浙江交科 - 2025年第一季度子公司浙江交工新中标且签约项目318个，金额92.18亿元；新中标未签约项目16个，金额93.57亿元 [1] - 本年累计新中标且签约项目318个，金额92.18亿元；未签约项目16个，金额93.57亿元 [1] - 截至报告期末，历年累计已签约未完工项目619个，金额1325.16亿元 [1] 东易日盛 - 2025年第一季度公司家装业务新签订单合同金额为1.37亿元，精工装业务为1994万元，公装业务为4832万元，合计2.05亿元 [1] - 截至报告期末，家装业务累计已签约未完工合同金额为2.18亿元，精工装业务为4881万元，公装业务为9883万元，合计3.66亿元 [1]

项目中标情况 - 2025年第一季度新中标且签约项目318个，金额92.18亿元[1] - 2025年第一季度新中标未签约项目16个，金额93.57亿元[1] - 本年累计新中标且签约项目318个，金额92.18亿元[1] - 本年累计新中标未签约项目16个，金额93.57亿元[1] 项目累计情况 - 截至报告期末历年累计已签约未完工项目619个，金额1325.16亿元[1] - 截至报告期末在建项目合同总额2181.39亿元，累计已确认收入856.23亿元，剩余未完工金额1325.16亿元[1] 具体项目情况 - G6002贵阳环城高速公路扩容工程项目特许经营总投资额253.77亿元[2] - 瑞苍高速公路工程第01标段合同金额159503.17万元，已完成施工100%[2] - 瑞苍高速公路工程第03标段合同金额226814.50万元，已完成施工85.87%[2] - 浙江交工集团黄高速武陟至济源段、济源至新安高速公路JXSG - 2合同段合同金额277500.00万元，已完成施工78.76%[3] - 苏台高速公路南浔至桐乡段及桐乡至德清联络线（二期）土建施工第TJ03标段合同金额278862.34万元，已完成施工78.88%[3] - 351国道兰溪马涧至建德大慈岩段合同金额234841.22万元，已完成施工48.37%[3] - 瑞苍高速公路第01标段公司承接111,652.21万元，施工进度100%[5] - 苏台高速公路TJ02标段合同金额261,829.15万元，含主线232,074.13万元和桐乡市乌镇至崇福公路29,755.02万元[5] - 中山市民古路一期工程TJ02标段公司承接195,844万元，施工进度64.35%[4][5] - 郑州至南阳高速（郑州至许昌段）合同金额250,000.00万元，施工进度50.09%[4] - 新建铁路头门港支线二期项目公司承接143,821万元，施工进度50.64%[4][6] - 351东阳马宅至江北段EPC01标段公司承接270,860万元，施工进度5.56%[4][6] - 浙江交工地下工程有限公司融沪科创产业园项目公司承接397,281.50万元，施工进度0.017%[5][6] - 申苏浙皖高速公路改扩建工程合同金额206,922.69万元，施工进度44.16%[4] 合作项目情况 - 融沪科创产业园合作开发项目静态总投资约68亿元，合作期暂定10年，建设期暂定5年，公司等社会资本方认缴900万元，占注册资本90%[7][8] - 新疆交投集团S12线公路建设项目总投资约162亿元，工期4年，公司等承担GTBTZ - 06标段建安费8.86亿元，公司出资100万元，占项目公司出资额0.5%[9] 新项目情况 - 某项目总投资约253.77亿元，建筑安装工程费约171.91亿元[10] - 某项目工期3年[10] - 某项目注册资本金出资10000万元[10] - 浙江交工出资200万元，占某项目公司出资额的2%[10][11] - 某项目投资协议已签署，标段未划分，施工合同尚未签署[11] 其他情况 - 相关数据为阶段性且未经审计，与定期报告披露数据可能有差异[12] - 项目履行存在合同方调整、原材料价格波动、开工不及时等不确定因素[12]

报告公司基本信息 - 股票代码为 002061.SZ [3] - A 股收盘价为 3.92 元 [3] - 上证指数为 3295.06 [3] - 总股本为 267055.14 万股 [3] - 实际流通 A 股为 259913.79 万股 [3] - 流通 A 股市值为 101.89 亿元 [3] 公司财务预测 资产负债表（亿元） - 2024A - 2027E 流动资产分别为 580.51、564.11、594.62、627.21 [6] - 2024A - 2027E 现金分别为 116.64、118.19、120.56、126.30 [6] - 2024A - 2027E 应收账款分别为 91.37、80.17、85.64、90.86 [6] - 2024A - 2027E 其它应收款分别为 20.56、20.42、21.60、22.91 [6] - 2024A - 2027E 预付账款分别为 3.49、3.38、3.57、3.81 [6] - 2024A - 2027E 存货分别为 12.13、15.88、16.12、16.72 [6] - 2024A - 2027E 其他流动资产分别为 336.33、326.07、347.13、366.62 [6] - 2024A - 2027E 非流动资产分别为 205.19、213.19、223.49、231.10 [6] - 2024A - 2027E 长期投资分别为 25.27、30.11、34.74、39.43 [6] - 2024A - 2027E 固定资产分别为 32.86、39.31、44.97、47.75 [6] - 2024A - 2027E 无形资产分别为 2.76、2.95、3.12、3.29 [6] - 2024A - 2027E 其他非流动资产分别为 144.30、140.81、140.66、140.63 [6] - 2024A - 2027E 资产总计分别为 785.71、777.30、818.11、858.31 [6] - 2024A - 2027E 流动负债分别为 551.15、530.76、559.81、587.48 [6] - 2024A - 2027E 短期借款均为 66.93 [6] - 2024A - 2027E 应付账款分别为 373.09、346.82、373.18、397.08 [6] - 2024A - 2027E 其他流动负债分别为 111.13、117.01、119.70、123.46 [6] - 2024A - 2027E 非流动负债均为 63.13 [6] - 2024A - 2027E 长期借款均为 60.11 [6] - 2024A - 2027E 其他非流动负债均为 3.01 [6] - 2024A - 2027E 负债合计分别为 614.29、593.89、622.94、650.60 [6] - 2024A - 2027E 少数股东权益分别为 19.60、20.73、21.88、23.10 [6] - 2024A - 2027E 归属母公司股东权益分别为 151.82、162.68、173.29、184.61 [6] - 2024A - 2027E 负债和股东权益分别为 785.71、777.30、818.11、858.31 [6] 现金流量表（亿元） - 2024A - 2027E 经营活动现金流分别为 10.99、14.09、18.98、20.39 [6] - 2024A - 2027E 净利润分别为 14.06、14.75、15.40、16.40 [6] - 2024A - 2027E 折旧摊销分别为 5.78、2.41、3.28、3.95 [6] - 2024A - 2027E 财务费用均为 3.80 [6] - 2024A - 2027E 投资损失分别为 -0.99、-1.48、-1.33、-1.44 [6] - 2024A - 2027E 营运资金变动分别为 -7.86、-4.68、-0.09、-0.18 [6] - 2024A - 2027E 其它分别为 -4.54、-0.70、-2.08、-2.14 [6] - 2024A - 2027E 投资活动现金流分别为 -10.39、-8.64、-9.17、-6.98 [6] - 2024A - 2027E 资本支出分别为 -4.20、-5.61、-5.04、-2.62 [6] - 2024A - 2027E 长期投资分别为 -6.86、-5.45、-5.46、-5.80 [6] - 2024A - 2027E 其他投资活动现金流分别为 0.67、2.43、1.33、1.44 [6] - 2024A - 2027E 筹资活动现金流分别为 0.97、-3.90、-7.43、-7.67 [6] - 2024A - 2027E 短期借款分别为 2.92、0.00、0.00、0.00 [6] - 2024A - 2027E 长期借款分别为 -8.50、0.00、0.00、0.00 [6] - 2024A - 2027E 其他筹资活动现金流分别为 6.55、-3.90、-7.43、-7.67 [6] - 2024A - 2027E 现金净增加额分别为 1.44、1.55、2.38、5.74 [6] 利润表（亿元） - 2024A - 2027E 营业收入分别为 477.72、494.00、516.00、547.00 [7] - 2024A - 2027E 营业成本分别为 440.02、456.20、476.50、505.00 [7] - 2024A - 2027E 营业税金及附加分别为 1.84、1.64、1.76、1.89 [7] - 2024A - 2027E 营业费用分别为 0.11、0.15、0.15、0.16 [7] - 2024A - 2027E 管理费用分别为 7.10、7.24、7.59、8.05 [7] - 2024A - 2027E 财务费用分别为 1.53、1.47、1.44、1.39 [7] - 2024A - 2027E 资产减值损失分别为 -0.30、0.00、0.00、0.00 [7] - 2024A - 2027E 公允价值变动收益均为 0.00 [7] - 2024A - 2027E 投资净收益分别为 0.99、1.48、1.33、1.44 [7] - 2024A - 2027E 营业利润分别为 18.89、19.02、19.99、21.36 [7] - 2024A - 2027E 营业外收入分别为 0.07、0.00、0.00、0.00 [7] - 2024A - 2027E 营业外支出分别为 0.11、0.00、0.00、0.00 [7] - 2024A - 2027E 利润总额分别为 18.85、19.02、19.99、21.36 [7] - 2024A - 2027E 所得税分别为 4.79、4.28、4.60、4.96 [7] - 2024A - 2027E 净利润分别为 14.06、14.75、15.40、16.40 [7] - 2024A - 2027E 少数股东损益分别为 0.96、1.13、1.15、1.22 [7] - 2024A - 2027E 归属母公司净利润分别为 13.10、13.61、14.25、15.18 [7] - 2024A - 2027E EBITDA 分别为 21.99、22.90、24.71、26.70 [7] - 2024A - 2027E EPS（元）分别为 0.49、0.51、0.53、0.57 [7] 主要财务比率 - 2024A - 2027E 营业收入增长率分别为 3.75%、3.41%、4.45%、6.01% [7] - 2024A - 2027E 营业利润增长率分别为 3.35%、0.70%、5.11%、6.84% [7] - 2024A - 2027E 归属母公司净利润增长率分别为 -2.78%、3.92%、4.65%、6.56% [7] - 2024A - 2027E 毛利率分别为 7.89%、7.65%、7.66%、7.68% [7] - 2024A - 2027E 净利率分别为 2.74%、2.76%、2.76%、2.78% [7] - 2024A - 2027E ROE 分别为 8.63%、8.37%、8.22%、8.22% [7] - 2024A - 2027E ROIC 分别为 3.90%、4.89%、4.90%、5.00% [7] - 2024A - 2027E 资产负债率分别为 78.18%、76.40%、76.14%、75.80% [7] - 2024A - 2027E 净负债比率分别为 12.76%、12.64%、10.66%、7.25% [7] - 2024A - 2027E 流动比率分别为 1.05、1.06、1.06、1.07 [7] - 2024A - 2027E 速动比率均为 0.42 [7] - 2024A - 2027E 总资产周转率分别为 0.65、0.63、0.65、0.65 [7] - 2024A - 2027E 应收账款周转率分别为 6.07、5.76、6.22、6.20 [7] - 2024A - 2027E 应付账款周转率分别为 1.30、1.27、1.32、1.31 [7] - 2024A - 2027E 每股收益分别为 0.49、0.51、0.53、0.57 [7] - 2024A - 2027E 每股经营现金分别为 0.41、0.53、0.71、0.76 [7] - 2024A - 2027E 每股净资产分别为 5.68、6.09、6.49、6.91 [7] - 2024A - 2027E P/E 分别为 7.99、7.69、7.35、6.90 [7] - 2024A - 2027E P/B 分别为 0.69、0.64、0.60、0.57 [7] - 2024A - 2027E EV/EBITDA 分别为 5.82、5.58、5.08、4.48 [7] - 2024A - 2027E P/S 分别为 0.22、0.21、0.20、0.19 [7]

报告公司投资评级 - 行业为建筑装饰/基础建设，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 2025Q1公司收入、利润稳步增长，扣非业绩同比增长17.2%，主要系毛利率提升以及减值损失减少；2024年业绩小幅承压，扣非利润受毛利率下滑等因素影响 [1] - 养护业务实现较快增长，省内交通投资保持高景气，新签订单虽下滑但在手订单充足，公司开拓省外及海外市场成效显著 [2] - 2024年资产处置收益增厚利润，现金流表现优异，2025Q1净利率同比提升 [3] - 公司拟派发现金分红保障投资回报，股权激励彰显信心，维持“买入”评级 [4] 财务数据总结 收入与利润 - 2025Q1公司实现收入81.71亿，同比+5.74%，归母、扣非净利润为2.2、2.1亿，同比+18.82%、+17.2% [1] - 2024年公司实现收入477.7亿，同比+3.75%，归母、扣非净利润为13.1、10.2亿，同比-2.8%、-20.8% [1] - 预计2025 - 2027年公司归母净利润为15、16.7、18.6亿，对应PE为7、6.3、5.6倍 [4] 业务情况 - 2024年路桥工程施工、养护施工分别实现收入408、48亿，同比-1.6%、+16.4%，毛利率分别为7.75%、8.48%，同比-0.08pct、-0.92pct [2] - 2024年公司新签订单711亿，同比下滑25.3%，新签订单收入保障倍数为1.5倍，剩余未完工总金额为1363亿 [2] 费用与收益 - 2024年公司期间费用率为4.28%，同比+0.36pct，资产、信用减值损失为1.36亿，同比多损失0.2亿，资产处置收益同比增加2.97亿 [3] - 2024年净利率为2.94%，同比-0.24pct；2025Q1净利率为2.44%，同比+0.3pct [3] 现金流 - 2024年公司CFO净额为10.99亿，同比多流入5.27亿，收付现比分别为91%、86%，同比+0.93、-1.35pct [3] - 2025Q1公司CFO净额为-22.2亿，同比少流出1.55亿 [3] 分红与激励 - 2024年度拟派发现金分红3.34亿，分红比例25.5%，对应4月25日收盘价股息率为3.19% [4] - 2024年底公司发布股权激励草案 [4] 财务预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|46,045.70|47,772.00|51,564.27|57,870.22|63,974.46| |增长率(%)|(0.91)|3.75|7.94|12.23|10.55| |归属母公司净利润(百万元)|1,347.55|1,310.03|1,502.92|1,666.13|1,859.83| |增长率(%)|(14.62)|(2.78)|14.72|10.86|11.63| |EPS(元/股)|0.50|0.49|0.56|0.62|0.70| |市盈率(P/E)|7.77|7.99|6.97|6.28|5.63| |市净率(P/B)|0.74|0.69|0.64|0.59|0.54| |市销率(P/S)|0.23|0.22|0.20|0.18|0.16| |EV/EBITDA|0.30|(0.02)|1.03|0.21|(0.02)| [5]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.5000元，较2023年的0.5200元减少3.85%，2022年为0.9300元 [1] - 2024年每股净资产5.84元，较2023年的5.46元增加6.96%，2022年为7.11元 [1] - 2024年每股公积金1.68元，与2023年持平，2022年为2.75元 [1] - 2024年每股未分配利润2.93元，较2023年的2.59元增加13.13%，2022年为3.13元 [1] - 2024年营业收入477.72亿元，较2023年的460.46亿元增加3.75%，2022年为465.84亿元 [1] - 2024年净利润13.1亿元，较2023年的13.48亿元减少2.82%，2022年为15.54亿元 [1] - 2024年净资产收益率8.94%，较2023年的9.85%减少9.24%，2022年为13.62% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有156977.72万股，占流通股比60.4%，较上期减少1059.48万股 [1] - 浙江省交通投资集团有限公司持有110070.94万股，占总股本比例42.35%，持股不变 [2] - 长城人寿保险股份有限公司 - 自有资金持有18982.38万股，占总股本比例7.30%，持股不变 [2] - 浙江海港资产管理有限公司持有9363.31万股，占总股本比例3.60%，持股不变 [2] - 浙江省医药健康产业集团有限公司持有4836.24万股，占总股本比例1.86%，持股不变 [2] - 中航国际成套设备有限公司持有4067.96万股，占总股本比例1.57%，持股不变 [2] - 香港中央结算有限公司持有2410.03万股，占总股本比例0.93%，较上期减少952.49万股 [2] - 广发聚丰混合A持有2394.97万股，占总股本比例0.92%，为新进股东 [2] - 绍兴市城市建设投资集团有限公司持有2041.35万股，占总股本比例0.79%，持股不变 [2] - 平安资管 - 工商银行 - 鑫福37号资产管理产品持有1517.18万股，占总股本比例0.58%，为新进股东 [2] - 南方中证1000ETF持有1293.36万股，占总股本比例0.50%，较上期减少510.40万股 [2] - 浙江省国有资本运营有限公司上期持有2247.29万股，占总股本比例0.86%，退出前十大股东 [2] - 招商信诺人寿保险有限公司 - 传统上期持有1261.45万股，占总股本比例0.49%，退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司分红方案为10派1.25元(含税) [3]

审计情况 - 容诚会计师事务所于2025年4月24日对浙江交科2024年财务报表出具无保留意见审计报告[5] 往来资金情况 - 杭绍甬高速公路有限公司2024年初往来资金余额58,299.2万元，年度往来累计发生金额14,671.2万元，年度偿还累计发生金额62,199.5万元，年末往来资金余额10,770.98万元[12] - 金华甬金衢上高速公路有限公司2024年初往来资金余额38,842.9万元，年度往来累计发生金额54,267.8万元，年度偿还累计发生金额8,319.3万元，年末往来资金余额34,791.48万元[12] - 温州瑞平苍高速公路有限公司2024年初往来资金余额96,133.16万元，年度往来累计发生金额34,982.7万元，年度偿还累计发生金额47,660.4万元，年末往来资金余额83,455.45万元[12] - 台州沈海高速公路有限公司2024年初往来资金余额1,403.28万元，年度往来累计发生金额32,145.2万元，年度偿还累计发生金额32,448.5万元，年末往来资金余额61,099.9万元[12] - 绍兴柯桥杭金衢联络线高速公路有限公司2024年初往来资金余额1,384.64万元，年度往来累计发生金额34,947.12万元，年度偿还累计发生金额81,231.65万元，年末往来资金余额55,100.07万元[12] - 某受大股东控制公司2024年初往来资金余额53,787.48万元，年度往来累计发生金额502.41万元，年末往来资金余额54,389.89万元[12] - 浙江省交通投资集团有限公司2024年初往来资金余额31,898.70，2024年度往来累计发生金额33,171.21，2024年末往来资金余额49,021.13[13] - 浙江宁波杭甬复线三期高速公路有限公司2024年初往来资金余额21,872.93，2024年度往来累计发生金额114,959.19，2024年末往来资金余额48,702.41[13] - 浙江丽水义龙庆高速公路有限公司2024年度往来累计发生金额43,838.52，2024年末往来资金余额43,838.52[13] - 浙江杭宣高速公路有限公司2024年初往来资金余额44,827.59，2024年度往来累计发生金额12,551.53，2024年末往来资金余额39,438.09[13] - 浙江甬舟复线一期高速公路有限公司2024年度往来累计发生金额37,092.73，2024年末往来资金余额37,092.73[13] - 浙江头门港铁路有限公司2024年初往来资金余额172.71，2024年度往来累计发生金额30,403.64，2024年末往来资金余额30,576.35[13] - 浙江杭甬复线宁波一期高速公路有限公司2024年初往来资金余额49,281.18，2024年度往来累计发生金额19,780.01，2024年末往来资金余额23,886.39[13] - 浙江金华甬金高速公路有限公司2024年初往来资金余额1,695.56，2024年度往来累计发生金额29,603.11，2024年末往来资金余额23,145.95[13] - 浙江数智交院科技股份有限公司2024年初往来资金余额20,218.88，2024年度往来累计发生金额3,480.84，2024年末往来资金余额20,623.80[13] - 浙江义东高速公路有限公司2024年初往来资金余额2,595.55，2024年度往来累计发生金额80,240.38，2024年末往来资金余额20,463.36[13] - 浙交矿业（肇庆）有限公司2024年初往来资金余额51.95，2024年度往来累计发生金额（不含利息）5,595.71，年末往来资金余额5,647.66[14] - 杭州都市高速公路有限公司2024年初往来资金余额3,378.68，2024年度往来累计发生金额（不含利息）8,999.26，年末往来资金余额7,016.33[14] - 浙江台州甬台温高速公路有限公司2024年初往来资金余额4,138.48，2024年度往来累计发生金额（不含利息）9,203.22，年末往来资金余额9,114.64[14] - 浙江诸永高速公路有限公司2024年初往来资金余额5,557.12，2024年度往来累计发生金额（不含利息）11,338.51，年末往来资金余额12,748.00[14] - 湖北楚新矿业有限公司2024年初往来资金余额15,451.66，2024年度往来累计发生金额（不含利息）18,343.34，年末往来资金余额30,146.71[14] - 浙江省交通投资集团高速公路管理有限公司2024年初往来资金余额2,875.92，2024年度往来累计发生金额（不含利息）2,383.14，年末往来资金余额2,567.72[14] - 黄山长江徽杭高速公路有限责任公司2024年初往来资金余额579.29，2024年度往来累计发生金额（不含利息）5,739.41，年末往来资金余额4,015.82[14] - 浙江舟山跨海大桥有限公司2024年初往来资金余额761.27，2024年度往来累计发生金额（不含利息）5,522.72，年末往来资金余额4,107.16[14] - 浙江杭海城际铁路有限公司2024年初往来资金余额8,630.63，年末往来资金余额6,549.15[14] - 浙江景文高速公路有限公司2024年初往来资金余额20,195.72，2024年度往来累计发生金额（不含利息）434.15，年末往来资金余额18,598.14[14] - 2024年末往来资金余额最高为506.59，最低为6.98[15] - 2024年度偿还累计发生金额最高为5882.58，最低为58.74[15] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）最高为51.15，最低为4.79[15] - 2024年度往来累计发生金额最高为5288.22，最低为4.00[15] - 2024年初往来资金余额最高为2386.48，最低为6.98[15] 会计科目及关联关系 - 上市公司核算的会计科目主要为应收账款和合同资产、其他非流动资产[15] - 往来方与上市公司的关联关系主要为所属集团的联营企业、同受大股东控制[15] 其他财务数据 - 浙江交投浦新矿业有限公司应收账款和其他非流动资产余额为13.48[16] - 浙江省交投控股集团有限公司应收账款和合同资产累计发生金额为293.67[16] - 浙江省交投控股集团浙东有限公司应收账款和合同资产余额1309.80，累计发生金额2045.09，年末余额3331.16[16] - 浙江交投大唐智慧产业有限公司应收账款和其他非流动资产余额为350.96[16] - 浙江交投龙新矿业有限公司应收账款和其他非流动资产余额为277.09[16] - 温州瑞平苍高速公路有限公司应收款项融资余额为4500.00[16] - 浙江交通资源投资集团有限公司预付账款累计发生金额3924.38，年末余额3249.84[16] - 物产中大金属集团有限公司预付账款余额2291.11，累计发生金额7179.74，年末余额9167.91[16] - 浙江交投物流集团有限公司预付账款余额32.13，累计发生金额563.91，年末余额510.88[16] - 浙商财产保险股份有限公司2024年初往来资金41.22，累计发生金额19.01，偿还累计60.12，年末余额0.11[16] - 浙江宁波甬台温高速公路有限公司2024年初往来资金余额25.11，年度往来累计发生金额2,914.75，年度偿还累计发生金额310.84，年末往来资金余额2,629.02[17] - 浙江宁波杭甬复线三期高速公路有限公司2024年度往来累计发生金额5,115.07，年度偿还累计发生金额4,633.55，年末往来资金余额481.51[17] - 浙江省交通投资集团有限公司2024年初往来资金余额1,803.04，年度往来累计发生金额701.80，年度偿还累计发生金额1,761.99，年末往来资金余额742.85[17] - 绍兴柯桥杭金衢联络线高速公路有限公司2024年初往来资金余额590.38，年度往来累计发生金额520.76，年度偿还累计发生金额939.05，年末往来资金余额172.10[18] - 浙江金华甬金衢上高速公路有限公司2024年初往来资金余额300.00，年度往来累计发生金额300.00，年度偿还累计发生金额400.00，年末往来资金余额200.00[18] - 浙江交通资源投资集团有限公司2024年初往来资金余额1,068.56，年度偿还累计发生金额1,014.50，年末往来资金余额54.06[18] - 浙江高信技术股份有限公司2024年度往来累计发生金额74.63，年度偿还累计发生金额74.63[17] - 浙江高速石油发展有限公司2024年度往来累计发生金额20.11，年度偿还累计发生金额20.11[17] - 浙江诸永高速公路有限公司2024年初往来资金余额0.21，年度往来累计发生金额202.49，年度偿还累计发生金额0.44，年末往来资金余额202.25[18] - 浙江义东高速公路有限公司2024年度往来累计发生金额200.00，年度偿还累计发生金额80.00，年末往来资金余额120.00[18] - 浙江景文高速公路有限公司其他应收款保证金余额为590.66[19] - 浙江甬舟复线一期高速公路有限公司其他应收款保证金年初余额183.02，累计发生额455.12[19] - 杭州临安兴晟建设投资有限公司应收账款和合同资产、其他非流动资产工程施工年初余额33,917.14，累计发生额50,847.30[19] - 贵州安盘高速公路有限责任公司应收账款和合同资产、其他非流动资产工程施工年初无余额，累计发生额48,426.18，年末余额10,940.39[19] - 浙江省交通投资集团财务有限责任公司货币资金存款年初余额337,669.13，累计发生额4,639,790.85，年末余额358,067.97[19] - 河南省济新高速公路有限公司应收账款和合同资产、其他非流动资产工程施工年初余额112,214.05，累计发生额61,426.04，年末余额57,900.22[19] - 新疆那巴高速公路发展有限责任公司应收账款和合同资产、其他非流动资产工程施工年初无余额，累计发生额48,199.62，年末余额39,676.86[19] - 绍兴市上虞区交通产业发展有限责任公司应收账款提供劳务年初余额562.95，累计发生额5,459.53，年末余额6,532.61[19] - 嘉兴市乍嘉苏高速公路有限责任公司其他应收款保证金年初余额2.00，累计发生额2.00[19] - 浙江交投富春新材料科技有限公司其他应收款保证金年初余额52.67，累计发生额53.17[19] - 临海市城发绿色装配式建筑制造有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为10,670.06，年初往来资金余额37.31，年末往来资金余额2,860.88[20] - 慈溪交工养护新材料有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为13,073.43，年初往来资金余额197.93，年末往来资金余额1,087.67[20] - 河南省济新高速公路有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为5,312.87，年末往来资金余额5,189.35[21] - 绍兴市上虞区交通产业发展有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为4,672.64，年初往来资金余额2,299.28，年末往来资金余额170.00[21] - 杭州富阳城发项目管理有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为4,688.69，年末往来资金余额3,402.29[20] - 浙江浙东捷通路桥建设有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为4,565.44，年末往来资金余额2,577.44[20] - 绍兴市城投建筑工业化制造有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为2,898.55，年初往来资金余额241.64，年末往来资金余额2,579.38[20] - 金华交投建筑工业化有限公司（应收账款和合同资产等核算）2024年度往来累计发生金额（不含利息）为3,349.32，年初往来资金余额44.31，年末往来资金余额1,384.16[20] - 浙江畅阳建设工程有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为3,605.57，年末往来资金余额1,161.67[20] - 杭州临安兴晟建设投资有限公司2024年度往来累计发生金额（不含利息）为1,244.59，年初往来资金余额178.98，年末往来资金余额1,423.57[21] - 兴市城投建筑工业化制造有限公司2024年度往来累计发生金额137.50，偿还72.00，年末往来资金余额65.50[22] - RE市交旅建筑工业化科技有限公司2024年度往来累计发生金额257.30，偿还214.65，年末往来资金余额42.65[22] - 江嵊兴交通建材有限公司2024年初往来资金余额14.42，年度往来累计发生金额12.76，年末往来资金余额27.18[22] - 临海市城发绿色装配式建筑制造有限公司2024年度往来累计发生金额25.00，年末往来资金余额25.00[22] - 州交通建筑工业化有限公司2024年度往来累计发生金额20.94，年末往来资金余额20.94[22] - 江临昌交通新材料有限公司2024年度往来累计发生

资金募集 - 公司公开发行可转债2500万张，总额25亿，净额24.944245亿[1] - 截至2024年12月31日，募集资金25亿，支付费用533.96万[3] 资金使用 - 截至2024年12月31日，施工装备项目用9.508496亿，PPP项目用7.121223亿[4] - 截至2024年12月31日，补充流动资金用5.5亿，买结构性存款3亿[4] 资金收益与余额 - 截至2024年12月31日，利息及理财收益净额1.495236亿，账户余额1.312121亿[4] 资金补充计划 - 公司拟用不超3亿闲置资金补充流动资金，期限不超12个月[5] - 按一年期LPR 3.10%算，预计节约财务费用约930万[6] 决策情况 - 2025年4月24日，董事会、监事会通过补充流动资金议案[7][8] - 保荐机构认为使用闲置资金补充流动资金符合规定，无异议[10]

募集资金情况 - 公司公开发行可转换公司债券2500.00万张，发行总额250000.00万元，募集资金净额249442.45万元，2020年4月28日到账[12] - 截至期初累计项目投入211883.29万元，利息收入净额9560.93万元，使用闲置募集资金购买理财产品净额3112.32万元[14] - 本期项目投入9413.90万元，利息收入净额1780.07万元，使用闲置募集资金购买理财产品净额499.04万元[14][15] - 截至期末累计项目投入221297.19万元，利息收入净额11341.00万元，使用闲置募集资金购买理财产品净额3611.36万元[15] - 应结余募集资金43097.62万元，实际结余13097.62万元，差异30000.00万元[15] - 差异系使用暂时闲置募集资金购入30000.00万元理财产品[15] - 截至2024年12月31日，4个募集资金专户合计余额13121.21万元[17][19] - 发行费23.59万元公司先期用普通银行账户支付，结余在募集资金账户余额[15][19] - 2024年度公司实际投入相关项目募集资金9413.90万元[20] - 公司募集资金总额249442.45万元，累计投入221297.19万元，投资进度88.72%[25] 资金管理 - 公司制定《浙江交通科技股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储[16] - 2020年5月27日公司连同独立财务顾问与三家银行签订《募集资金三方监管协议》[16] - 2024年公司及子公司浙江交工可使用不超过40000万元闲置募集资金进行现金管理，各20000万元[20] - 本报告期公司使用闲置募集资金现金管理收益499.04万元[20] - 杭州银行“添利宝”结构性存款产品金额18000万元，预期年化收益率1.75%或2.60%或2.8%[20] - 浙商银行单位结构性存款金额12000万元，预期年化收益率1.50%或2.50%或2.90%[20] 项目投资进度 - 施工机械装备升级新购置项目承诺投资100000.00万元，截至期末投入95084.9万元，投资进度95.08%[25] - 104国道瑞安仙降至平阳萧江段改建工程PPP项目承诺投资94442.45万元，截至期末投入71212.2万元，投资进度75.40%[25] - 补充营运资金项目承诺投资55000.00万元，截至期末投入50000.00万元，投资进度100.00%[25] 过往资金使用情况 - 2020年公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金23077.08万元[28] - 2022年度公司及子公司浙江交工使用不超过8亿元闲置募集资金买结构性存款产品，已如期赎回[29] - 2022 - 2024年度公司及子公司浙江交工使用不超过14亿元闲置募集资金买短期结构性存款产品，已如期赎回[29] - 2023年度公司及子公司使用不超过5亿元闲置募集资金和不超过3.6亿元自有资金现金管理，截至2023年12月31日，未到期结构性存款合计7亿元，已如期赎回[29] - 2024年度公司及子公司浙江交工使用不超过4亿元闲置募集资金现金管理，截至2024年12月31日，未到期结构性存款合计3亿元[29] 项目运营情况 - 104国道西过境平阳段改建PPP项目2022年1月已处预定可使用状态，进入运维期[29] - 截至2024年12月31日，施工机械装备升级更新购置项目未完成全部装置购置且处运营初期，暂无法计算内部收益率[29] - 截至2024年12月31日，104国道西过境平阳段改建PPP项目尚处运营初期，暂无法计算投资回报率[29]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为477.72亿元，建造合同业务营业收入为408.27亿元，占比85.46%[10] - 2024年度营业总成本462.29亿元，净利润14.06亿元，基本每股收益0.50元/股[27] - 2024年度经营活动现金流量净额10.99亿元，投资活动现金流入小计4.16亿元，筹资活动现金流入小计106.79亿元[29] 资产负债 - 截至2024年12月31日，应收账款余额为96.03亿元、减值准备为4.66亿元、账面价值为91.37亿元[13] - 截至2024年12月31日，合同资产余额为314.06亿元、减值准备为2.64亿元、账面价值为311.42亿元[13] - 2024年12月31日货币资金为11,663,660,619.53元，较2023年增长约1.97%[25] - 2024年12月31日应收账款为9,136,898,596.55元，较2023年增长约38.41%[25] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况等[5] - 建造合同收入确认、应收账款和合同资产减值被确定为关键审计事项[9][13] 会计政策 - 公司将单项应收账款等金额超过资产总额0.3%认定为重要款项[52] - 公司将单项投资活动现金流量等金额超过资产总额5%认定为重要项目[53] - 公司将利润总额超过集团利润总额15%的子公司确定为重要子公司[53] - 公司将持股比例享有的净利润超过集团净利润15%的联营企业确定为重要联营企业[53] 企业合并 - 为企业合并发生的中介及管理费用于发生时计入当期损益[59] - 同一控制下企业合并增加子公司，编制报表视同合并后主体自最终控制方开始控制时点起一直存在[64] - 非同一控制下企业合并增加子公司，编制资产负债表不调整期初数[65] 金融工具 - 公司成为金融工具合同一方时确认相关金融资产或金融负债[94] - 金融资产满足条件终止确认，金融负债义务解除终止确认[95] - 公司按业务模式和合同现金流量特征将金融资产分类为三类并按规定计量[96] 信用损失 - 公司对以摊余成本计量的金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[108] - 金融工具自初始确认后信用风险分三个阶段计量损失准备[110] - 应收票据、应收账款等按整个存续期预期信用损失计量损失准备[111] 存货相关 - 公司发出存货采用先进先出法[144] - 公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次[145] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高时计提跌价准备[146] 合同成本 - 公司为履行合同发生的成本满足条件时作为合同履约成本确认为资产[154] - 为取得合同发生的增量成本预期能收回时作为合同取得成本确认为资产[156] 长期投资 - 公司直接或间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响[167] - 同一控制下企业合并，按被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值份额确定长期股权投资初始投资成本[168] - 非同一控制下企业合并，以购买日付出资产等公允价值确定为合并成本作为长期股权投资初始投资成本[168] 折旧摊销 - 房屋及建筑物折旧年限20 - 50年，残值率5.00%，年折旧率1.90 - 4.75%[187] - 通用设备折旧年限5 - 10年，残值率5.00%，年折旧率9.50 - 19.00%[188] - 专用设备折旧年限5 - 15年，残值率5.00%，年折旧率6.33 - 19.00%[188] 借款费用 - 符合资本化条件的资产购建或生产非正常中断连续超过3个月，暂停借款费用资本化[193] 生物资产 - 种植业 - 甜桔柚生产性生物资产使用年限10年，残值率0.00%，年折旧率10.00%[198]

东兴证券股份有限公司 浙商证券股份有限公司 关于浙江交通科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 东兴证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司（以下简称"东兴证券、浙 商证券"或"保荐机构"）作为浙江交通科技股份有限公司（以下简称"浙江交科"或 "公司"）2020 年度公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和规范性文件的要 求，对公司 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江交通科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕524 号）核准，公司公开发行可转 换公司债券 2,500 万张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，发行总额为 人民币 250,000.00 万元，坐扣承销和保荐费用 405.66 万元（不含税）后的募集 资金为 249,594 ...