公司中标项目 - 子公司新疆北新矿业建设工程有限公司中标阿拉善右旗太兴实业有限责任公司矿建工程 [1] - 中标金额为5.04亿元 [1] - 项目工期27个月 包括三期工程 [1] 项目预期影响 - 预计将对公司未来业绩产生积极影响 [1]

公司中标项目 - 子公司北新矿业中标阿拉善右旗太兴实业有限责任公司矿建工程项目 [1] - 中标金额为人民币5.04亿元 [1] - 中标通知书由国信国际工程咨询集团股份有限公司发出 [1]

市场扩张和并购 - 公司子公司北新矿业中标阿拉善右旗太兴实业矿建工程[2] - 中标金额为5.03625亿元人民币[2] - 项目工期为27个月[3] 未来展望 - 项目中标利于提升公司市场竞争力和份额[7] - 项目顺利实施将对公司未来业绩产生积极影响[7] 其他情况 - 公司尚未与业主方正式签订合同，条款存在不确定性[8] - 公告日期为2025年9月9日[11]

中标项目概况 - 子公司北新矿业中标阿拉善右旗太兴实业矿建工程 中标金额5.036亿元人民币（503,625,000元）[1] - 项目工期27个月 分为三个阶段实施[1] - 工程内容包括主斜井及清理撒煤斜巷 副斜井 回风立井等[1] 合同状态 - 尚未与项目业主方正式签订合同 合同条款存在不确定性[1] 战略影响 - 项目中标有利于提升公司市场竞争力和市场份额[1]

发行基本情况 - 中信建投证券担任新疆北新路桥集团股份有限公司2023年向特定对象发行股票的保荐人，指定宋华杨和张涛为保荐代表人 [1][3] - 本次发行类型为向特定对象发行股票，发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过380,487,474股，最终发行数量以中国证监会同意注册后的股票数量为准 [9] - 本次发行对象为包括控股股东兵团建工集团在内的不超过35名特定投资者，发行对象范围包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司等符合中国证监会规定的机构投资者及自然人 [14] 发行人概况 - 新疆北新路桥集团股份有限公司成立于2001年8月7日，2009年11月11日在深圳证券交易所上市，股票代码002307.SZ，注册资本为1,268,291,582元 [8] - 公司主营业务为公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交通基础设施施工业务，同时开展高速公路投资运营、商业贸易及房地产开发等其他业务 [8][22] - 控股股东为新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司，持股比例为46.34%，截至2025年6月30日，公司前十大股东合计持股49.81% [9] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年1-6月，公司营业收入分别为1,165,806.87万元、848,655.44万元、1,021,514.50万元及495,630.16万元 [11] - 同期归属于母公司所有者的净利润分别为4,631.80万元、3,222.71万元、-42,290.85万元及-8,091.27万元，2024年出现大幅亏损 [11] - 2024年亏损主要原因包括广平高速建成通车后借款利息停止资本化导致财务费用增加22,158.51万元，信用减值损失增加18,481.45万元，以及综合毛利率下降5.29个百分点 [11][23] - 截至2025年6月30日，公司资产总计5,922,212.79万元，负债合计5,245,775.97万元，资产负债率（合并）为88.58% [11] 募集资金用途 - 本次募集资金将投资于宿州至固镇高速公路项目（G3京台高速公路复线），项目总投资552,487.87万元，截至董事会召开日已投资247,249.90万元，剩余资金缺口305,237.97万元拟使用募集资金、银行债务融资及自有资金解决 [49][51] - 募投项目实施有利于公司构建基础设施相关多元化和纵向一体化的"建筑业+"多元业务体系，提升工程总承包能力和全产业链综合服务能力 [52] 发行合规性 - 发行人已就本次发行履行了必要的内部决策程序，包括董事会、股东大会审议通过相关议案，并获得了控股股东兵团建工集团的批复 [17][18][19] - 发行人符合《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件，包括具备健全且运行良好的组织机构、具有持续经营能力、最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告等 [20][21][24]

发行方案核心内容 - 本次向特定对象发行股票已通过公司董事会、股东大会审议，并获得深交所审核及证监会注册 [1] - 发行对象包括控股股东兵团建工集团及其他不超过35名特定投资者，兵团建工集团拟以现金认购金额不低于2000万元且不超过8000万元 [2] - 发行股票数量不超过发行前总股本1,268,291,582股的30%，即不超过380,487,474股 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3][4] - 控股股东认购股份锁定期为36个月或18个月，其他发行对象锁定期为6个月 [5] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过165,000万元，扣除发行费用后全部用于宿州至固镇高速公路项目 [6] - 项目投资总额603,487.87万元，拟使用募集资金165,000万元 [6] - 若募集资金不足，公司将通过自筹资金解决 [6] 公司基本情况 - 公司是新疆乃至西北地区首家建筑行业国有上市公司，控股股东为兵团建工集团（持股46.34%），实际控制人为十一师国资委 [15] - 主营业务为公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程施工，兼具高速公路投资运营、商业贸易及房地产开发业务 [15] - 截至2025年6月30日，公司总股本1,268,291,582股，前十大股东合计持股49.81% [15] 行业竞争格局 - 公司处于土木工程建筑业，主要竞争对手包括中国交建（601800）、成都路桥（002628）、四川路桥（600039）等企业 [48][49] - 行业实行资质许可制度，存在资质壁垒、人才壁垒、经验壁垒和资金壁垒 [43][44][45][46] - 行业具有周期性、区域性和季节性特征，受宏观经济政策及气候条件影响显著 [46][47] 财务与经营状况 - 报告期内公司收入从1,165,806.87万元下降至848,655.44万元，净利润出现亏损 [7] - 有息债务规模从2,964,187.52万元增至3,567,256.82万元，资产负债率达88.58% [8][9] - 应收账款、合同资产及长期应收款占流动资产比例均超过20% [12] - 存货账面价值维持在12-14亿元区间，占流动资产比例约8-10% [12] 项目投资风险 - 广平高速项目通车后贷款利息费用化，导致2024年财务费用增加22,158.51万元 [7] - 高速公路运营业务持续亏损，特许经营权账面价值存在减值风险 [9][10] - 前次募投项目渝长高速因车流量不及预期未实现预期效益 [11] - 本次募投项目建成后预计年均新增折旧摊销15,727.28万元 [11]

定向增发进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年6月23日获深交所上市审核中心审核通过[1] - 公司于2025年9月1日获得证监会正式注册批复（证监许可〔2025〕1925号）[1] - 根据监管要求公司已于2025年8月27日更新半年度报告并同步更新募集说明书等文件[1] 信息披露安排 - 公司将根据定向增发进展及时履行信息披露义务[1] - 相关文件更新内容详见公司同日披露的公告[1]

公司股权与股东 - 截至2025年6月30日，公司总股本12.68亿股，前十大股东合计持股631,692,598股，占比49.81%[38] - 截至2025年6月30日，兵团建工集团持股587,775,651股，占比46.34%，为控股股东[38][41] - 截至2025年6月30日，十一师国资委间接控制公司46.34%表决权，为实际控制人[40][42] 财务数据 - 2022 - 2025年6月收入分别为116.58亿、84.87亿、102.15亿、49.56亿元，净利润分别为4826.24万、7497.25万、 - 4.64亿、 - 8426.62万元[11] - 2024年财务费用增2.22亿元，计提信用减值损失增1.85亿元，综合毛利率降5.29个百分点，毛利额减1.95亿元[12] - 2022 - 2025年6月末有息债务余额分别为29.64亿、32.84亿、35.67亿、35.91亿元[13] - 截至2025年6月末，资产负债率（合并）为88.58%[13] - 2025年1 - 6月钢材、水泥、沥青、碎石采购单价较2024年有不同程度下降[144] - 2025年1 - 6月公司营业收入495,630.16万元，同比增长20.66%[168][169][170] - 2025年1 - 6月归母净利润 - 8,091.27万元，同比降868.68%[168][170] - 2025年1 - 6月归母净利润（扣非） - 8,411.03万元，同比下滑4,403.68%[168][170] - 2025年1 - 6月主营业务毛利70,411.17万元，同比增长6.83%[169] - 2025年1 - 6月施工业务毛利51,081.39万元，同比增长10.86%[169] 发行情况 - 控股股东兵团建工集团拟现金认购2000 - 8000万元[7] - 本次发行数量不超3.80亿股，不超发行前总股本30%[7] - 发行股票定价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 募集资金总额不超16.5亿元，用于宿州至固镇高速项目11.9亿和补充流动资金4.6亿[9][10] - 若兵团建工集团认购后持股比例超发行前，认购股票36个月内不得转让；未超则18个月内不得转让，其他发行对象认购股份6个月内不得转让[9] 募投项目 - 宿州至固镇高速公路项目拟投资552,487.87万元，已投128,249.90万元，尚需投资424,237.97万元，拟募资119,000.00万元，资金缺口305,237.97万元[16] - 前次募投项目受工期等影响未实现预期效益[17] - 宿州至固镇高速公路项目建成通车后，预计年均新增折旧摊销15,727.28万元[19] 公司业务与资质 - 公司主要从事公路等基础设施施工业务，业务分单一型工程承包和投融资建造模式[114][115] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司已取得主要业务资质证书72项[130] - 公司承建工程项目合同履约率和质量合格率均为100%[106] 未来展望 - 公司将采取优化市场开发体系等七项措施提升盈利能力[184] - 构建“1 + 3”产业发展结构和“建筑业+”多元业务体系提升竞争力[181] - 发行补充资本金可增加资本实力等，有助于优化财务结构[199][200]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年6月23日获深交所审核通过[1] - 公司于2025年9月1日获中国证监会关于向特定对象发行股票注册的批复[1] 信息披露 - 公司于2025年8月27日披露2025年半年度报告[1] - 公司会同中介机构更新募集说明书等相关文件[1]

公司基本信息 - 公司注册资本1,268,291,582元，成立于2001 - 08 - 07，上市于2009 - 11 - 11[15] 股权结构 - 本次发行前有限售股177,260,865股，占比13.98%，无限售股1,091,030,717股，占比86.02%[16] - 本次发行后有限售股557,748,339股，占比33.83%，无限售股1,091,030,717股，占比66.17%[16] - 假设发行380,487,474股，占发行前总股本30%[16] - 截至2025年6月30日，兵团建工集团持股587,775,651股，占比46.34%[17] - 截至2025年8月27日，中信建投证券持股17,827股，占比0.0014%[32] 财务数据 - 2024年现金分红1,268.29万元，净利润 -42,290.85万元[20] - 2025年6月30日净资产676,436.83万元，2024年末为519,035.37万元[23] - 2025年1 - 6月营收495,630.16万元，净利润 -8,426.62万元[27] - 2025年1 - 6月经营现金流净额27,456.10万元，投资净额 -80,332.77万元[29] - 2025年6月30日资产负债率88.58%，应收账款周转率2.49次[30] - 2022 - 2025年1 - 6月营收分别为116.58亿、84.87亿、102.15亿、49.56亿元[54] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为4631.80万、3222.71万、 - 4.23亿、 - 8091.27万元[54] - 2024年财务费用增2.49亿，信用减值损失增1.85亿，毛利率降5.29个百分点，毛利额减1.95亿[54][55] - 截至2025年6月末，有息债务余额3,590,754.49万元[65] - 截至2025年6月末，高速公路特许经营权账面价值378.56亿元，占比63.92%[66] - 截至2025年6月30日，在建特许经营权项目金额65.31亿元，占比11.03%[67] 发行情况 - 本次向不超过35名特定对象发行股票，数量不超3.80亿股[63] - 发行董事会决议距前次募资到位逾六个月，前次募资基本用完[63] - 发行募集资金全用于资本性支出[63] 项目进展 - 2023年8月1日项目立项获审批同意[34] - 2023年11月10日内核会审议项目[37] - 中信建投证券推荐公司本次发行股票[42] 风险提示 - 2024年新增广平高速项目或使业绩下滑亏损[84] - PPP项目可能面临清库风险[96] - 长期股权投资含失信公司投资3.89亿，有减值风险[80] - 原材料及劳动力成本波动影响盈利能力[86] - 工程招投标未中标，前期费用无法收回[87] - 公司及子公司存在未了结重大诉讼[100] - 前次募投项目未达预期效益[114] - 本次募投项目建成通车后预计年均新增折旧摊销15,727.28万元[115] - 本次发行募资能否成功或足额存在不确定性[114] - 子公司类金融业务面临多种风险[98] - 业务资质到期需续期审查[99] - 建筑项目存在施工管理风险[102] - 业务规模扩大增加投融资管理难度和风险[103] - 建筑行业安全事故影响公司信誉和经营[104] - 房地产开发业务受政策影响[112] 募投项目 - 本次募投项目拟投资552,487.87万元，已投128,249.90万元，尚需424,237.97万元[118] - 本次发行拟募资119,000.00万元，资金缺口305,237.97万元拟用债务及自有资金解决[118] 公司优势与前景 - 公司专注交通建筑二十多年，有品牌知名度[121] - 募投项目响应国家战略，利于构建多元业务体系[121]