审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和为2025年度审计机构[2] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》待2025年第四次临时股东会审议通过[7] 审计机构情况 - 截止2024年12月31日，信永中和合伙人259人，注册会计师1780人，签过证券服务业务审计报告的超700人[2] - 2024年度业务收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元[3] - 2024年度上市公司年报审计项目383家，收费总额4.71亿元[3] - 同行业上市公司审计客户家数为6家[3] - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[4] - 截至2024年12月31日，近三年受行政处罚1次、监督管理措施17次、自律监管措施8次[4] - 53名从业人员近三年受行政处罚5次等[4] 费用情况 - 2025年度财务审计费用133万元、内部控制审计费用40万元，合计173万元，较上期无变化[5]

会议时间 - 2025年第四次临时股东会现场会议12月25日15:00召开[1] - 网络投票时间12月25日9:15 - 15:00[1][15] 会议登记 - 股权登记日为2025年12月18日[2] - 现场登记时间为12月24日9:30至17:30[7] 会议地点 - 北京市朝阳区金和东路20号院正大中心北塔30层会议室[4] 议案表决 - 议案4为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[5] 投票信息 - 投票代码为"360975"，简称为"山金投票"[15] 授权委托 - 授权委托书可让受托人代表股东表决[20]

董事会决议 - 第九届董事会第十八次会议于2025年12月8日前完成表决，9位董事全出席[1] - 续聘2025年度审计机构，9票同意通过[1] - 2026年度日常关联交易预计议案7票同意通过，关联董事回避[1][2] - 2026年度对外捐赠额度预计不超700万元，9票同意通过[2] - 子公司开展衍生品套期保值交易业务，9票同意通过[3] - 为子公司提供担保额度预计，9票同意通过[3] - 对全资子公司增资，9票同意通过[3] - 召开2025年第四次临时股东会，9票同意通过[3] 后续安排 - 第一、三、四、五项议案提交2025年第四次临时股东会审议[4]

公司担保计划 - 公司董事会审议通过为子公司提供担保额度预计的议案，尚需股东会审议 [1] - 公司拟为全资及控股子公司提供总额42.9亿元人民币的担保额度，有效期自2026年1月1日至12月31日 [1] - 担保额度分配中，为资产负债率低于70%的子公司提供不超过39.3亿元人民币，为资产负债率高于70%的子公司提供不超过3.6亿元人民币 [1] 担保状况与财务影响 - 本次担保实施后，公司及控股子公司担保额度总金额将达到46.3亿元人民币 [1] - 截至公告披露日，公司对外担保总余额为3.4亿元人民币，占最近一期经审计净资产的2.62% [1] - 公司目前无逾期担保情形 [1]

公司金融操作 - 公司全资子公司上海盛蔚等4家公司及控股子公司上海盛鸿及其子公司YTSHSINGAPOREPTE.LTD.拟开展商品期货、期权及外汇套期保值业务 [1] - 开展该业务的主要目的是为减少价格和汇率波动影响 [1] - 该业务已通过董事会审议，需提交股东会审议 [1] 交易规模与期限 - 交易规模上，任一交易日持有的最高合约价值不超过1600000万元 [1] - 交易保证金和权利金上限不超过120000万元 [1] - 业务有效期为2026年1月1日至2026年12月31日 [1]

公司增资决议 - 山金国际于2025年12月8日召开董事会，审议通过对全资子公司海南盛蔚的增资议案 [1] - 公司拟以自有资金14亿元人民币对海南盛蔚进行增资 [1] - 增资资金将全部计入资本公积，不增加注册资本，增资后公司仍持有其100%股权 [1] 子公司经营状况 - 截至2025年前三季度，海南盛蔚实现营业收入38.10亿元人民币 [1] - 截至2025年前三季度，海南盛蔚净利润为-3590.45万元人民币，处于亏损状态 [1] 增资目的与资金用途 - 本次增资旨在推动境外子公司的项目建设 [1] - 本次增资旨在降低子公司的资产负债率 [1]

股价与交易表现 - 截至2025年12月1日收盘，公司股价报收于22.43元，单日上涨5.65% [1] - 当日换手率为2.42%，成交量为61.23万手，成交额为13.75亿元 [1] 资金流向 - 12月1日，主力资金净流出1.41亿元，占总成交额10.26% [1] - 当日游资资金净流出3706.87万元，占总成交额2.7% [1] - 当日散户资金净流入1.78亿元，占总成交额12.95% [1] - 融资方面，当日融资买入7336.31万元，融资偿还8277.22万元，融资净偿还940.92万元 [2] - 融券方面，当日融券卖出4.11万股，融券偿还2600股，融券余量10.19万股，融券余额228.56万元 [2] - 融资融券余额为8.83亿元 [2] 财务与运营指标 - 公司2025年前三季度主营收入为149.96亿元，同比上升24.23% [3] - 2025年前三季度归母净利润为24.6亿元，同比上升42.39% [3] - 2025年前三季度扣非净利润为24.46亿元，同比上升36.96% [3] - 2025年第三季度单季度主营收入为57.5亿元，同比上升3.3% [3] - 2025年第三季度单季度归母净利润为8.64亿元，同比上升32.43% [3] - 2025年第三季度单季度扣非净利润为8.47亿元，同比上升28.56% [3] - 公司负债率为19.16%，前三季度投资收益为1058.37万元，财务费用为3025.22万元，毛利率为28.39% [3] 行业对比与市场地位 - 公司总市值为622.82亿元，高于行业均值484.18亿元，在11家公司中排名第3 [3] - 公司净资产为164.05亿元，高于行业均值145.33亿元，排名第3 [3] - 公司净利润为24.6亿元，高于行业均值13.39亿元，排名第3 [3] - 公司动态市盈率为66.81，高于行业均值44.98，排名第1 [3] - 公司市净率为4.32，低于行业均值6.06，排名第3 [3] - 公司毛利率为28.39%，略高于行业均值28.13%，排名第5 [3] - 公司净利率为18.02%，高于行业均值15.82%，排名第5 [3] - 公司ROE为17.87%，高于行业均值12.47%，排名第3 [3] 机构观点 - 最近90天内共有8家机构给出评级，其中买入评级6家，增持评级2家 [4] - 过去90天内机构目标均价为26.06元 [4]

公司股份回购执行情况 - 截至2025年11月30日，公司累计回购股份数量为1,834,929股，占公司总股本的0.07% [1] - 本次回购最高成交价为19.45元/股，最低成交价为17.85元/股 [1] - 本次回购成交总金额为34,092,534.43元（不含交易费用） [1]

回购计划 - 公司拟用1 - 2亿元回购A股，回购价不超29.70元/股[1] - 回购期限为股东大会通过方案起12个月内[1] 回购进展 - 截至2025年11月30日，累计回购1,834,929股，占总股本0.07%[2] - 最高成交价19.45元/股，最低成交价17.85元/股[2] - 成交总金额34,092,534.43元（不含交易费用）[2] 其他说明 - 资金来源为自有资金及回购专项贷款[2] - 特定期间及交易时段不回购，委托价格有限制[4]

贵金属板块整体市场表现 - 贵金属板块整体上涨2.09%，显著跑赢上证指数（上涨0.65%）和深证成指（上涨1.25%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为湖南白银，单日涨幅达7.02%[1] - 板块主力资金净流入4.4亿元，但游资资金净流出3.89亿元，散户资金净流出5098.39万元[1] 重点个股价格与交易表现 - 湖南白银收盘价6.71元，成交量332.70万手，成交额22.62亿元，涨幅居板块首位[1] - 山会国际涨幅5.65%，收盘价22.43元，成交额13.75亿元[1] - 中金黄金成交额17.31亿元，为板块中成交额最高的个股之一[1] - 山东黄金收盘价37.10元，涨幅1.76%，成交额16.29亿元[1] 重点个股资金流向分析 - 湖南白银获得主力资金净流入3.50亿元，主力净占比达15.46%，但同时遭遇游资净流出1.72亿元和散户净流出1.78亿元[2] - 中金黄金主力资金净流入1.17亿元，主力净占比6.78%[2] - 西部黄金主力净流入5491.19万元，主力净占比高达9.48%[2] - 赤峰黄金主力资金净流出1240.37万元，游资净流出1.09亿元，但散户资金净流入1.22亿元[2]