融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过30，000万元，用于年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期），发行对象不超过35名[1] - 自2021年6月上市以来，公司已累计融资超9亿元，包括IPO募资6.49亿、2023年定增2.69亿和本次拟募资3亿，若成功则上市四年募资总额将超12亿元[1] - 本次募资恰好踩中《上市公司证券发行注册管理办法》规定的简易程序最高募资额标准（不超过3亿元且不超过净资产20%）[2] 财务状况 - 截至2024年末，公司货币资金7.41亿元，有息负债仅1.09亿元，资产负债率32%，显著低于化工行业平均45%的水平[1] - 公司广义货币资金（含理财）超7亿元，足以覆盖本次项目总投资3.92亿元，且现有资金可支撑未来三年大部分资本开支需求[2] - 公司在2024年分红7996万元（占净利润29%）的同时计划募资3亿元，形成一边分红一边募资的运作模式[1] 募投项目 - 本次募资投向的高压电缆屏蔽料项目被归因于"国产化替代"战略需求[2] - 公司2021年IPO募投项目"研发检测中心建设项目"多次延期，最新预计2025年6月完成，较原计划滞后两年[2] - 截至2025年3月31日，公司IPO募集资金未使用金额3681万元，主要因研发检测中心项目尚在建设中[2]

公司融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额为30,000万元，发行股份数量为14,170,996股，不超过发行前总股本的30% [12] - 本次发行已通过董事会和股东大会审议，并完成两次修订稿的编制 [10][32][35] - 募集资金将用于"年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期）"，旨在实现高压海缆屏蔽料国产化 [20] 财务影响分析 - 发行完成后公司总股本将从20,235.60万股增加，短期内可能导致每股收益和净资产收益率摊薄 [12][16] - 假设2025年净利润较2024年27,215.07万元持平/增长10%/增长20%三种情景进行测算 [13] - 公司已制定填补回报措施，包括加强募集资金管理、严格执行分红政策等 [24][26][27] 项目技术储备 - 公司"国产110kV、220kV电缆半导电屏蔽料用导电炭黑"产品通过技术鉴定，达到国际先进水平 [22] - 研发团队由炭黑领域专家组成，拥有多项专利技术 [21] - 正在参与"220kV高压海缆屏蔽料用国产导电炭黑制备及应用研究"产业链协同攻关 [22] 市场前景 - 项目产品将应用领域从陆缆扩展至海缆，实现进口替代 [20] - 已与万马股份、青岛汉缆等下游客户建立合作关系 [23] - 海缆作为新兴领域，符合海上风电发展机遇和国产化需求 [23] 公司治理措施 - 将开立募集资金专用账户并签署三方监管协议 [5] - 控股股东及董监高已就填补回报措施作出承诺 [28][29] - 持续完善公司治理结构，保障中小股东权益 [27]

发行方案概要 - 本次发行采用简易程序向特定对象发行A股股票，发行价格为21.17元/股，发行数量为14,170,996股，募集资金总额为30,000万元 [2][3][4] - 募集资金将全部用于年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期），项目总投资39,296.11万元 [3][24] - 发行对象包括多家私募基金、资产管理公司和自然人投资者，共计不超过35名特定对象 [18][19] 项目背景与目的 - 项目主要针对高压海缆屏蔽料用导电纳米碳材料进行技术攻关，实现进口替代 [8][32] - 目前高压海缆屏蔽料用导电纳米碳材料主要依赖从美国卡博特、法国益瑞石、德国欧励隆等公司进口 [8][32] - 项目实施将拓展公司炭黑产品应用至海缆领域，提升产品附加值 [17][34] 行业前景 - 全球海上风电装机容量快速增长，2023年新增装机10.80GW，累计达75.2GW [12] - 预计2024-2033年全球将新增超410GW海上风电装机，年均复合增速20% [12] - 2022年全球海底电缆市场规模310亿元，预计2029年达877亿元，年复合增长率15.8% [14] - 中国海底电缆行业2023年市场规模约200亿元，预计2025年达224亿元 [14] 技术储备 - 公司已通过"国产110kV、220kV电缆半导电屏蔽料用导电炭黑"技术鉴定 [36] - 拥有"高纯净炭黑的生产方法"等多项相关发明专利 [37] - 与国网江苏省电力科学研究院等机构合作开展"220kV高压海缆屏蔽料用国产导电炭黑制备及应用研究" [11][32] 项目实施 - 项目建设周期24个月，将建成2条2.5万吨/年纳米碳材料生产线 [31][40] - 预计达产后年销售收入81,819.65万元，年净利润13,857.99万元 [41] - 项目税后内部收益率41.79%，税后静态投资回收期3.94年 [41] 公司影响 - 发行完成后实际控制人吴晓林和吴晓强合计持股比例从51.46%降至48.10%，仍保持控制权 [26] - 将优化公司财务结构，降低资产负债率，提高资金实力和抗风险能力 [17][45] - 不会导致公司主营业务范围变更或控制权变化 [43][44]

董事会决议 - 山东联科科技股份有限公司第三届董事会第五次会议于2025年5月28日召开，应参加董事5人，实际参加5人，会议由董事长吴晓林主持 [1] - 会议审议通过了以简易程序向特定对象发行股票的相关议案，所有议案表决结果为同意5票、反对0票、弃权0票 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] 股票发行详情 - 公司及主承销商中泰证券于2025年5月21日向投资者发送认购邀请书，5月22日为发行期首日 [1] - 本次发行最终获配金额合计299,999,985.32元，获配股数14,170,996股 [2] - 发行对象包括上海指南行远私募基金、深圳市华宝万盈资产、山东财金人才兴鲁创投等15家机构投资者和个人投资者 [1][2][3][4][5][6] 相关文件准备 - 公司编制了《2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》并确认其内容真实、准确、完整 [7] - 公司编制了发行股票预案二次修订稿（公告编号2025-049）、方案论证分析报告二次修订稿（2025-047）和募集资金使用可行性分析报告二次修订稿（2025-048） [8] - 公司就发行股票对普通股股东权益和即期回报摊薄影响进行了分析，并提出了填补回报措施 [9] 募集资金管理 - 公司及子公司将开立募集资金专项账户，用于本次发行募集资金的存储与使用 [10] - 公司将与保荐机构、募集资金存放银行签署募集资金专户存储三方监管协议 [10]

控股股东变更 - 公司控股股东山东联科实业集团有限公司更名为海南联科投资有限公司[1] - 控股股东更名后注册资本为62000万人民币[1] 变更影响 - 工商变更不涉及控股股东持股变动，对公司治理及生产经营无影响[2] - 公司控股股东及实际控制人未发生变化[2]

会议情况 - 公司第三届董事会第五次会议于2025年5月28日召开，应参加董事5人，实际参加5人[2] 发行情况 - 公司以简易程序向特定对象发行股票获配价格为21.17元/股[3] - 上海指南行远私募基金管理有限公司获配金额9,999,988.22元，获配股数472,366股[3] - 深圳市华宝万盈资产管理有限公司获配金额17,999,983.03元，获配股数850,259股[4] - 李新民获配金额19,999,997.61元，获配股数944,733股[4] - 冯光敬获配金额13,999,996.21元，获配股数661,313股[4] - 本次发行合计获配金额299,999,985.32元，获配股数14,170,996股[4] - 本次发行最终数量以经审核通过并注册的股票数量为准，若有变化或调减，股份总数及募集资金总额相应变化[4] 决议情况 - 董事会同意公司与各特定对象签署附生效条件的股份认购协议[7][8][9] - 董事会确认《山东联科科技股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》内容真实、准确、完整[28] - 《山东联科科技股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》表决通过[31] - 《山东联科科技股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告（二次修订稿）》表决通过[33] - 《山东联科科技股份有限公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告（二次修订稿）》表决通过[35] - 本次发行对普通股股东权益和即期回报摊薄影响分析及填补回报措施表决通过[37] - 公司及子公司拟开立募集资金专项账户并签署三方监管协议表决通过[40]

发行议案审议 - 2025年2月27日第三届董事会第二次会议审议通过发行相关议案[4] - 2025年3月20日2024年年度股东大会审议通过发行相关议案[4] - 2025年4月29日第三届董事会第四次会议审议通过预案修订稿相关议案[4] - 2025年5月28日第三届董事会第五次会议审议通过预案二次修订稿相关议案[4] 发行条件 - 以简易程序向特定对象发行股票需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[5]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为27215.07万元，扣非后为26986.20万元[49] - 假设2025年净利润较2024年持平，发行后基本每股收益降至1.32元/股，加权平均净资产收益率降至12.83%[52] - 假设2025年净利润较2024年上升10%，发行后基本每股收益降至1.45元/股，加权平均净资产收益率降至14.12%[52] - 假设2025年净利润较2024年上升20%，发行后基本每股收益降至1.58元/股，加权平均净资产收益率降至15.40%[52] - 2025年度发行前加权平均净资产收益率为16.43%，发行后为15.27%[53] 发行计划 - 2025年拟募集资金总额为30000.00万元，发行股份数量为14170996股[48] - 本次发行前公司总股本为20235.60万股，发行后总股本为21652.70万股[48,52] - 发行对象不超过35名，均以21.17元/股的同一价格现金认购[29][33] - 发行定价基准日为2025年5月22日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[33] 项目情况 - 募集资金净额用于“年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料（二期）”项目[3] - “年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期）”可实现高压海缆屏蔽料用纳米碳材料技术自主可控及国产化生产[6] 技术研发 - 公司“国产110kV、220kV电缆半导电屏蔽料用导电炭黑”已通过鉴定，产品综合性能达国际先进水平[5] 行业趋势 - 2023年全球风电行业新增海上风电装机10.80GW，比上一年增长24%，截至2023年末全球累计海上风电装机容量达75.2GW[13] - 2023年中国新增海上风电装机6.30GW，总装机容量达38GW，占全球累计海上风电容量的50%以上[13] - 全球风能理事会预测2024 - 2033年全球将新增超410GW海上风电装机容量，年均复合增速达20%，预计到2033年底全球海上风电装机总容量将达486GW[13] 业务战略 - 公司现阶段炭黑业务主要发展战略是“海陆并进”，陆缆深耕市场，海缆加快研发及业务布局[20] 其他策略 - 公司制定《募集资金管理制度》保障募集资金规范使用[62] - 公司将严格执行现行分红政策推动对股东利润分配[64] - 公司将完善治理结构为发展提供制度保障[65]

股票发行 - 本次发行股票募集资金总额为30,000.00万元，拟发行14,170,996股，发行价格21.17元/股[73][45] - 发行定价基准日为2025年5月22日，限售期6个月[9][10] - 发行采用简易程序向特定对象发行，决议有效期至2025年年度股东会召开之日[42][56] 项目情况 - 募投项目为年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期），投资39,296.11万元[75] - 项目建设周期24个月，预计年销售收入81819.65万元，净利润13857.99万元[95][97] - 项目已完成备案，取得环评批复、节能报告审查意见和土地不动产权证书[98] 技术与产品 - 公司“国产110kV、220kV电缆半导电屏蔽料用导电炭黑”达国际先进水平[20] - 2024年11月30日该新产品通过技术鉴定，2025年1月相关电缆在广东东莞投运[87][88] - 公司拥有导电炭黑相关发明专利，就二期项目阶段性成果申请新专利[89] 市场数据 - 2023年全球新增海上风电装机10.80GW，中国新增6.30GW[29] - 2022 - 2029年全球海底电缆市场销售额预计年复合增长率15.8%[31] - 2024年中国海洋原油产量预计达6550万吨，天然气产量262亿立方米[33] 业绩与分红 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为27215.07万元[167] - 最近三年累计现金分红25,217.07万元，占年均可分配利润137.02%[147] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%或三年累计不少于年均可分配利润30%[155] 未来展望 - 到2030年，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右[83] - 公司将严格管理募集资金，加大对投资者回报，完善治理结构[182][183][184] - 控股股东、实控人、董事和高管作出相关承诺，保障公司发展和股东利益[186][187]

会议审议 - 2025年2 - 5月多次会议审议以简易程序向特定对象发行股票相关议案[3] 预案修订 - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》更新发行信息并增加内容[3][4] 报告更新 - 多份报告更新发行对象、募集资金等内容[4][5] 审核注册 - 发行股票事项需深交所审核、证监会同意注册[6]