董事会决议核心 - 公司第四届董事会第九次会议于2026年1月16日召开，7名董事全部出席，审议并通过了三项议案 [2] - 所有议案表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票，且均不涉及关联董事回避表决 [3][4][7][8][11][12] - 其中两项重要经营决策议案需提交2026年第一次临时股东大会审议 [5][9] 闲置募集资金现金管理 - 公司拟使用额度不超过人民币1.5亿元（150,000,000.00元）的发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理 [2][43] - 该额度在授权期限内可循环滚动使用，授权期限为股东大会审议通过之日起12个月，由董事长在额度内行使决策权 [2][48] - 现金管理的投资品种为安全性高的保本型产品（如结构性存款、大额存单），产品期限不超过十二个月，且不得质押 [49][57] - 此次可转债发行总额为2.1亿元（210,000,000.00元），扣除发行费用后实际募集资金净额约为2.04亿元（203,756,480.13元） [44] - 截至2025年12月31日，公司尚未使用的募集资金约为1.55亿元（15,493.57万元）存放于专户，因募投项目建设周期导致部分资金暂时闲置 [46] - 保荐机构申港证券对此事项无异议，认为有利于提高募集资金使用效率和收益 [60] 变更募投项目用途 - 公司拟变更首次公开发行股票募投项目“三羊马多式联运（重庆）智能应用基地（一期）”的部分用途 [63] - 该项目已于2025年3月完成竣工联合验收，建筑物已由在建工程转入固定资产 [6][66] - 变更原因是基于市场环境变化和公司发展规划，项目部分区域在未来一段时间将处于闲置状态 [6][67] - 新用途除原有自营业务外，新增包括引进第三方合作单位开展对外服务、金融管理服务、教育培训服务、信息服务、平台服务等 [6][67] - 此举旨在提升资产使用效率，盘活存量资产，实现股东利益最大化 [6][69] - 公司首次公开发行股票募集资金净额约为2.75亿元（274,537,320.76元），该募投项目资金已于2025年3月全部使用完毕并完成专户销户 [64][65] 2026年第一次临时股东大会安排 - 公司定于2026年2月2日14:30召开2026年第一次临时股东大会，审议上述两项议案 [10][18] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年1月28日 [18][19][20] - 网络投票通过深交所系统进行，投票代码为“361317”，简称“三羊投票” [36][40] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度净利润为负值 [71][73] - 业绩变动主要原因包括：1) 全资子公司在建工程转固导致折旧及运营成本增加；2) 国内业务受客户成本控制影响，毛利率阶段性下降；3) 国际新拓业务处于市场培育期，受地缘政治等因素影响，短期业绩未达预期 [73][74] - 本次业绩预告数据为公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计 [72]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净亏损为700万元至1000万元 [1] - 业绩变动原因之一是全资子公司重庆主元多式联运有限公司在建工程转固，导致折旧费用及运营成本增加 [1] - 国内业务受部分客户招标环节成本控制要求等因素影响，毛利率出现阶段性下降 [1] - 国际业务方面，部分新拓展业务尚处于市场培育期，且受地缘政治等外部因素影响，短期业绩未达预期 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年全年归属于上市公司股东的净亏损为700万元至1000万元 [1] 业绩变动原因分析 - 全资子公司重庆主元多式联运有限公司在建工程转固，导致折旧费用及运营成本增加 [1] - 国内业务受部分客户招标环节成本控制要求等因素影响，毛利率出现阶段性下降 [1] - 国际业务方面，部分新拓展业务尚处于市场培育期，且受地缘政治等外部因素影响，导致短期业绩未达预期 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年净亏损在1,000万元至700万元之间 [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净亏损在1,300万元至1,100万元之间 [1] 业绩亏损原因分析 - 全资子公司重庆主元多式联运有限公司在建工程转为固定资产，导致折旧费用及运营成本增加 [1] - 在国内业务方面，受部分客户招标环节成本控制要求等因素影响，公司毛利率出现阶段性下降 [1] - 在国际业务方面，部分新拓展业务尚处于市场培育期，且受地缘政治等外部因素影响，导致短期业绩未达预期 [1]

公司募投项目进展 - 公司募集资金投资项目“三羊马多式联运（重庆）智能应用基地（一期）”已建设完成 主要建设内容为汽车展示销售、仓储服务及相关物流服务 按业务规模配建汽车场库、展示及办公中心 [1] - 项目建筑物已于2025年3月竣工 联合验收通过且竣工验收消防备案合格 公司已根据会计准则将其由在建工程转入固定资产 [1] - 截至目前 公司已使用部分建筑物用于汽车场库、展示及办公等自身经营业务 [1] 项目用途变更决策 - 结合市场环境变化和公司发展规划 在满足自身需求后 项目在未来一段时间内将有部分区域处于闲置状态 [1] - 为提升募投项目资产使用效率并盘活存量资产以维护股东和企业利益 公司决定对项目部分用途进行变更 [1] - 除原有自营业务用途外 新增用途包括引进第三方合作单位开展对外服务、金融管理服务、教育培训服务、信息服务及平台服务等 旨在实现股东利益最大化 [1]

申港证券股份有限公司 关于三羊马（重庆）物流股份有限公司使用部分发行可转换公司债券 闲置募集资金进行现金管理的核查意见 申港证券股份有限公司（以下简称"申港证券"或"保荐机构"）作为三羊 马（重庆）物流股份有限公司（以下简称"三羊马"或"公司"）公开发行可转 换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等有关规定的要求，对三羊马使用部分闲置募集资金进行现金管理 事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意三羊马（重庆）物流股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1981 号）同意， 和深圳证券交易所批准，三羊马（重庆）物流股份有限公司获准向不特定对象发 行可转换公司债券 210 万张，每张面值为人民币 100 元，按面值发行，发行总额 为人民币 21,000.00 万元。 本次发行的募集资金总额为 21,000.00 万元，扣除 ...

公司公告核心内容 - 公司第四届董事会第九次会议于2026年1月16日审议通过了关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案 [1] - 公司拟使用额度不超过人民币1.50亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 现金管理投资方向为结构性存款、大额存单等安全性高的保本型产品 [1] 资金使用安排 - 授权期限为自股东大会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 资金在批准的额度范围内可以滚动使用 [1] - 该事项不会影响公司募集资金投资项目的正常进度 [1] - 该事项不会影响公司的正常生产经营活动 [1]

公司动态 - 三羊马于2026年1月16日晚间发布公告，宣布召开了第四届第九次董事会会议 [1] - 会议于2026年1月16日在重庆以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于提请召开2026年第一次临时股东会的议案》等文件 [1] 行业动态 - 白银价格在50天内上涨超过80% [1] - 白银价格的疯狂上涨程度远超黄金 [1] - 历史上爆炒白银往往预示着贵金属牛市已到高潮 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，亏损区间为700万元至1000万元，同比由盈转亏 [1] - 业绩变动主要原因为全资子公司重庆主元多式联运有限公司在建工程转固，导致折旧费用及运营成本增加 [1] - 受部分客户招标环节成本控制要求等因素影响，公司毛利率出现阶段性下降 [1] - 部分新拓展业务尚处于市场培育期，且受地缘政治等外部因素影响，导致短期业绩未达预期 [1] 行业市场动态 - 白银价格在50天内上涨超过80%，其市场表现及上涨幅度远超黄金 [1] - 历史上对白银的爆炒往往预示着贵金属牛市已到高潮 [1]

证券代码：001317 证券简称：三羊马 公告编号：2026-005 三羊马（重庆）物流股份有限公司 关于使用部分发行可转换公司债券闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 为提高募集资金使用效率，增加公司现金资产收益，实现股东利益最大化，依据 中国证监会《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》等相关法律规则和《公司章程》 《募集资金管理办法》的有关规定，三羊马（重庆）物流股份有限公司（以下简称"公 司"）第四届董事会第九次会议 2026 年 1 月 16 日审议通过《关于使用部分发行可转 换公司债券闲置募集资金进行现金管理的议案》，公司拟使用额度（指授权期限内任 一时点投资本金总额）不超过人民币 150,000,000.00 元发行可转换公司债券闲置募 集资金进行现金管理。额度内的资金可循环滚动使用，取得的收益可进行再投资。授 权董事长在额度内行使决策权，授权财务负责人组织办理相关事项。授权期限为股东 会审议通过之日起 12 个月。事项尚需 ...