股价表现 - 棒杰股份今日下跌3 65% [2] - 全天换手率19 44% [2] - 成交额3 80亿元 [2] - 日振幅达17 56% [2][2] 龙虎榜数据 - 机构净卖出2005 61万元 [2][2] - 营业部席位合计净卖出1776 95万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交1 02亿元 [2] - 买入成交额3214 01万元 卖出成交额6996 56万元 [2] - 合计净卖出3782 56万元 [2] 机构交易明细 - 4家机构专用席位现身 [2] - 机构合计买入2282 31万元 卖出4287 92万元 [2] - 机构净卖出2005 61万元 [2][2] - 买一机构买入742 00万元 卖出950 29万元 [2] - 买二机构买入645 23万元 卖出682 15万元 [2] - 买三机构买入512 26万元 卖出693 17万元 [2] 资金流向 - 主力资金净流出3500 01万元 [2] - 特大单净流出2040 21万元 [2] - 大单资金净流出1459 80万元 [2] - 近5日主力资金净流出798 76万元 [2]

光伏行业信贷环境 - 棒杰股份公告披露光伏板块子公司因金融机构授信政策收紧导致部分授信无法续作，并被要求提前偿还贷款，累计新增逾期借款9559.57万元，占2024年净资产的31.88% [1][2] - 截至2025年6月17日，公司光伏板块累计逾期或提前到期借款达8.72亿元，占2024年净资产的290.73%，主要因光伏业务表现不佳触发银行提前还款条款 [4] - 行业反馈分化：江苏某光伏企业中层称授信额度提款受限是普遍现象，而天合光能等一线龙头企业表示未受影响，二三线企业可能面临更严峻挑战 [1][6] 棒杰股份经营与股权变动 - 公司2022年从无缝服装跨界光伏后遭遇行业低谷，2024年净亏损6.72亿元，无缝服装业务因未对光伏贷款担保而未受直接影响 [4][6] - 控股股东陶建伟及一致行动人拟转让5.03%股份并将14.91%表决权委托给上海启烁，交易完成后上海启烁将持有19.94%表决权成为新控股股东，公司称债务逾期不影响易主进程 [5] 光伏行业前景 - 中国光伏行业协会预测2025年新增装机量215GW-255GW，较2024年的277GW下滑，未来五年增速将显著低于2019年以来的高水平 [7]

跨界光伏企业的资金困境 - 棒杰股份光伏板块子公司累计逾期或提前到期借款金额达87,173.69万元，占2024年度经审计净资产的290.73% [2] - *ST沐邦银行账户累计被冻结2696.34万元，其中募集资金专户被冻结2682.12万元 [2] - 跨界光伏企业资金困境源于生产技术落后、市场地位低、持续亏损及融资能力分化 [2] 企业转型背景与业务布局 - 2022年以来超100家企业跨界光伏，包括棒杰股份和*ST沐邦 [3] - 棒杰股份原为无缝服装企业，2022年设立棒杰新能源切入光伏电池环节 [3] - *ST沐邦原主营益智玩具，2022年收购豪安能源布局硅片、硅棒业务 [4] 业绩恶化与亏损加剧 - 棒杰股份2023年首次亏损8843.1万元，2024年归母净利润下滑至-67,233.92万元（同比减少660.30%） [4] - 2025年Q1棒杰股份营收同比减少67.8%，归母净利润-0.49亿元（同比下滑71.35%） [4] - *ST沐邦2022年亏损2.29亿元，2024年亏损扩大至11.62亿元，2025年Q1亏损9948.61万元 [4] 债务危机与资产冻结 - 棒杰股份资产负债率从2021年24.73%飙升至2025年Q1的95% [5] - *ST沐邦资产负债率从2021年11.43%增至2025年Q1的76.6% [5] - 棒杰股份新增诉讼涉案金额12,972.73万元，占净资产43.26%，64个银行账户被冻结 [6] 经营停滞与控股权变更 - 棒杰股份子公司扬州棒杰自2025年3月1日起停产 [8] - 棒杰股份控股股东变更为上海启烁，实控人变更为黄荣耀 [8] - *ST沐邦光伏业务仍在正常生产 [10] 市值表现与行业现状 - 棒杰股份股价从高点61.77元/股跌至3.63元/股，总市值缩水至16.67亿元 [10] - *ST沐邦股价年内跌幅79.01%，总市值仅余20.94亿元 [10] - 华东重机子公司徐州光能进入重整程序，其贡献公司2024年营收的24.96% [11]

诉讼涉案金额 - 截至2025年6月17日，公司及子公司连续十二个月新增未披露诉讼、仲裁涉案金额约12972.73万元，占2024年度经审计归母净资产43.26%[1] - 新增单项涉案金额占2024年度经审计净资产绝对值10%以上且超1000万元的重大诉讼1起，涉案金额10016.84万元[1] - 广发银行苏州分行起诉棒杰新能源等金融借款合同纠纷，涉案金额2955.89万元[2] - 苏州金融租赁起诉扬州棒杰新能源等融资租赁合同纠纷，涉案金额10016.84万元[2] - 深圳捷佳伟创诉扬州棒杰案，案件金额25395.37万元[18] - 扬州经开区财政局与扬州棒杰纠纷，裁定书载明金额14000万元[18][19] - 兴业银行苏州分行与扬州棒杰纠纷，裁定书载明金额39030万元[21] 账户冻结情况 - 截至2025年6月17日，扬州棒杰新能源被冻结基本户金额1132.22万元[6] - 截至2025年6月17日，扬州棒杰新能源被冻结多个一般户，如紫金农商银行3.31万元等[6] - 截至2025年6月17日，公司及子公司被冻结83.90万元存单 - 银票保证金及1373.13万元银行存款，合计1457.03万元，占2024年度经审计总资产的4.86%[9] - 账户中实际被冻结金额合计17555.69美元，按2025年6月17日汇率换算为人民币126081.45元[9] 股权冻结情况 - 浙江棒杰数码针织品有限公司被冻结股权认缴出资额5000万元，财产保全金额2646万元[10] - 江山棒杰新能源科技有限公司被冻结股权认缴出资额82000万元，财产保全金额950万元[10] - 扬州棒杰新能源科技有限公司被冻结股权认缴出资额50000万元，财产保全金额8541.77万元[10] - 浙江棒杰数码针织品有限公司另一笔被冻结股权认缴出资额5000万元，财产保全金额32366.18万元[10] - 苏州棒杰光伏科技有限公司被冻结股权认缴出资额9000万元[10] - 扬州棒杰光电科技有限公司被冻结股权认缴出资额5000万元[10] - 浙江棒杰数码针织品有限公司又一笔被冻结股权认缴出资额5000万元，财产保全金额39030万元[10] - 苏州棒杰光伏科技有限公司另一笔被冻结股权认缴出资额9000万元[10] - 浙江棒杰数码针织品等多家子公司100%股权被冻结或轮候冻结[11][15] 案件审理情况 - 海通恒信诉棒杰新能源融资租赁合同纠纷案件尚在审理[12] - 昆山富乐化工诉扬州棒杰买卖合同纠纷，棒杰新能源无需担责并申请解冻[12] - 拉普拉斯诉扬州棒杰买卖合同纠纷多起案件尚在审理[14] - 苏州环秀湖仲裁财产保全案未进入审理阶段[15] - 兴业银行苏州分行诉扬州棒杰金融借款案未收到立案文书[16] - 深圳捷佳伟创诉扬州棒杰案尚在审理[18] - 扬州经开区财政局与扬州棒杰纠纷未收到立案文书[18][19] - 拉普拉斯诉扬州棒杰案部分案件已一审判决，查封资产有被执行风险[19] - 兴业银行苏州分行与扬州棒杰纠纷未收到立案文书[21] 公司应对措施 - 新增诉讼、仲裁事项使公司管理费用增加[22] - 部分案件未终审或未执行完毕，对公司本期或期后利润影响不确定[22] - 公司将按会计准则和实际情况进行会计处理，具体数据以审计后财报为准[22] - 公司将密切关注案件进展，维护合法权益[22] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[22] - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等及巨潮资讯网[22] - 公司所有信息以指定媒体披露为准[22] - 提醒投资者谨慎决策，注意投资风险[22] 其他信息 - 公告发布时间为2025年6月17日[23] - 公告主体为浙江棒杰控股集团股份有限公司董事会[23]

累计诉讼仲裁情况 - 公司及子公司连续十二个月内新增未披露诉讼仲裁涉案金额合计12,972.73万元，占2024年度经审计净资产的43.26% [1] - 其中单项重大诉讼涉案金额10,016.84万元，占净资产10%以上且超1,000万元门槛 [1] - 重大诉讼为苏州金融租赁提起的融资租赁合同纠纷，涉及扬州棒杰新能源设备租赁本金合计10,322万元 [1][2] 银行账户冻结情况 - 公司及子公司被冻结资金合计1,457.03万元，包括83.90万元受限资金（银票保证金）和1,373.13万元非受限资金 [4] - 被冻结金额占2024年度总资产比例仅4.86%，未影响日常经营结算 [4] 子公司股权冻结情况 - 全资子公司浙江棒杰数码针织、苏州棒杰光伏等6家子公司100%股权被冻结 [6] - 控股二级子公司江山棒杰、扬州棒杰因融资租赁及买卖合同纠纷导致控股方棒杰新能源所持股权被冻结 [6] - 冻结涉及海通恒信、兴业银行等多家金融机构及供应商发起的财产保全 [5][7][8][9] 设备资产查封情况 - 扬州棒杰厂房内设备被多轮查封，涉及拉普拉斯新能源等案件，查封设备账面净值合计约73,437.55万元 [10][12] - 最大单笔查封为兴业银行苏州分行案件，涉及设备净值75,172.60万元，对应裁定金额39,030万元 [13] - 部分案件已进入执行阶段，存在资产被执行风险 [12]

业绩总结 - 截至2025年6月17日，光伏子公司累计逾期或提前到期借款约87173.69万元，占2024年度经审计净资产290.73%[2] - 自前次披露至2025年6月17日，新增逾期借款约9559.57万元，占2024年度经审计净资产31.88%[3] 其他新策略 - 公司及子公司与14家金融债权人组成的债委会签署相关协议[5] 风险提示 - 借款逾期使公司有履行担保义务等风险，或影响光伏板块经营[6] 业务情况 - 无缝服装板块未对光伏板块担保，经营稳健、财务良好[6]

公司财务情况 - 公司光伏板块子公司新增逾期借款金额合计约9559.57万元 [1] - 逾期借款金额占上市公司2024年度经审计净资产的31.88% [1] 行业环境 - 光伏板块子公司因外部经营环境及金融机构授信政策收紧导致短期债务压力较大 [1] - 部分授信无法续作且被要求提前偿还 [1]

权益变动情况 - 2023年1月16日，陶建伟大宗交易减持公司股份918.7万股，占总股本2%[9,19] - 2025年5月30日，陶建伟、陶士青转让1010万股给上海启烁，占总股本2.20%，占剔除回购专户股份数后总股本2.25%[9] - 2025年5月30日，陶建伟、陶士青将6848.8777万股表决权委托给上海启烁，占总股本14.91%，占剔除回购专户股份数后总股本15.23%[9] - 权益变动前，陶建伟及其一致行动人持股8777.5777万股，占总股本19.11%，占剔除回购专户股份数后总股本19.52%[12,18] - 权益变动后，陶建伟及其一致行动人持股6848.8777万股，占总股本14.91%，占剔除回购专户股份数后总股本15.23%[18] 股份转让情况 - 陶建伟、陶士青、苏州青嵩拟向上海启烁转让2310万股，占总股份5.03%[25][26] - 标的股份每股转让价格4.18元，交易价款9655.8万元[26] - 第一期股份转让款为965.58万元，占转让价款总额的10%[32] - 第二期股份转让款为转让价款总额的60%[32] - 第三期股份转让款为转让价款总额的30%[33] 表决权委托情况 - 委托期限36个月，委托股份因送股等事项增加，增加部分委托权利自动委托给上海启烁[29] - 上海启烁取得标的股份后36个月内，除约定情形外，双方不得单方面解除《表决权委托协议》[29] - 表决权委托协议生效且股份过户后，上海启烁持股2310万股、支配19.94%表决权[29] 协议相关情况 - 协议生效需满足各方签署协议且《表决权委托协议》相关方签署并生效[56] - 协议可在交易完成前因协商一致、单方解除权等情况终止[56] - 丙方未付股份转让价款，每逾期一日按应付未付金额万分之五支付违约金[58] - 根本违约时，守约方可单方解除协议，要求违约方退还转让款或股份并支付违约金[58] 公司合规情况 - 自上市公司股票上市以来，不存在金额在10万元以上需披露而未披露的重大债务或责任[49] - 最近36个月内，不存在未披露的需披露的重大关联交易[49] - 最近36个月内，公司没有向现任董事、高管等提供超过10万元个人贷款的情形[49] - 最近36个月内，公司没有严重违法、违反政府批准和章程规定的情形[50] 其他情况 - 本次权益变动目的是防范和化解公司债务风险，推动战略发展，调整股权结构[15] - 标的股份转让完成过户后，上海启烁有权向上市公司提名5名非独立董事候选人[40] - 本次权益变动将使上海启烁成为控股股东，黄荣耀成为实际控制人[98] - 陶建伟和陶士青未来12个月内暂无继续增减持股计划[118][123]

股权交易情况 - 上海启烁受让陶建伟、苏州青嵩合计持有的股份占剔除回购专户股份数后上市公司总股本的5.14%[11] - 陶建伟及其一致行动人陶士青将2310万股股份转让给上海启烁，对应表决权委托股份68488777股，占上市公司总股本14.91%，占剔除回购专户股份数后总股本15.23%[11] - 权益变动后上海启烁直接持股2310万股，占总股本5.03%，剔除回购专户占5.14%；控制表决权股份9158.8777万股，占总股本19.94%，剔除回购专户占20.36%[47] - 股份转让协议交易价款9655.8万元，陶建伟转让1010万股，价款4221.8万元；苏州青嵩转让1300万股，价款5434万元[52][53] 公司相关信息 - 上海启烁注册资本9100万元，设立日期为2025年4月23日，经营期限从2025年4月23日至无固定期限[14] - 上海启烁合伙人及出资比例为上海谊持1.10%、创吉十号98.90%[14] - 创吉十号注册资本为3000万元，广东创管投资股份有限公司出资比例66.67%，张博男出资比例33.33%[19] - 广东创管注册资本12698万元，黄荣耀持股比例51.44%[22] 财务数据 - 2024 - 2022年创吉十号总资产分别为0.53万元、0.58万元、0.63万元[31] - 2024 - 2022年广东创管总资产分别为14371.99万元、15526.19万元、14603.37万元[35] - 2024 - 2022年广东创管净资产收益率分别为 - 0.93%、0.77%、0.76%[35] - 2024 - 2022年广东创管资产负债率分别为9.53%、15.47%、10.70%[35] - 上海谊持2024 - 2022年总资产分别为0.04万元、0.02万元、0万元；净资产分别为 -19.69万元、 -17.23万元、14.77万元；营业收入均为0万元；净利润分别为 -2.48万元、 -2.48万元、 -2.49万元[146] - 创吉十号2024 - 2022年总资产分别为0.53万元、0.58万元、0.63万元；净资产分别为 -0.47万元、 -0.42万元、 -0.37万元；营业收入均为0万元；净利润分别为 -0.05万元、 -0.05万元、 -0.08万元[148] - 广东创管2024年总资产14371.99万元、净资产13002.46万元、营业收入410.32万元、净利润 -121.28万元[150] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月暂无改变或重大调整上市公司主营业务及资产相关重组明确计划[119][120] - 信息披露义务人未来12个月内不计划继续增持[168] 协议相关 - 上海启烁承诺取得标的股份后36个月内不减持，实控人不降低持股份额及控制权[40] - 本次权益变动需经深交所合规确认及中登深圳分公司办理过户，审批有不确定性[42][43] - 协议生效10个工作日内，各方备齐申报文件报送证券交易所[57] - 支付分三期，第一期支付股份转让价款总额的10%即9655800元；第二期支付60%；第三期支付30%[58][59] - 过渡期内，甲乙双方有诸多限制，如不得在标的股份上设置新质押等[61][62] - 若协议生效后2个月内未取得交易所合规确认文件且未就延期达成一致，任一方可解约[80] - 委托股份表决权委托期限为36个月，有多种情形下的期限调整规则[96]

业绩总结 - 棒杰股份2024年度合并利润表净亏损78730.25万元[7] - 2024年12月31日棒杰股份合并资产负债表流动负债高于流动资产110935.60万元[7] - 创吉十号2024年总资产0.53万元，净资产 -0.47万元，净利润 -0.05万元[26] - 广东创管2024年营业收入410.32万元，净利润 -121.28万元，净资产收益率 -0.93%，资产负债率9.53%[28] 股权变动 - 上海启烁受让棒杰股份23100000股股份，占总股本5.03%，占剔除回购专户股份数后总股本5.14%[12][32] - 陶建伟及其一致行动人将68488777股股份表决权委托给上海启烁，占总股本14.91%，占剔除回购专户股份数后总股本15.23%[12][32] - 权益变动后上海启烁控制棒杰股份表决权股份9158.8777万股，占总股本19.94%，占剔除回购专户后总股本20.36%[32] - 2025年5月26日，上海启烁合伙人会议同意受让陶建伟1010万股、苏州青嵩1300万股棒杰股份，并接受表决权委托[35] - 本次权益变动后，上市公司控股股东变更为上海启烁，实际控制人变更为黄荣耀[36][38] 未来展望 - 截至核查意见签署日，暂无未来12个月改变或重大调整上市公司主营业务的明确计划[41] - 截至核查意见签署日，尚无未来12个月对上市公司或子公司资产和业务出售、合并等重组明确计划[42] 其他 - 棒杰股份现金及现金等价物期末余额23722.55万元[7] - 棒杰股份短期借款和一年内到期的长期借款48357.41万元[7] - 棒杰股份子公司股权回购金融负债40694.52万元[7] - 上海启烁注册资本9100万元，合伙人及出资比例为上海谊持1.10%、创吉十号98.90%[16] - 创吉十号注册资本3000万元，合伙人及出资比例为广东创管66.67%、张博男33.33%[21] - 广东创管注册资本12698万元，控股股东黄荣耀持股比例51.44%[21] - 黄荣耀直接或间接控制多家企业，控制比例和注册资本各有不同[23] - 拓荣投资等多家企业有相应控制比例和注册资本[24] - 本次权益变动涉及款项源于自有或自筹资金，无杠杆融资结构化产品，无资金来自上市公司及其子公司情形[40] - 股份转让完成过户后，上海启烁有权提名5名非独立董事候选人，出让方应促使部分董事、监事辞职并配合改组[43][44] - 截至核查意见签署日，无修改公司章程条款、对员工聘用计划作重大变动、对分红政策进行重大调整的计划[45][46][47] - 本核查意见签署日前24个月内，信息披露义务人及其相关方与上市公司及其子公司、董事等无特定金额以上交易，无补偿或类似安排[56][57][58] - 截至本核查意见签署日，信息披露义务人及其关联方无对上市公司有重大影响的其他正在签署或谈判的合同等[59] - 本次权益变动事实发生之日前六个月内，信息披露义务人上海启烁及其主要负责人直系亲属无买卖上市公司股票情况，浙商证券自营业务有买卖记录[60][61][62] - 信息披露义务人系2025年4月23日注册成立，其执行事务合伙人于2016年4月13日注册成立，设立至今未开展实际经营业务[51] - 本次权益变动后，上市公司与控股股东不存在同业竞争[51] - 除与本次权益变动相关的交易外，信息披露义务人上海启烁与棒杰股份无其他关联交易[54] - 浙商证券能实现内幕信息等有效隔离，相关股票买卖属正常业务，无内幕交易[63] - 除已披露信息外，信息披露义务人无其他须披露重大信息[64] - 本次交易中财务顾问无直接或间接有偿聘请第三方行为，信息披露义务人除聘请财务顾问外也无此行为[65] - 本次权益变动符合相关法律法规，详式权益变动报告书编制合规，信息真实准确完整[66]