| 证券代码：002446 | 证券简称：盛路通信 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128041 | 债券简称：盛路转债 | | 广东盛路通信科技股份有限公司 关于不向下修正"盛路转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司于 2024 年 6 月 13 日召开第六届董事会第八次会议审议通过了《关于不 向下修正"盛路转债"转股价格的议案》，董事会决定本次不向下修正"盛路转 债"转股价格，且自本次董事会审议通过的次一交易日起至"盛路转债"到期日 （2024 年 7 月 16 日）期间，如再次触发转股价格向下修正条款，亦不提出向下 修正方案。 一、"盛路转债"发行上市的基本情况 （一）发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2018]286 号"文核准，公司于 2018 年 7 月 17 日公开发行了 1,000 万张可转换公司债券，每张面值人民币 100 元， 发行总额为人民币 10 亿元，期限 6 年。 经深交所"深证上[2018]361 号"文同意，公司 10 ...

可转债发行 - 公司2018年7月17日发行1000万张可转换公司债券，总额10亿元[4] 可转债到期信息 - “盛路转债”到期日和兑付登记日为2024年7月16日[5] - 到期兑付金额110元/张，较面值上浮10%[5][6] 交易与转股时间 - 最后交易日为2024年7月11日，停止交易日为7月12日[5][7] - 最后转股日为2024年7月16日，转股价格6.75元/股[3][5][7] 其他 - 未转股“盛路转债”将被强制赎回并摘牌[3] - 公司将披露到期兑付及摘牌公告[8]

债券发行 - 公司于2018年7月17日发行1000万张可转换公司债券，总额10亿元[4] 到期信息 - “盛路转债”到期日为2024年7月16日，兑付金额110元/张[5][6] 交易时间 - 最后交易日为2024年7月11日，停止交易日为7月12日[5][7] 转股信息 - 最后转股日为2024年7月16日，转股价格6.75元/股[3][5][7] 其他 - 未转股“盛路转债”将被强制赎回并摘牌，公司将披露相关公告[3][8]

可转债发行 - 2018年7月17日发行1000万张可转换公司债券，总额10亿元，期限6年[4] 转股价格调整 - 初始转股价格6.88元/股，2019 - 2024年多次调整，现修正为6.75元/股[5][6] 触发条件 - 连续二十个交易日中十个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权修正[7] - 2024年5 - 6月已有5个交易日收盘价低于6.08元/股[3][9] 其他 - 触发修正条款当日召开董事会审议[3][9] - 可查阅2018年7月13日《募集说明书》了解详情[10][11]

会议安排 - 公司2024年4月25日通过召开2023年年度股东大会的议案[7] - 2024年4月26日公告召开通知，5月21日召开[7] - 现场会议于5月21日14:00在佛山召开[9] - 网络投票时间为5月21日09:15 - 15:00[10] 参会情况 - 出席会议股东及代表41人，代表股份97,240,976股，占比10.6370％[13] - 现场3人，代表股份90,014,571股，占比9.8465%[13] - 网络投票38人，代表股份7,226,405股，占比0.7905%[14][15] - 中小投资者38人，代表股份7,226,405股，占比0.7905%[16] 议案审议 - 审议16项议案，9 - 12为特别决议事项[18][19][21] - 多项议案同意票占比超99%，中小投资者同意票占比超91%[22][23][24][26][27][29][30][32][39][43] - 部分议案同意票占比约96%，中小投资者同意票占比约53%[33][35][36][38] - 《关于非独立董事薪酬方案的议案》关联股东回避表决[42] 会议结果 - 表决程序和结果合法有效[43] - 召集、召开程序及出席人员和召集人资格合法有效[44]

参会股东情况 - 参加股东大会股东及代表41人，代表股份97,240,976股，占比10.6370％[4] - 现场出席3人，代表股份90,014,571股，占比9.8465％[5] - 网络投票38人，代表股份7,226,405股，占比0.7905％[5] - 中小股东38人，代表股份7,226,405股，占比0.7905％[5] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意96,623,776股，占比99.3653%[6] - 《2023年度利润分配方案》同意96,624,776股，占比99.3663%[11] - 《未来三年股东回报规划（2024 - 2026年）》反对268,100股，占比0.2757%[14] - 《公司及下属子公司授信及担保》同意96,518,876股，占比99.2574%[15] - 《变更注册资本暨修订<公司章程>》同意96,623,776股，占比99.3653%，中小股东占比91.4591%[17] - 《修订<股东大会议事规则>》同意93,880,408股，占比96.5441%，中小股东占比53.4960%[18] - 《修订<董事会议事规则>》同意93,880,408股，占比96.5441%，中小股东占比53.4960%[19] - 《修订<监事会议事规则>》同意93,880,408股，占比96.5441%，中小股东占比53.4960%[20] - 《修订<对外担保管理制度>》同意93,845,808股，占比96.5085%，中小股东占比53.0172%[21][22] - 《独立董事薪酬方案》同意96,589,176股，占比99.3297%，中小股东占比90.9803%[23] - 《非独立董事薪酬方案》非关联股东同意7,024,605股，占比91.5090%，非关联中小股东占比90.9803%[24] - 《监事薪酬方案》同意96,623,776股，占比99.3653%，中小股东占比91.4591%[25][26] 会议时间地点 - 现场会议2024年5月21日14点，地点公司办公楼九楼会议室[3] - 网络投票2024年5月21日9:15 - 15:00[3] 其他 - 律师认为股东大会召集、召开程序合法有效[27] - 备查文件含2023年年度股东大会决议和法律意见书[28]

业绩表现 - 公司2023年度营业收入和净利润出现下滑,主要受市场竞争、业务交付进度、原材料价格波动等因素综合影响[1][2][3][4][5][14] - 公司军工电子业务2023年实现营业收入5.79亿元,占公司2023年营业收入的48.80%[9] - 公司2023年末资产负债率为24.63%,保持在较低水平[12] 分红政策 - 公司在章程中制定了明确的分红政策,若满足分红条件将依法进行分红,积极回馈投资者[1][15][46] - 公司未来三年股东回报规划为2024年-2026年[1][46] 资产减值 - 公司2023年计提资产减值准备符合会计准则及公司政策,依据充分,聘请专业评估机构出具评估报告[22] 市值管理 - 公司高度重视以企业价值为核心的市值管理,正密切关注新"国九条"及深交所相关政策,未来将坚决贯彻落实[9][25][27] 合正电子欠款 - 公司已采取一切合法手段进行追偿,已取得阶段性进展并收回部分款项,后续将继续跟进[4][7][17][38] 其他 - 公司未触及退市和其他风险警示情形,将持续聚焦主营业务发展,增强盈利能力[16][32][37][40][44] - 公司在低空经济领域已有相关技术储备和产品开发,暂未出货[8][20][29] - 公司严格按规定履行信息披露义务,不存在应披露未披露事项[19][33]

公司信息 - 公司证券代码为002446，简称为盛路通信，债券代码为128041，简称为盛路转债[1] 业绩说明会安排 - 2024年5月20日15:00 - 17:00在全景网举行2023年度业绩说明会[2] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与[2] - 出席人员有董事长杨华等[2] 问题征集 - 提前向投资者公开征集问题，截止2024年5月17日15点[2] - 可访问https://ir.p5w.net/zj/或扫描二维码进入征集页面[2]

财务数据 - 公司2023年实现营收11.9亿元，同比下降16.6%；归母净利润0.5亿元，同比下降78.5%[1] - 公司2024Q1实现营收2.8亿元，同比下降19.2%；归母净利润0.3亿元，同比下降53.1%[2] - 公司2023年综合毛利率为37.6%，同比下降1.6pp；销售/管理/财务费用率分别为4%/10.8%/-0.2%[3] - 公司2023年研发费用为1.1亿元，同比增长5.1%，研发费用率为9.4%[4] 高管和员工激励 - 公司历任高管在其他公司的职务经历丰富，具备丰富的行业经验[14][15][16] - 公司通过股权激励计划激励核心管理/技术人员，包括股票期权和限制性股票激励，以提升员工激励和绩效[17] - 公司设定了解除限售期和业绩考核目标，如2022年营业收入不低于10.3亿元，实现了47.9%的同比增长[18][19][20] - 公司实施股票期权激励计划，根据不同行权期的业绩考核目标，激励对象可获得不同比例的股票期权[21] 业务发展 - 公司军工电子业务主要围绕超宽带上下变频系统展开，处于国内领先地位，产品应用于雷达、电子对抗、遥感遥测、卫星通信等领域[22] - 公司民用通信业务专注于移动通信天线等产品，形成了较为完整的通信天线产品线，具有关键技术优势[23] - 公司短期业绩受压，2023年同比减少16.6%，但5G/6G技术部署和政策支持为行业带来新活力，公司积极开展技术创新[25] 评级和展望 - 首次覆盖给予盛路通信公司“持有”评级，预计未来三年公司营收和业绩复合增长率显著优于行业平均水平[30] - 可比公司估值数据显示，22年可比公司平均PE为48倍，23年为81倍，盛路通信公司具有较高的增长潜力[31] - 风险提示包括下游需求不及预期、市场竞争加剧、核心技术人员流失、商誉减值等风险[31]

业绩总结 - 公司2023年营收为11.87亿元，同比下降16.56%[1] - 公司2023年归母净利润为0.52亿元，同比下降78.49%[1] - 预计2026年营业总收入将达到248.3亿元，较2023年增长109.1%[2] - 预计2026年净利润将达到37亿元，较2023年增长71.2%[2] 技术和市场 - 公司在毫米波领域技术占据优势，抢占6G市场[1] - 公司在卫星互联网建设领域持续加强与通信设备集成商的合作[1] - 公司在自动驾驶领域实现量产交付，保持稳定的交付能力[1] 风险和展望 - 公司下调2024-2025年归母净利润预测值，维持“买入”评级[1] - 公司面临行业竞争加剧和下游需求不及预期的风险[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到5961亿元，较2023年增长40.1%[2]