本报告依据中国资产评估准则编制 宝鼎科技股份有限公司拟商誉减值测试涉及的 因并购山东金宝电子有限公司形成与 商誉相关的资产组可收回金额项目 资产评估报告 中同华评报字(2025)第 040419 号 共一册 第一册 北京中同华资产评估有限公司 China Alliance Appraisal Co.,Ltd. 日期:2025年3月20日 地址:北京市丰台区丽泽路 16 号院北京汇亚大厦 28 层 邮编：100073 --- 电话:010-68090001----- 传真:010-68090099 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020005202500488 | | | | --- | --- | --- | --- | | 合同编号: | 中同华合同字(2024)2523号 | | | | 报告类型: | 非法定评估业务资产评估报告 | | | | 报告文号: | 中同华评报字(2025)第040419号 | | | | 宝鼎科技股份有限公司拟商誉减值测试涉及的因并购山东金宝申 | | | | | 子有限公司形成与商誉相关的资产组可收回金额项目 资产评估报 | 报告名 ...

募集资金情况 - 2022年9月23日向招金有色矿业发行26,690,391股普通股，每股11.24元，募资299,999,994.84元，净额286,088,022.78元[13] - 2023年12月31日募集资金账户余额231,014,330.87元，2024年利息收入2,228,897.45元，支付募投项目款124,788,859.22元，2024年末余额108,454,369.10元[14] - 截止2024年12月31日，累计投入募集资金200,178,667.88元，本年度使用124,788,859.22元[14] - 公司单次支取超5,000万元或累计支取达净额20%需知会独立财务顾问[17] - 拟将结余募集资金7,000万元（不含利息）永久补充公司流动资金[24] 产能情况 - 2021 - 2023年国内新增电子铜箔产能分别为11.3万吨、41.2万吨、54.0万吨，三年产能增长1.8倍[19] - 2023年国内电子铜箔总产能167.0万吨，总产量94.0万吨，产能利用率56.3%[19] - 2024年有68.0万吨在建产能计划投产[19] 募投项目情况 - 2024年8月22日审议通过调整部分募投项目投资规模并永久补充流动资金议案[18] - “金宝电子2,000吨/年高速高频板5G用(HVLP)铜箔项目”投资进度83.43%，累计投入50,178,673.04元[22][26] - “补充上市公司流动资金及支付中介机构费”投资进度41.67%，累计投入49,999,994.84元[22][26] - 投资项目小计累计投入124,788,859.22元，投资进度66.73%[22] - 拟将募投项目年产量从7,000吨减到2,000吨，总投资规模从6.65亿减到2.57亿，配套募集资金从2.5亿减到1.8亿[22][26] - “金宝电子2,000吨/年高速高频板5G用(HVLP)铜箔项目”2024年12月达预定可使用状态，本年度未产生实际效益[24][26] 专户情况 - 公司在浙商银行杭州西湖支行专户初存285,999,994.84元，2024年末余额108,429,437.06元[18] - 子公司金宝电子在工商银行招远支行专户初存24,932.04元，2024年末余额为活期[18]

募集资金 - 2022年9月23日向招金有色矿业发行26,690,391股普通股，每股11.24元，募资299,999,994.84元，净额286,088,022.78元[7] - 募投项目原计划年产7,000吨，总投资66,567.99万元，募资投入25,000.00万元[8] - 募投项目调整后年产2,000吨，总投资25,700.00万元，募资投入18,000.00万元，自筹7,700.00万元[8] - 拟将结余募资7,000万元及利息永久补充流动资金[8] 募投项目投入 - 2022 - 2024年分别支付募投项目款项10,725,978.51元、43,552,765.22元、130,411,915.83元[8] - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入184,690,659.56元[8] - 2023 - 2024年分别使用募资款项25,389,813.82元、124,788,859.22元[9] 合同金额 - 电解铜箔设备商务流风机等多项合同金额分别为22000001元、4095910元等[13] - 提升续建项目等多项合同金额分别为318,000元、834,282元等[15] - 安装设备 - 学术采购等合同金额分别为3800000元、28080000元等[21] 付款情况 - 2022 - 2024年部分付款金额有66,647.67元、74,138.03元等[17] - 2023 - 2024年募投专户付款金额有3800元、7907575.71元等[19] - 2022 - 2024年合同合计付款10725978.51元、43552765.22元、130411915.83元[21]

宝鼎科技股份有限公司 章 程 （2025 年 3 月） 目录 第一章总则 第二章经营宗旨和范围 第三章股份 第一节股份发行 第二节股份增减和回购 第三节股份转让 宝鼎科技股份有限公司章程 第四节股东大会的提案与通知 第五节股东大会的召开 第六节股东大会的表决和决议 第四章股东和股东大会 第一节股东 第二节股东大会的一般规定 第三节股东大会的召集 第五章董事会 第一节董事 第二节董事会 第六章经理及其他高级管理人员 第七章监事会 第一节监事 第二节监事会 1 宝鼎科技股份有限公司章程 第八章财务会计制度、利润分配和审计 第一节财务会计制度 第二节内部审计 第三节会计师事务所的聘任 第九章通知与公告 第一节通知 第二节公告 第十章合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节合并、分立、增资和减资 第二节解散和清算 第十一章修改章程 第十二章附则 2 宝鼎科技股份有限公司章程 第一章总则 第一条为维护公司、股东和债权人的合法权益,规范公司的组织和行为,根据 《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以 下简称《证券法》)和其他有关规定,制订本章程。 第二条本公司系依照《公司法》和其他有 ...

独立董事评估 - 公司董事会对独立董事杨维生、沈林华、邹海波独立性进行评估[1] - 独立董事未在公司及主要股东担任其他职务，与公司及主要股东无利害关系[1] - 独立董事符合相关法规及《公司章程》对独立性的要求[1] 报告日期 - 报告日期为2025年3月29日[2]

人事变动 - 2024年3月22日独立董事提交辞职报告[3] - 2024年4月9日选举沈林华担任第五届董事会独立董事[3] - 2024年第五届提名委员会第三次会议提名沈林华为候选人[13] 会议情况 - 2024年度董事会召开8次会议，独立董事出席2次[3] - 2024年度召开4次股东大会，独立董事列席1次[4] - 2024年独立董事出席公司提名委员会无缺席[6] 薪酬激励 - 任期内董事及高管薪酬考核激励发放合规[14]

公司基本信息 - 公司股票代码为002552，上市于深圳证券交易所[13] - 公司注册地址邮政编码为311106，办公地址邮政编码也为311106 [13] - 董事会秘书姓名为赵晓兵，证券事务代表姓名为朱琳[14] - 公司统一社会信用代码为91330000143839073P [16] - 公司于2011年2月在深交所上市，2022年9月完成重大资产重组新增覆铜板业务[16] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名[157] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[158] - 公司指定《证券时报》等报刊和巨潮资讯网为信息披露媒体和网站[160] 公司股权结构及变动 - 宝鼎科技持股宝鼎小贷公司42.5% [11] - 河西金矿持股工程公司35% [11] - 公司2022年以非公开发行股份方式购买金宝电子63.87%股权并募集配套资金暨关联交易[11] - 2019年11月20日，招金集团协议受让9156.35万股（占总股本29.90%）成第一大股东[17] - 2020年1月6日，招金集团要约收购2449.86万股（占总股本8.00%），持股达37.90%成控股股东[17] - 2022年9月重大资产重组后，招金集团及其子公司持股36.01%仍为控股股东[17] - 2023年8月28日，金都国投受让11606.21万股（占总股本27.12%）成控股股东[17] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入28.94亿元，同比降4.85%；净利润2.48亿元，同比增33.70%[19] - 2024年末总资产48.17亿元，同比降9.04%；净资产14.48亿元，同比降4.99%[19] - 2024年分季度营收分别为6.86亿、7.94亿、6.26亿、7.88亿元[23] - 2024年非经常性损益合计2.73亿元，主要为非流动资产处置损益等[25] - 2024年营业收入扣除金额4826.15万元，扣除后金额28.46亿元[19] - 2024年经营活动现金流净额 -7820.88万元，同比降42.49%[19] - 2024年销售费用2566.57万元，同比减少10.41%；管理费用1.31亿元，同比减少33.49%；财务费用4790.52万元，同比增长7.14%；研发费用8991.00万元，同比减少24.05%[92] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-7820.88万元，同比下降42.49%[92] - 报告期末公司总资产48.17亿元，同比下降9.04%；归属于母公司的所有者权益14.48亿元，同比下降4.99%[92] - 2024年销售费用为25,665,718.00元，同比下降10.41%[106] - 2024年管理费用为131,078,605.65元，同比下降33.49%[106] - 2024年财务费用为47,905,247.20元，同比增长7.14%[106] - 2024年研发费用为89,910,035.63元，同比下降24.05%[106] - 2024年研发人员数量为229人，较2023年下降33.43%[108] - 2024年研发投入金额为89,910,035.63元，较2023年下降24.05%[108] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.11%，较2023年下降0.78%[108] - 2024年经营活动现金流入小计为2,034,790,049.60元，同比下降1.37%[110] - 经营活动产生的现金流量净额为-78,208,788.68元，同比减少42.49%，主要因购买商品、接受劳务支付现金增长[111] - 投资活动现金流出小计为204,333,706.51元，同比减少79.40%，系上年同期支付收购河西金矿对价款[111] - 投资活动产生的现金流量净额为139,938,300.25元，同比增加121.16%，因本期处置宝鼎重工及废金属收到价款[111] - 筹资活动现金流出小计为1,883,283,335.80元，同比增加72.61%，因宝鼎科技及金宝电子偿还债务[111] - 筹资活动产生的现金流量净额为-102,523,399.32元，同比减少117.22%，因宝鼎科技及金宝电子偿还债务[111] - 现金及现金等价物净增加额为-39,108,307.33元，同比增加67.45%，因投资活动现金流量净额增加[111] - 经营活动现金净流量与本年度净利润差异341,643,245.33元，主要受固定资产折旧等因素影响[112] - 投资收益为75,730,116.23元，占利润总额比例21.44%，含权益法核算等收益[114] - 报告期投资额为199,644,598.06元，上年同期为584,454,800.00元，变动幅度-65.84%[117] - 2024年末固定资产占总资产比例33.32%，较年初增加2.88%，系剥离宝鼎重工及募投项目转固[115] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年电子铜箔及覆铜板业务实现营业收入25.29亿元，同比增长7.27%；成品金实现营业收入3.34亿元，同比增长27.43%[91] - 2024年电子铜箔及覆铜板业务净利润7824.11万元，同比增长69.53%；黄金采选业务净利润6993.50万元，同比增长144.68%[91] - 覆铜板营业收入20.38亿元，占比70.42%，同比增长15.50%[94] - 铜箔营业收入4.43亿元，占比15.31%，同比下降19.68%[94] - 成品金营业收入3.34亿元，占比11.55%，同比增长27.43%[94] - 国内市场营业收入28.16亿元，占比97.30%，同比下降3.68%[94] - 直销模式营业收入28.94亿元，占比100%，同比下降4.85%[94] - 覆铜板销售量1921.94万张，同比下降0.17%，生产量1909.28万张，同比增长23.61%[97] - 铜箔销售量5381.53吨，同比下降23.15%，生产量15642.57吨，同比增长5.92%[97] - 成品金销售量603.01公斤，同比增长2.11%，生产量527.09公斤，同比下降25.95%[97] 行业数据情况 - 2021 - 2023年国内电子铜箔新增产能分别为11.3万吨、41.2万吨、54.0万吨，三年产能增长1.8倍，2023年产能利用率仅56.3%[32] - 2023年中国覆铜板产能为12.1亿平米，2015 - 2023年产能呈逐年增长趋势[33] - 2021年中国覆铜板产量为8.03亿平米，同比增长10%，2022年产量为7.58亿平米[34] - 2021年中国覆铜板行业产能利用率为74.63%，2022年为64.9%，2023年为65.8%[34] - 2021年中国各类覆铜板总销售量为8.13亿平米，同比增长7.97%，2022年销量为7.68亿平米，同比下降5.54%，2023年为7.55亿平米，同比下降1.7%[34] - 2021年各类覆铜板总销售收入达924.0亿元，增幅35%，2022年为730.17亿元，同比下降20.94%，2023年为659.37亿元，同比下降9.7%[35] - 2024年我国24座矿山深边部新增金矿资源量1570吨，辽宁盖州大东沟预估资源量超1000吨[42] - 2024年国内原料产金377.242吨，同比增长0.56%，进口原料产金156.864吨，同比增长8.83%，全国共生产黄金534.106吨，同比增长2.85%[43] - 2024年我国大型黄金集团境外矿山矿产金产量71.937吨，同比增长19.14%[43] - 2024年我国黄金消费量985.31吨，同比下降9.58%，其中黄金首饰532.02吨，同比下降24.69%，金条及金币373.13吨，同比增长24.54%，工业及其他用金80.16吨，同比下降4.12%[45] - 2024年中国人民银行增持黄金44.17吨，年底黄金储备达2279.57吨，位居全球第6位[45] - 2024年上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量双边6.23万吨，同比增长49.90%，成交额双边34.65万亿元，同比增长86.65%[46] - 2024年上海期货交易所全部黄金品种累计成交量双边18.22万吨，同比增长46.71%，成交额双边83.96万亿元，同比增长75.81%[46] - 2024年12月底伦敦现货黄金定盘价比年初上涨25.83%，全年均价较2023年同期上涨22.97%[47] - 2024年上海黄金交易所Au9999黄金12月底收盘价比年初开盘价上涨27.87%，全年加权平均价格较2023年同期上涨22.14%[47] - 2026年全球PCB产值预计达1016亿美元，2022 - 2026年复合年增长率超5%[135] - 2024年黄金价格创2790美元历史新高，全年涨幅约25%，全球黄金需求4974吨，较2023年的4899吨增长1.5%[135] 公司业务相关情况 - 公司主营产品包括电子铜箔、覆铜板、金精矿和成品金[63] - 电子铜箔产品规格涵盖9μm至140μm，包括HTE箔、LP箔、RTF箔和HVLP箔等[64] - 金精矿粉含金品位为60g/t - 120g/t，成品金含金量不低于99.9%[67] - 电子铜箔制造工艺流程由溶铜造液、原箔制造、表面处理及分切包装四部分组成[68] - 覆铜板以玻纤布基覆铜板为例，生产工序分调胶、上胶裁切、叠配压合裁切检验三步[70] - 黄金采选业务工艺流程包括采矿和选矿阶段，采矿有两种方法，选矿采用一般浮选法[72] - 电子铜箔及覆铜板业务采购模式为“以产定采 + 安全库存”[76] - 研发模式奉行“以客户需求为中心、以市场趋势为导向、以技术创新为原则”[76] - 生产模式基于不同产品采取“合理备货 + 以销定产”[76] - 公司控股子公司金宝电子从事电子铜箔、覆铜板设计、研发、生产及销售，产品应用于多个领域[60] - 金宝电子是多个行业协会理事单位，主持或参与起草多项国家标准[61] - 金宝电子曾被认定为多个省级中心和试验室，参与国家重点研发计划项目[62] - 河西金矿始建于1970年，从事黄金矿采选及销售业务，主要产品为金精矿和成品金[62] - 河西金矿拥有1宗采矿权，矿区面积约1.908平方公里，采矿证证载生产能力30万吨/年[62] - 河西金矿选厂选矿处理能力为920吨/日，即30万吨/年[72] 公司募投项目情况 - 国大路北厂二期扩产项目截至报告期末累计实际投入144,537,726.79元，进度99.93%，预计收益18,000,000元[119] - 年产2000吨高速高频板5G铜箔项目本报告期投入104,907,797.08元，截至报告期末累计实际投入214,246,008.63元，进度100%，预计收益23,863,608.31元[119] - 河西矿区资源整合开发工程一期建设本报告期投入34,692,517.91元，截至报告期末累计实际投入34,692,517.91元，进度52.84%，预计收益66,897,000元[119] - 河西矿区井下标准化建设项目本报告期投入42,119,504.99元，截至报告期末累计实际投入42,119,504.99元，进度75.21%[119] - 地质探矿工程本报告期投入17,924,778.08元，截至报告期末累计实际投入17,924,778.08元，进度71.7%，预计收益6,000,000元[119] - 2022年向特定对象发行股票的7,000吨/年高速高频板5G用铜箔项目，募集资金承诺投资25,000万元，调整后投资总额18,000万元，本报告期投入12,478.89万元，截至期末累计投入15,017.87万元，投资进度83.43%[123] - 2022年向特定对象发行股票的补充上市公司流动资金及支付中介机构费用项目，募集资金承诺投资5,000万元，调整后投资总额12,000万元，本报告期投入0万元，截至期末累计投入5,000万元，投资进度41.67%[123] - 2022年向特定对象发行股票募集资金总额30,000万元，净额28,608.8万元，本期已使用12,478.89万元，已累计使用20,017.87万元，使用比例69.

审计机构续聘 - 公司拟续聘大华会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年[1] - 2024年年报审计收费150万元（含内控审计30万元），2025年由管理层确定[8] - 2025年3月27日董事会和监事会同意续聘并提交2024年度股东大会审议[9] 审计机构情况 - 截至2024年12月31日，大华合伙人150人，注册会计师887人，签过证券审计报告404人[3] - 2023年度业务总收入325,333.63万元，审计收入294,885.10万元，证券收入148,905.87万元[3] - 2023年度上市公司审计客户436家，年报审计收费52,190.02万元，同行业68家[3] 审计机构风险 - 大华在奥瑞德案担5%、东方金钰案担60%连带赔偿责任[4] - 近三年受行政处罚8次等，46名从业人员受罚[5] 项目人员情况 - 项目合伙人徐忠林近三年承做超10家次，签字注册会计师王秀红超2家次，复核人吕勇军超8家次[6] 后续报备事项 - 需报备董事会决议等文件[10]

2024年财务指标预计情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为2-3亿元，同比增长7.98%-61.97%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计亏损2000-3000万元，同比增长86.84%-91.23%[3] - 2024年基本每股收益预计为0.49-0.73元/股，上年同期为0.43元/股[3] - 2024年营业收入预计为28-30亿元，同比下降1.37%-7.94%[3] - 2024年扣除后营业收入预计为27.5-29.5亿元，上年同期为29.92亿元[3] 业务盈利情况 - 主营业务覆铜板、电子铜箔及黄金采选双增长，金宝电子合并口径归母净利润2523.24万元，河西金矿净利润7509.13万元[5] 投资与减值情况 - 出售宝鼎重工及宝鼎废金属100%股权获投资收益6349.36万元[5] - 本年度计提商誉减值准备8321.28万元，业绩补偿金额27251.45万元[6] 业绩预告说明 - 本次业绩预告相关财务数据未经审计，已与年报审计机构预沟通且无分歧[4] 财务数据披露安排 - 具体财务数据将在2024年度报告中详细披露[7]

文章核心观点 - 宝鼎科技今日涨停，介绍其换手率、成交额、振幅等情况及龙虎榜买卖数据 [1] 公司表现 - 宝鼎科技今日涨停，全天换手率14.02%，成交额6.87亿元，振幅18.41% [1] 龙虎榜数据 - 机构净卖出541.53万元，深股通净卖出799.31万元，营业部席位合计净买入6545.96万元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.91亿元，买入成交额为1.21亿元，卖出成交额为6935.17万元，合计净买入5205.12万元 [1] 上榜原因 - 当日该股因日振幅值达18.41%上榜 [1]