增资信息 - 武汉钧恒拟增注册资本1962.43万元，公司以24583.416万元认购1862.38万元，彭开盛以1320.66万元认购100.05万元[10] - 交易前公司持武汉钧恒35%股权，完成后将持51%[10] - 以2024年9月30日为基准日，标的公司股东全部权益评估值66066万元，各方按66000万元增资[10] - 公司增资价格为13.20元/1元注册资本[11] 付款安排 - 《增资协议》生效10个工作日内，公司付首笔增资款12291.708万元，彭开盛付660.33万元[12] - 完成交割12个月内，公司付余下增资款12291.708万元，彭开盛付660.33万元[12] 交易相关规定 - 基准日至交割完成日，标的公司收益由交割后股东按持股比例享有，亏损由基准日前股东承担并补足[12] - 交割完成后，新投资者投资价不得低于本次增资价，员工激励除外[13] - 支付首笔增资款10个工作日内，标的公司办理工商变更，完毕日为交割完成日[14] 交易性质 - 本次交易构成关联交易，不构成重组上市[17][25] - 累计计算下构成重大资产重组[31] - 公司股票价格在交易信息发布前20个交易日累计涨跌幅超20%，构成异常波动[33] 其他事项 - 公司制定填补回报措施，相关主体做出承诺[35] - 公司采取保密措施并制定保密制度[37] - 公司拟聘请天风证券等担任重大资产重组中介机构[39] - 公司董事会同意相关审计、审阅和评估报告[43] - 公司认为交易履行程序完备、合规，文件有效[45] - 董事会提请股东大会授权办理交易相关事宜，有效期12个月[47][48] - 相关议案于2025年1月14日由董事会提请审议[40][42][44][46][49]

公司估值 - 钧恒科技股东全部权益价值收益法评估结果为66,066万元，增值45,213.89万元，增值率216.83%[4][12] - 资产基础法下，钧恒科技股东全部权益价值评估值29,661.66万元，增值675.00万元，增值率2.33%[10] - 收益法得出的钧恒科技股东全部权益价值比资产基础法高36,404.34万元，差异率为55.10%[13] 财务数据 - 2022 - 2023年钧恒科技营业收入从24463.44万元增长至43481.92万元，增长率为77.74%[16][17] - 2024年钧恒科技营业收入为58260.48万元，较之前增长33.99%[28] - 2024年1 - 9月钧恒科技营业收入47313.70万元，增长率44.01%，净利润4514.15万元，增长率67.67%[55][77] - 公司2022 - 2024年1 - 9月毛利率分别为19.68%、21.82%和27.53%，预测期内整体综合毛利率将维持在20% - 25%[32][34] - 截至2024年12月31日，公司在手订单22997.38万元，预计3个月内交付的在手订单金额15257.48万元，能覆盖2025年度22.05%的营业收入[30][56][59][60] 市场数据 - 2022 - 2028年全球光模块市场规模将从110亿美元增至223亿美元，年化复合增速约12%[17][18][35] - 2024 - 2029年中国光模块部署量占全球20% - 25%[19][21][37] - 到2029年，400G + 市场预计将以28%以上的复合年增长率扩张，市场可扩展到125亿美元[22] 技术研发 - 钧恒科技及子公司共拥有150项专利，其中发明专利18项、实用新型专利128项，外观设计专利4项[48][50][58] - 公司已具备100G/200G/400G/800G等速率光模块研发设计和批量化生产能力[58] - 钧恒科技已储备400G、800G、1.6T、硅光模块等高速光模块发明专利[78] 市场扩张和并购 - 2024年6月公司以19500.00万元购钧恒科技30%股权，10月以5000.00万元增资5%股权，拟以24583.42万元增资16.00%股权，三次交易合计49083.42万元[94] - 本次交易完成后，公司合并报表层面新增商誉22743.62万元[85] 其他新策略 - 公司将加强经营管理，建立控制机制，完善内部管理流程[100][101] - 公司将加强与标的公司协同效应，发挥自身优势提升钧恒科技盈利能力[102] - 公司设置超额业绩奖励安排，保障标的公司管理团队稳定性[103]

业绩数据 - 报告期内营业收入分别为24463.44万元、43481.92万元和47313.70万元[1] - 报告期内归母净利润分别为 - 5460.87万元、2960.81万元和4514.15万元[1] - 2024年1 - 9月净利润基本达到全年承诺净利润4500万元水平[35] - 2024年1 - 9月营业收入合并报表为35318.59万元，备考合并报表为82632.29万元，变动比例133.96%[65] - 2024年1 - 9月净利润合并报表为2643.47万元，备考合并报表为5501.80万元，变动比例108.13%[65] 产品毛利率 - 光模块产品综合毛利率分别为13.61%、11.77%和31.54%，2024年1 - 9月毛利率大幅增长[7] - AOC产品综合毛利率分别为14.92%、26.08%和22.38%[8] - 光引擎产品综合毛利率分别为13.38%、23.35%和21.06%[9] 存货情况 - 2024年9月30日存货相较2023年末增加99.08%，原材料较期初增加1734.92万元，增幅63.46%，原材料占存货比例较2023年末下滑5.49个百分点[4][5] - 2024年9月30日在产品金额及占存货比例均大幅增加，因业务规模扩大，在手订单增多[5] - 2024年9月30日库存商品余额较2023年末增加3228.5万元，增长97.45%[19] - 2024年9月30日公司存货账面余额20506.56万元，存货跌价准备2761.26万元，计提比例13.47%[16] 收购与增资 - 2024年6月以1.95亿元现金收购钧恒科技30%股权，10月增资5000万元持股比例增至35%，拟再次增资24583.42万元持股比例增至51%[25] - 本次交易公司支付24583.416万元认购钧恒科技1862.38万元新增注册资本[39] - 彭开盛支付1320.66万元认购钧恒科技100.05万元新增注册资本[39] 财务指标 - 截至2024年9月30日，钧恒科技短期借款为14113.32万元，较2023年末增加9004.57万元，增幅176.26%[38] - 截至2024年9月30日，钧恒科技合并报表口径资产负债率达69.91%[38] - 截至2024年9月30日，钧恒科技货币资金为3508.82万元，较2023年末减少1716.59万元，降幅32.85%[38] 商誉情况 - 本次交易完成后，公司合并报表层面新增商誉22743.62万元[68] - 若商誉减值5% - 100%，对2024年末总资产、净资产、净利润有不同程度影响[85] 研发费用 - 2022 - 2024年前三季度钧恒科技研发费用分别为5499.23万元、3871.91万元和2487.34万元，占营收比重分别为22.48%、8.90%和5.26%[96] - 2024年1 - 9月研发费用中职工薪酬、材料费等各项费用有不同变化[103] 业绩承诺与奖励 - 2024年6月公司与钧恒科技创始人股东签署《业绩承诺及补偿协议》，本次交易签署《超额业绩奖励协议》[108] - 2025年度钧恒科技净利润超5500万元、2026年度超6800万元，公司将对管理层和核心员工奖励[111] - 若本次交易2024年内实施完毕，业绩承诺期为2024 - 2026年，2025年承诺净利润不低于5500万元，2026年不低于6800万元[114][115]

业绩总结 - 2023年营业收入68483.60万元，净利润5761.38万元[152] - 2023年12月31日资产总额249099.30万元，负债总额97135.96万元[152] - 2023年经营活动产生的现金流量净额6498.67万元[154] - 2023年度归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率3.78%，每股收益0.07元/股[155] - 2023年12月31日资产负债率（合并）38.99%[156] - 2024年1 - 9月备考报表营业收入82,632.29万元，净利润5,501.80万元[42][104] - 2024年9月30日备考报表资产总额346,549.79万元，负债总额163,539.72万元，所有者权益183,010.07万元[42][104] 市场扩张和并购 - 汇绿生态拟现金增资钧恒科技，持股比例增至51%[6][21][32] - 上市公司支付24,583.416万元认购钧恒科技1,862.38万元新增注册资本[32] - 彭开盛支付1,320.66万元认购钧恒科技100.05万元新增注册资本[32] - 2024年6月，上市公司以19,500.00万元收购钧恒科技30.00%的股权[78] - 上市公司与钧恒科技计划在新加坡设子公司，总投资额2亿元，上市公司投资70%即1.4亿元，首期投资5,000万元[96] 未来展望 - 本次交易完成后，公司经营规模将扩大，营收和盈利能力将提升[41][102] - 公司将加强对标的公司整合以提高盈利能力[51] - 公司将加强经营管理及内部控制提升经营效率[52] - 公司将落实利润分配政策强化投资者回报机制[53] 新产品和新技术研发 - 钧恒科技及子公司共拥有150项专利，其中发明专利18项、实用新型专利128项，外观设计专利4项[91] 其他新策略 - 业绩承诺期内，钧恒科技承诺2024 - 2026年净利润分别不低于4500万元、5500万元、6800万元[197] - 如累积实际净利润达累积承诺净利润90%以上，汇绿生态豁免补偿义务[200] - 如累积实际净利润低于累积承诺净利润，彭开盛等应补偿[200] - 补偿以现金形式于《专项审计报告》出具日后10个工作日内支付[200]

市场数据 - 2022年全球光模块市场规模为110亿美元，预计2028年增至223亿美元，2022 - 2028年化复合增速约12%[11][43] - 2024 - 2029年中国光模块部署量占比全球20% - 25%[12][43] - 2023 - 2027年中国数据量规模CAGR达26.41%，2027年将达76.6ZB[13] - 2022 - 2032年全球hyperscale市场规模年化复合增速达27.85%，2032年将提升至9353亿美元[14] - 预计2027年中国通用算力规模达117.3EFLOPS，智能算力规模达1117.4EFLOPS[15] 公司业绩 - 2024年1 - 9月公司营业收入35318.59万元，归属母公司所有者的净利润2625.84万元[61] - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润与去年同期相比增加5.70%[62] - 钧恒科技报告期内营业收入分别为24463.44万元、43481.92万元和47313.70万元[80] - 钧恒科技报告期内归母净利润分别为 - 5460.87万元、2960.81万元和4514.15万元[80] 公司股权与交易 - 本次交易前公司持有标的公司35%股权，完成后将持有51%股权[37][62][65] - 2024年6月公司以1.95亿元现金收购钧恒科技30%股权[149] - 2024年10月公司向钧恒科技增资5000万元，持股比例增至35%[149] - 公司拟再次向钧恒科技增资24583.42万元，交易完成后持股比例增至51%[149] - 收购30%股权及认缴新增注册资本时，标的公司整体估值为6.50亿元；本次交易估值为6.60亿元[174] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日，标的公司短期借款为14113.32万元，较2023年末增加9004.57万元，增幅176.26%[46][162] - 截至2024年9月30日，标的公司资产负债率达69.91%，货币资金为3508.82万元，较2023年末减少1716.59万元，降幅32.85%[46][162] - 2024年9月30日公司存货账面余额20506.56万元，存货跌价准备2761.26万元，计提比例13.47%[121] - 2024年三季度末公司货币资金余额2.50亿元[129] - 本次交易完成后，2024年三季度末公司流动比率将由2.22下降至1.97，速动比率将由2.00下降至1.68[129] 公司业务与技术 - 钧恒科技拥有硅光模块通用光路等多种核心技术，具备100G/200G/400G/800G等速率光模块研发设计和批量化生产能力[88][90] - 硅光模块通用光路等多项技术应用产品处于批量生产阶段[95][96] - 2024年1 - 9月光模块业务收入22305.54万元，占主营业务收入47.94%[85] - 2024年1 - 9月AOC业务收入17927.34万元，占主营业务收入38.53%[85] - 报告期内公司研发投入分别为5499.23万元、3871.91万元和2487.34万元，占当期营业收入比例分别为22.48%、8.90%和5.26%[91] 公司未来计划 - 公司与钧恒科技设海外公司计划总投资额2亿元，公司投资比例70%，预计2025年支付3500万元[135][136] - 公司申请不超过14000万元、最长期限不超过7年的并购贷款，获银行《贷款意向函》[138] - 2024年12月公司以2673万元出让武汉蓝德凯尔生态环境有限公司100%股权并收到价款[141] - 四家公司股权合计出售金额不低于9700万元，出售后公司偿债能力增强、流动性风险降低[143] - 截至报告期末，公司可用授信额度为53897.30万元[144]

业绩总结 - 2024年1 - 9月上市公司营业收入35318.59万元，归属母公司所有者的净利润2625.84万元，较去年同期净利润增加5.70%[62][63] - 钧恒科技报告期内营业收入分别为24463.44万元、43481.92万元和47313.70万元，归母净利润分别为 - 5460.87万元、2960.81万元和4514.15万元[81] - 2024年1 - 9月钧恒科技光模块收入22305.54万元，占主营业务收入47.94%；AOC收入17927.34万元，占38.53%；光引擎收入3363.03万元，占7.23%[86] - 2024年1 - 9月钧恒科技向主要客户销售合计28584.56万元，占当期营业收入比例60.41%[101] - 2024年1 - 9月钧恒科技营业收入47313.70万元，净利润4514.15万元；2024年10 - 12月未审营业收入19108.45万元，高于评估预测[104][106] 用户数据 - 公司主要客户包括Coherent、北京金山云网络技术有限公司等知名企业或上市公司[94] 未来展望 - 到2025年底，“东数西算”工程中国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上[58] - 到2025年，《算力基础设施高质量发展行动计划》要求算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%[59] - 截至2024年12月31日，钧恒科技在手订单22997.38万元，预计3个月内交付的订单15257.48万元，能覆盖2025年度22.05%的营业收入[106] 新产品和新技术研发 - 钧恒科技拥有硅光模块通用光路等多种核心技术，具备100G/200G/400G/800G等速率光模块研发设计和批量化生产能力[89][91] - 公司核心技术均为团队自主研发，涉及硅光模块、硅光芯片及其光引擎等多项技术[96] 市场扩张和并购 - 本次交易前公司持有标的公司35%股权，交易完成后将持有51%股权，标的公司成为控股子公司，主营业务新增光模块业务[38][63] - 2024年6月，公司以1.95亿元现金收购钧恒科技30%的股权；10月，增资5000万元，持股比例增至35%；本次拟增资24583.42万元，持股比例增至51%[151] - 2024年12月，公司以2673万元出让武汉蓝德凯尔生态环境有限公司100%股权；四家公司股权合计出售金额不低于9700万元[142][143] 其他新策略 - 公司将依托自身优势支持标的公司光模块业务发展，扩大其业务规模[69] - 公司将通过委派财务负责人管控标的公司财务状况，实行统一管理和监控[73] - 公司将完善标的公司人员任免、培训、激励等制度，吸引高端人才，适时对核心团队骨干员工等进行股权激励[74][75] - 未来投资计划合计支付28083.42万元，包括设立海外公司首期3500万元和本次交易24583.42万元[135][139] - 公司申请不超过14000万元、最长期限不超过7年的并购贷款[139]

公司概况与投资者关系 - 公司董事会秘书严琦向投资者介绍了公司基本情况并回答了问题 [2] - 投资者关系活动于2025年1月8日在公司会议室举行，参与方包括浙商证券王逢节 [2] 重大资产重组与钧恒科技 - 公司通过支付现金方式向钧恒科技增资，需召开股东大会审议相关事项 [2] - 钧恒科技专注于数据中心光模块领域，具备100G/200G/400G/800G等速率光模块研发设计和批量化生产能力 [2] - 钧恒科技及子公司共拥有139项专利，其中发明专利18项、实用新型专利117项、外观设计专利4项 [2] - 钧恒科技已荣获国家级专精特新"小巨人"企业等多项荣誉称号，并入选"2024年湖北省企业技术中心拟认定名单" [3] 海外分公司设立 - 公司与钧恒科技共同设立海外分公司，符合国家政策鼓励方向，旨在提高抵御风险能力和加快海外市场拓展 [3] - 公司已完成新加坡子公司的设立，正在推进马来西亚子公司注册事宜 [4] 资源整合与未来发展 - 公司将以"大力发展新质生产力"为指引，尝试进入新技术、新材料等高科技领域，实现多元化发展 [4] - 交易完成后，公司主营业务将新增光模块业务，形成"园林工程施工业务和光模块业务"双主业发展格局 [4] - 公司将发挥集团化管理优势，促进园林工程施工业务和光模块业务整合，保持主营业务持续稳定发展 [4][5] - 公司将充分利用上市公司平台优势、资金优势、品牌优势及规范化管理经验，支持钧恒科技光模块业务发展 [5] - 公司将进一步发挥经营管理优势，推进钧恒科技提质增效，优化生产环节，提升精细化管理水平，增强盈利能力 [5]

公司概况与核心竞争力 - 公司主营业务为园林工程施工、园林景观设计及苗圃种植、养护，具备产业链一体化经营优势 [2] - 公司资质齐全，拥有大型项目建设经验，承建项目多次获得国家级和省级工程奖项 [2] - 公司经营理念稳健，业务集中在华东、华中、西北三大区域，客户主要为政府平台企业或大型国企央企 [2] 发展战略与收购动机 - 公司结合国家政策，以维稳主营和开发新领域为发展方向，尝试进入新技术新材料等高科技领域 [3] - 收购钧恒科技主要基于光模块行业的发展趋势、钧恒科技的优秀经营团队及稳定的客户资源 [3][5][6] 光模块行业前景 - 2022年全球光模块市场规模为110亿美元，预计2028年将增至223亿美元，年化复合增速12% [4] - 中国光模块部署量预计2024-2029年占全球20%-25% [4] - 光模块行业受国家政策支持，市场需求持续增长，下游应用领域不断拓展 [4] 钧恒科技优势 - 钧恒科技管理团队经验丰富，具备高端光通信模块产品的生产、管理和技术研发经验 [5] - 钧恒科技拥有稳定的优质客户群，主要客户包括Coherent、北京金山云、索尔思光电等知名企业 [6] 2025年经营方向 - 公司计划在2025年稳主业的同时出售冗余子公司，降低流动性风险 [7] - 公司拟通过现金增资方式持有钧恒科技51%的股权，相关事项需股东大会审议通过 [7]

汇绿生态科技集团股份有限公司 证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2024-104 关于全资子公司为公司担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司汇绿园林 建设发展有限公司（以下简称"汇绿园林"）与上海浦东发展银行股份有限公司 宁波分行（以下简称"浦发银行宁波分行"）签署《最高额保证合同》，为公司 提供连带责任保证，担保最高额不超过人民币壹亿壹仟柒佰万元整。担保期限为 自2024年12月26日起至2029年12月26日止。 合同签署日期：2024年12月26日 合同签署地：宁波市北仑区 公司于2024年7月11日召开第十届董事会第二十七次会议、2024年7月29日召 开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于全资子公司对公司提供担保额 度的议案》，同意公司拟通过全资子公司汇绿园林建设发展有限公司为公司向银 行等金融机构申请授信额度提供担保，担保额度总计不超过人民币4亿元，额度 有效期自公司2024年第一次临时股东大会审议通过之日起12个月内有效 ...

证券代码：001267 证券简称：汇绿生态 公告编号：2024-103 汇绿生态科技集团股份有限公司 关于全资子公司起诉松溪县城市建设综合开发公司的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、诉讼事项的基本情况 汇绿生态科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司汇绿园林 建设发展有限公司（以下简称"汇绿园林"）因与松溪县城市建设综合开发公司 （以下简称"松溪城建公司"）建设工程施工合同纠纷向福建省南平市中级人民 法院提交了《民事起诉状》，汇绿园林于 2022 年 1 月 4 日收到福建省南平市中 级人民法院《受理案件通知书》，案号为（2022）闽 07 民初 33 号。本案的相关 当事人、诉讼起因及请求等具体情况，详见公司于 2022 年 1 月 6 日在巨潮资讯 网披露的《关于全资子公司起诉松溪县城市建设综合开发公司的公告》（公告编 号：2022-001）。 汇绿园林于 2022 年 12 月 28 日收到代理律师转送的（2022）闽 07 民初 33 号《福建省南平市中级人民法院民事判决书》，一审判决如下：松溪县城市建 ...