公司投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为国泰君安证券股份有限公司新疆分公司，人员有刘晓卉、王晓明、马超军，时间为2016年11月23日，地点在公司办公楼，接待人员为副总经理、董事会秘书潘玉英 [2] 发行股份购买资产并配套募集资金情况 - 2015年8月3日公司股票停牌启动项目，标的资产涉及新疆富丽达、金富纱业和蓝天物流三家单位，交易对手方13个，配套募集资金27.6亿元 [2] - 完成后增强对新疆富丽达、金富纱业控制力，拓展延伸纺织原料产业链，布局纺织服装产业，发挥上下游一体化协同效应；收购蓝天物流促进全产业升级，提升公司盈利能力，粘胶短纤和粘胶纱成重要营收和利润增长点 [3] 公司经营情况 - 2016年1 - 9月公司实现营业收入156亿元，归属于上市公司股东的净利润7.13亿元，比上年同期增长995% [3] - 2016年全年预计经营业绩在115,000万元至125,000万元之间 [3] 厦门凯纳石墨烯技术股份有限公司情况 - 中泰化学2013年增资，该公司2016年2月在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，掌握核心技术，处于行业领先地位，采用独创工艺生产石墨烯，产品应用前景广泛 [3] - 凯纳股份定向发行新股1,300,000股，中泰化学未参与，持股比例由28%变更为22.22%，仍为第一大股东 [4]

公司经营业绩变动 - 1 - 6月经营业绩变动原因有两点，一是受中美贸易摩擦影响，粘胶短纤及下游纺织服装需求走弱，价格持续走低；二是受疫情影响，市场需求萎缩、价格下跌，下游客户延迟复工，主要产品销量减少、价格继续走低 [2] 粘胶行业走势 - 粘胶短纤行业盈利能力有周期性变化，2016 - 2018年需求旺盛、新增产能少，企业盈利高；2018 - 2019年规划超100万吨新增产能；2019年供大于求，价格下行；2020年初受疫情冲击，下行压力加大，但需求稳步上升 [3] PVC市场及氯碱板块情况 - 国内PVC市场行情上涨，期货盘面拉高，价格上扬，短期价格坚挺且有上调预期，下游企业维持刚需采购；公司氯碱生产装置满负荷运行，生产经营正常 [3] 电石渣处理情况 - 公司生产中产生的电石渣均进行处理，与新疆天山水泥股份有限公司合作建设以电石渣为原料的水泥熟料生产线，实现园区循环经济产业链 [3]

公司发展前景 - 构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱一体化循环经济产业链，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业 [2] - 具备聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、纱线四大主营产品及热电、电石等配套循环经济体系，为行业龙头企业 [2][3] - 掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，夯实原料供应基础，具备低成本和绿色生产的资源条件 [3] - 控股子公司新疆富丽达生产粘胶短纤的烧碱由公司供应，统筹配置资源，保证粘胶短纤稳定生产 [3] - 新疆富丽达生产的粘胶短纤优先供应金富纱业和富丽震纶，减少物流成本，延伸下游产业，稳固烧碱市场 [3] - 中央“一带一路”和新疆发展纺织服装产业战略部署带来新机遇，新疆资源丰富且原材料售价低，政策扶持掀起纺织企业来疆投资热潮，形成全产业链区位经济优势 [3] 上半年并购重组进展 - 阿拉尔富丽达以 11.70 亿元受让阿拉尔新农化纤有限责任公司“资产包”，含年产 8 万吨粘胶纤维、10 万吨棉浆粕生产线等有效经营性资产 [3][4] - 托克逊能化以 1.42 亿元竞拍取得托克逊三川建材有限公司水泥资包，为配套项目循环经济产业链奠定基础 [4] 2017 年非公开发行股票情况 - 2017 年 2 月 3 日股票停牌，启动非公开发行股票募集资金项目，募集不超过 392,159.18 万元，用于高性能树脂产业园及配套基础设施建设和年产 200 万吨电石项目二期工程 [4] - 完成股东大会审批、国资委核准，2017 年 6 月 21 日上报申报材料，6 月 27 日收到受理通知书，9 月 11 日收到反馈意见通知书，正在推进中 [4] - 募投项目完成后将形成以特种树脂和高性能 PVC 树脂为龙头的完整产业集群，提高公司 PVC 产业竞争力，延伸产业链和价值链 [4][5]

项目建设情况 - 托克逊能化200万吨电石一期60万吨/年项目配套的二号30万千瓦发电机组于2017年2月16日并网发电运行 [2] - 蓝天物流信息化平台一期建设项目系统运行稳定并通过验收 [2] - 非公开发行股份募投项目即吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施启动建设 [2] - 阿拉尔富丽达20万吨/年粘胶纤维项目建设有序推进 [2] - 金富纱业130万锭纺纱项目二期65万锭、三期20万锭，5座主车间已投产，具备145万锭生产能力 [3] - 富丽震纶200万锭纺纱项目一期100万锭，10座主车间已投产，具备86万锭纱线生产能力 [3] - 阜康能源PVC深加工基地项目完成中交，进入投料试生产运行 [3] - 阜康能源15万吨烧碱项目进行工程前期手续、设计与设备技术协议谈判 [3] 并购重组进展 - 阿拉尔富丽达以11.70亿元受让阿拉尔新农化纤有限责任公司“资产包”，含年产8万吨粘胶纤维、10万吨棉浆粕生产线等资产 [3] - 托克逊能化以1.42亿元竞拍取得托克逊三川建材有限公司水泥资包，为循环经济产业链奠定基础 [3] 公司发展前景 - 公司构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱一体化循环经济产业链，形成氯碱和纺织两大板块，是国内最大氯碱生产企业 [3][4] - 公司主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、纱线四大产品，具备配套循环经济体系，为行业龙头企业 [4] - 上游掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，具备低成本和绿色生产条件 [4] - 下游新疆富丽达烧碱由公司供应，粘胶短纤优先供应金富纱业和富丽震纶，减少物流成本，稳固烧碱市场 [4] - 中央“一带一路”和新疆发展纺织服装产业战略带来机遇，新疆资源丰富、原料售价低，政策扶持吸引企业投资 [4] - 新疆纺织产业逐渐延长产业链，形成全产业链区位经济优势 [4]

非公开发行股票情况 - 2017年2月3日公司股票停牌，启动非发行股票募集资金项目，募集资金不超392,159.18万元，用于吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目及新疆中泰化学托克逊能化有限公司年产200万吨电石项目二期工程项目建设 [2] - 2017年6月21日按计划将申报材料上报中国证监会，6月27日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，目前按计划推进 [3] - 募投项目建成后将形成以特种树脂和高性能PVC树脂为龙头的完整产业集群，延伸产业链和价值链，提高产业竞争力 [3] 上半年项目建设情况 - 托克逊能化200万吨电石一期60万吨/年项目配套的二号30万千瓦发电机组于2017年2月16日成功并网发电运行 [3] - 蓝天物流信息化平台一期建设项目系统运行稳定，已通过项目验收 [3] - 非公开发行股份募投项目即吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设启动建设 [3] - 阿拉尔富丽达20万吨/年粘胶纤维项目建设有序推进 [3] - 金富纱业130万锭纺纱项目二期65万锭项目、三期20万锭纺纱项目，5座主车间已陆续建成投产，目前具备145万锭的生产能力 [3] - 富丽震纶200万锭纺纱项目一期100万锭纺纱项目，10座主车间已陆续建成投产，目前具备86万锭纱线的生产能力 [3] - 阜康能源PVC深加工基地项目完成中交，系统联动、调试工作全部完成，正在进行投料试生产运行 [3] - 阜康能源15万吨烧碱项目正在进行工程前期手续、工程设计与设备技术协议谈判工作 [4] 上半年并购重组进展 - 阿拉尔富丽达以11.70亿元受让阿拉尔新农化纤有限责任公司的“资产包”（年产8万吨粘胶纤维、10万吨棉浆粕生产线全部有效经营性资产） [4] - 托克逊能化以1.42亿元竞拍取得托克逊三川建材有限公司水泥资包，为配套实施托克逊能化高性能树脂产业园项目的循环经济产业链奠定基础 [4]

公司发展前景 - 公司构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱一体化循环经济产业链，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业 [2] - 公司发展为具备四大主营产品及配套循环经济体系的行业龙头企业 [2] - 上游掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，具备低成本和绿色生产的资源条件 [3] - 下游统筹配置资源，保证粘胶短纤稳定生产，减少产业链物流运输成本，稳固烧碱市场 [3] - “一带一路”和新疆发展纺织服装产业战略部署带来新机遇，新疆资源丰富且政策扶持，利于公司发展 [3] 2017年非公开发行股票情况 - 2017年2月3日公司股票停牌，启动非公开发行股票募集资金不超过392,159.18万元 [3][4] - 资金用于吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目和年产200万吨电石项目二期工程 [4] - 2017年6月21日上报申报材料，6月27日收到受理通知书，项目按计划推进 [4] - 募投项目完成后将形成完整产业集群，形成PVC产品差异化优势，延伸产业链和价值链，提高产业竞争力 [4]

公司发展前景 - 构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱一体化循环经济产业链，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业 [2] - 具备聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、纱线四大主营产品及热电、电石等配套循环经济体系 [2] - 掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，夯实原料供应基础，具备低本钱和绿色生产的资源条件 [3] - 控股子公司新疆富丽达生产粘胶短纤的烧碱由公司供应，统筹配置资源，保证粘胶短纤稳定生产 [3] - 新疆富丽达生产的粘胶短纤优先供应给金富纱业和富丽震纶，减少物流运输成本，延伸下游产业，稳固烧碱市场 [3] - 中央“一带一路”和新疆发展纺织服装产业战略部署带来新机遇，新疆资源丰富且政策扶持，利于公司发展 [3] 2017年非公开发行股票情况 - 2017年2月3日股票停牌，启动非发行股票募集资金项目，募集资金不超过392,159.18万元 [4] - 资金用于吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目及新疆中泰化学托克逊能化有限公司年产200万吨电石项目二期工程项目建设 [4] - 2017年6月21日按计划将申报材料上报中国证监会，6月27日收到受理通知书，正在按计划推进 [4] - 募投项目完成后将形成以特种树脂和高性能PVC树脂为龙头的完整产业集群，提高产业竞争力 [4] 上半年项目建设情况 - 托克逊能化200万吨电石一期60万吨/年项目配套的二号30万千瓦发电机组于2017年2月16日成功并网发电运行 [4] - 蓝天物流信息化平台一期建设项目系统运行稳定，已通过项目验收 [4] - 非公开发行股份募投项目启动建设工作 [4] - 阿拉尔富丽达20万吨/年粘胶纤维项目建设正在有序推进 [4] - 金富纱业130万锭纺纱项目二期65万锭项目、三期20万锭纺纱项目5座主车间已陆续建成投产使用，目前具备145万锭的生产能力 [4] - 富丽震纶200万锭纺纱项目一期100万锭纺纱项目10座主车间已陆续建成投产使用，目前具备86万锭纱线的生产能力 [4] - 阜康能源PVC深加工基地项目完成中交，系统联动、调试工作全部完成，正在进行投料试生产运行 [4] - 阜康能源15万吨烧碱项目正在进行工程前期手续、工程设计与设备技术协议谈判工作 [4] 上半年并购重组进展 - 阿拉尔富丽达以总价款11.70亿元受让阿拉尔新农化纤有限责任公司的“资产包” [5] - 托克逊能化以总价款1.42亿元竞拍取得托克逊三川建材有限公司水泥资包，为配套实施托克逊能化高性能树脂产业园项目的循环经济产业链奠定基础 [5]

分组1：2017年非公开发行股票情况 - 2017年2月3日公司股票停牌，启动非发行股票募集资金项目，募集资金不超过392,159.18万元，用于吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目及新疆中泰化学托克逊能化有限公司年产200万吨电石项目二期工程项目建设 [2] - 2017年6月21日按计划将申报材料上报中国证监会，6月27日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，9月11日收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，目前正在按计划进一步推进 [3] - 募投项目建设完成后公司将形成以特种树脂和高性能PVC树脂为龙头，以高技术含量和高附加值的新材料和深加工制品为重点的完整产业集群，提高公司产业竞争力 [3] 分组2：公司发展前景 - 公司已构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱上下游一体化的循环经济产业链条，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业，具备四大主营产品及配套循环经济体系 [3] - 上游掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，具备氯碱行业低成本和绿色生产的资源条件；下游控股子公司新疆富丽达生产粘胶短纤，其烧碱由公司供应，且粘胶短纤优先供应下游纱线生产厂商，减少物流成本，稳固烧碱市场 [3][4] - 中央“一带一路”、新疆发展纺织服装产业的战略部署带来新机遇，新疆资源丰富且初级原材料售价低，政策扶持掀起纺织服装企业来疆投资热潮，新疆逐渐延长产业链形成全产业链区位经济优势 [4]

非公开发行股票情况 - 2017年2月3日公司股票停牌，启动非发行股票募集资金项目，募集资金不超392,159.18万元，用于吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目及新疆中泰化学托克逊能化有限公司年产200万吨电石项目二期工程项目建设 [2] - 2017年6月21日按计划将申报材料上报中国证监会，6月27日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，9月11日收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，目前按计划推进 [3] - 募投项目建设完成后，公司将形成以特种树脂和高性能PVC树脂为龙头，以高技术含量和高附加值的新材料和深加工制品为重点的完整产业集群，延伸产业链和价值链，提高产业竞争力 [3] 公司经营情况 - 2017年1 - 6月公司实现营业收入168亿元，归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，比上年同期增长357.08% [3] - 2017年1 - 9月预计经营业绩在185,000万元至205,000万元之间 [3] 公司发展前景 - 公司构建了煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱上下游一体化的循环经济产业链条，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业，具备四大主营产品及配套循环经济体系 [3][4] - 上游掌控煤炭、原盐、石灰石等资源，夯实原料供应基础；下游统筹配置资源，保证粘胶短纤稳定生产，减少物流运输成本，稳固烧碱市场 [4] - 中央“一带一路”、新疆发展纺织服装产业战略部署带来机遇，新疆资源丰富且初级原材料售价低，政策扶持掀起纺织服装企业来疆投资热潮，新疆逐渐延长产业链形成全产业链区位经济优势 [4]

公司基本情况 - 拥有氯碱化工与纺织工业两大业务板块，主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱等四大产品，配套热电、电石、电石渣制水泥等循环经济产业链，开展多种经营、现代贸易等经济业务，是氯碱行业龙头企业 [2][3] - 拥有完整的煤炭—热电—氯碱化工—粘胶纤维—粘胶纱上下游一体化循环经济产业链条，形成多方面核心竞争优势，打造绿色化工智能工厂和特色生产基地 [3] - 围绕产业链开启“+贸易”模式，利用新疆区位优势构建创新贸易平台，促进整体收益增加，实现“产业＋贸易”双增长 [3] - 重点打造氯碱化工上下游一体化产业基地，扩大粘胶纤维、纱线产业规模，推进现代煤化工基地项目建设 [3] 2017年经营情况 - 生产聚氯乙烯树脂（PVC）（含糊树脂）174.80万吨；烧碱（含自用量）122万吨；粘胶纤维43.35万吨；纱线25.67万吨；电石249.70万吨；发电126.24亿度 [3] - 实现营业收入4,105,902.70万元；利润总额292,981.22万元；净利润245,301.81万元（其中归属于母公司净利润240,231.60万元） [3] 未来发展前景 - 以强链、补链为导向，国际对标提升管理水平、高新技术改造传统产业，实现安全绿色和稳产高产发展 [4] - 实现采购运输结构优化，构建产业链命运共同体，加大上游原料整合和产业协同 [4] - 以国家战略接合等为核心，以项目为抓手，将规划转化为经济增长点 [4] - 以资本为纽带推动强强联合，以贸易为基础构建发展新骨架 [4] - 2018年以抓住发展为第一要务，发挥新疆资源优势，以配套完善产业链为目标，通过资本运作等手段，加快产业优化和资源整合，延伸产业链、提升价值链，坚持高质量和高速度发展并重 [4]