经营情况 - 2020年3季度经营情况介绍 [2] - 预计4季度维持3季度销量趋势 [2] 产品占比 - 公司纯生占比由去年同期的37%提升到39.51% [2] - 易拉罐占比由31%提升到33% [2] 市场业务 - 今年对省外市场采取改革措施，聚焦产品高端化，前3季度省外市场增速快于省内 [3] 行业与公司策略 - 提价是行业发展趋势，公司近年产品结构提升明显，今年会继续推进产品升级 [3] 市场竞争格局 - 未来几年市场竞争格局比较稳定，市场份额变化不大 [3] 新产品表现 - 去年6月推出的97纯生今年表现很好，9月供不应求 [3] - 今年6月推出的零度PRO和珠江LIGHT市场表现尚可 [3] 合作关系 - 百威是公司多年合作伙伴，双方在管理、技术及销售等多方面有深入交流 [3] 成本展望 - 预计明年麦芽成本会上涨，但总体可控 [3]

经营情况 - 2020年3季度经营情况介绍 [2] - 预计4季度维持3季度销量趋势 [2] 产品占比 - 公司纯生占比从去年同期37%提升到39.51% [2] - 易拉罐占比从31%提升到33% [2] 市场业务 - 今年对省外市场改革，聚焦产品高端化，前3季度省外市场增速快于省内 [3] - 未来几年市场竞争格局比较稳定，市场份额变化不大 [3] 行业趋势与公司策略 - 提价是行业近年发展趋势，公司近年产品结构提升明显，今年继续推进产品升级 [3] 新产品表现 - 去年6月推出的97纯生今年表现好，9月供不应求 [3] - 今年6月推出的零度PRO和珠江LIGHT市场表现尚可 [3] 合作关系 - 百威是公司多年合作伙伴，双方在管理、技术及销售等多方面深入交流 [3] 成本展望 - 预计明年麦芽成本上涨，但总体可控 [3]

产品结构 - 公司纯生占比从去年同期的37%提升到39.51% [2] - 易拉罐占比从31%提升到33% [2] 销量展望 - 预计4季度维持3季度的销量趋势 [3] 市场业务 - 今年对省外市场采取改革措施，聚焦产品高端化，前3季度省外市场增速快于省内 [3] 行业趋势与公司策略 - 提价是行业发展趋势，公司近年产品结构提升明显，今年会继续推进产品升级 [3] 市场竞争格局 - 未来几年市场竞争格局比较稳定，市场份额变化不大 [3] 新产品表现 - 去年6月推出的97纯生今年表现很好，9月供不应求 [3] - 今年6月推出的零度PRO和珠江LIGHT市场表现尚可 [3] 合作关系 - 百威是公司多年合作伙伴，双方在管理、技术及销售等多方面有深入交流 [3] 成本展望 - 预计明年麦芽成本会上涨，但总体可控 [3]

产品结构 - 公司纯生占比从去年同期的 37%提升到 39.51%，易拉罐占比从 31%提升到 33% [3] 销量展望 - 预计 4 季度维持 3 季度的销量趋势 [3] 业务表现 - 今年对省外市场采取改革措施，聚焦产品高端化，前 3 季度省外市场增速快于省内 [3] 行业提价与产品升级 - 提价是行业发展趋势，公司近年产品结构提升明显，今年会继续推进产品升级 [3] 市场竞争格局 - 未来几年市场竞争格局比较稳定，市场份额变化不大 [3] 新产品表现 - 去年 6 月推出的 97 纯生今年表现很好，9 月供不应求；今年 6 月推出的零度 PRO 和珠江 LIGHT 市场表现尚可 [3] 合作关系 - 百威是公司多年合作伙伴，双方在管理、技术及销售等多方面有深入交流，公司曾学习使用百威的 VPO 管理、零基预算管理等 [3] 成本展望 - 预计明年麦芽成本会上涨，但总体可控 [3]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为机构电话调研 [1] - 参与单位为国泰君安证券，人员为方勇 [1] - 活动时间为2019年5月23日15:30 - 16:30 [1] - 活动地点为董事会秘书办公室 [1] - 上市公司接待人员为财务总监、董事会秘书朱维彬和证券事务代表王建灿 [1] 行业及公司经营情况 - 行业营业成本总体平稳，麦芽、玻璃瓶成本提升较多 [1] - 公司加强产品结构优化，单位产品销售收入有所提升，致力于提升产品盈利水平 [1] 采购情况 - 大麦及玻璃瓶等一般按季度采购 [1] 未来发展思路 - 产品创新，不断提升高端产品占比 [2] 政策影响 - 增值税下降会减少企业经营成本压力，对企业是大利好 [2]

公司调研基本信息 - 调研时间为2019年5月21日9:00 - 10:00 [1] - 调研地点在董事会秘书办公室 [1] - 参与单位有基岩资本、钜洲投资、健易投资等 [1] - 上市公司接待人员有财务总监、董事会秘书朱维彬和证券事务代表王建灿 [1] 公司经营情况 - 2019年纯生啤酒增速会快于其他啤酒 [1] - 行业营业成本总体平稳，麦芽、玻璃瓶成本提升较多 [1] - 公司加强产品结构优化，单位产品销售收入有所提升，致力于提升产品盈利水平 [1] 公司规划与政策影响 - 加强经销商和业务员管理，深入开展深度分销和第一品牌建设，促进产品升级 [2] - 增值税下降会减少企业经营成本压力，对企业是大利好 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为机构电话调研 [1] - 参与单位包括海通证券、裕晋投资等多家机构 [1] - 活动时间为2019年6月19日14:30 - 16:30 [1] - 活动地点在公司南沙生产基地、南沙珠啤办公楼204会议室 [1] - 上市公司接待人员有财务总监、董事会秘书朱维彬等 [1] 活动主要内容 参观与介绍 - 参观公司南沙生产基地 [1] - 介绍公司情况及一季度经营情况 [1] 行业与公司情况 - 行业营业成本总体平稳，麦芽、玻璃瓶成本提升较多，公司加强产品结构优化，单位产品销售收入提升，致力于提升产品盈利水平 [2] 未来发展思路 - 产品创新，不断提升高端产品占比 [2] 政策影响 - 增值税下降会减少企业经营成本压力，对企业是大利好 [2]

公司基本信息 - 证券代码 002461，证券简称珠江啤酒 [1] - 投资者关系活动为机构电话调研，时间是 2019 年 5 月 14 日 10:30 - 11:30，地点在董事会秘书办公室 [1] - 参与单位为信达证券，人员为毕晓楚，上市公司接待人员有财务总监、董事会秘书朱维彬和证券事务代表王建灿 [1] 公司经营情况 - 2019 年纯生啤酒增速快于其他啤酒 [1] - 行业营业成本总体平稳，麦芽、玻璃瓶成本提升较多，公司加强产品结构优化，单位产品销售收入有所提升，致力于提升产品盈利水平 [1] 市场规划与政策影响 - 加强经销商和业务员管理，深入开展深度分销和第一品牌建设，促进产品升级 [2] - 增值税下降会减少企业经营成本压力，对企业是大利好 [2]

公司与行业概况 - 投资者关系活动为机构电话调研，参与单位有方正证券、中科沃土基金，时间为2019年5月7日10:00 - 12:00，地点在董事会秘书办公室，接待人员有财务总监、董事会秘书朱维彬和证券事务代表王建灿 [2] - 行业增速放缓，负增长或微增长是未来常态，国际啤酒巨头积极寻求并购机会，行业整合和产品升级趋势明显 [2] 公司业务情况 - 广东省外市场是薄弱市场，主要目标是减亏 [3] - 广东省内市场占有率约32% [3] 成本与费用情况 - 行业营业成本总体平稳，麦芽、玻璃瓶成本提升较多，公司会加强产品结构优化，提升单位产品销售收入和盈利水平 [3] - 公司会积极控制期间费用，但难有大幅改善 [3] 产能与政策影响 - 公司目前产能相对合理，会调整优化部分产能，暂无明确关厂计划 [3] - 增值税下降会减少企业经营成本压力，对企业是大利好 [3]

公司接待信息 - 参与调研单位为Matthews International Capital Managemengt，LLC，人员为Richard H.Gao [2] - 时间为2018年5月18日16:00 - 17:00，地点在董事会秘书办公室 [2] - 上市公司接待人员为财务总监、董事会秘书朱维彬和证券事务代表王建灿 [2] 行业情况 - 行业增速放缓，负增长或微增长是未来常态，国际啤酒巨头积极寻求并购机会，行业整合趋势明显 [2] - 行业营业成本总体平稳，会加强产品结构优化，提高中高档产品比例，致力于提升产品盈利水平 [3] 公司相关问题 - 公司第二大股东参与董事会决策，进行管理及技术经验交流 [2] - 公司会根据市场情况制定具体价格策略 [3] - 公司暂无省外扩产计划 [3]