业务规模限制 - 期货业务保证金规模不超最近一期经审计归母权益的2%[3] - 年度保值规模不超年度实货经营规模90%[26] 审议规则 - 动用保证金和权利金上限占净利润超50%且超500万元需股东会审议[6] - 任一交易日最高合约价值占净资产超50%且超5000万元需股东会审议[6] 止损与预警 - 年度计划止损预警线控制在本金1%-5%[26] - 已确认损益及浮动亏损超300万元应预警报告[32] - 已确认损益及浮动亏损达净利润10%且超1000万元应披露[32] 报告制度 - 每月末报送期货业务开展情况报告[30] - 交易员每日报告交易明细等情况[30] - 违规等重大事项12小时书面报告[31] 管理要求 - 盈亏“期现一体”管理，不与单边盈亏简单挂钩[34] - 交易信息保密[36] - 审计委员会可检查资金使用情况[38] - 业务档案专人保管，保存至少15年[40] 其他 - 与国家规定抵触按国家规定执行[42] - 办法由董事会解释，审议通过后生效[42]

债券信息 - 债券“23新化K1”发行规模6亿元，期限5年期，票面利率4.28%[9] - “23新化K1”已按时付息，暂未到还本时间，未设外部增信[40][44] 财务数据 - 2024年度营业总收入301.23亿元，同比减少18.84%，净利润亏损12.83亿元，减亏59.72%[26][33] - 2024年末资产总额770.25亿元，负债总额489.79亿元，所有者权益280.46亿元[27] - 2024年长期借款余额108.76亿元，占负债总额22.20%，较上年末增48.16%[28] - 2024年氯碱化工等各业务有不同营收和毛利率[29] - 2024年经营现金流净额58.84亿元，同比增加41.26%，筹资现金流净额 -25.86亿元，同比降122.83%[32] - 2024年初对外担保余额37.86亿元，年末19.40亿元，减少18.46亿元[33] - 2024年末非受限货币资金19.87亿元，资产负债率63.59%[49] 研发与资质 - 2024年新增国家高新技术企业等各1家[37] - 2024年承担国家重点研发计划等多项项目[39] 其他事项 - 2024年披露2023年度受托管理事务等多份报告[17][18] - 2023年第一期科技创新公司债券募集资金已使用完毕[36] - 截至报告出具日，公司按时还本付息，偿债意愿良好[49]

债券信息 - 本期债券发行规模6亿元，期限5年，票面利率4.28%[7] - 起息日2023年8月22日，付息日2024 - 2028年每年8月22日，兑付日2028年8月22日[7][8][9] - 发行人可在第2年末、第4年末行使赎回、调整票面利率选择权[11] - 投资者可在第2、4个计息年度回售登记期内选择回售债券[12] 人事变动 - 董事长陈辰、董事江军因工作调整辞职，不再担任公司及控股子公司职务[14] - 截至公告披露日，江军持有公司90,000股股票，含限制性股票60,000股[15] - 2025年6月18日董事会同意增补黄小虎、许鹏飞为非独立董事候选人[15] - 董事会同意聘任许鹏飞为公司总经理，任期至本届董事会任期结束[15] 其他 - 申万宏源证券是“23新化K1”受托管理人，将关注发行人重大事项并履职[17]

债券发行 - 本期债券发行规模6亿元，期限5年，票面利率4.28%[7] - 起息日2023年8月22日，付息日2024 - 2028年每年8月22日，兑付日2028年8月22日[7][8][9] - 发行人可在第2年末、第4年末行使赎回和调整票面利率选择权[11] - 投资者可在第2、4个计息年度回售登记期内回售债券[12] 评级与业绩 - 发行人主体信用评级维持AA +，展望由“负面”调为“稳定”[14] - 2022 - 2024年末公司债务规模下降，期限结构优化[14] - 2023年经营大幅亏损，2024年业绩改善，亏损减少，EBITDA和现金流增加[14] 其他 - 评级展望调整不影响公司治理和经营[15] - 申万宏源证券将密切关注相关事项[16]

新产品和新技术研发 - 公司控股子公司中泰新材料甲醇项目2025年4月中交，5月试生产成功产出合格产品[4] - 中泰新材料余热发电装置一次性并网发电成功，可回收余热降低用电成本[5] 未来展望 - 甲醇项目全面投产后生产成本将降低，利于形成优势提升竞争力[6] - 甲醇项目对公司经营业绩影响存在不确定性[3][6] 风险提示 - 甲醇市场竞争激烈，若不提升质量和服务或处劣势[3] - 甲醇产品受多因素影响，存在产能利用率不足等风险[3]

项目投产情况 - 中泰化学控股子公司中泰新材料资源化综合利用制甲醇升级示范项目已全面投产 [1] - 项目于2025年4月完成中交 5月试生产成功并产出合格甲醇产品 [1] 项目影响 - 项目全面投产后生产成本将进一步降低 [1] - 有利于公司形成规模优势 产业链优势和成本优势 提升市场竞争力 [1] 行业竞争 - 甲醇市场竞争激烈 市场主体进入壁垒相对较低 [1] - 公司需持续提升产品质量和服务水平以避免市场竞争劣势 [1] 市场风险 - 甲醇产品受市场环境变化 竞争加剧 产品销售价格波动等不确定性因素影响 [1] - 可能存在产能利用率不足 项目效益不达预期 运营成本提高等风险 [1]

项目进展 - 中泰化学控股子公司中泰新材料资源化综合利用制甲醇升级示范项目于2025年4月顺利完成中交，5月试生产成功并产出合格甲醇产品 [1] - 近期项目逐步提产，生产全流程正式贯通，目前已全面投产 [1] - 中泰新材料余热发电装置一次性并网发电成功，通过回收甲醇生产过程中的高温余热驱动汽轮机组发电 [1] 项目效益 - 余热发电装置实现能源梯级利用，降低用电成本 [1] - 甲醇项目全面投产后生产成本将进一步降低 [1] - 项目有助于公司形成规模优势、产业链优势和成本优势，提升市场竞争力 [1]

会议召开基本情况 - 股东会名称为2025年第二次临时股东会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 会议召开时间为2025年7月4日 网络投票具体时段为上午9:15-9:25、9:30-11:30及下午任意时间至15:00 [1] - 现场会议地点为新疆乌鲁木齐经济技术开发区阳澄湖路39号 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与表决 [1] 股权登记及参会方式 - 股权登记日为2025年7月1日 [2] - 股东仅能选择现场或网络投票中的一种方式 首次有效投票结果为最终表决依据 [2] - 出席对象包括登记在册股东及授权代理人 授权书无需本公司股东身份 [2] 会议审议事项 - 提案编码表显示非累积投票提案包含2项子议案 [2] - 中小投资者表决情况将单独计票并在决议公告中披露 [3] - 议案已通过八届二十七次董事会审议 详情见《证券时报》及巨潮资讯网 [3] 会议登记流程 - 登记时间为2025年7月3日10:00-19:00 [3] - 登记需持身份证、授权委托书及持股凭证 法人代理人需额外提供营业执照复印件 [3] - 登记地点为公司证券投资部 支持邮寄登记 地址为乌鲁木齐阳澄湖路39号 邮编830054 [4] 网络投票操作 - 网络投票可通过深交所交易系统或互联网系统(http://wltp.cninfo.com.cn)完成 [4] - 投票规则为非累积投票 表决选项为同意/反对/弃权 重复投票以首次有效结果为准 [4][5] - 互联网投票需提前办理深交所数字证书或服务密码 身份认证流程见系统指引 [5] 其他事项 - 会议预计半天 参会者自理交通食宿费用 [5] - 咨询联系人薛芬 电话/传真均为0991-8751690 [5] - 授权委托书需明确填写提案编码、表决意见及委托人/受托人信息 [6][7][8]

公司董事会决议 - 公司八届二十七次董事会会议于2025年6月16日召开，审议通过多项议案 [1] - 会议以7票赞成、0票反对、0票弃权的结果通过关于增补公司董事会成员的议案 [1] - 提名黄小虎先生、许鹏飞先生为第八届董事会非独立董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至第八届董事会任期届满 [1] 高管聘任 - 会议以7票赞成、0票反对、0票弃权的结果通过关于聘任许鹏飞先生为公司总经理的议案 [2] - 许鹏飞先生的总经理任期自董事会审议通过之日起至本届董事会任期结束止 [2] 临时股东会安排 - 关于增补董事的议案需提交公司2025年第二次临时股东会审议通过 [2] - 公司将于2025年6月19日发布关于召开2025年第二次临时股东会的通知 [2]

股价表现与资金流向 - 截至2025年6月20日收盘 公司股价报收于4 57元 下跌0 87% 换手率0 73% 成交量18 87万手 成交金额8708 46万元 [1] - 主力资金净流出1190 08万元 占比成交额13 67% 其中超大单净流出1227 39万元 占比14 09% 大单净流入37 31万元 占比0 43% [1] - 中单净流出988 25万元 占比11 35% 小单净流入201 83万元 占比2 32% [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入67 67亿元 同比减少13 02% 归属净利润8979 79万元 同比增长49 28% [1] - 扣非净利润10553 02万元 同比增长43 16% 流动比率0 442 速动比率0 340 资产负债率63 74% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年 位于乌鲁木齐市 主要从事化学原料和化学制品制造业 [1] - 注册资本259001 9517万人民币 实缴资本6000万人民币 法定代表人为江军 [1] 对外投资与知识产权 - 公司对外投资39家企业 参与招投标项目5000次 [2] - 拥有商标信息11条 专利信息1208条 行政许可21个 [2]