公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份，编号为 2014 - 004 [1] - 2014 年 10 月 30 日，上海申银万国证券研究所有限公司交通运输行业高级分析师张西林对公司进行特定对象调研，公司董事会秘书蓝能旺和证券事务代表刘材文接待 [2] 动车开通影响及应对 - 2012 年 6 月开通的龙厦快铁及 2013 年 12 月开通的厦深高铁，对公司平行线路客流量产生分流 [3] - 公司应对措施包括在火车站设配客站加强公铁接驳、发展旅游包车业务、利用高速完善开辟新线路发展快运服务，同时开拓延伸业务培育新利润增长点 [3] 油气领域建设 - 公司与中石化合作设立岩运石化公司，公司占股 51%，在龙岩及周边有六座加油站，年销售额近 2 亿，利润近千万 [3][4] - 公司拟与中海油合作设立合资公司（龙洲占股 51%），投资 2 亿元在龙岩地区建设、运营 11 座加油加气站 [4] 旅游服务业务 - 公司旅游服务业务包括旅行社、旅游包车、票务代理、酒店等，还拓展小车租赁、旅游集散中心等服务 [4] - 全资子公司交通旅行社为 4A级旅行社，可承接境内外旅游业务；旅游客运依托当地资源开展固定班线及包车服务；龙运大酒店为三星级酒店，对内提供培训场所，对外提供食宿服务 [4][5] 国企改革与海西经济区影响 - 公司关注国企改革新形势，龙岩地区国企已形成集团化格局并完善法人治理结构 [5] - 海西经济区重要性提升，公司将受益于客流、物流增量及消费需求增加，体现在旅游客运、服务、物流、汽车销售、油气销售等方面 [5]

汽车销售与维修业务 - 汽车销售已成为公司第三大营业利润来源，业务分布在龙岩、梅州、厦门和南平四个地区，拥有8家4S店，近两年因奥迪、宝马等4S店开业营收增长快，但前期建店摊销等致利润未充分体现，未来随销售和市场保有量增加，整体效益将提升 [3] - 未来公司对汽车销售与维修产业将根据市场情况谨慎投资 [3] LNG加油加气站业务 - 公司拟与中海油合作在龙岩地区投资建设11座LNG加油加气站，每个建设成本约2000万，主要市场目前为公交车和出租车，未来加气市场有望扩大 [3] - LNG加油加气站整体毛利较传统加油站稍高 [3] 油价变动影响 - 燃油成本占公司客运、货运运输成本约三分之一，油价下跌降低公司成本支出 [4] - 燃油补助针对公交客运和出租客运，政策层面变动不大，油价下降导致补助减少，但对公司公交和出租客运更有利 [4] 业务战略方向 - 公司战略上以客运、货运物流为双核心，巩固客运同时大力发展货运物流产业，发展油气销售、汽车销售与维修等延伸产业链 [5]

货运业务 - 2013 年货运收入增长 49.46%，货车数量增加近 40%，承运紫金矿业金铜矿运输 [3] - 未来若龙岩、厦门等地有机会，仍会考虑扩大货运规模，发展方向是附加值更高的现代物流产业 [3] - “武平物流中心投资项目”预计 2015 年下半年投入运营 [3] 汽车与配件销售及维修业务 - 2013 年汽车与配件销售及维修收入达 7 亿多，主要来自梅州两家汽车 4S 店 [3] - 梅州华奥奥迪 4S 店今年开业运营，东风雪铁龙全新 4S 店 3 月开业，在建东风雪铁龙 4S 店主体完工 [3][4] - 公司汽车销售业务分布在龙岩、梅州、厦门及南平四个地区，共有 8 家 4S 店 [4] 石油销售业务 - 石油销售业务以控股子公司岩运石化为主，下设 6 个加油站，统一经营和采购配送，主要供应商为中石化森美（福建）龙岩分公司 [4] - 未来将与中海油合作在龙岩建 11 座 LNG 加油加气站，拟受让股权在天津建设和经营 CNG 加工厂及加气站子站 [4][5] 客运站业务 - 公司客运站有 37 个，主要分布在龙岩、南平等地，新建南平市长途客运站 2014 年 10 月投入运营 [5] 大股东资产注入 - 大股东龙岩交通国投业务为交通基础设施建设、投融资运营及管理，目前暂无将其他资产注入公司的计划 [5] 区域业务拓展 - 2013 年广东地区收入近 2.8 亿，业务以汽车 4S 店轿车销售、出租汽车客运等为主，江西地区收入 400 多万 [6] - 广东龙洲行是拓展广东业务的重要窗口平台，公司正推进与中节能合作及收购天津蔓莉项目以拓展跨区域经营 [6]

融资与业务发展 - 公司配股融资不超4.5亿元，用于改善财务状况、降低风险，重点发展货运物流、油气销售及汽车销售维修等新业务，也会寻求并购时机 [3] 物流业务 - 现代物流业务包括包装、装卸搬运等服务，收入含物流信息等增值服务 [3] - 与中节能合作，中节能以土地及房产资源投入，公司以现金投入，公司持股51%，中节能持股49%，先在大连和厦门开展 [3] 客运业务应对 - 高铁发展冲击公路客运，公司思考优化和创新客运模式，如增强客流集散功能、增加旅游包车业务等 [4] 汽车销售业务 - 汽车销售与维修业务进展顺利，专注运营现有4S店项目，未来扩张看经营发展和机遇 [4] - 近年多家4S店开业，收入增长快，但前期受折旧等因素影响效益未显现，后续将提升 [4] 公司战略 - 未来坚持“客运、货运物流”双核心战略，适度延伸产业链，立体发展 [4] - 对其他业务保持开放心态，若利于增强盈利能力等会尝试 [4][5] 货物运输 - 公司计划兼并收购2 - 3家资源好、有潜力的货物运输企业，通过区域内外收购推进规模化、集约化经营 [5] 行业转型 - 公路运输有独特优势不会被取代，但竞争格局变化，公司巩固主业优势，逐步升级转型增加利润增长点 [5] 互联网结合 - 公司在旅客运输方面移动互联运用较成熟，未来会加强货运物流业务与互联网技术结合 [6]

公司业务结构与经营模式 - 客运业务以班车客运为核心，采用公司化经营模式，业务集中在福建龙岩和南平地区 [3] - 货运业务采用公车公营模式，客户以资源型大型厂矿企业为主 [3] - 汽车销售和修理业务通过新建4S店扩大销售规模，前期受折旧等因素影响效益未显现 [4] 业务发展影响与机遇 - 龙厦快铁和向莆铁路对沿线客运业务有分流，但带来人流增加和短驳契机，公司拓展道路接驳及旅游包车业务 [3] - 与中节能合作建设“城市物流产业园”，利于全国物流节点布局和产业发展 [4] - 与中海油拟合资成立新公司，持股比例分别为51%、49%，可降低运输燃料成本并提升油气产业效益 [4] 业务未来发展战略 - 货运业务通过兼并收购2 - 3家资源好有潜力的企业和建设现代综合物流中心，向现代物流产业发展 [5] - 公司坚持既定战略，突出主业并实现产业链延伸的立体化经营发展目标 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002682，证券简称龙洲股份，为福建龙洲运输股份有限公司 [2] - 2015 年 4 月 30 日 15:00 - 17:00 在公司五楼大会议室召开业绩说明会，参与方为公众投资者，接待人员包括公司董事长王跃荣、董事兼财务总监陈海宁、董事兼副总裁兼董事会秘书蓝能旺、独立董事郭平、保荐代表人王静波 [2] 股东与股权 - 4 月末股东人数需 5 月初从中登公司深圳分公司下发数据中查询 [2] - 截至 2015 年 3 月 30 日，持股 5%以上股东为福建省龙岩交通国有资产投资经营有限公司，持有 54,852,328 股，占总股本 26.37% [4] - 公司控股股东持有的原始股份 6 月将解除限售，未收到减持信息，控股股东承诺以现金全额认购 2014 年配股发行方案中可获配股份 [13] - 对新进股东徐秀芝与徐翔家族是否有关联，公司表示无相关信息 [14] 业务经营 业务结构与收入 - 2014 年其他营业收入 3.11 亿元，构成包括建材销售 80.74%、房屋场地及设备租赁 10.45%、餐饮住宿 2.65%、其他 6.16% [4] - 2014 年主营业务按行业收入结构为客运收入 35.76%、汽车与配件销售及维修 46.15%、石油销售 8.16%、站务收入 3.17%、货物运输 6.40%、培训费收入 0.37% [11] - 2014 年汽车与配件销售及维修业务销售收入 89,985.34 万元，同比增长 27.03%，是营收增长主要贡献业务 [7][8] 业务发展战略 - 坚持“以客运、货运物流为双核心，适度延伸产业链”战略，依托海西经济区机遇，以资本市场为平台，巩固福建南平、龙岩地区客运市场，发展货运物流、汽车与配件销售及维修、油气业务，流动资金充足时收购兼并优质企业 [3][6][9][12] 业务具体情况 - 客运业务周期性不强，货运和汽车销售业务受宏观经济影响有波动 [3] - 货运物流业务加强“客货运双核心”优势，拓展专业货运规模，利用募集资金投放货运车辆、淘汰旧车，发展烟肥和冷藏车运输业务，通过新建物流中心等实现产业升级 [4][5] - 交通职业技术教育是延伸产业链一环，满足公司人才培训需求，对外提供岗位技能考试及培训业务，公司将关注行业发展制定方案 [13] 财务状况 - 2015 年一季度营业收入 513,752,086.76 元，同比下降 5.10%；归属于上市公司股东的净利润 10,842,164.33 元，同比增加 0.22% [14][16] - 本期资产负债率 57.99%，相对较低，合理利用财务杠杆，长期偿债压力较小 [9] - 2014 年无研发支出 [10] - 依据相关通知，公司城市公交站场、道路客运站场运营用地免征城镇土地使用税 [11][15] 公司治理与竞争力 公司治理 - 独立董事 2014 年按规定履职，保护中小投资者利益 [14] - 公司建立完善内部控制制度体系，有效保障生产经营 [10] 核心竞争力 - 在经营区域有行业领先地位，品牌知名度和认可度增强，客货运业务公司化经营，具备经营模式优势；坚持产业链延伸战略，形成多个利润增长点，增强抗风险能力 [5][11][15] 发展规划与展望 融资计划 - 全力推进配股事宜，2015 年第一期短期融资券已成功发行，将结合发展战略和资金需求制定融资计划 [13] 发展前景 - 2015 年是升级转型关键年，管理层将按战略推进工作，以良好业绩回报股东 [12] - 未来坚持既定战略，实现资产规模和经营业绩稳步增长 [12] 其他问题回复 - 高管合法合规股票交易是个人市场行为，如需公告会第一时间告知公众 [3] - 公司配股事项待证监会核准，如实施发行股数不超过 6240 万股，募集资金不超过 3.5 亿元 [4] - 公司暂无推出股权激励计划，将完善人力资源管理体系 [7] - 对车联网、物联网及互联网 + 计划，会结合自身优势、战略协同性和政策趋势研究 [8] - 公司无法预测股价，将集中精力发展主业，提高业绩回报股东 [15] - 前 5 大客户信息查阅公司年度报告 [17] - 客运业务在龙岩、南平区域市场占有率有绝对优势，其他业务属充分竞争市场 [17] - 公司面临铁路运输竞争，尤其是汽车客运，通过发挥客运优势、推进产业链延伸战略应对 [18][19] - 现阶段最大挑战是快铁竞争风险，通过发挥汽车客运优势、调整运力和班线等应对 [19] - 公司将关注职业教育行业发展制定方案 [20]

公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份，投资者关系活动编号为 2015 - 004 [1] - 活动时间为 2015 年 5 月 20 日，地点在董事会秘书办公室 [1] - 参与单位为齐鲁证券（上海）资产管理有限公司，人员为黄牧野 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书蓝能旺先生、证券事务代表刘材文先生 [1] 业绩应对与规划 - 针对高铁发展对客运业务的影响，公司主动调整，增强客流集散功能、增加旅游包车业务、推进公铁零距换乘、完善高速快运服务，拓展产业链相关业务，如货运物流、汽车与配件销售及维修、油气业务，资金充足时收购兼并优质企业 [1][2] - 公司按经营计划推进生产经营，2015 年 4 月 23 日披露第一季度报告，1 - 6 月经营业绩预计关注半年度报告 [2] 物流产业发展 - 2013 年年报提出 2 - 3 年通过资产运作兼并收购 2 - 3 家资源好有潜力的货物运输企业 [2] - 2014 年与中节能资产经营有限公司签署合作框架协议，整合资源布局全国物流节点 [2] - 2015 年收购安徽中桩物流，介入港口物流领域 [3] 未来发展规划 - 坚持“以客运、货运物流为双核心，适度延伸产业链”战略，依托海西经济区机遇，以资本市场为平台，提高创新能力，完善经营管理 [3] - 巩固客运业务市场占有率，大力发展货运物流业务，适度发展汽车与配件销售及维修业务，加快发展油气业务，资金充足时收购兼并优质企业 [2][3] 项目进展 - 取得天津曼莉 65%股权，压缩天然气项目预计 2015 年建成投产 [3] - 与中节能合作建设物流园项目，正积极磋商推进合作事宜 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为兴业证券股份有限公司研究所，分析师为龚里 [2] - 时间为2015年3月17日，地点在董事会秘书办公室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书蓝能旺先生、证券事务代表刘材文先生 [2] - 活动主要内容围绕公司客运业务未来发展、国企改革及加油站业务发展规划等 [2] 分组2：公路客运业务发展 - 公司秉持“客运、货运物流双核心，适度延伸产业链”战略 [2][3] - 道路客运业务面临高铁分流、运营成本上升挑战 [3] - 道路运输行业在公路建设推进下保持稳健增长 [3] - 公司将优化和创新客运运营模式，如增强客流集散功能、增加旅游包车业务、发展快运服务、开展小件快运等 [3] 分组3：国企改革情况 - 国有企业改革是国家顶层设计，龙岩地区国企经重组整合形成集团化格局，加快完善法人治理结构建设 [3] - 公司积极关注国企改革最新形势 [3] 分组4：公司多元发展方向 - 公司坚持“客运、货运物流”双核心战略，适度延伸产业链形成立体化发展体系 [3] - 扩大加油站业务是拓展利润增长点举措 [3] - 公司将通过与中海油合作建设LNG油气站项目、控股天津曼莉建设压缩天然气加工厂项目、利用收购兼并手段扩大油气产业规模 [3][4]

分组1：主业客运业务情况 - 高铁（快铁）开通对班车客运沿线客源有分流影响，但基本在预计范围内，龙厦快铁、向莆铁路影响已筑底，合福高铁影响在预计内，赣龙铁路复线改造预计年底开通 [3] - 高铁开通带来客流量增加机遇，公司优化创新客运模式，增强客流集散功能，发展旅游包车、租赁车等业务，完善高速公路网，发展快运服务、打造高速快线品牌 [3] - 公司利用客运站点和车辆资源优势，抓住电商和快递业发展机遇，打造农村电商物流众包平台 [3] 分组2：多元发展方向及进展 - 公司坚持“客运、货运物流为核心，适度延伸产业链”战略，发展现代物流、油气经营、汽车后市场及新能源汽车研发制造业务 [3][4] - 安徽芜湖中桩港口码头项目预计年底或明年初试营业，武平物流中心即将建成投产，与中节能城市物流园合作推进中，天津CNG加工厂预计年底建成投产，与中海油LNG加油加气站加紧规划建设，东莞中汽宏远新能源汽车项目工程建设完成，资质恢复推进中 [4] 分组3：战略转型情况 - 公司既定发展战略大方向不变，重要任务是巩固核心业务、推进新业务、提升业务协同效益 [4] - 公司围绕战略推进项目建设，关注市场动态，思考优化创新运营模式，若有合适并购标的且流动资金充足，会积极收购兼并优质企业 [4][5] 分组4：国企改革方面 - 龙岩地区国有企业已形成集团化建设格局，公司积极关注国企改革形势，有合适机会会综合考虑 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002682，证券简称为龙洲股份 [1] - 2015 年 6 月 23 日 09:30 - 11:30 进行路演活动，地点在中小企业路演网 [2] - 参与接待人员包括龙洲股份董事长王跃荣、董事及财务总监陈海宁等 [2] 股东回报与沟通 - 股利分配兼顾股东回报与公司发展，采取现金、股票或结合方式分配，每年现金分配利润不少于当年可分配利润 20%，累计未分配利润达股本 100% 可发股票股利 [3][4] - 开通投资者电话专线、专用电子信箱，接受咨询并采纳意见，欢迎实地考察 [3] 权益分派与募集资金 - 2014 年以总股本 208,000,000 股为基数，每 10 股派 0.7000 元现金（含税），分配方案于 2015 年 5 月 22 日实施完毕 [4] - 截至 2014 年 12 月 31 日，累计使用募集资金 28,042.83 万元，专项账户利息收入 1,356.16 万元，手续费 1.30 万元，余额 10,406.29 万元 [4] 油气产业进展 - 2014 年 5 月 28 日与中海石油福建新能源拟合资设新公司，预计投资 2.2 亿元在龙岩建 11 座加油加气站，新公司已设立，项目推进中 [5] - 2015 年初收购天津蔓莉 65% 股权，取得日产 30 万 Nm³ 压缩天然气加工厂项目，已开工建设 [5] 配股相关问题 - 配股方案为 10 配 3，价格 5.6 元/股，以总股本 208,000,000 股为基数，可配股份 62,400,000 股 [23][27] - 6 月 24 日为股权登记日，25 日 - 7 月 1 日可在证券账户“买入”操作参与配股，逾期未缴款作自动放弃，不可补缴 [9][10][11][15][25][26][33][34][35] - 非限售股配售无锁定期，限售股同限售股份锁定，大股东配售部分无锁定期但 6 个月内不减持 [8][9][10] - 配股预计 7 月 10 号上市交易，以公告日期为准 [15][32] - 若 A 股股东认购未达拟配售数量 70% 或控股股东不履行承诺，发行失败，公司按发行价加利息返还认购股东 [29] 业务相关情况 - 主要从事汽车客运、货运物流、客运站经营等业务，客运业务有季节性，货运及其他业务不明显 [25][30] - 货运物流拓展专业业务规模，升级产业，2015 年 5 月持有中桩物流 51% 股权，介入港口物流领域 [23] - 全资子公司龙岩市新宇汽车销售服务有限公司持中汽宏远 33.5% 股权，介入新能源电动汽车领域 [11][31] - 旅游服务业务利用当地旅游资源，打造综合旅游服务体系 [24] 公司发展战略 - 坚持“以客运、货运物流为双核心，延伸产业链”战略，巩固客运市场，发展货运、汽车销售及维修、油气业务，适时收购兼并 [20][33] - 汽车销售与维修业务打造一站式销售、服务运营商 [21] 风险控制与应对 - 应收账款管理完善，按信用等级管理赊销政策，建立货款回收责任制 [6] - 应对高铁冲击，发挥汽车客运优势，调整运力和班线，对接高铁客流 [36] - 建立系列安全管理制度，安装 GPS 设备和缓速器，购买保险转移风险 [37] 行业发展趋势 - 交通运输行业随经济发展和基础设施建设有发展机遇，但公路运输面临铁路竞争，汽车客运需转型升级 [39]