格隆汇10月10日丨长城证券(002939.SZ)公布，截至2025年10月9日，本次增持计划实施期限届满。华能 资本于2025年4月9日至2025年10月9日期间，通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式累计增持公司股 份6,370,900股，占公司总股本的0.16%，增持金额50,170,714元（不含交易费用），本次增持计划实施 完成。 ...

增持计划概述 - 长城证券控股股东华能资本服务有限公司完成股份增持计划 [3] - 增持计划实施期间为2025年4月9日至2025年10月9日，为期6个月 [3] - 增持方式为通过深圳证券交易所以集中竞价交易进行 [3] 增持计划执行细节 - 实际增持股份数量为637.09万股，占公司总股本的0.16% [3] - 实际增持金额为5017.07万元（不含交易费用） [3] - 增持金额落在原计划范围（不低于5000万元且不超过1亿元）内 [3] 股东持股比例变动 - 本次增持计划实施前，华能资本持有长城证券股份占总股本比例为46.38% [3] - 本次增持计划实施后，华能资本持股比例增至46.53% [3] - 持股比例增加0.15个百分点 [3]

股东增持计划完成 - 公司股东华能资本于2025年4月9日至2025年10月9日期间通过集中竞价交易方式完成增持计划 [1] - 累计增持公司股份约637万股，占公司总股本的0.16% [1] - 增持总金额约为5017万元 [1] 公司业务收入结构 - 2025年1至6月份，公司证券经纪业务收入占比最高，为55.03% [1] - 财富管理业务收入占比为42.03% [1] - 投资银行业务、资产管理业务及其他业务收入占比分别为4.91%、1.19%和-3.16% [1] 公司市值 - 截至发稿时，公司总市值约为470亿元 [1]

增持计划 - 控股股东华能资本2025年4月9日起6个月内拟增持不低于5000万且不超1亿元[2] - 截至2025年10月9日，累计增持6370900股，金额50170714元[2][5] 股权变动 - 增持前华能资本持股1870991745股，占比46.38%[3] - 增持后持股1877362645股，占比46.53%[5] 其他说明 - 增持符合规定，不影响上市条件、要约收购及控股权[6] - 增持股份有表决权，无限制，公司经营正常[6]

北京国枫律师事务所 关于长城证券股份有限公司 控股股东增持公司股份的 法律意见书 国枫律证字[2025]AN177-1 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编： 100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于长城证券股份有限公司 控股股东增持公司股份的 致:长城证券股份有限公司 北京国枫律师事务所(以下简称"本所")接受长城证券股份有限公司(以下 简称"公司"）的委托,就公司的控股股东华能资本服务有限公司(以下简称"华 能资本"或"增持人")增持公司股份的相关事宜(以下简称"本次增持")出具 本法律意见书。 对本法律意见书的出具,本所律师特作如下声明: 1. 本所及本所律师依据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、 《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《上市公司收购管理办法》 (以下简称《收购管理办法》)、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律 师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等相 ...

公司信用评级 - 公司主体长期信用等级为AAA，本期债项"25长城05"信用等级为AAA，评级展望为稳定 [1] - 本期债项发行规模较小，主要财务指标对发行后全部债务的覆盖程度略有下降，但仍属良好，对公司偿债能力影响不大 [1] 公司业务与竞争力 - 公司为全国综合性上市证券公司之一，具有很强的股东背景，业务资质齐全 [1] - 公司主要业务处于行业中上游水平，具备较强行业竞争力 [1] 公司财务状况 - 2022-2024年，公司营业收入先增后稳，净利润逐年增长 [1] - 2025年上半年营业收入和净利润同比均大幅增长 [1] - 公司整体盈利能力很强，资本充足性很好，资产流动性很好 [1] 公司经营风险 - 公司经营易受经济周期变化、国内证券市场波动以及相关监管政策变化等因素影响 [1] - 公司证券投资规模较大，易受证券市场波动影响，2022—2024年证券投资及交易业务收入波动较大 [1] - 受行业政策变化影响，公司投资银行业务收入持续下降 [1] - 公司面临一定短期集中偿付压力，需对其偿债能力和流动性状况保持关注 [1]

长城证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第 三期）募集说明书 发行人： 长城证券股份有限公司 主承销商： 国信证券股份有限公司 受托管理人： 国信证券股份有限公司 发行金额 不超过 20 亿元（含 20 亿元） 增信措施情况： 本期债券无担保 信用评级结果： 发行人主体信用等级 AAA，本期债券信用等级 AAA 信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司 签署日期： 年 月 日 长城证券股份有限公司 面向专业投资者公开发行公司债券 募集说明书 声明 本公司将及时、公平地履行信息披露义务，本公司及其全体董事、高级管理 人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和 重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 本公司承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债 券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，本公司不会操纵发行 定价、暗箱操作 ...

长城证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第三期） 信用评级报告 www.lhratings.com 1 信用评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受长城证券股份有限公司（以下简称"该公 司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系 外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公 正的关联关系。 三、本报告引用的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信 履行了必要的尽职调查义务，但对引用资料的真实性、准确性和完整性不作 任何保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意见，但联合资信不 对专业机构出具的专业意见承担任何责任。 联合〔 ...

债券发行 - 2025年2月27日，公司获证监会同意面向专业投资者公开发行公司债券[2] 债券名称变更 - 债券名称由“2024年债券”变更为“2025年债券（第三期）”[2] - 品种一简称“25长城05”，品种二简称“25长城06”[2] 法律文件效力 - 债券名称变更不改变原签订发行相关法律文件效力[2] - 原签署文件含《受托管理协议》《持有人会议规则》[2]

债券发行信息 - 公司于2025年2月27日获注册公开发行不超120亿元公司债券，本期为第四期，规模不超20亿元[6] - 本期债券分“25长城05”（代码524469）和“25长城06”（代码524470）两个品种，每张面值100元，发行数量不超2000万张[6] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行和交易[7] - 品种一期限2年，询价区间1.4%-2.4%；品种二期限3年，询价区间1.5%-2.5%[9][34][60] - 债券按面值平价发行，发行价格100元/张[18][19][44] 财务数据 - 截至2025年6月末，公司股东权益316.27亿元，归母股东权益311.28亿元，合并口径资产负债率66.33%，母公司口径资产负债率67.04%[7] - 发行人最近三个会计年度年均可分配利润13.06亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[7] 时间安排 - 2025年10月13日15:00 - 18:00向投资者利率询价并确定最终票面利率，专业投资者提交材料，公司公告最终票面利率[9][36][38][39][60] - 网下发行首日为2025年10月14日，发行期限2个交易日至2025年10月15日[15][45] - 起息日和缴款日为2025年10月15日[23][60] - 品种一付息日为2026 - 2027年每年10月15日，品种二付息日为2026 - 2028年每年10月15日[24] - 品种一兑付日为2027年10月15日，品种二兑付日为2028年10月15日[25] 投资者要求 - 网下发行对象为合格专业机构投资者，最低申购金额1000万元，超1000万元须为1000万元整数倍[10][43][72] - 《网下利率询价及申购申请表》每个询价利率上认购总金额不得少于1000万元，且为1000万元整数倍，最多可填30个询价利率，精确到0.01%，由低到高按顺序填写[37][72] - 获得配售的投资者应在2025年10月15日16:00前足额缴纳认购款，逾时未划款部分按每日万分之五比例支付违约金[49][60] 专业投资者认定 - 法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元，最近1年末金融资产不低于1000万元，具有2年以上投资经历可认定为专业投资者[63] - 个人申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或最近3年个人年均收入不低于50万元，且有相关投资或工作经历可认定为专业投资者[64] - 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可视同专业投资者参与相关公司债券认购等[66] 其他 - 募集资金在扣除发行费用后用于偿还到期债务[28] - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[68] - 投资者可通过线上簿记系统或传真、邮箱参与簿记建档[73]