与登记时间 - 会议股权登记日为2024年7月11日[3] - 现场登记7月17日9:30至17:30，信函或邮箱登记7月17日17:00前送达[7] 审议事项 - 审议变更公司全称及证券简称、修订《公司章程》等议案[5] 投票相关 - 投票代码为"360975"，简称为"银泰投票"[11] - 股东互联网投票需办理身份认证[12] 决议事项 - 议案2、3、4、5为特别决议，需三分之二以上同意[5]

会议安排 - 监事会会议通知于2024年6月27日邮件送达全体监事[1] - 公司于2024年7月1日前收到全体监事表决结果[1] 会议情况 - 会议由监事会主席张莺主持，3名监事应到实到[1] - 会议以3票同意通过修订《监事会议事规则》议案[1]

公司变更 - 拟变更中文全称、英文全称及证券简称[2] - 证券代码“000975”保持不变[5] - 变更议案已获深交所审核无异议[5] 股权与业务 - 2023年7月20日山东黄金成控股股东[3] - 主营业务为矿采选及金属贸易[4] - 矿产资源主要为金矿，产品为合质金[4]

会议情况 - 公司第九届董事会第六次会议于2024年7月1日前收到全体董事表决结果[1] - 应出席董事9人，实际出席董事9人[1] 议案审议 - 以9票同意通过变更公司全称及证券简称等五项议案[1][2][4] - 前四项议案将提交2024年第二次临时股东大会审议[5]

1 背靠山东国资,资源储备优渥 - 银泰黄金股份有限公司自 1999 年成立以来,逐步转向专业的黄金矿产提供商,并在 2023 年由山东黄金控股,完成向国有控股的转身 [12][13][14][15][16] - 山东黄金于 2023 年宣布收购银泰黄金,最终实现了控股银泰黄金,银泰黄金自此转向国资平台 [18] - 银泰黄金在其《发展战略规划纲要》中明确提出了一系列增储增产的目标,为投资者描绘了一个清晰的增长蓝图 [20][21] 2 成本优势领先行业,金价上行业绩更上一层楼 - 合质金和矿产银贡献公司主要盈利来源,近年来公司贸易业务逐渐减少 [23][24][25] - 银泰黄金成本控制能力强,矿产金盈利能力遥遥领先同业 [28][29][30] 3 资源储量优势明显 - 公司 2023 年年报披露,目前公司总计探明+控制+推测金资源量 146.66 吨,储量 78.67 吨 [31] - 公司拟收购的 Osino 的主要矿权包括位于纳米比亚的 Twin Hills 项目,该项目拥有金储量 66.86 吨 [46][49] 4 上行趋势不改,黄金大时代来临 - 从长期来看,中国目前的外汇储备中,黄金占比为 5%左右,相比美国、德国以及其他欧洲国家依然有较大的差距,未来继续购入黄金的空间依然较大 [52][53][54] - 历史上来看,中国央行停止购金后往往伴随黄金价格的趋势性上涨 [56] - 美国赤字率越高隐含其信用越弱,这也解释了为何各国央行持续不断的购入黄金 [60][61][62][63] 5 盈利预测与投资建议 - 我们预计 2024-2026 年,公司营业收入为 93.59/98.06/101.61 亿元,归母净利润为 22.00/22.77/25.70 亿元,对应 PE 为 20.32/19.63/17.39,维持"买入"评级 [77]