经营业绩 - 2021年度营业总收入96,208.29万元，较去年同期下降16%；归属于上市公司股东的净利润为 -21,214.46万元，较去年同期下降217.10%，原因是剥离合正电子且应收款项逾期计提约2.9亿元信用减值损失 [1][2] - 2022年一季度营业总收入38,004.55万元，较去年同期增长58.30%；归属于上市公司股东的净利润为6,208.75万元，较去年同期增长48.74%，原因是受疫情影响小、订单稳定交付、业绩释放 [2] 业务布局 - 海外市场业务已进入法国、以色列、印度等主流设备商供应商体系，但业务量占比较小，将加强研发、开拓市场 [2] - 智能终端天线方面，2021年与中国移动、南方电网合作的5G+智能电网覆盖系统落地，提出物联网结合5G有源射频技术解决智能电网5G覆盖问题方案，未来将面向特殊场景提供定制化5G覆盖方案；在新能源节能减排方面提出5G+环境监测方案并将试点推广 [2] - 因军工电子业务发展需要，2021年新设立全资子公司成都盛路电子科技有限公司，作为成都创新达微波电子有限公司扩产载体 [3] - 在5G智慧能源、5G智慧医疗等垂直行业应用有布局，将拓展其他垂直行业客户助力数字化转型升级 [3] 存货情况 - 通信制造业存货增加因2021年客户验收周期长、发出商品金额大；军工电子存货增加因全球芯片短缺囤货需求及客户验收周期变长 [3] 核心竞争力 - 2019至2021年度研发投入占比分别为11.8%、13.14%、11.56%，2021年军工电子和民用通信主要研发项目35项，新获授权专利48项（发明专利5项、实用新型专利37项）、软件著作权6项，累计获授权专利384项 [3] - 技术优势突出、持续高强度研发投入、完善质量控制和综合交付体系、领先数字化管理体系构筑核心竞争力 [3] 行业趋势 - 军工电子方面，军民融合政策推进，更多企业将进入军品市场，竞争加剧，但公司有20余年研发技术和工艺积累，掌握核心技术和先进工艺，有竞争优势 [4] - 民用通信方面，我国5G基站建设热潮持续，预计到2022年底5G基站超200万个、终端连接数达6亿，基站天线行业竞争激烈，但公司有研发实力和稳定产能规模，有竞争优势 [4]

经营业绩情况 - 2021年度营业总收入96,208.29万元，较去年同期下降16%；归属于上市公司股东的净利润为 -21,214.46万元，较去年同期下降217.10%，原因是剥离合正电子且应收款项逾期计提信用减值损失约2.9亿元 [3] - 2022年一季度营业总收入38,004.55万元，较去年同期增长58.30%；归属于上市公司股东的净利润为6,208.75万元，较去年同期增长48.74%，原因是受疫情影响小，订单稳定交付，业绩释放 [3] 研发投入情况 - 2021年、2020年、2019年研发投入金额均占营业收入的10%以上 [3] - 2021年军工电子和民用通信主要研发项目共计35项 [3] - 截至2021年底，公司及子公司累计获得授权专利共384项 [3] 海外市场业务情况 - 业务已进入法国、以色列、印度等主流设备商的供应商体系，目前海外市场业务量占比较小 [4] - 公司将加强技术研发，开拓海外市场，提升业务量 [4] 智能终端方面情况 - 2021年与中国移动、南方电网合作的5G+智能电网覆盖系统落地，提出解决智能电网5G覆盖问题方案，未来将面向特殊场景提供定制化5G覆盖方案 [4] - 在新能源节能减排方面与行业领先企业合作，提出5G+环境监测方案，下一步将试点推广 [4] 未来发展规划 - 2020年业务战略由“多元化”调整为全面“聚焦军工电子和民用通信”，剥离合正电子 [4] - 未来深耕军工电子和民用通信两大主营业务，紧跟5G产业发展，加大研发投入，推动相关技术融合发展，提高核心竞争力 [4]

投资者关系活动信息 - 活动时间为2022年7月15日，地点在成都创新达微波电子有限公司 [1] - 参与单位包括浙商证券、招商证券、中航证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有成都创新达总经理周开斌、副总经理朱正平，公司投关总监周斌、证券事务代表蔡惠琴 [1] 公司业绩情况 - 2022年上半年预计净利润10,000万元 –13,500万元，同比增长7,774.02%–10,529.92%，因军工和通信行业发展向好，订单交付使营收和净利润增长，规模效应凸显，盈利能力提升 [3] 成都创新达情况 - 创立于1995年，有超20年技术积累，现有员工超230人 [3] - 建立涵盖微波电路专业化设计等全工序技术体系，微波产品集成度达系统级，工艺水平行业前列，客户主要为大型军工科研院所和整机厂商 [3] 子公司协同情况 - 成都创新达和南京恒电有协同效应，产品应用领域和下游客户互补，完善公司军工领域业务布局，产品广泛应用于多种作战平台 [3] 军工电子行业趋势 - 十四五期间，武器装备信息化水平提升、信息化武器装备批量列装以及国产化替代提速将推动军工电子行业高速增长 [4] - 公司军工电子板块坚持市场引领、技术驱动，走专业化、精品化道路，推进产品研发和技术创新，实现升级迭代以推动企业发展 [4]

公司业绩 - 2022年前三季度，公司实现营业收入10.86亿元，比上年同期增长61.29% [2] - 2022年前三季度，归属于上市公司股东的净利润为1.92亿元，比上年同期增长1214.47% [2] 公司战略 - 由“多元化”业务发展战略调整为全面“聚焦军工电子和民用通信”主营业务发展战略 [3] - 持续加大研发投入，引入优秀人才队伍，提高综合竞争力 [3] - 整合下沉通信业务，开拓新客户、新项目、新市场 [3] - 建立和完善管理激励体系，促进各业务板块一体化可持续发展 [3] 业务情况 近期业务及扩产 - 在新客户、新项目、新市场拓展方面取得显著成果，扩产节奏按预期规划有序推进 [3] 子公司协同 - 子公司成都创新达和南京恒电具有协同效应，产品应用领域和下游客户互补，完善军工领域业务布局 [3] 军工电子业务 - 核心技术为超宽带上下变频技术，有超20年技术积累，处于国内领先地位 [4] - 超宽带可使雷达识别不同种类目标，下变频分解高频混合信号，上变频将中低频信号混合成高频信号发射 [4] - 从产业链看，上游为芯片厂商，下游为相控阵雷达整机制造厂；从工作原理角度，上游为T/R厂商，下游为ADC厂商 [4][5] - 自研数款芯片并已实现应用 [5] 未来影响及趋势 - 未来数字雷达的普及和应用将提升公司军工电子相关业务的市场空间和配套价值量 [5] - 随着武器装备信息化水平提升、信息化武器装备批量列装以及国产化替代提速，军工电子行业将高速增长 [5] 其他领域布局 - 在自动驾驶领域有技术研发投入，部分产品已小批量出货，L3/L4级自动驾驶应用普及将产生显著影响 [5] - 按照“天基组网、地网跨代、天地互联”思路，积极布局6G技术研发，取得一定成果 [6] 民用通信业务 - 全面聚焦军民两用通信业务发展战略，军工电子业务是压舱石，民用通信业务随新客户、新项目开拓实现持续性增长 [6]

业绩情况 - 2022年前三季度，公司预计归属于上市公司股东的净利润为18300万元 - 19800万元，同比增长1151.95% - 1254.57%，原因是通信设备和微波电子发展向好，订单交付使营收和净利润增长，规模效应凸显，盈利能力提升 [1] 子公司情况 - 南京恒电创立于1998年，有超20年技术积累，超宽带上下变频等技术领先，产品呈“多品种、小批量、多批次”柔性生产特征，核心团队和技术人员稳定，培养了高素质科研团队，积累了产品设计开发经验 [2] - 成都创新达创立于1995年，有超20年技术积累，员工超230人，建立全工序技术体系，微波产品集成度达系统级，工艺水平行业前列，客户主要为大型军工科研院所和整机厂商 [2] - 成都创新达和南京恒电有协同效应，产品应用领域和下游客户互补，完善公司军工领域业务布局，产品广泛应用于多种作战平台 [2][3] 业务进展与技术情况 - 公司正在按证监会及相关部门要求准备非公开发行股票申报材料，会及时披露进展 [3] - 公司军工电子核心技术为超宽带上下变频技术，处于国内领先地位，对现代电子通信系统性能至关重要 [3] - 超宽带使雷达能识别不同目标，下变频将高频混合信号处理成中低频信号，上变频将中低频信号混合成高频信号发射 [3] - 公司深耕超宽带上下变频技术，产品包括微波/毫米波单功能器件等，上游为芯片厂商，下游为相控阵雷达整机制造厂 [4] - 公司与国博电子、铖昌科技无竞争关系 [4] - 公司军工电子业务订单充足，交付稳定，产能利用率高，正在积极扩产 [4] 行业趋势与公司发展 - 十四五期间，信息化水平提升、装备列装和国产化替代将推动军工电子行业高速增长，公司军工电子板块坚持市场引领、技术驱动，走专业化、精品化道路 [4] - 公司中标中国移动室内天线采购项目，利于新技术和迭代产品推广，提升市场影响力和竞争力，为通信领域发展奠定基础，若实施将对业绩产生积极影响 [5] - 公司在智能终端天线方面，与中国移动、南方电网合作的5G+智能电网覆盖系统落地，提出物联网结合5G有源射频技术解决智能电网5G覆盖问题，未来将提供定制化5G覆盖方案，还在新能源节能减排方面提出5G+环境监测方案 [5] - 公司按“天基组网、地网跨代、天地互联”思路布局6G技术研发，研究综合信息网络技术和产品，毫米波技术已申请专利 [5] - 民用通信方面，我国5G基站建设热潮持续，预计到2022年底，5G基站超200万个，终端连接数达6亿，基站天线行业竞争激烈，公司有研发实力和产能规模优势 [5][6] - 公司海外业务进入法国、以色列、印度等主流设备商供应商体系，但业务量占比小，将加强研发开拓海外市场 [6] - 公司由“多元化”战略调整为全面“聚焦军工电子和民用通信”主营业务发展战略，将深耕两大业务，推动军用与民用技术融合发展，提高核心竞争力 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2022年8月26日至8月29日，地点在广东盛路通信科技股份有限公司会议室 [2] - 参与单位包括华泰证券、中信证券等多家证券、基金、投资公司，上市公司接待人员为投关总监周斌先生、证券事务代表蔡惠琴女士 [1][2] 2022年半年度业绩情况 - 上半年实现营业收入7.45亿元，同比增长70.58%，净利润1.24亿元，同比增长9,587.88%，主要因行业趋势向好、技术和产品创新、订单交付及规模效应 [2][3] - 军工电子业务营收3.13亿元，同比增长38.22%，占2021年全年该业务营收比例71.46%；民用通信业务营收4.32亿元，同比增长105.48%，占2021年全年该业务营收比例82.44% [3] 公司业务布局与发展 - 子公司成都创新达和南京恒电产品属超宽带上下变频系统，有协同效应，应用领域和下游客户互补，完善军工业务布局，产品用于多种作战平台 [3] - 成都创新达已找到扩产场地，扩产工作有序推进 [3] - 控股股东参与定增是对公司未来有信心且提高股权比例，定增项目在准备报批材料 [4] 军工电子业务技术与地位 - 核心技术为超宽带上下变频技术，是现代电子通信系统核心技术之一，公司在该技术方面国内领先 [4] - 超宽带可使雷达识别不同目标，下变频分解高频信号提取目标信号，上变频将中低频信号混合成高频信号发射 [4] 军工电子业务产业链环节 - 深耕超宽带上下变频技术，开发相关系统，产品包括微波/毫米波单功能器件等，上游是芯片厂商，下游是相控阵雷达整机制造厂 [5] 公司与其他企业对比 - 与国博电子无竞争关系，国博电子主要产品为相控阵雷达T/R组件，公司为超宽带上下变频系统，下游均为雷达整机厂 [5] - 与铖昌科技无竞争关系，铖昌科技主要产品是T/R芯片，属公司上游，公司主要产品是超宽带上下变频系统 [5] 军工电子业务现状与影响 - 订单充足，交付稳定，产能利用率高，正在积极扩产 [5] - 因申报流程复杂且忙于研发交付，未申报军品税收优惠政策，军品带税采购政策对军工业务无影响 [5] 军工电子行业趋势 - 十四五期间，信息化水平提升、装备列装和国产化替代将推动行业高速增长，公司坚持市场和技术驱动，推进研发创新实现产品升级 [6] 民用通信业务情况 - 业务包括基站天线等，上半年增长原因是订单交付、技术升级和市占率提升 [6] 合正电子债务问题 - 2020 - 2021年度对罗剑平、郭依勤逾期债务计提信用减值损失3.7亿元，剩余债务拟用郭依勤质押股票变现偿还，追偿对公司业绩无不利影响 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002446，证券简称盛路通信，投资者关系活动为电话会议，时间是 2022 年 10 月 31 日，地点在广东盛路通信科技股份有限公司，接待人员有董事会秘书蔡惠琴女士和投关总监周斌先生 [1][2] 2022 年前三季度业绩情况 - 实现营业收入 10.86 亿元，比上年同期增长 61.29% - 归属于上市公司股东的净利润为 1.92 亿元，比上年同期增长 1214.47% - 业绩增长原因是通信设备和微波电子业务发展向好，订单交付使盈利能力提升 [2] 子公司情况 南京恒电 - 创立于 1998 年，有超 20 年技术积累，超宽带上变频技术领先，在多方面有独特技术优势，产品呈“多品种、小批量、多批次”柔性生产特征，核心团队和技术人员稳定，培养了高素质科研团队，积累了产品设计开发经验 [3] 成都创新达 - 创立于 1995 年，有超 20 年技术积累，现有员工超 230 人，建立全工序技术体系，微波产品集成度达系统级，工艺水平行业前列，客户主要为大型军工科研院所和整机厂商 [3] 协同效应 - 成都创新达和南京恒电有协同效应，产品应用领域和下游客户互补，完善公司军工领域业务布局，产品广泛应用于多种作战平台 [3][4] 军工电子业务相关 核心技术与地位 - 核心技术为超宽带上下变频技术，是多个应用领域核心技术之一，公司在该技术方面处于国内领先地位 [4] 技术作用 - 超宽带指雷达可识别不同种类目标 - 下变频将 T/R 组件接收的高频混合信号识别、分解、提取和还原目标信号，变换成中低频信号 - 上变频将中低频信号混合变换成高频混合信号通过 T/R 组件发射 [4] 产业链环节 - 从产业链看，深耕超宽带上下变频技术，开发相关系统，产品包括微波/毫米波单功能器件等，上游为芯片厂商，下游为相控阵雷达整机制造厂；从工作原理角度，上游为 T/R 厂商，下游为 ADC 厂商 [4][5] 竞争关系 - 与国博电子、臻镭科技属于并行配套，无竞争关系；与铖昌科技属于上下游，无竞争关系 [5] 订单、交付及产能 - 业务订单充足，交付稳定，产能利用率高，南京恒电和成都创新达均在扩充产能保障订单交付 [5] 技术拓展 - 已有可应用于星载的成熟技术，可拓展应用于低轨卫星通信领域 [5] 自研芯片 - 自研数款芯片并已实现应用 [5] 数字雷达影响 - 公司在超宽带上下变频技术领域有超 20 年积累，紧跟行业发展方向技术更迭，往小型化等方向发展，数字雷达普及将提升相关业务市场空间和配套价值量 [6] 行业趋势 - 武器装备信息化水平提升、信息化武器装备列装及国产化替代提速推动行业高速增长，公司军工电子板块坚持市场引领、技术驱动，走专业化、精品化道路，推进研发和创新实现产品升级迭代 [6] 民用通信业务相关 中标项目影响 - 中标中国移动室内天线采购项目，属公司擅长的 5G 室内网络覆盖业务，利于新技术和迭代产品推广，提升市场影响力和竞争力，为后续发展奠定基础，若实施将对业绩产生积极影响 [6] 智能终端情况 - 与中国移动、南方电网合作的 5G+智能电网覆盖系统落地，提出物联网结合 5G 有源射频技术解决智能电网 5G 覆盖问题的方案，未来将为各类特殊场景提供定制化 5G 覆盖方案，还在新能源节能减排方面与行业领先企业合作提出 5G+环境监测方案 [7] 6G 技术布局 - 按“天基组网、地网跨代、天地互联”思路，以地面网络为基础、空间网络为延伸，积极布局 6G 技术研发，研究综合信息网络相关技术和产品，毫米波技术已申请专利 [7] 行业趋势 - 我国 5G 基站建设热潮持续，预计到 2022 年底，5G 基站超 200 万个，终端连接数达 6 亿，基站天线制造有技术壁垒，行业竞争激烈，公司有研发实力、产能规模等竞争优势 [7] 其他业务情况 海外市场 - 业务已进入法国、以色列、印度等主流设备商供应商体系，但业务量占比较小，将加强研发开拓海外市场 [8] 定增项目 - 正在按证监会及相关部门要求准备申报材料，有进展会及时披露 [8] 未来发展规划 - 战略由“多元化”调整为全面“聚焦军工电子和民用通信”，向行业纵深发展，加大研发投入，引入人才，提高综合竞争力，整合下沉通信业务，建立管理激励体系促进业务板块一体化可持续发展 [8]

营业收入情况 - 本报告期营业收入340,981,104.69元，同比增长44.13%；年初至报告期末为1,085,737,927.78元，同比增长61.29%[5] - 2022年1 - 9月营业收入1,085,737,927.78元，较2021年1 - 9月增长61.29%[13] - 营业总收入本期为10.86亿元，上期为6.73亿元，同比增长61.29%[28] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润68,624,931.64元，同比增长414.34%；年初至报告期末为192,137,905.81元，同比增长1214.47%[5] - 2022年1 - 9月利润总额218,442,974.73元，较2021年1 - 9月增长1358.07%[13] - 营业利润本期为2.20亿元，上期为0.13亿元，同比增长1614.26%[31] - 利润总额本期为2.18亿元，上期为0.15亿元，同比增长1369.96%[31] - 净利润本期为1.92亿元，上期为0.13亿元，同比增长1330.34%[31] - 归属于母公司股东的净利润本期为1.92亿元，上期为0.15亿元，同比增长1214.46%[31] - 少数股东损益本期为 - 46.29万元，上期为 - 121.59万元，亏损幅度收窄61.94%[31] - 综合收益总额本期为1.92亿元，上期为0.13亿元，同比增长1330.34%[34] 资产情况 - 本报告期末总资产4,119,641,330.97元，较上年度末增长6.21%；归属于上市公司股东的所有者权益3,048,722,926.62元，较上年度末增长6.83%[5] - 交易性金融资产从2021年12月31日的10,230,000.00元增至2022年9月30日的58,250,000.00元，变动比例469.40%[10] - 应收账款从2021年12月31日的443,484,088.55元增至2022年9月30日的821,785,163.86元，变动比例85.30%[10] - 固定资产从2021年12月31日的281,818,948.34元增至2022年9月30日的415,355,295.43元，变动比例47.38%[10] - 2022年9月30日货币资金为566,229,053.38元，较1月1日的754,704,671.85元减少[22] - 2022年9月30日交易性金融资产为58,250,000.00元，较1月1日的10,230,000.00元增加[22] - 2022年9月30日应收账款为821,785,163.86元，较1月1日的443,484,088.55元增加[22] - 2022年9月30日流动资产合计为2,337,971,848.68元，非流动资产合计为1,781,669,482.29元[26] - 2022年9月30日资产总计为4,119,641,330.97元，较1月1日的3,878,902,812.09元增加[26] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52,970人，杨华、何永星、杨振锋持股比例分别为9.85%、3.97%、2.49%[18] - 何永星持有有限售条件股份数量为0，质押股份数量为10,000,000股；郭依勤持有有限售条件股份数量为0，冻结股份数量为5,105,513股[18] - 何永星、杨振锋、杨华持有无限售条件股份数量分别为36,029,290股、22,530,054股、22,371,143股[18] 公司事项 - 2022年7月26日公司推进非公开发行A股股票事项，尚需报经中国证监会核准[21] 成本情况 - 营业总成本本期为8.70亿元，上期为6.05亿元，同比增长43.77%[28] 每股收益情况 - 基本每股收益本期为0.21元，上期为0.02元，同比增长950%[34] - 稀释每股收益本期为0.21元，上期为0.02元，同比增长950%[34] 现金流量情况 - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额36,079,095.86元，较2021年1 - 9月增长119.55%[13] - 2022年1 - 9月所得税费用26,767,947.42元，较2021年1 - 9月增长1593.78%[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为8.17亿元，上期为6.35亿元[37] - 经营活动现金流入小计本期为8.71亿元，上期为6.67亿元[37] - 经营活动现金流出小计本期为8.35亿元，上期为8.51亿元[37] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3607.91万元，上期为 - 1.85亿元[37] - 投资活动现金流入小计本期为4.67亿元，上期为17.21亿元[37] - 投资活动现金流出小计本期为6.66亿元，上期为19.61亿元[40] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.99亿元，上期为 - 2.39亿元[40] - 筹资活动现金流入小计本期为2767.12万元，上期为304.26万元[40] - 筹资活动现金流出小计本期为3507.19万元，上期为4499.79万元[40] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1.69亿元，上期为 - 4.66亿元[40] 应付票据情况 - 2022年9月30日应付票据为370,587,878.27元，较1月1日的212,381,063.65元增加[26]

公司基本信息 - 公司股票简称盛路通信，代码002446，上市于深圳证券交易所[20] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入744,756,823.09元，上年同期436,595,779.18元，同比增长70.58%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润123,512,974.17元，上年同期1,274,922.37元，同比增长9,587.88%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润117,335,975.25元，上年同期 - 8,712,992.61元，同比增长1,446.68%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额32,188,261.40元，上年同期 - 144,850,114.44元，同比增长122.22%[26] - 本报告期基本每股收益0.14元/股，上年同期为0[26] - 本报告期稀释每股收益0.13元/股，上年同期为0[26] - 本报告期加权平均净资产收益率4.23%，上年同期0.04%，同比增长4.19%[26] - 本报告期末总资产4,070,859,424.71元，上年度末3,878,902,812.09元，同比增长4.95%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,979,702,334.80元，上年度末2,853,733,350.65元，同比增长4.41%[26] - 本报告期营业收入744,756,823.09元，上年同期436,595,779.18元，同比增长70.58%[60] - 本报告期营业成本462,447,696.91元，上年同期242,055,270.99元，同比增长91.05%[60] - 本报告期销售费用21,435,175.48元，上年同期18,266,758.24元，同比增长17.35%[60] - 营业收入合计744,756,823.09元，同比增长70.58%，其中通信设备431,667,931.37元，同比增长105.48%；军工电子313,088,891.72元，同比增长38.22%[64] - 经营活动产生的现金流量净额32,188,261.40元，同比增长122.22%；投资活动产生的现金流量净额 -191,676,237.95元，同比下降49.70%；筹资活动产生的现金流量净额3,712,496.47元，同比增长110.89%[64] - 管理费用65,510,131.16元，同比增长7.78%；财务费用 -2,497,768.62元，同比增长30.64%；所得税费用18,408,061.75元，同比增长14,424.45%；研发投入52,566,775.68元，同比下降10.77%[64] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为-9,026.95元，计入当期损益的政府补助为6,560,686.69元，委托他人投资或管理资产的损益为896,275.54元，其他营业外收支为-733,138.66元，所得税影响额为537,797.70元，合计为6,176,998.92元[31] 各业务线数据关键指标变化 - 基站天线营业收入237,374,189.12元，同比增长243.40%；微波通信天线96,649,443.03元，同比增长9.73%；射频器件与设备33,138,324.52元，同比增长272.88%；终端天线64,505,974.70元，同比增长46.64%[64][67] - 国内销售营业收入718,133,302.35元，同比增长69.78%；国外销售26,623,520.74元，同比增长95.48%[67] 资产结构变化 - 货币资金期末余额592,350,003.08元，占总资产比例14.55%，较期初下降4.91%；应收账款745,107,998.17元，占总资产比例18.30%，较期初增长6.87%；存货662,471,140.51元，占总资产比例16.27%，较期初下降2.52%[68][71] - 交易性金融资产期末余额53,000,000.00元，其他非流动金融资产7,375,452.49元，以公允价值计量的金融资产合计期末余额60,375,452.49元[72] - 截至报告期末，银行承兑汇票保证金等资产权利受限项目合计143,553,477.97元[75] 投资情况 - 报告期投资额127,450,001.00元，上年同期投资额7,600,000.00元，变动幅度1,576.97%[76] - 公司报告期不存在证券投资和衍生品投资[76][77] 募集资金使用情况 - 2018年公开发行可转换公司债券募集资金总额98,505万元，本期已使用1,284.43万元，累计使用78,466.98万元，累计变更用途资金90,000万元，占比91.37%，尚未使用24,487.87万元[80] - 盛路通信智能通信天线研发与生产中心项目原承诺投资39,000万元，调整后2,262.68万元，投资进度100%[81] - 南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目承诺投资8,000万元，本报告期投入398.9万元，累计投入2,623.33万元，投资进度32.79%[85] - 盛恒达科创产业园一期项目调整后投资22,000万元，本报告期投入885.53万元，累计投入4,664.35万元，投资进度21.20%[85] - 永久性补充流动资金项目调整后投资68,916.62万元，累计投入68,916.62万元，投资进度100%[85] - 2019年4月公司变更南京恒电项目实施地点，由南京市栖霞区马群科技园马群大道3号变更为南京市栖霞区马群科技园金马路10号[88] - 2019年5月公司使用8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，8月提前归还[88] - 盛恒达科创产业园一期变更对应合正电子智能制造基地建设项目，拟投入22,000万元，累计投入4,664.35万元，投资进度21.20%[89] - 永久性补充流动资金变更对应合正电子研发中心建设项目，拟投入6,115.29万元，累计投入6,115.29万元，投资进度100%[89] - 截止2022年6月30日，公司尚未使用的募集资金全存放于募集资金专用账户[88] - 合正电子智能制造基地建设项目金额为25,006.64万元，占比100.00%；盛路通信智能通信天线研发与生产中心建设项目金额为37,794.69万元，占比100.00%；合计金额90,916.62万元[93] - 2019年4月将合正电子智能制造基地建设项目22,000万元募集资金变更用于盛恒达军民融合产业园一期项目建设，9月该项目名称变更为盛恒达科创产业园一期项目[93] - 2019年9月将合正电子智能制造基地及研发中心建设项目募集资金变更用于永久补充流动资金[93] - 2020年12月将盛路通信智能通信天线研发与生产中心建设剩余募集资金变更用于永久补充流动资金[93] 子公司财务情况 - 佛山市盛夫通信设备有限公司注册资本4,500.00万元，总资产11,797.94万元，净资产10,062.14万元，营业收入3,016.51万元，营业利润314.48万元，净利润267.30万元[98] - 深圳市朗赛微波通信有限公司注册资本2,800.00万元，总资产2,553.78万元，净资产2,106.13万元，营业收入876.65万元，营业利润58.84万元，净利润72.42万元[98] - 广东盛路通信有限公司注册资本10,000.00万元，总资产69,098.86万元，净资产15,391.11万元，营业收入40,559.41万元，营业利润5,572.18万元，净利润5,046.16万元[98] - 广东星磁检测技术研究有限公司注册资本5,000.00万元，总资产4,001.98万元，净资产3,603.25万元，营业收入131.97万元，营业利润 - 160.13万元，净利润 - 160.13万元[98] - 深圳前海盛元投资有限公司注册资本4,500.00万元，总资产7,677.33万元，净资产2,129.79万元，营业收入591.14万元，营业利润 - 413.18万元，净利润 - 389.02万元[101] 公司风险与应对 - 公司面临产业政策变化、技术、管理、受新冠疫情影响等风险，并分别制定了应对措施[102][103][106][107] 公司治理与决策 - 2021年年度股东大会投资者参与比例为13.06%，于2022年05月18日召开，05月19日披露决议[110] - 2022年06月07日聘任刘暾为财务总监，04月26日解聘刘文剑副总经理职务，07月21日解聘惠明董事会秘书职务[110] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[110] 股权激励与股份变动 - 2022年2月公司完成回购注销9名离职人员的97.2万股限制性股票[113] - 2022年5月公司完成注销5名离职人员的19.4万份股票期权，7月完成回购注销6名离职人员的33.1万股限制性股票[114] - 本次变动前有限售条件股份数量为73,101,928股，占比8.04%，变动后数量为72,230,528股，占比7.95%；无限售条件股份变动前数量为836,279,730股，占比91.96%，变动后数量为836,181,263股，占比92.05%；股份总数变动前为909,381,658股，变动后为908,411,791股[165][168] - 公司股份减少主要因《2020年股票期权与限制性股票激励计划》中9名激励对象离职，公司回购注销其97.2万股限制性股票[168] - 2020年股票期权与限制性股票激励计划授予限制性股票的激励对象（除高管刘）期初限售股数为5,386,000股，本期解除限售股数为972,000股，期末限售股数为4,414,000股[170] - 高管刘文剑持有300,000股，任期届满前每年年初解锁所持股票25%，任期满6个月后全部解锁[173] 股东持股情况 - 杨华持股89,484,571股，持股比例9.85%；何永星持股43,752,190股，持股比例4.82%，较上期减少1,360,000股[174] 可转债情况 - 盛路转债初始转股价格为6.88元/股，2019年7月19日调整为6.85元/股，2020年11月26日调整为6.82元/股[193] - 2021年9月23日授予激励对象预留部分限制性股票600,000股，转股价格无需调整[194] - 2022年2月18日回购注销股权激励部分限制性股票972,000股，转股价格无需调整[194] - 2022年7月29日回购注销6名股权激励对象限制性股票331,000股，转股价格仍为6.82元/股[196] - 盛路转债发行总量1000万张，发行总金额10亿元[197] - 盛路转债累计转股金额9.470643亿元，累计转股数1.37673531亿股[197] - 转股数量占转股开始日前公司已发行股份总额的比例为18.06%[197] - 盛路转债尚未转股金额5293.57万元，未转股金额占发行总金额的比例为5.29%[197] - 罗国建持有盛路转债38090张，金额380.9万元，占比7.20%[198] - 张昊晖持有盛路转债17100张，金额171万元，占比3.23%[198] - 上海锐天投资管理有限公司－锐天多策略对冲7号私募证券投资基金持有盛路转债13190张，金额131.9万元，占比2.49%[198] - 上海明汯投资管理有限公司－明汯CTA白羊二号私募投资基金持有盛路转债8350张，金额83.5万元，占比1.58%[198] - 吴樟荣持有盛路转债7160张，金额71.6万元，占比1.35%[198] - 卢贺强持有盛路转债7130张，金额71.3万元，占比1.35%[198] 其他事项 - 公司连续通过ISO14001环境管理体系认证，并取得广东省污染排放许可证，报告期内无环境问题[118] - 公司2021年度开展2MWh储能装置建设前期工作，2022年投入运营[125] - 公司积极组织员工接种新冠疫苗和响应政府全民核酸检测工作[126] - 盛路通信以4.8亿元并购合正电子100%股权[130] - 合正电子全体股东承诺2014 - 2016年扣非后净利润分别为4800万元、6000万元、7500万元[130] - 若2014

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[16] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 微波相关技术参数 - 微波频率为300MHz - 300GHz、波长在0.1厘米 - 1米之间[18] - 微波器件工作在微波波段（频率为300 ～ 300000兆赫）[18] 公司整体财务关键指标变化 - 2021年营业收入962,082,915.09元，较2020年的1,145,364,149.09元减少16.00%[33] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -212,144,637.13元，较2020年的181,157,990.36元减少217.10%[33] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -225,796,780.23元，较2020年的 -18,051,379.01元减少1,150.86%[33] - 2021年末总资产3,878,902,812.09元，较2020年末的3,891,024,573.23元减少0.31%[36] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产2,853,733,350.65元，较2020年末的3,044,942,272.36元减少6.28%[36] - 2021年基本每股收益 -0.23元/股，较2020年的0.20元/股减少215.00%[36] - 2021年稀释每股收益 -0.23元/股，较2020年的0.20元/股减少215.00%[36] - 2021年加权平均净资产收益率 -7.22%，较2020年的6.24%减少13.46%[36] - 2021年公司营业总收入为96,208.29万元，较去年同期下降16%；归属于上市公司股东的净利润为 - 21,214.46万元，较去年同期下降217.10%[54] - 2021年公司营业收入9.62亿元，同比减少16%；2020年为11.45亿元[82] - 2021年销售费用57,311,511.92元，同比降26.29%；管理费用145,736,129.11元，同比增2.05%；财务费用 -4,904,127.61元，同比降178.10%；研发费用109,442,218.90元，同比降17.45%[100] - 2021年经营活动现金流入小计907,797,360.92元，较2020年的1,248,293,822.45元减少27.28%[126] - 2021年投资活动现金流入小计1,990,369,575.72元，较2020年的1,522,594,874.71元增加30.72%[126] - 2021年筹资活动现金流入小计8,416,351.20元，较2020年的293,861,945.08元减少97.14%[126] - 2021年现金及现金等价物净增加额-256,111,692.93元，较2020年的-142,100,955.73元减少80.23%[126] - 2021年投资收益-2,256,387.22元，占利润总额比例0.88%[130] - 2021年资产减值-320,201,802.22元，占利润总额比例125.56%[130] - 2021年末存货728,702,496.17元，占总资产比例18.79%，较年初的392,545,448.19元、占比10.09%增加8.70%[135] - 2021年末固定资产281,818,948.34元，占总资产比例7.27%，较年初的213,794,189.99元、占比5.49%增加1.78%[135] 分季度财务数据 - 2021年第一至四季度营业收入分别为240,073,366.28元、196,522,412.90元、236,571,033.76元、288,916,102.15元[39] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为41,743,729.20元、 -40,468,806.83元、13,342,251.86元、 -226,761,811.36元[41] 非经常性损益情况 - 2021年非经常性损益合计13,652,143.10元，2020年为199,209,369.37元，2019年为29,025,084.76元[42] 行业宏观数据 - 2021年我国国防支出1.35万亿元，同比增长6.8%，2022年国防预算为1.45万亿元，同比增长7.1%[49] - 我国装备经费从2010年的33.25%增加至2017年的41.11%，年均复合增速13.44%[49] - 2021年我国电信业务收入累计完成1.47万亿元，比上年增长8.0%[53] - 2021年全国新建5G基站65万个，累计建设并开通142.5万个[53] - 2021年5G行业应用创新案例超1万个，覆盖20多个国民经济行业，“5G + 工业互联网”在建项目超1,600个[53] - 预计到2022年底我国5G基站将超200万个，5G终端连接数达6亿[173] - 全国5G应用创新案例超1万个，覆盖22个国民经济重要行业[173] - “5G + 工业互联网”在建项目超1800个，形成二十大典型应用场景[173] - 2020年基站天线市场前五大供应商取得73.3%运营商集采份额[175] 军工电子业务情况 - 公司军工电子业务主导产品（微波模块）市场占有率在民营企业中位居前列[57] - 2021年公司军工电子业务在小型化微波模块等研发及产品开发上取得突破[58] - 2021年军工电子收入4.38亿元，占比45.53%，同比减少1.17%[82] - 2021年军工电子毛利率53.86%，同比增长3.64%[85] - 2021年军工电子业销售量9.70万个，同比减少2.62%；生产量11.64万个，同比增长8.69%；库存量5.29万个，同比增长58.16%[86] - 军工电子业库存数量同比增加58.16%，因全球芯片短缺囤货需求及客户验收周期变长[89] - 2021年军工电子营业成本202,115,919.82元，占比34.20%，同比降8.38%[90] - 公司军工电子板块2022年重点提升单功能电路和微波混合集成电路模组技术水平等[172] 通信设备业务情况 - 2021年通信设备收入5.24亿元，占比54.47%，同比增长16.72%[82] - 2021年基站天线收入1.98亿元，同比增长28.31%；微波通信天线收入1.99亿元，同比增长14.42%；射频器件与设备收入0.32亿元，同比增长98.49%[82] - 2021年国外销售3987.69万元，占比4.14%，同比减少10.60%；国内销售9.22亿元，占比95.86%，同比减少16.22%[82] - 2021年通信设备毛利率25.78%，同比减少3.49%[85] - 2021年通信制造业销售量1758.13万个，同比增长0.11%；生产量1982.97万个，同比增长2.97%；库存量750.24万个，同比增长42.79%[86] - 通信制造业库存数量同比增加42.79%，因2021年客户验收周期长，发出商品金额大[89] - 2021年通信设备营业成本388,944,410.85元，占比65.80%，同比增22.47%[90] - 2021年基站天线营业成本141,153,747.82元，占比23.88%，同比增37.15%；微波通信天线营业成本148,993,344.87元，占比25.21%，同比增21.15%；射频器件与设备营业成本25,273,319.18元，占比4.28%，同比增103.30%[90] 公司研发情况 - 2019至2021年度研发投入占比分别为11.8%、13.4%、11.56%[70] - 公司主要研发项目“微波智能型超大延时系统应用研发”已完成，目标是将微波组件生产转变，达到国内先进水平，提高产品竞争力[101] - 毫米波频率综合VPX高速互联模块等4个项目已完成研发，目标是提高产品国内外竞争力[104] - 机载小型化变频通道研究（二）和宽带收发组件技术研究处于小批量试制阶段[104] - 接收前端组件可靠性相关技术研究和小型化双组合线极化微带全向天线的研发和应用已转产[107] - X波段大功率功分器功率范围为50 - 300W（连续波），处于小批量生产阶段[107] - C波段宽带和差网络承受功率20W，已投产[107][110] - 应用于5G通信双极化壁挂天线等4个项目处于小批量试制阶段[110] - 双极化全向吸顶天线等4个项目已投产[110] - 开发出小型化、轻量化、通用化的2 - 18GHz四通道变频组件，提高公司小型化变频通道设计能力[104] - 研制出L波段双1分8功分器组合，提高公司生产该类型组件的设计、工艺、生产能力[107] - 研制L波段极化开关，为公司研制各频段多功能开关类组件提供技术积累[110] - 用于球面近场测量系统校准的三维数控转台等多个研发项目已完成[113] - 超宽带基站天线阵列、高隔离小基站天线完成样机研制[113] - 5G智慧室分天线、4448智能电调天线等多个项目已投产[113] - 5G大规模阵列天线已批量出货[116] - 超宽频移相器研发项目在研[116] - 微波2.0高频器件小批量试制[116] - 高精度汽车导航天线、5G CPE天线已投产[116] - 分离式双极化分瓣微波天线已投产，采用并改进分瓣加工工艺[116] - 2021年研发人员数量313人，较2020年的364人减少14.01%，占比22.95%，较2020年的25.60%下降2.65%[122] - 2021年研发投入金额111,189,733.06元，较2020年的150,548,219.70元减少26.14%，占营业收入比例11.56%，较2020年的13.14%下降1.58%[125] 公司专利情况 - 2021年公司及子公司新获得授权专利48项，累计获得授权专利384项[119] - 2021年获得发明专利5项，累计52项；实用新型专利37项，累计286项；外观设计专利0项，累计27项；软件著作权6项，累计19项[119] 公司资产与负债情况 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为0元，本期购买金额1023万元，期末数1023万元[136] - 其他非流动金融资产期初数500万元，本期公允价值变动损益37.545249万元，本期购买金额700万元，其他变动500万元，期末数737.545249万元[136] - 公司向招商银行佛山分行借款1亿元用于并购，借款期限2018年12月13日至2022年12月12日；质押6300万元，质押期至主合同项下债权诉讼时效届满[139] 公司投资情况 - 报告期投资额760万元，上年同期投资额640万元，变动幅度18.75%[140] 募集资金使用情况 - 2018年公开发行可转债募集资金总额9.8505亿元，本期已使用2666.16万元，累计使用7.718256亿元，累计变更用途9亿元，比例91.37%，尚未使用2.557398亿元[145] - 盛路通信智能通信天线研发与生产中心建设项目调整后投资总额2262.68万元，截至期末累计投入2262.68万元，投资进度100%[146] - 南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目承诺投资8000万元，本报告期投入1309.57万元，截至期末累计投入2224.43万元，投资进度27.81%[151] - 盛恒达科创产业园一期调整后投资总额2.2亿元，本报告期投入1354.81万元，截至期末累计投入3778.83万元，投资进度17.18%[151] - 永久性补充流动资金调整后投资总额6.891662亿元，本报告期投入1.78万元，截至期末累计投入6.891662亿元，投资进度100%[151] - 募投项目“南京恒电微波信号模拟技术中心及环境试验与测试中心建设项目”因实施地点变更未按计划投资；“盛恒达科创产业园一期项目”受疫情影响进度缓慢[149] - 盛恒达科创产业园一期拟投入募集资金22000万元，截至期末实际累计投入3778.83万元，投资