公司治理动态 - 公司第五届董事会任期将于2025年11月14日届满 [1] - 鉴于换届工作尚在筹备中 为确保董事会工作连续性和稳定性 公司董事会将延期换届 [1] - 董事会各专门委员会委员及高级管理人员的任期亦相应顺延 [1]

董事会换届 - 公司第五届董事会任期2025年11月14日届满[2] - 董事会延期换届，人员任期顺延[2] - 换届前第五届人员继续履职，不影响运营[2] - 公司将尽快推进换届并披露信息[2]

股东户数与筹码集中度 - 截至10月31日公司股东户数为22,147户，较10月20日减少5,136户，环比降幅达18.82% [2] - 本期筹码集中以来股价累计下跌3.75%，期间出现6次上涨和5次下跌 [2] - 截至发稿时公司收盘价为16.20元，当日上涨0.62% [2] 三季度财务表现 - 前三季度公司实现营业收入21.72亿元，同比增长3.13% [2] - 前三季度实现净利润5,181.54万元，同比下降53.96% [2] - 基本每股收益为0.1300元，加权平均净资产收益率为3.51% [2]

公司信息 - 宝鼎科技股票代码为002552.SZ[3] - 收购人山东招金集团有限公司注册资本为120,000万元人民币[14] - 一致行动人1山东金都国有资本投资集团有限公司注册资本为1,000,000万元人民币[15] - 一致行动人2招金有色矿业有限公司注册资本为12,000万元人民币[17] - 招金矿业股份有限公司在香港联交所上市，股票代码为01818.HK[11] - 招金国际黄金股份有限公司在深圳证券交易所上市，股票代码为000506.SZ[11] 业绩总结 - 2024年招金集团总资产7988321.53万元，所有者权益2489973.44万元，资产负债率68.83%[27] - 2024年度招金集团营业收入9785378.49万元，净利润159004.67万元[27] - 2023年招金集团总资产6809226.15万元，所有者权益2050623.55万元，资产负债率69.88%[27] - 2023年度招金集团营业收入5470614.23万元，净利润99182.34万元[27] - 2022年招金集团总资产7229334.36万元，所有者权益2180295.23万元，资产负债率69.84%[27] - 2022年度招金集团营业收入5643228.32万元，净利润47776.28万元[27] - 招金有色2024年末总资产2045621.37万元，所有者权益550196.47万元，资产负债率73.10%[32] - 招金有色2024年度营业收入5140670.99万元，净利润34381.17万元，净资产收益率5.95%[32] 股权收购 - 收购报告书签署日期为2025年11月[2] - 本次交易为招远市国资局向招金集团转让金都国投100%股权的交易[11] - 《<股权转让协议>补充协议》于2025年11月3日签署[11] - 本次收购完成前，招金集团直接持有上市公司1.23%股权，通过招金有色间接控制6.88%股权；完成后，将间接控制29.91%股权，合计控制38.02%股权[54] - 收购前，金都国投持有上市公司116,062,100股股份，占总股本29.91%[61] - 本次收购方式为招远市国资局将金都国投100%股权转让给招金集团[67] - 转让标的股权对价由评估确定，以2025年9月30日为评估基准日，乙方在评估结果确认后15个工作日内支付[69][70] - 预估标的股权转让作价不超过16亿元[81][85] - 招金集团拟间接增持上市公司116,062,100股股份，占总股本29.91%[85] - 本次收购资金全部来自招金集团自有或合法自筹资金[86] - 本次收购完成后将触发要约收购义务，但符合免于要约增持股份情形[88] 未来展望 - 未来12个月暂不存在改变上市公司主营业务或重大调整计划[93] - 未来12个月暂不存在对上市公司或子公司资产业务出售、合并等重组计划[94] - 截至报告签署日暂无改变上市公司现任董事会或高管组成计划[95] - 截至报告签署日暂无修改可能阻碍收购控制权的公司章程条款计划[97] - 截至报告签署日并无对上市公司现有员工聘用计划重大变动计划[98] - 截至报告签署日并无对上市公司分红政策重大调整计划[99] 同业竞争解决 - 金都国投承诺在交易完成之日起5年内解决与宝鼎科技的同业竞争问题[102] - 中矿集团下属非在产企业财务内部收益率不低于8%时注入上市公司[104] - 招金集团承诺取得宝鼎科技控制权之日起5年内解决同业竞争问题[107]

收购信息 - 招金集团拟受让金都国投100%股权并构成对宝鼎科技收购[5] - 《股权转让协议》于2025年10月22日签署[5] - 《<股权转让协议>补充协议》于2025年11月3日签署[6] - 收购前招金集团直接持有上市公司1.23%股权，间接控制6.88%股权；收购后将间接控制29.91%股权[31] - 收购尚需推进金都国投100%股权审计、评估等工作，履行相关程序[35] - 收购完成后，收购人及其一致行动人合计控制上市公司股份将超总股本30%[41] 公司情况 - 招金集团成立于1992年6月28日，注册资本120,000万元[15] - 招远市国资局对招金集团出资108,000万元，占比90%；财欣资产出资12,000万元，占比10%[18] - 金都国投注册资本1,000,000万元，招远市国资局出资占比100%[19] 持股情况 - 招金集团对多家公司有不同比例持股，如招金矿业33.27%直接持股、2%间接持股，注册资本354239.32万元[22][28] - 金都国投直接持股宝鼎科技29.91%，注册资本38798.53万元[22][29] 未来展望 - 截至目前，收购人及其一致行动人暂无未来12个月改变宝鼎科技主营业务等多项计划[45][46][47][49][50][51] - 招金集团承诺自取得宝鼎科技控制权之日起5年内解决同业竞争问题[55] 交易相关 - 本次转让股权对价以2025年9月30日为评估基准日确定[38] - 乙方需在协议生效且股权评估结果确认后15个工作日内支付收购对价[38] - 丙方应在乙方支付对价后5个工作日内提交变更登记材料[38] 人员交易 - 冷启龙等部分人员在2025年有宝鼎科技股票买卖情况[65][66]

收购主体信息 - 招金集团注册资本120,000万元，成立于1992年6月28日[10] - 金都国投注册资本1,000,000万元，成立于2021年9月14日[12] - 招金有色注册资本12,000万元，成立于1992年1月11日[13] 收购情况 - 招金集团受让金都国投100%股权，间接持有宝鼎科技29.91%股份，合计控制超30%[4] - 收购后金都国投、招金有色成招金集团全资子公司，实控人均为招远市人民政府[14] - 金都国投持宝鼎科技29.91%股份，招金集团直接持1.23%，招金有色直接持6.88%[17] 时间节点 - 2025年10月22日，招远市国资局批复转让，签署股权转让协议[22] - 2025年11月3日，签署股权转让协议补充协议[23] - 2025年10月23日，上市公司公告控股股东股东变更[27] - 2025年10月29日，公告收购报告书摘要及免要约收购提示[27] 股票交易 - 2025年9 - 10月，招金集团及有色相关人员有宝鼎科技股票买卖操作[28] 收购合法性 - 收购人具备合法主体资格，属可免要约增持情形[34] - 除需批准授权，已履行现阶段法定程序[34] - 未发现重大证券违法行为，相关人员有股票买卖承诺[31][32][34]

收购信息 - 招远市国资局向招金集团转让金都国投100%股权[11][15][39][46] - 本次收购完成后招金集团合计控制上市公司38.02%表决权[41] - 本次收购触发要约收购义务，但符合免于以要约方式增持股份的情形[74] 公司持股情况 - 本次收购前，招金集团直接持有宝鼎科技4,772,934股股份，间接持有26,690,391股股份[17] - 金都国投持有宝鼎科技116,062,100股股份[18] - 招金有色持有宝鼎科技26,690,391股股份[19] - 招金集团直接持股宝鼎科技1.23%，间接持股6.88%[31] - 招金集团直接持股招金矿业33.27%，间接持股2%；间接控股招金国际黄金20%[31] 财务数据 - 金都国投2024年12月31日总资产为1,440,350.09万元，所有者权益为550,196.47万元[24] - 2024年末公司总资产7988321.53万元，所有者权益2489973.44万元，资产负债率68.83%，营业收入9785378.49万元，净利润159004.67万元[25] - 2024年招金有色总资产279180.43万元，所有者权益 - 123703.67万元，营业收入9751.45万元，净利润 - 7006.22万元[28] 未来展望 - 截至报告出具日，收购人及其一致行动人暂无未来12个月内增持或处置上市公司股份的计划[16] - 截至收购报告书签署日，未来12个月暂无改变宝鼎科技主营业务、资产和业务出售重组、改变现任董监高组成、修改公司章程条款的计划[48][49][50][51] 其他 - 金都国投承诺5年内解决与宝鼎科技同业竞争问题[58] - 招金集团承诺自取得宝鼎科技控制权之日起5年内解决同业竞争问题[62] - 收购人承诺不谋求宝鼎科技业务合作优先权利、杜绝非法占用资金资产、避免不合理关联交易等[64][65][67]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入21.72亿元，同比增长3.13%，扣非净利润5394.25万元，同比增长28.02% [1] - 2025年第三季度公司实现营收7.77亿元，同比增长24.16%，扣非净利润2993.59万元，同比增长183.45% [1] - 2024年公司覆铜板、铜箔业务实现营收25.29亿元，同比增长7.27% [2] - 2024年公司有色金属矿采选业实现营收3.34亿元，同比增长27.43%，毛利率54.91%，同比增长15.16个百分点 [4] - 2025年上半年有色金属矿采选业务实现营收1.75亿元，同比增长20.09%，毛利率61.57%，同比增长11.88个百分点 [4] 电子材料业务 - 公司构建“电子材料+黄金矿业”双强驱动格局，业务横跨电子铜箔、覆铜板的研发生产销售以及黄金矿的采选与销售 [1] - 电子铜箔是制造覆铜板与印制电路板的核心原材料，覆铜板是制造印制电路板的基础材料 [2] - 控股子公司金宝电子具备电子铜箔、覆铜板“设计—研发—生产”一体化全流程能力，是国内印制电路板产业链重要供应商 [2] - 公司凭借“铜箔-覆铜板”一体化布局构筑显著成本优势，并完成多项国家级、省级科研攻关项目以夯实技术竞争力 [3] - 人工智能发展推动数据中心建设，2024年全球服务器/数据存储领域印制电路板市场规模为109.16亿美元，同比增长33.1%，预计2029年达189.21亿美元，2024-2029年复合增长率11.6% [1] 黄金矿业业务 - 全资子公司河西金矿是集黄金采选于一体的专业矿山企业，“河西矿区资源整合开发工程(一期)项目”已完成竣工验收并获年产30万吨的安全生产许可证，正式进入生产阶段 [3] - 截至2024年末，河西矿区保有金储量矿石量160.17万吨，对应金金属量4.54吨，保有金资源量矿石量386.50万吨，对应金金属量10.96吨，矿石平均品位2.84克/吨 [4] - 伦敦金银市场协会预测未来12个月黄金价格有望攀升至每盎司4980美元，较当前水平上涨约27% [4] - 公司黄金矿业业务受益于全球黄金市场强劲行情，实现量价齐升 [4] 公司战略与前景 - 公司“电子材料+黄金矿业”双轮驱动战略成效显现，第三季度净利润大幅增长 [5] - 电子材料端深度绑定人工智能驱动下服务器/数据中心印制电路板市场的高增长赛道 [5] - 黄金矿业端河西金矿30万吨/年项目正式投产，叠加全球金价上行行业红利，推动盈利弹性持续释放 [5] - 随着两大业务板块营收贡献加强，公司有望在电子信息与贵金属两大高景气领域中持续受益，构筑更稳固的业绩增长曲线 [6]

核心观点 - 公司发布2025年第三季度报告 主要财务数据发生变动 并披露了股份回购注销及新项目投产等重要进展 [1][4][5] 主要财务数据 - 公司需追溯调整或重述以前年度会计数据 [3] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因适用披露 [4] 股东信息 - 公司普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表以股为单位 [5] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用 [5] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用 [5] - 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表不适用 [5] 其他重要事项 - 2024年度业绩补偿股份20,556,708股回购注销手续于2025年7月11日办理完毕 公司总股本由408,542,039股减少至387,985,331股 [5] - 截至报告披露日 "河西矿区资源整合开发工程（一期）项目"完成竣工验收 并收到山东省应急管理厅核发的年产30万吨的《安全生产许可证》 [5] 季度财务报表 - 公司提供合并资产负债表 合并年初到报告期末利润表及合并年初到报告期末现金流量表 单位均为元 [6][7] - 本期发生同一控制下企业合并 被合并方在合并前实现的净利润为0.00元 上期被合并方实现的净利润为0.00元 [6] - 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用 [7] - 第三季度财务会计报告未经审计 [7]

收购相关主体信息 - 宝鼎科技股票代码为002552.SZ，注册资本38798.53万元[3][23] - 收购人招金集团注册资本120,000万元，经营期限自1992 - 06 - 28起无固定期限[14] - 一致行动人1金都国投注册资本1,000,000万元，经营期限自2021 - 09 - 14起无固定期限[15][16] - 一致行动人2招金有色注册资本12,000万元，经营期限从1992 - 01 - 11至2032 - 01 - 11[17] - 招金集团及金都国投控股股东为招远市国资局，招金有色为招金集团全资子公司，实际控制人为招远市人民政府[14][15][17][18] 各公司业绩数据 - 2024年末招金集团总资产7988321.53万元，所有者权益2489973.44万元，资产负债率68.83%[27] - 2024年度招金集团营业收入9785378.49万元，净利润159004.67万元[27] - 2024年末招金有色总资产2045621.37万元，所有者权益550196.47万元，资产负债率73.10%[32] - 2024年度招金有色营业收入5140670.99万元，净利润34381.17万元，净资产收益率5.95%[32] 股权控制情况 - 招金集团控制多家核心企业，如山东招金集团招远黄金冶炼有限公司等[20][21] - 金都国投直接持股宝鼎科技29.91%，招金有色直接持股宝鼎科技6.88%[23][43] - 本次收购前，金都国投持有上市公司116,062,100股股份，占总股本29.91%[58] 收购情况 - 2025年10月22日，招远市国资局批复同意将金都国投100%股权转让至招金集团[54][55] - 本次收购方式是招远市国资局将金都国投100%股权转让至招金集团[64] - 标的股权对价由评估确定（以2025年9月30日为评估基准日），乙方在评估结果确认后15个工作日内支付[66] - 丙方在乙方支付对价后5个工作日内提交变更登记材料，核准换发执照视为转让完成[68] - 过渡期间（评估基准日至交割日）丙方损益由甲方承担，交割日后由乙方承担[69] 未来展望 - 截至报告签署日，除本次收购外，收购人及其一致行动人暂无未来12个月增持或处置上市公司股份计划[53] 其他要点 - 本次发行前上市公司滚存的未分配利润由新老股东按发行结束后持股比例共同享有[72] - 本次转让各方应依照中国法律法规各自缴纳相应税费[73] - 协议转让过程中一方对知悉的信息承担保密义务[74] - 协议生效后除不可抗力外，违约方应赔偿其他方损失[75] - 协议受中国法律管辖，争议协商不成可向目标公司所在地法院诉讼[76] - 本次股权转让完成后收购人持股超总股本30%，触发要约收购义务，但可免于要约增持股份[80] - 本次收购不涉及上市公司直接股权结构及持股数量变化，控制权不变[81] - 收购人及一致行动人承诺报告书摘要无虚假记载等并承担法律责任[83][87][92][94]