致：山西证券股份有限公司 山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度股东大会（以下简称"本 次股东大会"）于 2024 年 5 月 24 日 14:30 在山西省太原市杏花岭区府西街 69 号山 西国际贸易中心 A 座 27 层会议室召开。国浩律师（上海）事务所（以下简称"本 所"）接受公司的委托，指派本所律师出席会议见证，并依据《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股 东大会规则》和《山西证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）出具 本法律意见书。 根据对事实的了解和对法律的理解，本所律师已经按照有关法律、法规、规 范性文件以及《公司章程》的规定对公司本次股东大会召集、召开程序的合法有 效性、出席会议人员资格和召集人资格的合法有效性以及股东大会表决程序和表 决结果的合法有效性发表法律意见。 本法律意见书系依据国家有关法律、法规的规定而出具。本所律师同意将本 法律意见书作为公司本次股东大会的必备文件予以公告，并依法对本所出具的法 律意见承担责任。本法律意见书不存 ...

独立董事制度 山西证券股份有限公司 独立董事制度 （经 2024 年 5 月公司 2023 年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步完善山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）的法人 治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》《山西证 券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他有关法律、法规 的规定，并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断的关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司、公司主要股东、实际控制人或者其 他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。 第三条 公司董事会成员中应当有三分之一以上独立董事，其中至少有一名 会计专业人士。 以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应具备较丰富的会计专业 知识和经验，并至少符合下列条件之一： （一）具有注册会计师执 ...

累积投票实施细则 山西证券股份有限公司 累积投票实施细则 （经 2024 年 5 月公司 2023 年度股东大会审议通过） 目 录 第五章 附 则 第一章 总 则 第一条 为保护中小股东的权益，进一步完善公司法人治理结构， 保证山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）所有股东充分行使 权利，根据《山西证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 以及其他有关法律、法规的规定，并结合公司实际情况，制定本细则。 第二条 本细则所指的累积投票制，是指股东大会选举董事或者 监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东 拥有的表决权可以集中使用。累积投票制下，股东的投票权等于其持 有的股份数与应选董事、监事人数的乘积，每位股东以各自拥有的投 票权享有相应的表决权；股东既可以用所有的投票权集中投票选举一 位候选董事、监事，也可以分散投票选举数位候选董事、监事；董事、 监事的选举结果按得票多少依次确定。 第三条 当公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在 30％及以上时，董事、监事的选举应当采用累积投票制；股东大会选 举两名以上独立董事的，应当实行累积投票制。独立董事和非独立董 事的选举应分别进 ...

募集资金管理制度 山西证券股份有限公司募集资金管理制度 （经 2024 年 5 月公司 2023 年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为了规范山西证券股份有限公司（以下简称"公司"） 募集资金的管理和使用，切实保护投资者利益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司监管指引第2号—上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》（以下简称"《监管指引2号》"）、 《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规 范运作》（以下简称"《规范运作》"）、《山西证券股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他有关法律、法规、规 第二条 本制度所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品 种，向投资者募集的用于特定用途的资金。 募投项目通过公司的子公司实施的，适用本制度。 第三条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与发 行申请文件的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况，并 在年度审 ...

董事会议事规则 山西证券股份有限公司 董事会议事规则 （经 2024 年 5 月公司 2023 年度股东大会审议通过） 第一条 宗旨 为了进一步规范山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责， 提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股 票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《山西证券股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他有关法律、法规的规定， 并结合公司实际情况，制定本规则。 第二条 董事会职权 董事会行使下列职权： （五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （六）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及 上市方案； （七）拟订公司重大收购、公司因《公司章程》第二十八条第（一） 项、第（二）项规定的情形收购本公司股份或者合并、分立、分拆、 解散及变更公司形式的方案； （十二）制订公司的基本管理制度； （十三）制订《公司章程》的修改方案； （八）决定公司因《公司章程》第二十八条第（三）项、第（五） 项、第（六）项规定的情形收购本 ...

证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2024-015 山西证券股份有限公司 2023年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 ★特别提示： 1、本次股东大会以现场表决与网络投票相结合的方式召开； 2、本次会议无增减、修改、否决议案的情况； 3、本次会议不涉及变更以往股东大会已通过的决议； 4、为尊重中小投资者利益，本次股东大会所提议案均对中小投 资者的表决单独计票。 一、会议召开情况 1、会议时间： （1）现场会议召开时间：2024年5月24日14:30 （2）网络投票时间：2024年5月24日 5、会议主持人：侯巍董事长 1 6、会议召集、召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上 市规则》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章 程》的规定，会议合法合规。 二、会议出席情况 出席本次会议的股东及股东授权委托代表共17人，代表股份 1,833,270,291股，占公司有表决权股份总数的51.0693%。其中： 1、出席现场会议的股东及股东授权委托代表4人，代表股份 1,166,506,594股，占 ...

山西证券股份有限公司章程 山西证券股份有限公司章程 (2024 年 5 月修订) 目 录 第二节 监事会 1 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第五章 公司党组织 第六章 董事会 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会专门委员会 第五节 董事会秘书 第七章 总经理、执行委员会及其他高级管理人员 第八章 监事会 第一节 监事 山西证券股份有限公司章程 第九章 财务、会计和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部稽核（审计） 第三节 会计师事务所的聘任 第二节 公告 2 第十章 通知和公告 第一节 通知 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十二章 章程修改 第十三章 附则 山西证券股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）、 股东和债权 ...

《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证 券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《 深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》（以 下简称"《交易与关联交易》"）、《山西证券股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）以及其他有关法律、法规的规定，并 结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 关联交易应遵循以下基本原则： （一）诚实信用原则； （二）不损害公司及非关联股东合法权益的原则； （三）关联股东及董事回避原则； 山西证券股份有限公司关联交易管理制度 （经 2024 年 5 月公司 2023 年度股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为规范山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）的 关联交易，保证公司关联交易的公允性，维护公司及公司全体股东的 合法权益，保证公司与关联人之间的关联交易符合公开、公平、公正 的原则，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 关联交易管理制度 （四）公开、公平、公正的原则。 第三条 公司交易与关联交易行为应当定价公允、审议程序合规、 信息披露规范。 公司交易与关联交易行为应当合法合规，不得隐瞒关联 ...

纪要涉及的行业或者公司 - **行业**：煤炭行业 - **公司**：潞安环能、山煤国际、山西焦煤、平煤股份、淮北矿业、恒源煤电、陕西煤业、晋控煤业、广汇能源、新集能源、中国神华、盘江股份、华阳股份、靖远煤电、云维股份、辽宁能源、探创科技、中煤能源 纪要提到的核心观点和论据 动力煤 - **核心观点**：旺季补库需求启动，港口煤价仍相对强势，后期价格回落空间不大 [1][4][10][41] - **论据**：产地安监严格常态化，供应维持正常水平，但山西会议引发复产预期，后续日产量或有所增长；高温天气开启，火电负荷提高，下游迎峰度夏补库需求释放，宏观政策向好，地产企业资金面改善，非电行业备库需求提升，提振煤炭需求；不过水电出力增加影响需求增量，港口调入大于调出，库存增加；稳经济政策继续出台，工业用电及非电用煤需求有增长空间，山西复产增量有限，国内供给小幅增长，国际煤价高位，进口煤价差不高，后期进口煤增量预期存变数 [1][4][10][41] 冶金煤 - **核心观点**：需求恢复补库开启，焦煤价格上涨 [1][15] - **论据**：山西会议引发炼焦煤复产预期，但安监依然严格，区域冶金煤煤矿生产供应一般；超长期国债及房地产利率下降等利好提振，下游建材及投资性钢材需求释放，钢厂开工率继续提高，铁水产量增加，下游冶金煤补库、消费需求回升 [1][15] 焦、钢产业链 - **核心观点**：产业链继续回暖，焦炭价格稳中有涨，后期下降空间不大 [1][22][23] - **论据**：上周钢材价格继续回升，钢厂利润好转，开工率提升，焦炭需求增加；焦化开工率低位，焦炭供给一般；稳经济政策继续加码，经济信心有望恢复，钢材需求刚性仍存，将导致焦炭需求增加；焦煤供需改善进度缓慢，成本支撑焦炭价格 [1][22][23] 煤炭运输 - **核心观点**：港口交投恢复，沿海煤炭运价上涨 [2][27] - **论据**：迎峰度夏来临，港口交投情绪升温，海外煤价上涨，内外贸兼营船舶外流增多 [2][27] 煤炭板块行情 - **核心观点**：上周煤炭板块回调，未跑赢沪深 300 等大盘指数 [3][33] - **论据**：中信煤炭指数周五收报 3827.72 点，周变化 -2.10%；子板块中煤炭采选Ⅱ(中信)周变化 -2.07%；煤化工Ⅱ(中信)指数周变化 -2.45%；煤炭采选个股涨跌互现，煤化工个股回调为主 [3][33] 投资建议 - **核心观点**：2024 年煤炭供需关系难进一步宽松，价格回落空间不大，“高股息 + 央企”估值后期有望提升 [4][41] - **论据**：迎峰度夏旺季到来，需求刚性较强，后期地产、基建等稳经济政策仍存边际改善预期；市值管理地位提高叠加低利率环境预期长期存在 [4][41] - **具体建议**：关注炼焦煤相关企业如潞安环能、山煤国际等；关注动力煤相关企业如陕西煤业、晋控煤业等；关注高股息企业中国神华 [4][41] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **行业要闻**：山西省召开煤矿企业安全生产和提质增效工作专班第一次会议；2023 年煤炭矿产勘查投入资金 19.72 亿元，增长 19.3%；探创科技挂牌，山东能源集团新三板企业增至 5 家；1 - 4 月份全国规上工业原煤产量 14.8 亿吨，同比下降 3.5%；4 月份国民经济运行延续回升向好态势 [37][38] - **上市公司重要公告**：平煤股份可转换公司债券转股价格调整；恒源煤电 2023 年年度权益分派实施；中煤能源 2024 年 4 月份主要生产经营数据；中国神华 2024 年 4 月份主要运营数据；盘江股份放弃毕节火风光一体化发电项目商业机会 [39][40] - **风险提示**：供给释放超预期；需求端改善不及预期；欧盟煤炭缺口不及预期，进口煤大量涌入国内市场；价格强管控；煤企转型失败等 [5][42]

纪要涉及的行业或公司 行业：农林牧渔（细分生猪养殖、家禽养殖、饲料加工、水产养殖、种植与粮油加工） 公司：海大集团、圣农发展、温氏股份、乖宝宠物、唐人神、东瑞股份、神农集团、巨星农牧、新希望、朗源股份、*ST傲农、普莱柯、ST佳沃、华绿生物、ST天邦、生物股份、金河生物、天康生物、海利生物、晨光生物、秋乐种业、欧福蛋业、绿康生化、嘉华股份、神农科技、安德利、祖名股份、雪榕生物、华统股份、仙坛股份 纪要提到的核心观点和论据 市场表现 - 本周（5月13日 - 5月19日）沪深300指数涨跌幅为+0.32%，农林牧渔板块涨跌幅为+1.29%，板块排名第7，子行业中果蔬加工、动物保健、畜禽饲料、肉鸡养殖以及生猪养殖市场表现位居前五[1][12] - 行业涨幅前十公司包括朗源股份（52.37%）、*ST傲农（22.54%）等；行业跌幅前十公司包括海利生物（-6.27%）、晨光生物（-6.96%）等[12] 生猪养殖 - 本周猪价继续上涨，截至5月17日，四川/广东/河南外三元生猪均价分别为15.15/16.00/15.35元/公斤，环比上周分别上涨1.34%/1.59%/0.99%；平均猪肉价格为20.76元/公斤，环比上周上涨1.71%；仔猪平均批发价格24.71元/公斤，环比上周上涨2.66%；二元母猪平均价格为31.00元/公斤，环比上周下跌0.03%；自繁自养利润为 -15.21元/头，外购仔猪养殖利润为132.17元/头；5月15日猪粮比价为6.36，环比上涨0.47%[1][17] - 2024年进入本轮周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声；我国猪价未来仍将会呈现周期波动特征，未来猪周期的高点较有可能比2018年“非洲猪瘟”发生之前的正常周期高点要高[1] - 生猪养殖指数的拐点一般领先猪价周期拐点6 - 9个月，猪价周期磨底阶段的倒数第2个“亏损底”或是布局生猪养殖股大周期机会的较好时机，应重视生猪养殖股在第4个“亏损底”布局时机，推荐温氏股份、唐人神、东瑞股份、神农集团、巨星农牧、新希望等生猪养殖股[1] 家禽养殖 - 截至5月17日，白羽肉鸡周度价格为7.75元/公斤，环比下跌1.15%；肉鸡苗价格为3.15元/羽，环比上涨1.61%；养殖利润为 -1.70元/羽；鸡蛋价格为8.60元/公斤，环比上涨8.86%[23] 饲料加工 - 2024年3月，全国工业饲料产量2460万吨，环比增长24.0%，同比下降3.2%；主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格环比、同比以降为主；饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比同比下降0.9个百分点；配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比同比持平 - 2024年一季度，全国工业饲料总产量6896万吨，同比下降3.4%；其中，配合饲料、浓缩饲料产量分别为6393万吨、307万吨，同比分别下降3.5%、7.1%；添加剂预混合饲料产量159万吨，同比增长1.7%；主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格同比以降为主[26] 水产养殖 - 海水产品方面，截至5月17日，海参价格为110.00元/千克，环比上周持平；对虾价格为300.00元/千克，环比持平；鲈鱼48.00元/千克，环比下跌4.00% - 淡水产品方面，截至5月10日，草鱼价格为15.18元/公斤，环比上涨0.33%；鲫鱼价格为20.21元/公斤，环比上涨0.35%；鲤鱼价格为14.39元/公斤，环比上涨0.07%；鲢鱼价格为13.83元/公斤，环比上涨0.14%；截至5月10日，国际鱼粉现货价为1699.83美元/吨，环比持平[30] 种植与粮油加工 - 本周主粮价格及油脂油料价格涨跌互现，截至5月17日，大豆现货价格4396.32元/吨，环比下跌0.11%；豆粕价格环比上涨0.13%，豆油价格环比上涨3.52%，菜籽油价格环比上涨2.27%；玉米/小麦现货价格分别为2418.33/2587.78元/吨，环比分别+0.63%/-0.99% - 截至5月17日，菌类产品方面，金针菇价格为4.60元/公斤，环比持平；杏鲍菇价格为6.50元/公斤，环比持平 - 本周白糖经销价格为6696.00元/吨，环比上涨0.33%，截至5月10日，原糖国际现货价19.67美分/磅，环比上涨1.81%[34] 重点公司 - 海大集团：随着上游原料成本压力下降和下游趋于改善，本轮周期最差的时刻或已过去，目前估值处于历史底部区域，推荐投机机会[1] - 圣农发展：根据“亏损期 + 低PB”策略，已经进入配置窗口期；2024年4月实现销售收入15.22亿元，较去年同期增长5.69%，较上月环比增长0.30%[1][40] - 乖宝宠物：卓越的全产业链运营是宠粮品牌核心竞争力之一，随着国产品牌效应逐步增强，国产品牌高增长有望继续保持，推荐全渠道销售表现保持领先地位的国产宠物食品龙头品牌[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 生猪养殖股的逻辑框架：运行方向主要取决于“猪价运行方向”和“能繁母猪存栏量运行方向”这两个因素的合力方向，在猪价和能繁母猪存栏量的4个组合象限中，生猪养殖股上涨的驱动力从强到弱依次是：象限4 > 象限3 ≥象限1 > 象限2[10] - 重点公司公告：华统股份2024年4月生猪和鸡销售情况；仙坛股份2024年4月鸡肉产品销售收入和销售数量情况[40][41] - 风险提示：畜禽养殖疫情和自然灾害导致养殖存栏损失、养殖基地受损影响生产和出栏、昆虫灾害和干旱洪涝等导致原料供给减少和饲料原料涨价的风险[1][42]