PEEK材料概念板块表现 - 截至8月26日收盘，PEEK材料概念板块下跌1.22%，位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内11只个股上涨，涨幅居前的包括金田股份上涨4.98%、泰和科技上涨4.00%、光启技术上涨2.53% [1] - 跌幅居前的个股包括美好医疗、中研股份、新瀚新材 [1] 资金流动情况 - 板块整体获主力资金净流出10.31亿元 [2] - 24只个股遭主力资金净流出，其中9只净流出超5000万元 [2] - 金发科技主力资金净流出2.51亿元居首，双林股份净流出1.74亿元，新瀚新材净流出1.37亿元，横河精密净流出9627.63万元 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括光启技术净流入1.17亿元、金田股份净流入6340.23万元、泰和科技净流入3237.17万元 [2] 个股交易数据 - 新瀚新材跌幅5.09%，换手率15.85% [2] - 中研股份跌幅6.90%，换手率16.18% [2] - 美好医疗跌幅8.00%，换手率22.49% [2] - 金田股份涨幅4.98%，换手率15.02% [3] - 光启技术涨幅2.53%，换手率2.79% [3] - 泰和科技涨幅4.00%，换手率13.22% [3] 板块相对表现 - 在同日概念板块涨跌幅排名中，PEEK材料概念跌幅1.22%位列跌幅榜第五 [2] - 跌幅大于PEEK材料的板块包括CRO概念跌2.00%、稀土永磁跌1.98%、减肥药跌1.38%、创新药跌1.25% [2] - 涨幅居前的概念板块包括同花顺果指数涨3.11%、养鸡涨2.87%、猪肉涨2.36% [2]

股价表现与交易数据 - 8月26日盘中股价上涨2.01%至52.72元/股 成交金额6.15亿元 换手率0.55% 总市值1135.90亿元 [1] - 主力资金净流出762.44万元 特大单买入占比14.29%卖出占比17.52% 大单买入占比24.12%卖出占比22.14% [1] - 年内股价累计上涨10.29% 近5日/20日/60日分别上涨17.08%/27.28%/32.06% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近8月20日净买入2.37亿元 买入总额7.07亿元(占比16.65%) 卖出总额4.70亿元(占比11.07%) [1] 财务业绩与股东结构 - 2025年上半年营业收入9.43亿元 同比增长10.70% 归母净利润3.86亿元 同比增长6.75% [2] - A股上市后累计派现8.33亿元 近三年累计派现7.92亿元 [3] - 股东户数12.04万户 较上期减少0.78% 人均流通股17,900股 较上期增加22.19% [2] 机构持仓变化 - 香港中央结算有限公司持股4334.90万股(第四大股东) 较上期增加198.56万股 [3] - 申万宏源证券新进成为第五大股东 持股2164.00万股 [3] - 国泰中证军工ETF持股1749.56万股(第七大股东) 较上期增加275.41万股 [3] - 南方中证500ETF退出十大流通股东行列 [3] 主营业务与行业属性 - 公司专注于新一代超材料尖端装备产品的研发、生产及销售 [1] - 超材料产品收入占比99.23% 超材料研发业务占比0.25% [1] - 所属申万行业为国防军工-航空装备Ⅱ-航空装备Ⅲ [2] - 概念板块涵盖智能穿戴、人工智能、人形机器人、低空经济、无人机等 [2]

股价表现 - 8月25日公司股价收涨5.15%至51.68元 [1] - 近5个交易日累计上涨7.35% [1] 大宗交易 - 当日发生1笔大宗交易成交400万股 成交金额2.07亿元 [1] - 成交价格51.68元与收盘价持平 溢价率为0% [1] - 买方营业部为中国银河证券北京安贞门证券营业部 卖方为机构专用 [1] - 近3个月内累计发生1笔大宗交易 总成交金额2.07亿元 [1] 资金流向 - 主力资金近5个交易日合计净流出316.21万元 [1]

市场表现 - A股三大指数拉升 沪指站稳3800点 光模块 光芯片 房地产等概念表现强势 [1] - 军工板块盘中持续拉升 航空航天ETF（159227）续创新高 成交额达1.4亿元 稳居同类第一 [1] - 持仓股中航成飞 航天晨光涨超4% 光启技术 广联航空 振芯科技 迈信林等股跟涨 [1] 产品特征 - 航空航天ETF（159227）聚焦军工空天力量 最新规模达10.21亿元 创成立以来新高 [1] - 该ETF跟踪国证航天指数 申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场军工含量最高指数 [2] - 成分股覆盖战斗机 运输机 直升机 航空发动机 导弹 卫星 雷达等全产业链龙头 契合空天一体战略方向 [2] 行业驱动因素 - 军工作为强计划性行业 五年规划对行业经营和市场预期有重要影响 [1] - 2025年作为十四五收官年 军队建设十四五规划进入能力集成交付关键期 订单需求有望加速释放 [1] - 国防军工基本面发生质的改变 区域不稳定性推动军贸业务增长 [2] - 阅兵将近 军工板块出现大幅调整概率较低 绩优股抗跌能力较强 [2]

公司资本运作 - 创益通以自有资金对全资子公司乐山天穹增资7000万元 [1] - 光启技术和科比特分别以自有资金认缴乐山天穹新增注册资本800万元和1200万元 [1] - 增资后乐山天穹引入两家无人机产业链战略投资者 [1] 产业链战略布局 - 光启技术作为超材料龙头企业推动三家无人机产业链企业联动 [1][2] - 三方合作旨在构建无人机全产业链同步发展生态 覆盖上游核心件研发至下游场景应用 [2] - 光启技术通过超材料七大能力平台赋能无人机领域发展 [1] 技术协同与产业价值 - 乐山天穹依托哈工大等院校团队 在自适应控制及计算机视觉领域深耕近20年 [2] - 光启技术以超材料优化机身结构 科比特强化工业级产品设计 创益通增强供应链协同 [2] - 合作推动超材料与智能飞控等高附加值环节自主化突破 缩短技术转化周期 [2] 区域产业集聚 - 光启技术于2024年1月携手5家企业入驻四川乐山 打造无人机全产业链 [1] - 引入企业覆盖工业无人机制造 模拟芯片 AI智能 发射平台及检测检验全链条 [1] - 低空经济政策与产业升级驱动产业链向全球价值链高端发展 [3]

公司资本运作 - 创益通以自有资金对全资子公司乐山天穹动力增资7000万元 [1] - 光启技术和科比特分别以自有资金认缴乐山天穹新增注册资本800万元和1200万元 [1] 产业链协同布局 - 光启技术作为超材料龙头企业推动三家无人机产业链企业联动 旨在构建研发-制造-应用协同平台 [2][3] - 联动模式缩短技术转化周期 推动高附加值环节自主化突破 形成需求牵引研发、制造加速转化、应用验证迭代的闭环 [3][7] - 光启技术今年1月入驻乐山市打造无人机全产业链 引入企业覆盖下游工业无人机制造到上游模拟芯片和AI智能企业 [1][6] 参与方行业地位 - 光启技术是超材料行业龙头企业 航空航天领域核心系统级供应商 超材料复杂功能结构件用于尖端装备 [4] - 科比特是工业无人机领域国家级专精特新"小巨人"企业 参与制定无人机行业国家标准和国际标准 [4] - 乐山天穹依托哈工大、武大专家团队 在自适应控制、飞行控制及计算机视觉领域深耕近20年 [5] 技术实力与市场表现 - 乐山天穹第10000架无人机正式下线 位列第九届世界无人机大会"十大低空整机制造企业"榜单 [5] - 公司无人机技术在中亚丝路沿线10多个国家开展表演 包括乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、阿联酋、沙特等 [5] - 光启技术构建超材料七大能力平台 涵盖超级计算、超材料微电子、先进复合材料及制造等领域 [6] 产业生态构建 - 光启技术通过"1+7+N"战略部署 为无人机产业提供材料-结构-功能全维度赋能能力 [6] - 三方注资实现材料-制造-应用深度联动：光启优化机身材料 科比特加强工业设计 创益通强化供应链协同 [7] - 产业链布局形成上游核心件研发、关键材料赋能、中游整机制造与系统集成强链的链式协同发展格局 [2]

阅兵事件与军工行业 - 国新办新闻发布会宣布阅兵将展示国产现役主战装备 包括新型四代装备如坦克、舰载机、歼击机 按作战模块编组展示体系作战能力 [4] - 阅兵将遴选无人智能装备、反无人装备及网电作战新型力量参阅 包括新型无人机定向武器和电子干扰系统 展示新域新质战力 [4] - 高超声速武器、防空反导系统和战略导弹等先进装备将集中亮相 展示强大战略威慑实力 装备信息化和智能化程度较高 [4] 阅兵行情历史规律 - 阅兵行情通常提前1-2个月启动 过去4次正式阅兵前2个月军工指数均上涨 [5] - 行情表现强弱取决于市场风险偏好和阅兵规模 2015年九三阅兵规模较大叠加市场强势 军工行业区间超额收益达84% [5] - 阅兵后板块可能出现短期调整压力 但长期走势由行业基本面决定 [5] 军工细分领域及对应公司 - 先进战机领域涉及中航沈飞、中航成飞、佳驰科技、华秦科技、洪都航空和光启技术等公司 [2] - 精确打击武器领域包括中兵红箭、北方导航、国科军工、长城军工和高德红外等企业 [2] - 信息化装备涵盖海格通信、中科星图、四川九洲、六九一二和华如科技等标的 [3] - 水下装备领域涉及中国海防、中船防务、中国船舶、湘电股份和西部材料等公司 [3] - 作战机器人领域包括晶品特装、光电股份、建设工业、凌云股份和众辰科技等企业 [3] - 电磁装备领域涵盖锐科激光、联创光电、新光光电、王子新材和湘电股份等标的 [3] 市场表现 - 周三军工股表现活跃 光启技术、泰豪科技、华昌达和成飞集成等多股涨停 中航成飞、佳驰科技和中科星图等跟涨 [3]

股权转让进展 - 控股股东西藏映邦拟通过协议转让215,458,788股（占总股本10%）引进2-3家战略投资者，每家受让107,729,394股（占总股本5%）[1] - 已遴选两家国资战略投资者（株洲超材料投资和天津津南国投），分别以17.17元/股价格受让股份，合计转让价款18.5亿元[2] - 与机构团组战略投资者（共青城鲲智）签署协议转让107,729,394股（占总股本5%），转让价37.13元/股，价款40亿元，但后续因协议超期未履行终止[3][5] - 战略投资者一已完成支付18.5亿元转让款并获得深交所确认[4] - 权益变动后西藏映邦及一致行动人合计持股23.07%，控股权未发生变化[3] 财务数据 - 2025年上半年营业收入9.43亿元（同比+10.7%），归母净利润3.86亿元（同比+6.75%），扣非净利润3.76亿元（同比+5.42%）[6][7] - 经营活动现金流净额1.61亿元（同比-49.55%），主要因业务扩张导致运营资金增加[6][7] - 截至2025年6月末总资产107.47亿元（同比+8.34%），净资产93.2亿元（同比+4.32%），资产负债率13.28%[5][7] - 货币资金余额44.99亿元，足以覆盖株洲905基地（22亿元总投资）等项目建设需求[5] 公司治理 - 西藏映邦转让股份主要为化解股权质押导致的债务问题，不影响公司募投项目建设[5] - 与战略投资者一终止表决权委托协议，进一步明确股权结构[3] - 公司强调本次股权转让不影响治理结构及持续经营能力[5]

游资主力对决 - 章盟主投入3.32亿布局困境反转标的 其中华胜天成获净买入1.31亿 因押注数据资产入表政策加速 南方精工获净买入1.28亿 因车规级芯片替代放量预期 [3] - 量化资金投入4.41亿机械化操作 光启技术获净买入1.46亿 封单占比流通市值3.2% 军工新材料集群北矿科技和云南锗业被批量扫货 [4] - 北向资金净买入5.5亿但操作分化 浪潮信息获4亿买入同时恒宝股份被做空 反映中美AI制裁博弈预期 [5] 产业趋势分析 - 军工新材料领域受资金热捧 光启技术超材料单价达传统罩10倍 东莞基地产能利用率超90% 宜安科技液态金属获小米汽车订单但估值已透支3年增速 [6][7] - 国产算力板块逆势走强 浪潮信息AI服务器海外订单Q3环比增70% 北方华创刻蚀机进入长江存储 设备厂商业绩滞后芯片厂6个月 [8][9] - 传统周期板块遭遇抛售 白色家电库存达5年新高 海立股份遭抛售2.02亿 地产链华丽家族负债率87% [10][11] 资金操作特征 - 量化资金单日扫货14只首板股 其中军工新材料占6席 次日溢价率仅58% [4][11] - 游资扎堆现象明显 南方精工获成都系和孙哥同步买入 需警惕量化砸盘风险 [3] - 机构操作分化 华胜天成遭机构抛售但章盟主逆势接盘 浪潮信息获机构看好但遭T王抛售3136万 [3][8] 行业数据亮点 - 光启技术超材料罩年产达10万件 军工集团招标公告为关键跟踪指标 [6][11] - 浪潮信息国产GPU占比超30% 中芯国际14nm毛利需超20%才能抵御价格战 [8][11] - 白色家电Q3预亏 空调库存高企叠加格力削减采购 [10][11]

市场表现 - 8月20日上证指数上涨1.04%，深证成指上涨0.89%，创业板指上涨0.23% [1] - 63只个股登上龙虎榜，其中28只净买入，35只净卖出 [2] - 浪潮信息（000977.SZ）以2.86亿元成为资金净流入最多个股，占其总成交额2.77%，收盘涨停且换手率达11.13% [2][4] - 海立股份（600619.SH）以4.36亿元成为资金净流出最多个股，占其总成交额13.06%，收盘跌停且换手率18.56% [4] 机构资金动向 - 38只龙虎榜个股出现机构身影，合计净卖出7.3亿元，其中净买入15股，净卖出23股 [5] - 机构净买入金额最高为利欧股份（002131.SZ）4.71亿元，占其总成交3.96%，换手率39.51% [6][7] - 机构净卖出金额最高为浪潮信息5.3亿元，占其总成交5.14% [10] - 酒鬼酒获3家机构净买入1.66亿元，占其总成交7.96%，收盘涨停 [7] 北向资金动向 - 北向资金参与22只龙虎榜个股，合计净买入2486.09万元，其中沪股通净卖出2.36亿元，深股通净买入2.61亿元 [10] - 光启技术（002625.SZ）获北向资金净买入2.17亿元，占其总成交5.12% [11] - 海立股份遭北向资金净卖出2.41亿元，占其总成交7.24% [11] 资金分歧个股 - 光启技术：机构净卖出1978万元 vs 北向净买入2.17亿元 [14][15] - 浪潮信息：机构净卖出5.3亿元 vs 北向净买入2.13亿元 [14][15] - 酒鬼酒：机构净买入1.66亿元 vs 北向净卖出1843万元 [14][15] - 利欧股份：机构净买入4.71亿元 vs 北向净卖出2.16亿元 [14][15] 龙虎榜个股数据 - 崇达技术（净买入2.53亿元，占成交11.14%）获浙江资金介入，近三月买方成功率20.92% [4] - 宏昌科技（净买入1.28亿元，占成交23.04%）收盘涨20.02%，换手率17.11% [4] - 影石创新（净卖出9824万元）机构卖出且近三月卖方成功率64.45% [9] - 大智慧（净卖出2.11亿元）遭机构和北向共同减持，合计净流出2.32亿元 [15]