分组1：投资者关系活动基本信息 - 证券代码为002500，证券简称为山西证券，活动编号为2016 - 004号 [1] - 活动类别为特定对象调研，参与单位人员为国泰君安证券非银金融分析师张为 [1] - 活动时间为2016年5月20日10：00 - 12：00，地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼30层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 分组2：公司业务开展情况 证券经纪业务 - 2015年围绕集团化战略构建以经纪业务为中心的财富管理平台，向财富管理转型，推进线上线下协同业务 [1][2] - 2016年国内资本市场压力大，经纪业务仍是重要收入来源，创新业务稳步推进 [2] 证券自营业务 - 2016年度自营业务使用自有资金最大规模60亿元，其中权益类业务（含港股）最大规模30亿元，风险限额不超实际投入规模10% [2] - 金融衍生品业务保证金占用规模不超1亿元（不含套保业务），风险限额不超实际投入规模10% [2] - 固定收益业务使用自有资金最大规模20亿元，风险限额不超实际投入规模5%，设立固定收益部开展业务 [2] 投资银行业务 - 业务分两个板块，一是中德证券的证券发行与承销、财务顾问业务，二是公司中小企业金融业务部和并购融资部的新三板及财务顾问业务 [2] - 2015年中德证券股票承销发行规模位列行业第10名，比2014年提升11名 [2][3] - 2015年中德证券企业债及公司债发行规模位列行业第16名，比2014年提升2名 [3] - 公司股权产品及债券承销金额在合资券商中均排名第2位 [3] 资产管理业务 - 确立业务分部推进模式，股权质押融资等多项业务稳步推进 [3] 分组3：公司控股股东股份划转事项 - 2016年1月31日国信集团与山西金控公司签署《国有股份无偿划转协议》 [3] - 国信集团拟将持有的公司860,395,355股国有股份（占公司总股本的30.42%）无偿划转给山西金控公司 [3] - 截至目前划转事项未完成，控股股东未变更，后续进展将按规定披露 [3]

山西金控公司概况 - 山西金控于2015年12月16日注册成立，注册资本106.467亿元 [2] - 整合了山西国信、山西证券、晋商银行等地方金融企业中的国有产权 [2] - 集银行、证券、保险、信托、担保、金融租赁等金融业态于一体 [2] 公司业务情况 - 2015年自营业务使用自有资金最大规模40亿元，风险限额不超过10% [3] - 自营业务风格稳健，二级市场权益类资产占比较低 [3] - 投行业务通过中德证券实现，在合资券商中保持领先地位 [3] 互联网对传统业务的影响 - 2015年行业整体佣金率水平出现较大下滑 [2] - 公司成立了专门的互联网金融部门，积极探索互联网证券发展模式 [2] 公司特色 - 投行业务采用子公司模式，激励机制有效 [3] - 与国际巨头德意志银行合资，在专业性和品牌方面高端布局 [3] - 依托国资背景，对山西省内业务渗透率较高 [4]

山西金控公司概况 - 山西金控成立于2015年12月16日，注册资本106.467亿元，由山西省人民政府授权山西省财政厅履行出资人职责 [2] - 山西金控整合了山西国信、山西证券、晋商银行等地方金融企业中的国有产权，涵盖银行、证券、保险、信托等多种金融业态 [2] - 山西金控是省政府在金融领域的资本投资、管理公司，依法管理各控（参）股公司中省财政出资的国有股份 [2] 公司经营情况 - 公司2007年收购大华期货，2009年与德意志银行合资成立中德证券，2013年收购格林期货全部股权 [2] - 公司2013至2015年连续三年保持A类A级评级 [3] - 公司省外营业部数量达到30家，较上市之初增长近50% [3] - 公司经纪业务市场份额从2013年的0.483%反弹至2015年上半年的0.498% [3] - 2015年上半年经纪业务收入占比47.5%，投行业务收入占比13.7% [3] 业务发展 - 公司经纪业务在山西省内营业网点布局完善，渠道优势突出 [3] - 中德证券业务特色突出，创新能力强 [4] - 资产管理业务规模增长迅速，率先开展公募基金业务 [4] - 新三板做市业务在中小券商中处于领先地位 [4] - 直投业务构架起直投、创投、并购三条业务线 [4] - 期货业务通过收购实现跨越式发展，迈出公司国际化第一步 [4] 员工持股计划 - 公司2015年7月11日发布《关于维护公司股价稳定的公告》，承诺在政策允许情况下积极推动员工持股计划 [4] - 目前公司对员工持股计划正处于研究探讨阶段 [4]

活动基本信息 - 证券代码为 002500，证券简称为山西证券，编号为 2017 - 002 号 [1] - 活动类别为业绩说明会，参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为 2017 年 5 月 10 日 15：00 - 17：00，地点在山西省太原市 69 号山西国际贸易中心 2 楼会议室，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理侯巍，常务副总经理、财务负责人樊廷让先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，独立董事容和平先生，保荐代表人中信建投股份有限公司王建设先生 [1] 活动内容 - 2017 年 5 月 10 日公司举办“2016 年度业绩网上说明会”，与广大投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2016 年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [3] - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看本次业绩说明会具体内容 [3] 附件及日期 - 附件清单无，日期为 2017.5.11 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2017年6月20日14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市山西饭店，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理侯巍先生，常务副总经理、财务总监樊廷让先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生 [1] 活动内容 - 2017年6月20日，公司参与“山西辖区上市公司2016年度业绩网上集体说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2016年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1] 查看途径及附件 - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看活动具体内容 [3] - 附件清单无 [3]

募集资金用途 - 2016年初公司通过定向增发募集资金38.29亿元，主要投资于扩大信用交易业务规模、加大自有资金投资类业务投入、开展互联网证券业务及其他资金安排 [1] 业务转型布局 - 公司经纪业务以投顾业务和产品销售为主要抓手向财富管理转型，在产品销售和智能投顾方面做了很多探索，精选产品给客户并建立专门投顾团队 [2] 新规影响 - 再融资新规对再融资业务产生较大影响，公司一贯重视IPO业务，保持100%过会率且项目储备丰富，中德业务和收入结构将发生较大变化 [2] 债券资金用途 - 公司拿到证监会30亿公司债批复函，本期债券发行募集资金用于调整公司债务结构 [2]

公司背景与活动信息 - 证券代码 002500，证券简称山西证券，投资者关系活动编号 2017 - 002 号 [1] - 活动时间为 2017 年 7 月 14 日 14：00 - 15：00，地点在山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 2 层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 业务协同与优势利用 - 山西金控是省属全牌照金融控股集团，公司可与旗下其他业态联动，为客户提供综合金融服务解决方案，近期已在客户服务、资产管理等领域合作并取得初步成效 [1][2] 国资国企改革应对 - 2017 年山西省推进国资国企改革，为公司业务拓展带来机遇 [2] - 公司重要举措是深耕山西，构建服务实体经济生态圈，已在支持国企国资改革等方面取得初步成果，业务稳步推进 [2] 2017 年经营规划 - 以“十三五”战略规划为牵引，坚守合规底线，把握“稳中有进”基调，提升盈利能力和可持续发展能力 [3] - 具体规划包括推进业务转型、构建市场化激励和运营机制、深耕山西构建服务实体经济生态圈、建立管控有利的管理体系 [3] 山证国际业务情况 - 2016 年初步完成综合金融服务平台搭建，业务开局良好，客户开发初见成效 [3] - 主导完成 1 项在港上市公司海外债券包销项目，在中信建投 H 股 IPO 承销项目中完成大额承销订单 [3]

分组1：公司基本信息 - 证券代码为002500，证券简称为山西证券，投资者关系活动编号为2017 - 003号 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为中泰证券股份有限公司，研究员为高崧 [1] - 活动时间为2017年11月10日10：00 - 11：00，地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼2层会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表梁颖新 [1] 分组2：证券营业部布局情况 - 2017年新设立30家营业网点，目前共有108家证券营业部，省内57家，省外51家 [1] - A类营业部2家，B类营业部60家，C类营业部46家 [1] 分组3：投行子公司业务情况 - 2017年第三季度，中德证券完成中公高科IPO、启迪桑德定向增发等多个项目 [2] - 目前已报会项目有晨丰科技、鸿禧能源、天地在线 [2] 分组4：业务协同情况 - 山西金控是省属全牌照金融控股集团，公司可与其旗下其他业态联动合作，提供综合金融服务解决方案 [2] - 近期已在客户服务、资产管理等领域与金控旗下相关子公司展开合作并取得初步成效 [2] 分组5：公司发展战略 - 2016年制定的“十三五战略规划”中，将“战略发展投行业务；转型发展经纪业务；规模发展资管业务；稳健发展投资业务”作为未来5年发展战略 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位及人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2018年5月28日14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市万达文华酒店，交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理侯巍先生，副总经理、财务负责人汤建雄先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，证券事务代表梁颖新先生 [1] 活动内容 - 2018年5月28日公司参与“山西辖区上市公司2018年度投资者网上集体接待日”活动，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2017年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1][3] - 本次活动具体内容可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看 [3] 附件及日期 - 附件清单无 [3] - 记录日期为2018.5.29 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为广大投资者 [1] - 活动时间为2018年4月18日15：00 - 17：00 [1] - 活动地点在山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼30楼会议室 [1] - 交流方式为网络实时交流 [1] - 上市公司接待人员有公司董事长、总经理侯巍先生，副总经理、财务负责人汤建雄先生，副总经理、董事会秘书王怡里先生，独立董事容和平先生 [1] 活动内容 - 2018年4月18日公司举办“2017年年度报告网上业绩说明会”，与投资者在线交流 [1] - 投资者在公司《2017年年度报告》基础上，对公司战略发展、各业务经营情况等方面提问 [1][3] - 投资者可通过“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net ）查看活动具体内容 [3] 其他信息 - 附件清单无 [3] - 记录日期为2018.4.19 [3]