高级管理人员减持情况 - 高级管理人员施正军减持计划实施完成 合计减持335,048股 占公司总股本比例0.1029% [1][2] - 减持股份来源包括首次公开发行前股份 资本公积金转增股本取得的股份及股权激励解除限售部分股份 [2] - 减持后持股情况发生变化 但公告未披露具体减持前后持股数量对比 [3] 持股5%以上股东减持情况 - 股东陈寅镐减持500,000股 占公司总股本比例0.1536% [4][5] - 本次减持后持股比例由6.0141%下降至5.8605% 触及1%披露刻度 [5] - 陈寅镐原计划减持不超过4,893,525股 不超过公司总股本1.5035% [4] 减持合规性说明 - 减持行为符合深交所上市规则 自律监管指引及减持管理暂行办法等法规要求 [3] - 减持已按规进行预披露 实际减持数量未超过计划 不存在违反承诺情形 [3] - 上述股东均非公司控股股东和实际控制人 减持不会导致控制权变化 [3]

减持情况 - 2025年7月7日陈寅镐计划3个月内减持不超4,893,525股，不超总股本1.5035%[1] - 7月29日陈寅镐减持500,000股，占总股本0.1536%[2] 权益变动 - 变动后陈寅镐持股降至19,074,100股，比例降至5.8605%[2][3] - 变动后无限售股降至4,393,525股，占比1.3499%[3] - 有限售股均为14,680,575股，占比4.5106%[3] 计划进度 - 本次变动与计划一致，减持未完毕[3]

减持情况 - 施正军计划减持不超335,048股，占总股本0.1029%[1] - 截至2025年7月29日，减持计划完成[1] - 集中竞价减持均价为20.3857元/股[2] 股份变动 - 减持前持股1,340,193股，占总股本0.4118%[8] - 减持后持股1,005,145股，占总股本0.3088%[8] - 减持后无限售条件股份为0股，占比0%[8]

报告行业投资评级 - 领先大市-B（维持） [2] 报告的核心观点 - 本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为4.15%，跑赢创业板指1.39%，建议关注人形机器人领域材料发展，如PEEK材料相关企业及功能性保护套管生产商 [2][4] 相关目录总结 二级市场表现 - 本周基础化工、新材料均上涨，沪深300涨跌幅为1.69%，上证指数涨跌幅为1.67%，创业板指涨跌幅为2.76%，涨幅前三行业分别是建筑材料、煤炭、钢铁 [13] - 近五个交易日，合成生物指数上涨0.81%，半导体材料上涨4.04%，电子化学品上涨3.67%，可降解塑料上涨3.12%，工业气体上涨2.22%，电池化学品上涨3.72% [2][17] - 上周新材料板块中，实现正收益个股占比为78.65%，机构净流入的个股占比为43.24% [23] - 当前市盈率分位数处于近两年较高位的前十个股有建龙微纳、和远气体等 [24] 产业链数据跟踪 氨基酸 - 截止7月25日，缬氨酸价格为14350元/吨，环比下降0.35%；赖氨酸（98.5%）价格为7750元/吨，环比下降3.13%等 [26] 可降解塑料 - 截至7月26日，聚乳酸（FY201注塑级）等价格较上周不变，玉米均价较上周上涨0.12% [30] - 6月聚乳酸进口均价环比上升4.25%，出口均价较上月下降5.56%，进口量较上月下降47.76%，出口量较上月上升16.50% [30] 工业气体 - 7月26日，氧气、氮气、二氧化碳单价较上月上涨，氢气、四川氩气单价较上月不变，氖气、氪气、氙气单价较上月下降 [35] - 6月，国内氮气开工率为60%，氩气开工率为56%，二氧化碳开工率为44% [35] 电子化学品 - 7月26日，国内UPSSS级氢氟酸价格较上月不变，EL级氢氟酸等价格较上月下降 [37] - 6月，中国电子级氢氟酸出口均价环比下降6.74%，同比下降14.09%，进口均价环比上升8.68%，同比上升15.90% [37][39] 维生素 - 7月25日，维生素A价格周环比上涨3.2%，维生素E价格周环比上涨1.5%等 [42] 高性能纤维 - 6月，芳纶进口单价环比上升0.27%，出口单价环比下降0.80%，进口量环比下降9.05%，出口量环比下降14.78% [43] - 7月26日，江苏、吉林地区部分碳纤维价格较上月不变，7月25日，碳纤维毛利为 - 8244元/吨，成本较上月下降0.25% [43] 重要基础化学品 - 7月25日，布伦特原油价格周环比下降1.2%，动力末煤价格周环比上涨1.7%等 [51] 行业要闻 - 7月26日，2025世界人工智能大会在上海开幕，展会规模创历届之最，涵盖多个热门行业 [52] - 7月22日，福莱新材与汤姆猫、奋达科技签署战略合作协议，围绕消费级AI智能陪伴机器人等业务展开合作 [53] - 7月22日，万马股份子公司拟投建35万吨高分子材料项目，预计总投资约12.45亿元 [54] - 7月21日，八亿时空建成国内首条百吨级KrF光刻胶树脂产线，达产后预计营收规模超亿元 [55] 投资建议 - 建议关注人形机器人领域材料发展，如DFBP（PEEK合成单体）公司【中欣氟材】，PEEK材料制造及改性厂商【中研股份】、【普利特】及PEEK零部件企业【肯特股份】 [4][5] - 建议关注功能性保护套管生产商【骏鼎达】 [5]

智能机器人行业与PEEK材料概念 - 智能机器人行业呈现高增长态势，PEEK材料概念股随之走强，中欣氟材涨停，明阳科技、超捷股份涨幅超12% [1] - 宇树科技推出第三款人形机器人"Unitree R1智能伙伴"，售价3.99万元起，机身重量约25kg，集成语音和图像多模态大模型 [1] - PEEK材料处于特种工程塑料金字塔顶端，具备生物相容性、耐高温、耐腐蚀等特性，是人形机器人关节与传动系统核心轻量化替代材料的理想选择 [2] - PEEK材料概念股年内平均涨幅达31.95%，唯科科技、肇民科技、大洋生物股价年内涨幅均超过50%，其中唯科科技年内涨幅高达150.67% [2] 公司动态与业绩表现 - 中欣氟材多年前已布局轻量化材料战略，持续推进PEEK材料等轻量化材料的研发与市场拓展 [3] - 板块中有6只个股发布上半年业绩预告，中欣氟材预计上半年业绩扭亏，其余个股业绩预计增长 [3] - 金发科技预计上半年净利润5.5亿元至6.5亿元，同比增长44.82%至71.15%，受益于产品结构优化和特种工程塑料在高频通讯及AI设备领域客户渗透率提升 [3] - 金田股份、兄弟科技、大洋生物、银禧科技预计上半年净利润同比增长，其中金田股份、兄弟科技净利润均实现翻倍增长 [3] 个股交易数据 - 今井股票当日最高价20.68，最低价19.02，成交量33.15万手，成交额6.68亿，换手率11.50%，振幅8.83%，总市值67.31亿，总股本3.25亿 [2]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持 [4] 报告的核心观点 - 二代制冷剂配额如期削减，三代制冷剂政策延续，配额约束下供需格局将持续优化，2025 年二代/三代制冷剂价格有望保持涨势，继续看好制冷剂景气周期，国内综合实力强、产品矩阵完善、技术储备全面、制冷剂配额靠前的生产企业将受益 [2][17] 根据相关目录分别进行总结 氟化工行业行情回顾&重点公告 - 本周（2025.7.14 - 2025.7.18）氟化工板块涨跌幅前五为中欣氟材（+14.34%）、东岳集团（+4.25%）、永和股份（+3.26%）、多氟多（+2.14%）、三美股份（+1.76%）[4][7] - 多家公司发布业绩预计，昊华科技预计 2025H1 归母净利润 5.9 亿 - 6.5 亿元，同比+10.00% - +21.18%；巨化股份预计 2025H1 营业收入 117.12 亿元，同比增长 27.29%，归母净利润 19.70 亿 - 21.30 亿元，同比+136% - +155%；中欣氟材 2025 年上半年预计净利润约 475.89 万 - 608.09 万元，同比扭亏；三美股份预计 2025 年半年度归母净利润 9.48 亿 - 10.42 亿元，同比+146.97% - +171.67%；东岳集团预计 25H1 公司拥有人应占净溢利大幅同比增长约 150% [4][7][8] 行业动态：制冷剂价格保持涨势 - 截至 2025 年 7 月 18 日，R22/R32/R134A/R125/R410A/R143A 价格分别为 36000/53500/50000/45000/50000/46000 元/吨，周涨幅 0.0%/0.9%/1.0%/0.0%/0.0%/0.0%，月涨幅 0.0%/8.1%/4.2%/0.0%/2.0%/0.0%，季涨幅 0.0%/12.6%/7.5%/0.0%/3.1%/0.0% [4][10] - 成本端萤石/硫酸/三氯甲烷/二氯乙烯/三氯乙烯/四氯乙烯价格分别为 3175/760/2000/2210/4700/3800 元/吨，周涨幅为 0.0%/0.0%/14.3%/0.5%/0.0%/0.0%，月涨幅为 -4.5%/2.7%/25.0%/7.8%/ -7.4%/ -11.6%，季涨幅为 -15.9%/5.6%/ -28.6%/ -0.5%/ -6.0%/ -26.9%，成本端趋于稳定 [4][10] - R22/R32/R134A/R125/R143A 价差周涨幅 -1.5%/1.2%/1.6%/0.0%/ -1.4%，月涨幅 -1.8%/11.2%/9.5%/4.6%/1.4%，季度价差涨幅 8.0%/21.4%/18.4%/16.1%/ -2.0% [4][10] 库存处于正常水平，开工率上行 - 截至 2025 年 7 月 18 日，R22/R32/R134A/R125 库存分别为 4165/3843/3305/2697 吨，处于历史（2020 年 2 月 28 日至 2025 年 7 月 18 日）60.4%/36.6%/46.9%/26.6%分位 [11][12] - 截至 2025 年 6 月，R22/R32/R134A/R125 开工率分别为 55.42%/66.20%/44.60%/42.60%，月度同比 5.36/0.41/0.85/2.52 pct [11][12] 需求端：产量出口量保持增长 - 2025 年 1 - 6 月，空调生产量累计值为 16329.61 万台，同比增长 3.97%，出口量累计值为 4105 万台，同比增长 6.85% [11][14] 投资建议 - 推荐巨化股份、东岳集团，相关标的三美股份、昊华科技、永和股份 [4][17] - 给出推荐公司估值表，包含巨化股份、东岳集团、三美股份、昊华科技、永和股份的评级、收盘价、EPS、PE 等信息 [18]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第二十二次会议于2025年7月18日在浙江省绍兴市上虞区杭州湾上虞经济技术开发区经十三路5号公司研发中心一楼视频会议室以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席董事11名，实际出席11名，其中董事颜俊文先生以通讯表决方式出席 [1] - 会议由董事长徐建国先生主持，公司监事和高级管理人员列席会议 [1] 董事会换届选举 - 公司第六届董事会任期即将届满，董事会提名徐建国、陈寅镐、王超、梁流芳、袁少岚、徐寅子为第七届董事会非独立董事候选人 [2] - 提名倪宣明、杨忠智、袁康、苏为科为第七届董事会独立董事候选人，其中杨忠智为会计专业人士 [3] - 所有董事候选人表决结果均为11票同意，0票反对，0票弃权 [2][3] - 独立董事人数将不低于第七届董事会董事总数的三分之一 [3] 公司章程及治理制度修订 - 公司根据《公司法》等法律法规对《公司章程》相关条款进行修订，表决结果为11票同意 [4][5] - 公司修订制定了多项治理制度，包括股东会规则等，所有子议案表决结果均为11票同意 [6][7] - 部分修订内容需提交2025年第一次临时股东会审议 [5][6] 其他审议事项 - 公司审议通过了关于调整组织架构的议案，表决结果为11票同意 [7] - 公司决定召开2025年第一次临时股东会 [7] - 所有议案的具体内容均在公司指定信息披露媒体及巨潮资讯网披露 [2][3][5][6][7]

股东会召开基本情况 - 公司将于2025年8月5日14:00召开临时股东会，现场会议地点为浙江省绍兴市上虞区杭州湾上虞经济技术开发区经十三路5号公司研发中心一楼视频会议室 [1] - 网络投票时间为2025年8月5日09:15-09:25、09:30-11:30、13:00-15:00（交易系统）及09:15-15:00（互联网系统） [1] - 股权登记日为2025年7月29日15:00，登记在册股东可参与表决 [2] 会议审议事项 - 提案包括修订《公司章程》《股东会议事规则》等12项治理制度，其中议案3、4.01、4.02需2/3以上表决权通过 [3][4] - 采用累积投票制选举第七届董事会成员：非独立董事6名（徐建国等6位候选人）、独立董事4名（倪宣明等4位候选人） [10] - 独立董事候选人任职资格需经深交所审查无异议 [4] 投票规则 - 股东可选择现场或网络投票，重复投票以第一次结果为准 [2] - 累积投票规则：非独立董事选举票数=持股数×6，独立董事选举票数=持股数×4，票数可自由分配但不得超限 [8] - 中小投资者表决情况将单独计票并披露 [4] 会议登记方式 - 法人股东需提供法定代表人证明或授权委托书，自然人股东需持身份证件 [4][5] - 异地股东可通过信函或传真登记，截止时间为2025年8月4日16:30 [5] - 现场登记需在会议开始前30分钟完成 [5] 网络投票操作 - 交易系统投票需输入证券代码及提案编码，互联网投票需提前办理数字证书或服务密码 [7][8] - 非累积投票提案可选择同意/反对/弃权，累积投票需填报具体票数 [8]

公司章程修订要点 - 公司法定代表人产生方式变更，由董事长担任改为由代表公司执行事务的董事担任，需经董事会全体董事过半数决议通过[1][2] - 高级管理人员定义调整，明确财务负责人称为财务总监[2] - 股东权利条款修订，删除涉及监事的起诉权表述[2][3] - 股份转让限制条款调整，删除监事相关表述，保留对董事和高级管理人员的规定[3][4] 公司治理结构调整 - 删除监事会相关条款，改由审计委员会行使原监事会职权[7][14][34] - 审计委员会成员调整为3名，其中独立董事2名，由会计专业人士担任召集人[31] - 明确审计委员会职权包括检查公司财务、监督董事及高管、提议召开股东会等[31][32] - 董事会成员中取消职工代表董事设置[26][27] 股东会机制变更 - 股东会职权调整，删除涉及监事会的相关条款[8][9] - 临时股东会召集主体由监事会变更为审计委员会[10][11][12] - 股东提案权条款删除监事相关内容[14][15] - 股东会表决机制调整，删除涉及监事的累积投票制条款[21][22] 董事会及高管管理 - 董事会成员保持11名，其中4名为独立董事[30] - 总经理职权调整，财务负责人改称财务总监[33] - 高级管理人员任职限制条款删除监事相关内容[34] - 明确控股股东高管兼任公司董事需保证履职时间[34] 财务会计及利润分配 - 利润分配决策流程简化，删除监事会审议环节[38][39] - 审计委员会取代监事会对利润分配的监督职能[40] - 亏损弥补条款调整，明确可通过减资弥补亏损[43][44] 其他制度调整 - 关联关系定义删除监事相关内容[46] - 公司章程附件删除监事会议事规则[46] - 公司合并、分立等重大事项公告条款调整[41][42] - 清算义务人明确为董事，清算组由董事组成[45]

董事会换届选举 - 公司第六届董事会任期即将届满，于2025年7月18日召开第六届董事会第二十二次会议，审议通过了关于选举第七届董事会非独立董事和独立董事的议案 [1] - 提名徐建国、陈寅镐、王超、梁流芳、袁少岚、徐寅子为第七届董事会非独立董事候选人，倪宣明、杨忠智、袁康、苏为科为独立董事候选人 [1] - 董事候选人人数符合《公司法》和《公司章程》规定，独立董事候选人比例不低于董事会人员的三分之一 [2] - 独立董事候选人倪宣明、杨忠智、袁康、苏为科均已取得深圳证券交易所认可的独立董事资格证书，其中杨忠智为会计专业人士 [2] - 独立董事候选人任职资格和独立性需经深圳证券交易所备案审核无异议后方可提交股东会审议 [2] - 公司第七届董事会任期三年，自2025年第一次临时股东会审议通过之日起生效 [2] 董事候选人持股情况 - 徐建国直接持有公司股票10,046,400股，占公司总股本的3.09%，并通过浙江白云伟业控股集团有限公司间接控制公司19.97%股份 [6] - 陈寅镐直接持有公司股票19,574,100股，占公司总股本的6.01% [7] - 王超直接持有公司股票12,967,500股，占公司总股本的3.98% [9] - 袁少岚直接持有公司股票1,499,614股，占公司总股本的0.46% [13] - 徐寅子、梁流芳、倪宣明、杨忠智、袁康、苏为科未直接持有公司股票 [11][14][17][19][20][23] 董事候选人背景 - 徐建国现任浙江白云伟业控股集团董事长，自2022年8月起担任公司董事长 [5] - 陈寅镐是公司技术带头人之一，参与并获得50项发明专利，现任绍兴市人大代表 [6] - 王超自2007年8月起担任公司董事、总经理，现任多家子公司董事长或董事 [8] - 袁少岚自2007年9月起任公司董事会秘书，2014年1月起兼任财务总监 [12] - 徐寅子自2022年8月起担任公司董事，与董事长徐建国为父女关系 [14] - 倪宣明为北京大学软件与微电子学院副教授，研究领域包括私募基金与创业投资等 [16] - 杨忠智曾任浙江财经大学会计学院教授，研究领域包括公司治理与内部控制等 [18] - 袁康为武汉大学法学院教授，研究方向为金融法、证券法等 [20] - 苏为科为浙江工业大学教授、博士生导师，从事药学相关教学及科研工作 [22]