公司成立信息 - 杭氧环球（宁波）智能重工有限公司于近日成立，注册资本1.7亿元 [1] - 公司法定代表人为高毅，登记状态为开业，企业类型为其他有限责任公司 [2] - 注册地址位于浙江省宁波市象山县大徐镇城东工业园宝屿路255号3号楼521室 [2] - 所属行业为专用设备制造业（C35） [2] 经营范围 - 主要业务包括气体、液体分离及纯净设备制造、机械零件及零部件加工 [1] - 一般项目涵盖炼油、化工生产专用设备销售、特种设备销售及出租、货物进出口等 [2] - 许可项目涉及特种设备设计、制造、检验检测及安装改造（需审批） [2] 股东结构 - 公司由杭氧股份（002430）和中国化学（601117）全资子公司中国化学工程第六建设有限公司共同持股 [1] - 杭氧股份为国有企业，中国化学工程第六建设有限公司的母公司为中国化学工程股份有限公司（持股100%） [2]

行业投资评级 - 通信行业评级为"看好/维持" [2] 核心观点 - 商业航天发射场工位数快速增长，重点关注测试发射指挥监控系统及加注供气系统服务商 [1][5] - 国内卫星互联网进入建设期，但发射频次与美国星链存在显著差距（中国月均3次 vs 美国月均10次） [5][32] - 发射场成为商业航天发展关键瓶颈，当前国内在运营发射工位18个，在建7个，合计25个 [6][34] 行业现状分析 中美卫星互联网对比 - 美国星链：运营卫星6957颗，累计发射9132颗，全球订户600万覆盖120国 [19] - 中国星网：累计发射6组47颗卫星，千帆星座累计发射5组72颗卫星 [5][24][26] - 产业链差异：SpaceX实现星箭场垂直一体化，中国由星网/垣信主导卫星运营，民营企业参与火箭研制 [29] 发射场建设进展 - 国内6大发射场：海南商业航天发射场、文昌、东方航天港、酒泉、太原、西昌 [34] - 功能分区：技术区、发射区、试验指挥区、试验协作区 [36][38][39] - 系统构成：测试发射指挥监控系统、加注供气系统、通用勤务系统等 [40][41] 关键技术领域 测试发射指挥监控系统 - SpaceX采用陆/海/空/天基立体测控网，自建60余地面站+10余艘测量船 [52] - 猎鹰9号火箭采用双通道遥测发射机+多组高度计冗余设计 [59] - 国内相关标的：航天环宇（测控天线）、中科星图（天路应用平台）、雷科防务（雷达系统） [56][57][58] 加注及供气系统 - 系统特点：管道超万米、覆盖库区多，承担液氧/液氢/甲烷等推进剂加注 [69] - 技术创新：四川空分集团首创400立方液氧贮槽，单台重180吨 [71] - 相关标的：九丰能源（液氢加注）、杭氧股份（液氧推进剂）、航天晨光（液氢储运） [77][79][80] 投资策略 - 重点推荐地面测控站、箭上测控设备、加注供气系统三大领域 [87] - 具体标的包括天箭科技（固态发射机）、国睿科技（雷达高度计）、盟升电子（GPS接收机）等 [61][64][67]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2025年第二次临时股东大会，由公司董事会召集[1] - 会议召开合法合规性经第八届董事会第二十八次会议审议通过，符合《公司法》及《公司章程》规定[1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式召开[3][4] 会议时间与地点 - 现场会议时间为2025年8月27日14:30，网络投票时间为同日9:15-15:00[2][4] - 会议地点位于浙江省杭州市临安区青山湖街道杭氧股份临安制造基地行政楼A楼会议室[8] 股权登记与出席对象 - 股权登记日为2025年8月21日，登记在册股东有权出席或委托代理人出席[5][6] - 出席对象包括公司董事、监事、高级管理人员及聘请的浙江天册律师事务所律师[7][8] 审议事项与表决规则 - 审议事项详情需参考2025年8月12日披露的公告，提案1-4需单独披露中小投资者表决结果[8] - 提案1-3为特别决议事项，需经出席股东所持表决权2/3以上通过[8] 会议登记与网络投票 - 登记时间为2025年8月22日、25日、26日8:30-16:30，可通过现场、信函或传真办理[9] - 网络投票代码362430，简称"杭氧投票"，通过深交所交易系统或互联网系统进行[15][17][19] 其他事项 - 会议费用由与会者自理，联系方式为0571-85869388，联系人金茜茜、刘思涵[11][12] - 备查文件包括第八届董事会第二十八次会议决议，附件含网络投票流程及授权委托书[13][15][20]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2025年第二次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 经第八届董事会第二十八次会议审议通过 [1] - 会议召开时间为2025年8月27日 网络投票时间为上午9:15至下午15:00 [1][5] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [1] 会议审议事项 - 提案1 00至4 00需对中小投资者表决结果单独计算并披露 [3] - 提案1 00 2 00和3 00为特别决议提案 需经出席股东所持表决权的2/3以上通过 [3] 会议登记事项 - 自然人股东需持身份证及股东账户卡登记 法人股东需提供营业执照复印件等材料 [4] - 异地股东可通过信函或传真方式登记 以抵达时间为准 [4] - 登记时间为2025年8月22日 25日 26日的8:30-16:30 [4] - 登记地点为浙江省杭州市临安区青山湖街道相府路799号公司行政楼A楼证券部办公室 [4] 网络投票操作 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统(http://wltp cninfo com cn)参与投票 [5] - 互联网投票需取得"深交所数字证书"或服务密码 身份认证流程详见系统指引 [5] 其他事项 - 会议联系人为金茜茜 刘思涵 电话0571-85869388 [5] - 会期半天 与会者食宿及交通费用自理 [5]

股东情况 - 截至2025年8月10日公司股东人数为29,901户 [2]

业务收入构成 - 航天领域气体供应收入占公司总体收入比例相对较小 [1] 技术能力与产品优势 - 公司是国内首家具备大型液氦储运装备自主研制能力的企业 [1] - 公司拥有直接进口液氦和国际危险品物流运输能力 [1] - 具备液氦市场终端应用及电子级氦气保供能力 [1] - 液氦罐箱已实现每月持续量产交付 [1] - 子公司江西杭氧研发的液氦罐箱静态无损存贮时间达80天 [1] - 产品绝热性能达到国际先进水平 [1] - 技术显著降低液氦长途运输损耗风险 [1]

公司业务能力 - 公司是国内首家具备大型液氦储运装备自主研制能力的企业 [1] - 公司具备直接进口液氦和国际危险品物流运输能力 [1] - 公司拥有液氦市场终端应用及电子级氦气保供能力 [1] - 公司自主研制并量产符合国际标准的液氦储罐 [1] - 公司建立了自主可控稳定的氦气供应链 [1] 氦气销售业绩 - 2024年公司特气销售氦气48万立方米 [1] - 2025年上半年氦气销量已超2024年全年水平 [1]

公司氦气业务布局 - 杭氧是国内首家具备大型液氦储运装备自主研制能力的企业，拥有直接进口液氦、国际危险品物流运输、液氦市场终端应用及电子级氦气保供能力 [2] - 公司自主研制并量产了符合国际标准的液氦储罐，建立了自主、可控、稳定的氦气供应链 [2] 氦气业务发展情况 - 2024年杭氧特气销售氦气48万立方米 [2] - 2025年上半年氦气销量已超2024年全年水平 [2] - 随着电子大宗气业务持续拓展，预计未来3年氦气销量将保持较快增长 [2]

指数表现与成分股 - 中证细分化工产业主题指数(000813)成分股涨跌互现 金发科技领涨3.68% 杭氧股份上涨2.62% 华鲁恒升上涨1.73% 宏达股份领跌 [1] - 化工ETF(159870)最新报价0.62元 当日盘中净申购1.05亿份 [1] - 指数前十大权重股合计占比43.54% 包括万华化学、盐湖股份、巨化股份等头部企业 [2] 行业供应事件影响 - 海沧新阳中坤化工厂爆炸涉及DHM（二氢月桂烯）产能 其全球市占率达22% [1] - 短期供应收缩5%-8% 行业库存仅能支撑2-3个月 预计Q3价格涨幅达20%-30% [1] 反内卷与供给侧改革 - 化工行业面临严重内卷 企业陷入增收不增利或亏损状态 产业生态持续恶化 [1] - 反内卷成为行业可持续发展必选项 关键举措是通过减产限产优化产能 [1] - 部分化工品价格价差趋近历史低位 反内卷行动将推动新一轮供给侧改革 [2] 投资策略与标的 - 自上而下关注扩产变化小、开工率高、价格价差分位数低的子行业 [2] - 自下而上优选十二大细分子行业投资机会 化工ETF紧密跟踪细分化工产业指数 [2] - 指数样本从细分产业选取规模大、流动性好的上市公司证券 [2]

公司治理动态 - 杭氧股份第八届董事会第二十八次会议于8月11日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于修订的议案》等多项议案 [2]