财务表现 - 公司2025年一季度营业总收入为4.68亿元，在已披露同业中排名第11，同比减少5483.26万元，下降10.50% [1] - 归母净利润为-7102.90万元，同业排名第13，同比减少3612.21万元 [1] - 经营活动现金净流入349.63万元，同业排名第11 [1] - 摊薄每股收益为-0.20元，同业排名第14，同比减少0.10元 [3] 资产负债与盈利能力 - 最新资产负债率48.44%，环比增1.11个百分点，同比增7.54个百分点 [3] - 毛利率1.95%，同业排名第14，环比降6.15个百分点，同比降10.41个百分点 [3] - ROE为-3.61%，同业排名第13，同比降2.06个百分点 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.12次，同业排名第11，同比降0.02次，降幅11.41% [3] - 存货周转率0.77次，同业排名第9，同比降0.02次，降幅2.99% [3] 股权结构 - 股东户数3.32万户，前十大股东持股1.50亿股，占总股本42.92% [3] - 前三大股东分别为孙宪法(18.16%)、孙希民(13.51%)、孙宪秋(5.73%) [3]

文章核心观点 公司2025年一季报显示多项财务指标不佳，前十大流通股东持股有变化，且本次不进行分红送配 [1][2][4] 主要会计数据和财务指标 - 2025年一季报基本每股收益为 -0.2000元，较2024年一季报的 -0.1000元减少100%，2023年一季报为0.1600元 [1] - 2025年一季报每股净资产为5.64元，较2024年一季报的6.45元减少12.56%，2023年一季报为7.82元 [1] - 2025年一季报每股公积金为3.96元，与2024年和2023年一季报持平 [1] - 2025年一季报每股未分配利润为 -0.07元，较2024年一季报的0.75元减少109.33%，2023年一季报为2.12元 [1] - 2025年一季报营业收入为4.68亿元，较2024年一季报的5.22亿元减少10.34%，2023年一季报为5.78亿元 [1] - 2025年一季报净利润为 -0.71亿元，较2024年一季报的 -0.35亿元减少102.86%，2023年一季报为0.57亿元 [1] - 2025年一季报净资产收益率为 -3.55%，较2024年一季报的 -1.54%减少130.52%，2023年一季报为2.10% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有10224.58万股，累计占流通股比33.93%，较上期减少198.89万股 [2] - 孙希民、孙宪秋、孙宪法、谷永辉、辛雨蒙、工银农业产业股票持股数量不变 [3] - 国泰中证畜牧养殖ETF持股减少0.60万股，前海开源沪港深农业混合(LOF)A持股减少24.12万股 [3] - 中信建投（601066）价值增长A、吴润泽为新进前十大股东 [3] - 世纪证券有限责任公司、余荣琳退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司本次不分配不转赠 [4]

利润分配 - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[4] - 最近三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[6] - 采取现金、股票或两者结合方式分配股利，可中期分红[6] 分红条件 - 拟实施现金分红需审计报告无保留意见，无重大投资或现金支出[8] - 重大投资或支出指未来12个月累计超最近一期审计总资产20%且超5000万元[8] 政策调整与监督 - 利润分配政策调整需经出席股东会股东表决权2/3以上通过[15] - 审计委员会监督分红政策执行及决策程序[17] - 年度报告详细披露现金分红政策制定及执行情况[17] 其他规定 - 现金股利政策目标为剩余股利，特定情况可不分配[7] - 法定公积金转资本时留存不少于转增前注册资本的25%[6]

人员设置与任期 - 公司设总经理一人，副总经理若干，总经理每届任期三年，可连聘连任[4] 决策权限 - 总经理单笔金额在公司最近一期经审计净资产绝对值2%以内（含2%）的对外投资等可自行决策[9] - 总经理单笔金额在公司最近一期经审计净资产绝对值2%以上的对外投资等需报董事长或董事会批准[9] 记录保管 - 总经理办公会议记录保管期限为10年[12] 义务与责任 - 总经理等提出辞职或任期届满后一年内忠实义务未解除，保密义务至秘密公开[16] - 总经理绩效评价由董事会负责组织实施[20] - 总经理薪酬应与公司绩效和个人业绩相联系[20] - 总经理违法或失职致公司损失应依法追究法律责任[20] 制度相关 - 本制度由公司董事会负责解释，审议批准之日起生效并执行[22]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，特定情形下公司需在2个月内召开[3] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求等情形触发临时股东会召开[3] 召集与通知 - 独立董事提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[6] - 审计委员会提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知，否则可自行召集[6] - 10%以上股份股东请求，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知，否则股东可向审计委员会提议[7] - 年度股东会召集人20日前公告，临时股东会15日前公告[12] 提案相关 - 董事会、审计委员会及1%以上股份股东有权提提案[11] - 1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[12] 会议规则 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[12] - 发出通知后无正当理由不得延期或取消，需提前2个工作日公告原因[14] - 股东会网络或其他方式投票时间有明确规定[17] 表决权限制 - 股东超规定比例买入股份，超部分36个月内不得行使表决权[22] 候选人与决议 - 董事会、1%以上股份股东有权提董事候选人[24] - 关联交易决议按不同情况通过比例不同[24] - 选举两名以上独立董事、非独立董事实行累积投票制[25] 会议主持与报告 - 股东会由董事长主持，特殊情况按规定推举他人主持[18] - 年度股东会上董事会报告过去一年工作，独立董事述职[18] 决议通过比例 - 普通决议需出席股东所持表决权二分之一以上通过[28] - 特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[28] 其他 - 股东会通过派现等提案，公司应在会后二个月内实施方案[28] - 会议记录由董事会秘书负责，保存10年[32][33] - 议事规则自股东会审议通过生效，由董事会负责解释[35]

审计工作规程 - 制定董事会审计委员会年报工作规程维护审计独立性[2] 审计时间安排 - 会计年度结束时与审计机构协商确定年报审计时间[3] 审计报告流程 - 督促事务所按时提交审计报告[3] - 审阅财务报表并形成书面意见[3] - 表决并提交董事会审核[3] - 提交会计师事务所审计总结报告[3] 其他决议 - 对续聘或改聘事务所作出决议并提交董事会[3] 内控与保密 - 根据内审报告出具内控自评报告[4] - 编制审议年报期间委员保密且不买卖股票[4][5]

山东民和牧业股份有限公司 累积投票制度实施细则 累积投票制度实施细则 第一条 为了进一步完善山东民和牧业股份有限公司（以下简称"公司"） 法人治理制度，维护中小股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公 司治理准则》、《上市公司章程指引》、《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规 和《山东民和牧业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），特制定本细 则。 山东民和牧业股份有限公司 （三）参加股东会的股东所代表的有表决权的股份总数与应选董事人数的乘 积为有效投票权总数。股东既可以用所有的投票权集中投票选举一位候选董事， 也可以将投票权分散行使、投票给数位候选董事。 第三条 股东会选举两名以上（含两名）的独立董事、非独立董事时，应当 实行累积投票制。在公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在 30% 及以上的期间内，公司非独立董事的选举应当实行累积投票制，选举 1 名非独 立董事的情形除外。 股东可以自由地在董事候选人之间分配其表决权，既可以分散投于多人，也 可以集中投于一人，按照董事候选人得票多少的顺序，从前往后根据拟 ...

投资者关系管理职责 - 投资者关系管理负责人为董事会秘书[4] - 工作由董事长领导，证券部具体承办[19] - 董事会秘书负责策划等活动及培训相关人员[19] 投资者关系工作目的与原则 - 目的包括促进公司与投资者良性关系等[5] - 原则有充分披露信息等[6] 沟通方式与活动 - 沟通内容涵盖发展战略、法定信息披露等[8] - 通过网站专栏、互动平台、咨询电话等交流[9][10] - 必要时举行分析师会议等活动，可网上直播并提前公告[10][20] 业绩说明会安排 - 应在年度报告披露后十五个交易日内举行说明会[15] - 至少提前二个交易日发布召开通知[15] 档案管理与制度生效 - 建立投资者关系管理档案，保存期限不少于3年[22][23] - 在定期报告中披露活动情况[23] - 制度于董事会审议批准之日起生效并执行[25]

山东民和牧业股份有限公司 年报信息披露重大差错责任追究制度 山东民和牧业股份有限公司 第一条 为提高山东民和牧业股份有限公司（以下简称"公司"）的规范运作 水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的 质量和透明度，根据《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规 则》、《上市公司信息披露管理办法》等法律法规以及《公司章程》，结合公司 的实际情况，制定本制度。 第二条 公司有关人员应当严格执行《企业会计准则》及相关规定，严格遵 守公司与财务报告相关的内部控制制度，确保财务报告真实、公允地反映公司的 财务状况、经营成果和现金流量。公司有关人员不得干扰、阻碍审计机构及相关 注册会计师独立、客观地进行年报审计工作。 第三条 公司董事、高级管理人员以及负责提供年报数据的部门负责人、直 接经办人员、与年报信息披露相关的其他人员在年报信息披露工作中违反国家有 关法律、法规、规范性文件以及公司规章制度，未勤勉尽责或者不履行职责，导 致年报信息披露发生重大差错，应当按照本制度的规定追究其责任。 第四条 本制度所指年报信息披露重大差错包括年度财务报告存在重大会 计差错、其他年报信息披露存在重大 ...

提名委员会组成 - 提名委员会由三名董事组成，独立董事占二分之一以上[4] 委员任期 - 提名委员会委员任期与同届董事会董事的任期相同[4] 董事候选人要求 - 恶意收购时，收购者提名董事候选人应有至少5年以上同业务管理经验[7] 会议相关 - 部分人员可提议召开临时会议，定期会议提前3日发通知[10][11] - 快捷通知2日内无异议视为收到，三分之二以上委员出席方可举行[11][13] - 决议须全体委员过半数通过，会议记录保存十年[13][14] 规则生效 - 议事规则经董事会审议通过生效，由董事会负责解释[17]