文章核心观点 - 杭氧股份2024年年报显示传统气体领域营收稳健增长，在关键装备国产化及新兴领域战略布局展现成长潜力，虽面临挑战但有望抓住机遇迈向一流气体企业 [1][9] 收入与业务结构 - 2024年公司实现营业收入137.16亿元，同比增长3.06%，设备收入同比增长7%，归母净利润9.22亿元，同比下滑24% [2] - 近三年气体业务收入占比稳定在60%左右，是业绩增长主要引擎 [2] - 2024年管道电子级氢气和氦气销量分别同比增长88.31%和92.87%，全年销售医用氧4.5万吨，首套医用现场制气项目投产 [2] 行业市场规模 - 2022年我国工业气体市场规模达1966亿元，预计到2026年将增至2842亿元，年复合增长率约10% [3] - 2022年我国电子特气市场规模为220.8亿元，预计2025年将达316.6亿元，年复合增长率高达12.8% [3] 业务亮点与突破 - 2024年内蒙古宝丰6套11万空分项目投运，国产化率显著提升，中标墨西哥5万等级空分项目，国际化战略取得重要突破 [4] - 2024年成立大连西中岛杭氧气体有限公司和青岛杭氧通达电子气体有限公司，完善全国网络布局 [4] - 公司在电子特气部分产品实现国产替代，与浙大衢州研究院共建电子气体联合研发中心 [5] - 公司成立氢能BU，在电解水制氢装备、液氢储运等环节取得技术突破，2024年与多家新能源企业达成战略合作 [5] 技术与责任 - 公司拥有16个技术创新平台，2024年研发投入4.49亿元，占比3.27%，承担多个国家级和省级科研项目，取得多项技术突破 [7] - 公司与科研机构和企业建立产学研合作与战略合作，推动行业技术进步 [7] - 公司积极响应“双碳”战略，明确绿色低碳发展路径，加大环保投入，2024年重复用水消耗量占比达98.61% [7] - 2024年度公司开展多项慈善公益活动，重视安全生产和员工发展 [8] 未来展望 - 机遇包括国内产业升级和新兴产业拉动工业气体需求，电子特气国产替代空间大，“设备 + 服务”模式成效初显，氢能或成新增长曲线 [9] - 挑战包括行业竞争压力、零售市场价格波动影响短期业绩、新兴业务技术研发和市场开拓存在不确定性 [9]

文章核心观点 公司为提高运营效率、降低管理成本、优化资源配置，决定由全资子公司杭氧封头吸收合并全资子公司杭氧锻热，吸收合并完成后杭氧封头存续，杭氧锻热依法注销，此次吸收合并不构成关联交易和重大资产重组，对公司正常经营和财务状况无实质性影响 [1]。 吸收合并情况概述 - 2025 年 3 月 26 日公司召开第八届董事会第二十次会议，审议通过全资子公司之间吸收合并议案，同意杭氧封头吸收合并杭氧锻热 [1] - 本次吸收合并不构成关联交易和重大资产重组，属公司董事会审批权限，无需提请股东大会审议 [1] 合并双方基本情况 合并方杭氧封头 - 经营范围包括金属制品销售、有色金属压延加工等，特种设备制造需经批准 [1] - 2023 年 12 月 31 日资产 5775.16 万元、负债 2475.00 万元、所有者权益 3300.16 万元，2024 年对应数据为 4817.02 万元、1300.21 万元、3518.82 万元 [2] - 2023 年度营业收入 7147.92 万元、净利润 381.65 万元，2024 年度为 6383.78 万元、152.43 万元 [2] 被合并方杭氧锻热 - 经营范围包括金属表面处理及热处理加工、淬火加工等 [2] - 2023 年 12 月 31 日资产 6706.25 万元、负债 1877.87 万元、所有者权益 4828.38 万元，2024 年对应数据为 6644.15 万元、1820.74 万元、4823.41 万元 [4] - 2023 年度营业收入 4381.64 万元、净利润 541.77 万元，2024 年度为 4146.01 万元、145.03 万元 [4] 本次吸收合并的方式、范围及相关安排 - 杭氧封头吸收杭氧锻热的资产和人员，吸收合并基准日为 2024 年 12 月 31 日，该日至完成日期间损益由原股东享有和承担 [4][5] - 吸收合并完成后，杭氧锻热剩余债务由杭氧封头承继，公司将按规定办理相关手续 [5] 合并目的及对上市公司的影响 - 吸收合并后杭氧封头规模扩大，提升对管道、管件业务供应链成本的控制能力，符合集团战略目标 [6] - 本次吸收合并不会对公司正常经营和财务状况构成实质性影响，不会损害公司及股东利益 [6]

2024年度利润分配预案公告核心分析 利润分配方案 - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利3元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [1] - 以2025年3月26日总股本983,890,100股为基数测算，现金分红总额预计为295,167,030元（含税） [1] - 2024年母公司实现净利润1,032,086,691.01元，年初未分配利润余额2,222,358,112.18元，扣除已付普通股股利787,170,275.20元后，年末可供分配利润为2,467,274,527.99元 [1] - 若实施前股本变动，将按股权登记日实际股份总数调整分配方案，保持每股分配比例不变 [2] 历史分红数据 - 2024年度现金分红总额295,167,030元，较2023年787,170,275.20元和2022年984,497,266.60元有所下降 [2] - 最近三个会计年度累计现金分红总额高于年均净利润的30%，且累计金额不低于5,000万元 [4] 方案合规性 - 分配方案综合考虑股东回报、公司实际情况及发展阶段等因素制定 [4] - 符合中国证监会相关现金分红规定及公司章程要求 [4] - 监事会认为方案符合公司经营实际，不存在损害股东利益情形 [4] 实施程序 - 方案已经第八届董事会第二十次会议和第八届监事会第十八次会议审议通过 [1] - 尚需提交2024年度股东大会审议通过后方可实施 [5]

文章核心观点 杭氧集团第八届董事会2025年第一次独立董事专门会议审议通过《关于2025年预计发生日常关联交易的议案》，认为该关联交易遵循公平原则，利于公司经营且未损害股东利益，同意提交公司第八届董事会第二十次会议审议，关联董事需回避表决 [1] 会议基本信息 - 会议时间为2025年3月26日，以现场会议方式召开 [1] - 应到独立董事3人，实到3人，由姚建华主持，召集、召开和表决程序合规 [1] 议案审议情况 - 审议通过《关于2025年预计发生日常关联交易的议案》 [1] - 认为2025年日常关联交易遵循客观、公平、公正原则，属正常经营所需，定价公允，利于主营业务开展和持续稳定经营，未对公司独立性构成不利影响，未损害公司及股东特别是中小股东利益 [1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票 [2] 后续安排 - 将议案提交公司第八届董事会第二十次会议审议，关联董事需回避表决 [1]

文章核心观点 杭氧集团股份有限公司于2025年3月26日召开第八届监事会第十八次会议，审议通过多项议案，部分需提交2024年度股东大会审议批准 [1] 会议审议通过的议案 经营报告类 - 审议批准《2024年度总经理工作报告》 [1] - 审议通过《2024年度监事会报告》，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [2] - 审议通过《2024年度财务决算报告》，并同意提交2024年度股东大会审议批准。2024年末公司资产总额240.70亿元，归属于上市公司股东的净资产91.93亿元，报告期内公司实现营业收入等相关财务数据 [2] - 审议通过《2024年年度报告及其摘要》，并同意提交2024年度股东大会审议批准。监事会认为报告编制程序合规，内容真实准确完整 [5] 利润分配类 - 审议通过《2024年度利润分配预案》，并同意提交2024年度股东大会审议批准。以公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币3元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本 [2] 关联交易与授信类 - 审议通过《2025年预计发生的日常关联交易情况》 [3] - 同意公司根据融资需求向多家银行申请信用授信，总授信额度达102.2亿元，有效期均为自银行批准之日起一年内有效，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [3][4] 薪酬类 - 审议通过《关于2024年度公司董事、监事及高级管理人员薪酬的议案》，并同意将董事、监事薪酬提交2024年度股东大会审议批准。公布了2024年1月1日至12月31日公司董事、监事及高级管理人员从公司领取薪酬的情况 [4] 内部控制与报告类 - 审议通过《2024年度内部控制自我评价报告》，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [5][6] - 审议通过《公司2024年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》 [7] - 审议通过《公司董事会对会计师事务所履职情况评估报告》 [7] - 审议通过《公司董事会审计委员会关于对会计师事务所履行监督职责情况的报告》 [7][8] 审计机构类 - 审议通过《关于聘用公司2025年度审计机构的议案》，同意续聘中汇会计师事务所，聘用期为一年，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [8] 公司架构类 - 同意与上海鑫斯立半导体设备有限公司、山东乐河环保科技有限公司共同成立合资公司——杭州大气新能源科技有限公司（暂定名），注册资本1000万元，公司出资300万元，占比30% [8] - 同意全资子公司杭州杭氧合金封头有限公司吸收合并全资子公司杭州杭氧锻热有限公司，吸收合并完成后，杭州杭氧合金封头有限公司存续，杭州杭氧锻热有限公司注销 [9] 股权与资本类 - 同意回购注销已授予但尚未解除限售的限制性股票553.94万股，回购资金总额为6201.90万元，资金来源为公司自有资金，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [9] - 同意公司注册资本由人民币9.84亿元减至9.78亿元，公司股份总数相应减少，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [10] - 同意对《公司章程》相关内容进行修订，主要涉及注册资本和股份总数的调整，并同意提交2024年度股东大会审议批准 [10][11] 业绩承诺类 - 审议通过《关于浙江西亚特电子材料有限公司、杭州万达气体有限公司业绩承诺完成情况的议案》。业绩承诺期间经审计的实际业绩为9968.40万元，承诺业绩为1.02亿元，低于约定承诺业绩202.58万元 [11]

文章核心观点 杭氧集团股份有限公司发布召开2024年度股东大会的通知，涵盖会议基本情况、审议事项、登记事项、网络投票流程等信息 [1] 会议召开基本情况 - 股东大会届次为2024年度股东大会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 会议召集和召开符合《公司法》及《公司章程》规定，合法有效 [1] - 会议召开时间为2025年4月18日，深交所交易系统网络投票上午进行，互联网投票系统投票时间为上午9：15至下午 [1] - 会议召开方式为现场投票和网络投票相结合 [1] - 会议股权登记日为2025年4月14日 [2] - 会议出席对象为登记在册的本公司股东，不能出席可委托代理人 [2] - 会议地点在浙江省杭州市临安区青山湖街道相府路799号杭氧股份临安制造基地行政楼A楼会议室 [2] 会议审议事项 - 审议提案包括公司符合发行可转债条件、发行可转债论证分析报告、募集资金运用可行性分析报告等 [2][3] - 公司独立董事将作2024年度述职 [4] - 提案1 - 22涉及中小投资者利益，表决结果单独计算披露，提案12 - 22为特别决议事项，需2/3以上表决票通过 [4] 会议登记事项 - 登记方式分自然人股东、委托代理人、法人股东及法定代表人委托代理人等情况，异地股东可书面信函或传真登记 [4] - 登记时间为2025年4月15日 - 2025年4月17日的8：00 - 17：00 [5] - 登记地点在浙江省杭州市中山北路592号弘元大厦11楼证券部办公室 [5] 网络投票相关 - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统参加投票，具体操作流程见附件一 [5] 其他事项 - 联系方式电话0571 - 85869350，传真0571 - 85869076，联系地点在浙江省杭州市中山北路592号弘元大厦11楼证券部办公室，邮编310014，联系人金茜茜、刘思涵 [5] - 会期半天，与会者食宿及交通费自理 [5] 附件 - 附件一为参加网络投票的具体操作流程 [5] - 附件二为授权委托书 [6] - 附件三为股东登记表 [10]

| | | 杭氧集团股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载，误导性陈述或重大遗漏。 杭氧集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根据中华人民共 和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业会计准则解释第 17 号》（财 会[2023]21 号）、《企业会计准则解释第 18 号》（财会[2024]24 号）的要求变 更会计政策，本次会计政策变更无需提交公司董事会及股东大会审议，不会对公 司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。现将具体情况公告如下： 一、会计政策变更概述 （二）变更前后采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则—基本准 则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以 及其他相关规定。 1 本次会计政策变更后，公司将按照《企业会计准则解释第 17 号》（财会 [2023]21 号）和《企业会计准则解释第 18 号》（财会[2024]24 号）要求执 行。除上述政策变更外，其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会 计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计 ...

2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：杭氧集团股份有限公司 金额单位：人民币万元 | 杭州杭氧低温容器有 | 子公司 | 应收账款、合 | 12.14 | 114.68 | - | 116.99 | 9.83 | 货款等 | 经营性 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 限公司 | | 同资产 | | | | | | | | | 江西杭氧萍钢气体有 | 子公司 | 应收账款、合 | 86.54 | 196.55 | - | 283.09 | - | 货款等 | 经营性 | | 限公司 | | 同资产 | | | | | | | | | 杭州杭氧填料有限公 | 子公司 | 应收账款、合 | 3.13 | 596.26 | - | 596.10 | 3.29 | 货款等 | 经营性 | | 司 | | 同资产 | | | | | | | | | 滕州杭氧气体有限公 | 子公司 | 应收账款、合 | - | 272.95 | - | 231.85 | 41.10 | 货款等 | 经营性 | | ...

关联交易数据 - 2025年向杭州资本及其子公司采购预计15000万元，已发生878.27万元，上年743.36万元[4] - 2025年向杭州资本及其子公司销售预计600万元，上年53.69万元[5] - 2025年接受杭州资本及其子公司租赁预计1050万元，已发生2.25万元，上年1032.81万元[5] - 2024年向杭州资本及其子公司采购实际743.36万元，预计4600万元，差异-83.84%[6] - 2024年向杭州资本及其子公司销售实际53.69万元，预计600万元，差异-91.05%[6] - 2024年接受杭州资本及其子公司租赁实际1032.81万元，预计1600万元，差异-35.45%[6] 公司及关联方财务数据 - 杭氧控股注册资本18000万元，2024年9月30日总资产2940672.51万元等[7] - 杭州资本注册资本1000000万元，2024年9月30日总资产10564505.94万元等[9] 公司决策与关联方情况 - 2025年3月26日审议通过2025年预计日常关联交易议案[2] - 关联方包括杭氧控股、杭州资本等及其控制企业[7] 子公司情况 - 多家二级子公司有不同注册资本[10][12] 交易定价与原则 - 向关联方采购非标产品按成本加成定价，销售参照市场或成本加成[14] - 预计2025年日常关联交易遵循公平原则[17] 决策相关 - 独立董事同意将2025年预计日常关联交易提交董事会审议[17] - 备查文件含董事会等决议[18]

公司概况 - 公司1950年建厂，2010年上市，股票代码SZ.002430[26] - 是世界一流空分设备和低温石化装备供应商，中国气体产业开拓者和引领者[26] - 主营业务包括气体、工程与设备、高端装备，布局节能储能、氢能、CCUS等领域[26] 业绩数据 - 2024年业务营业收入46,931万元，净利润6,552万元，同比增长163%[110] - 2024年全年新签设备销售合同额达64.70亿元，外贸合同额达9.08亿元[69] 用户数据 - 向各利益相关方发放可持续发展重要性议题调研问卷144份[43] 未来展望 - 2025年目标是创建气体产业的世界一流企业[12] 新产品和新技术研发 - 人字形翅片换热器在相关项目中应用，性能提高15%[105] - 液氦罐维持时间突破80天，绝热性能达国际领先水平[108] - 截至“十四五”国家重点研发计划项目中期，完成100MPa高压液氢气化器、100MPa高压液氢流量调节阀样机各1台[115] 市场扩张和并购 - 已在国内外投资设立60余家专业气体公司，国内制氧量350万Nm³/h[30] - 杭氧空分设备业务遍布全球40多个国家，6万及以上等级特大型空分产量和销量全球领先，关键设备自给率90%以上[32] - 与晋钢控股集团签约空分供气项目[27] - 与联泓新科签订大型空分供气项目[29] - 新签墨西哥5万等级空分[27] - 取得印度6.4万Nm³/h空分订单[69] 其他新策略 - 1月8日将原“战略委员会”更名为“战略与可持续发展委员会”，强化可持续发展在战略决策中的地位[55] - 开启卓越运营管理变革、数字化转型及人力资源绩效考核优化[79] - 发布全新组织架构，新增并优化业务角色，成立海外BU[80] - 围绕业务价值链梳理业务管理流程[84] - 组建项目化管理试点团队，项目经理对项目全生命周期端到端管理[86] - 持续推进数字化、智能化管理升级，推进MES系统集成和CAPP系统上线[90] - 2024年2月新成立技术服务公司，主打“智能运维服务”[174]