财务审计 - 审计公司于2025年3月26日对珠江啤酒2024年度财报出具无保留意见审计报告[3] 关联方款项 - 森包装实业有限公司保证金47万元[11] - 字号投资控股有限公司款项0.6万元[11] - 发展新能源集团股份有限公司其他应收款服务费0.36万元、应收账款差额0.03万元[11] 关联方资金情况 - 关联方及其附属企业2024年期初资金余额47万元，占用累计3.33万元，偿还累计2.34万元，期末余额47.9万元[11] 子公司账款 - 珠江啤酒分装有限公司应收账款222.7万元[11] - 珠江啤酒子公司应收账款5153.1万元[11] - 南沙珠江啤酒有限公司应收账款1091.5万元[11] - 子公司其他应收款预付货款48067.5万元[11] 子公司资金情况 - 子公司2024年期初资金余额4219.11万元，占用累计2502.3万元，偿还累计22186.44万元，期末余额64534.9万元[11]

审计信息 - 审计报告文号为中职信审字(2025)第0992号[2] - 审计对象为珠江啤酒2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 审计报告日期为2025年3月26日[10] 内控情况 - 珠江啤酒董事会负责建立健全和评价内控有效性[3] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内控[6] - 内控有不能防错风险，推测未来有效性有风险[5]

业绩总结 - 2024年度营业收入573,107.94万元[8] - 2024年末资产总计159.08亿元，较上年末增长9.57%[22] - 2024年末负债合计53.31亿元，较上年末增长19.04%[26] - 2024年末所有者权益合计105.77亿元，较上年末增长5.35%[26] - 2024年净利润为6.58亿元，较上期大幅提升[34] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为10.69亿元，较上期增加[38] 资产数据 - 2024年末存货6.6亿元，较上年末下降63.42%[22] - 2024年末固定资产32.16亿元，较上年末增长7.92%[22] - 2024年末货币资金81.98亿元，较上年末增长15.55%[22] 财务指标 - 2024年营业成本为27.24亿元，较上期有所上升[34] - 2024年销售费用为4.01亿元，较上期大幅下降[34] - 2024年投资收益为7.28亿元，较上期显著增加[34] 股本与注册资本 - 截至2024年12月31日，累计发行股本总数221332.848万股，注册资本为221332.848万元[56] 在建工程 - 琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目累计投入占预算比例33.36%，工程进度33.36%[161] - 东莞扩建工程项目累计投入占预算比例86.32%，工程进度100.00%[161] - 销售渠道建设及推广项目累计投入占预算比例7.64%，工程进度7.64%[161] - 信息化平台建设及品牌推广项目累计投入占预算比例6.61%，工程进度6.61%[161] 其他财务数据 - 2024年末银行存款余额为8,190,577,451.36元，上年年末为7,092,495,072.15元[141] - 应收账款期末小计154,944,762.79元，上年年末154,327,234.02元[142] - 预付款项期末余额14,666,342.09元，上年年末24,400,776.79元[144] - 其他应收款期末余额5,311,776.43元，上年年末3,162,313.22元[144] - 存货期末账面余额为725,828,438.95元，跌价准备为65,724,502.75元，账面价值为660,103,936.20元[148] - 投资性房地产期末余额为67,252,602.64元[155] - 在建工程期末余额为691,362,356.91元，上期期末为472,660,349.40元[160] - 无形资产期末余额合计24.981776509亿美元[165] - 短期借款期末余额为2,449,952,591.75元，上年年末为1,598,453,722.30元[170] - 应付账款期末余额为501,678,638.72元，上年年末为487,388,296.40元[170] - 合同负债期末余额为709,210,279.01元，上年年末为633,454.771.38元[171] - 营业收入本期发生额为5,731,079,366.33元，上期发生额为5,378,040,272.06元[179] - 营业成本本期发生额为3,077,432,729.30元，上期发生额为3,075,263,625.73元[179] - 销售费用本期发生额为853,454,743.03元，上期发生额为817,210,426.55元[183] - 研发费用本期发生额为179,499,176.87元，上期为151,180,885.67元[185] - 财务费用本期合计为 - 164,677,405.79元，上期为 - 182,307,788.67元[186] - 投资收益本期为3,661,293.62元[187] - 净利润本期金额为8.3077844113亿，上期金额为6.434963766亿[198] - 经营活动产生的现金流量净额本期为10.6913526739亿，上期为8.1919714435亿[198]

部分募投项目延期的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为广州珠江啤酒 股份有限公司（以下简称"珠江啤酒"、"公司"）非公开发行 A 股股票（以下简称"非 公开发行"）的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 等有关规定，对珠江啤酒部分募投项目延期事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2016]3231 号"核准，本公司向特定对 象非公开发行人民币普通股（A 股）不超过 426,502,472 股（每股面值 1 元），每股 发行价格人民币 10.11 元，实际发行人民币普通股 426,502,472 股，共计募集资金人 民币 4,311,939,991.92 元，扣除承销费、保荐费、律师费等发行费用人民币 16,152,996.87 元（含税），实际募集资金净额为人民币 4,295,786,995.05 元。上述资 金于 2017 年 2 月 2 ...

会议情况 - 2024年召开4次董事会会议，独立董事全出席，现场2次通讯2次[3] - 2024年召开1次股东大会，独立董事出席[4] - 2024年董事会专门委员会召开8次会议，独董专门会1次[5] 人员变动 - 2024年李焰坤退休辞副总经理，聘任涂京霞为副总经理[15] 其他事项 - 2024年独董工作累计15天[9] - 2024年预计日常关联交易价格合理[11] - 2024年变更会计政策符合规定[14] - 2024年无违规担保情况[16] - 独董将继续学习沟通保护股东权益[17]

会议情况 - 2024年召开4次董事会会议，独立董事全出席，现场2次通讯2次[3] - 2024年召开1次股东大会，独立董事出席[4] - 2024年董事会专门委员会召开8次会议，独董专门会议1次[5] 人员变动 - 报告期内李焰坤退休辞副总经理，涂京霞被聘任[14] 其他事项 - 独立董事工作累计15天[8] - 2024年预计日常关联交易价格按市场价协商[10] - 财务报告及内控报告合规[11] - 报告期变更会计政策合规无追溯调整[13] - 报告期无违规担保情况[15]

会议情况 - 2024年召开4次董事会会议，独立董事全出席，现场2次通讯2次[3] - 2024年召开1次股东大会，独立董事请假但无异议[4] - 2024年董事会专门委员会召开8次会议，独董专门会议1次[5] 人员变动 - 2024年李焰坤退休辞副总经理，涂京霞被聘任[15] 其他事项 - 2024年预计日常关联交易价格公允合理[11] - 2024年按要求变更会计政策，无追溯调整[14] - 2024年无对外担保情况[16] - 独立董事累计工作15天，将继续学习保护股东权益[9][17]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日的内部控制有效性进行评价[1][27] - 公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大缺陷[3] - 纳入评价范围的主要单位包括公司本部及其下属控股子公司[5] - 纳入评价范围的主要业务和事项涵盖组织架构、发展战略等多方面[5] - 重点关注的高风险领域包括对子公司的控制管理、关联交易等[5] 公司治理结构 - 公司建立了股东会、董事会与监事会，履行决策、执行与监督职能[6] - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个委员会[7] - 公司实行董事会领导下的总经理经营管理负责制[8] 公司架构 - 公司有十六家下属企业，包括全资子公司和控股子公司[9] 公司理念 - 公司以“酿造至纯，让生活更真”为使命，以新、快、纯、真为核心价值观[10][26] 内控措施 - 公司制订战略规划和经营计划时实施风险评估，完善内控体系及制度[11] - 公司规定了对外投资、担保和关联交易权限，建立审查和决策程序[12] - 公司制定预算管理规定，确定年度经营目标并逐层分解[12] - 公司对货币资金收支和保管建立严格授权批准程序[13] - 公司规划采购与付款业务机构和岗位，明确相关程序[14] - 公司物流部门负责存货管理，依据生产计划编制采购计划[14] - 公司制定对外投资和子公司控制制度，明确权责和制约措施[15] - 公司建立固定资产管理制度，对工程项目实行职务分离和审计[16] - 公司筹资业务执行规定，合理确定规模和结构，控制财务风险[16] - 公司制定销售政策，实行催款回笼责任制，加强账款管理[17] - 公司建立成本费用核算制度，按规定程序处理预算外及超支支出[18] - 公司建立人力资源完整管理体系及多项制度[18] 合规情况 - 报告期内公司无违规对外担保及为关联方担保情况[19] 财务管控 - 公司设立独立会计机构，明确岗位责任制[19] - 公司制定《会计核算体系》等制度保证财务信息真实完整[20] - 公司建立多项财务管理制度规范财务工作[21] - 公司控股子公司财务总监实行总部委派制，加强财务监控[22] 内部监督 - 公司内审部门成立独立稽核项目组监督经济运行[23] 信息系统 - 公司建立ERP系统提升信息传递和业务管理能力[23] 资金管理 - 公司建立募集资金管理制度，报告期内无违规使用情况[25] 内控缺陷认定标准 - 财务报告内控缺陷与利润表相关时，错报金额小于营收1%为一般缺陷，超1%小于1.5%为重要缺陷，超1.5%为重大缺陷[28] - 财务报告内控缺陷与资产管理相关时，错报金额小于资产总额0.5%为一般缺陷，超0.5%小于1%为重要缺陷，超1%为重大缺陷[28] - 控制环境无效等情形应认定为财务报告内控“重大缺陷”[28] - 未按公认会计准则选择和应用会计政策等情形应认定为财务报告内控“重要缺陷”[29] - 非财务报告内控缺陷评价定量标准参照财务报告内控缺陷认定标准[29] - 仅高风险领域关键控制点的内控缺陷可能产生非财务报告内控“重大缺陷”[30] 内控检查结果 - 报告期内未发现公司财务和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[31] 未来展望 - 2025年公司将完善内部控制制度，优化内控体系[32]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事韩振平、何兴强、曹庸独立性[1] - 三位独立董事符合独立性要求，无妨碍独立判断情形[1] - 董事会出具专项意见日期为2025年3月26日[2]

募集资金情况 - 公司非公开发行426,502,472股A股，每股10.11元，募集资金4,311,939,991.92元，扣除费用后净额4,295,786,995.05元[1] - 本报告期使用募集资金397,309,924.43元，累计使用2,618,541,341.74元[2] - 本报告期募集资金账户利息收入扣除手续费后净额48,808,171.07元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金余额2,599,125,418.60元，活期存款余额110,753,337.90元[2] - 累计变更用途的募集资金总额为35,186.00万元，比例为8.19%[28] 项目调整情况 - 2020年调整除南沙珠啤二期外其余项目投资金额、使用募集资金金额及实施期限，精酿啤酒项目结项[9] - 2022年将东莞珠啤扩建项目完成期限调至2024年12月31日，湛江珠啤项目调至2025年12月31日[9] - 2025年将珠江·琶醍和信息化平台项目完成期限调至2028年12月31日[10] - 原投资总额660,051.00万元，原拟使用募集资金431,194.00万元，调整后投资总额583,823.00万元，调整后拟使用募集资金466,380.00万元[11] 项目投资及收益情况 - 现代化营销网络建设及升级项目原投资100,780.00万元，调整后22,800.00万元，2025 - 12 - 31达到可使用状态，截至期末投资进度为91.98%[11][28] - O2O销售渠道建设及推广项目原拟使用募集资金15,890.00万元，调整后4,000.00万元，2025 - 12 - 31达到可使用状态，截至期末投资进度为42.30%[11][28] - 啤酒产能扩大及搬迁项目原投资262,193.00万元，调整后199,100.00万元，截至期末投资进度为89.21%[11][28] - 珠江•琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目原投资181,405.00万元，调整后271,450.00万元，增加募集资金使用金额13.1亿元，2028 - 12 - 31达到可使用状态，截至期末投资进度为33.42%[11][28] - 信息化平台建设及品牌推广项目投资额60,045.00万元无调整，仅调整实施期限至2028 - 12 - 31，截至期末投资进度为63.15%[11][29] - 南沙珠啤二期年产100万kl啤酒项目截至期末投资进度为99.78%，本年度实现效益51,827.02万元[28] - 东莞珠啤扩建工程项目截至期末投资进度为86.32%，本年度实现效益11,673.16万元[28] 资金使用决策 - 2017年6月27日，公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金65,441.02万元[12] - 2024年3月27日，公司同意使用不超过35亿元的募集资金、不超过55亿元自有资金投资理财及存款类产品，有效期1年[14] - 截止2024年12月31日，公司利用闲置募集资金进行现金管理的余额为248,837.21万元，报告期内实现收益5,497.54万元[14]