板块整体表现 - 农商行板块在11月4日整体上涨1.31%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌0.41%，深证成指下跌1.71% [1] - 板块内个股全线上涨，领涨股为江阴银行，涨幅达3.67% [1] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过1亿元，其中常熟银行成交额最高，达6.61亿元 [1] 领涨个股表现 - 江阴银行收盘价5.08元，涨幅3.67%，成交量98.26万手，成交额4.94亿元 [1] - 瑞丰银行涨幅2.00%，收盘价5.62元，成交额1.46亿元 [1] - 常熟银行涨幅1.83%，收盘价7.23元，成交额6.61亿元 [1] - 张家港行、苏农银行、沪农商行涨幅均超过1.6% [1] 板块资金流向 - 农商行板块整体呈现主力资金净流出9791.62万元，游资资金净流出733.15万元，但散户资金净流入1.05亿元 [1] - 资金流向分化明显，渝农商行和沪农商行获得主力资金净流入，分别为911.25万元和667.91万元 [2] - 常熟银行、江阴银行、无锡银行主力资金净流出居前，分别达3397.91万元、2903.66万元和2436.47万元 [2] - 散户资金普遍呈净流入状态，常熟银行散户净流入4653.76万元，占比7.04% [2]

产品发行信息 - 青岛农商银行于2025年11月4日披露创富优享875号理财产品发行信息 [1] - 产品募集期为2025年11月4日至2025年11月10日 [1] - 个人投资者购买起始金额为1万元 [1] 产品募集规模 - 产品最低募集规模设定为100万元 [1] - 计划初始募集规模为3亿元 [1] 产品核心条款 - 产品类型为固定收益类 [1] - 产品内部风险评级为中低风险 [1] - 产品期限为394天 [1] - 产品业绩比较基准区间为2.00%至3.00% [1]

银行股市场表现 - 11月4日早盘银行股延续涨势，多只股票涨幅显著，其中上海银行、中信银行、兴业银行、招商银行、厦门银行、邮储银行涨幅均超过2% [1] - 重庆银行、农业银行、齐鲁银行、南京银行等多只银行股涨幅超过1% [1] - 具体个股表现中，中信银行涨幅达+2.29%，现价为8.04元；兴业银行涨幅为+2.24%，现价为21.02元；上海银行涨幅为+2.27%，现价为9.90元 [2] - 招商银行股价上涨+2.23%至42.72元，厦门银行上涨+2.11%至7.25元，邮储银行上涨+2.08%至5.90元 [2] - 大型国有银行同样表现积极，农业银行上涨+1.87%至8.16元，工商银行上涨+1.65%至8.03元，建设银行上涨+1.61%至9.49元 [2] - 部分区域性银行跟涨，齐鲁银行上涨+1.64%至6.19元，南京银行上涨+1.50%至11.54元，重庆银行上涨+1.47%至11.02元 [2]

农商行板块整体表现 - 11月3日农商行板块整体上涨1.58%，表现优于上证指数（上涨0.55%）和深证成指（上涨0.19%）[1] - 板块内个股普涨，领涨股为渝农商行，涨幅达3.18%[1] - 板块整体资金呈现主力净流出4308.08万元，但游资和散户资金分别净流入727.39万元和3580.69万元[1] 个股价格与成交表现 - 渝农商行收盘价7.14元，成交量85.65万手，成交额6.06亿元，涨幅3.18%为板块最高[1] - 江阴银行涨幅3.16%紧随其后，收盘价4.90元，成交量85.71万手，成交额4.16亿元[1] - 无锡银行涨幅1.81%，收盘价6.18元，成交额1.67亿元[1] - 张家港行涨幅1.80%，收盘价4.52元，成交额2.03亿元[1] - 沪农商行、常熟银行、青农商行、苏农银行、瑞丰银行、紫金银行涨幅均在1%以下[1] 个股资金流向分析 - 渝农商行获得主力资金净流入1337.54万元（净占比2.42%），游资净流入5130.09万元（净占比9.27%），但散户资金净流出6467.63万元（净占比-11.69%）[2] - 沪农商行主力资金净流入953.53万元（净占比7.41%），游资和散户资金分别净流出863.18万元和90.35万元[2] - 无锡银行和张家港行主力资金净流出显著，分别达2123.79万元（净占比-14.19%）和2963.52万元（净占比-16.68%）[2] - 常熟银行主力资金净流出1728.50万元（净占比-4.34%），但散户资金净流入4264.78万元（净占比10.70%）[2]

核心观点 - 沪、深交易所公布的2024-2025年度信息披露评价结果显示，上市银行整体信披质量较高，所有银行评级均在B及以上，其中22家获得最高A级评价 [1] - 上市银行信息披露评级表现出高度稳定性，绝大多数银行（40家）评级与上年保持一致，仅6家银行出现变动 [1] - 评级变动呈现积极态势，5家银行评级上升，仅1家银行评级下降 [1] 评级分布情况 - 在42家上市银行中，共有22家获得A级评价，占比超过半数 [1] - 获得A级评价的银行包括平安银行、宁波银行、招商银行、工商银行等大型国有银行和主要股份制银行 [2] - 获得B级评价的银行有20家，包括兰州银行、郑州银行、民生银行等 [2] 评级变动分析 - 评级上升的银行包括光大银行、华夏银行、浙商银行、杭州银行和张家港行共5家 [1] - 评级下降的银行仅有上海银行1家 [1] - 张家港行从B级上升至A级 [1][2] - 杭州银行评级获得提升 [1][2] - 光大银行和浙商银行评级均有所上升 [1][2]

核心观点 - 公司2025年前三季度业绩呈现稳健增长态势，营业收入80.28亿元，归母净利润33.18亿元，同比增长3.57%，经营发展锚定“稳中向好、进中提质”的良性轨道 [1] - 公司业务规模与风险管控取得双重突破，发放贷款和垫款总额2681.22亿元，较年初增长0.58%，吸收存款总额3351.79亿元，较年初增长2.60%，不良贷款率与不良贷款余额实现“双降” [1] - 公司业绩持续向好与高质量经营能力提升，印证了“政策+科技”双轮驱动模式的效能，展现出穿越周期的成长韧性 [1] 政策领航：锚定扩内需战略主阵地 - 公司积极响应国家扩内需战略，坚守金融服务实体根本宗旨和“支农支小”市场定位，通过消费金融创新和普惠小微贷款助力县域商业体系建设 [2] - 公司发布金融助力消费提振二十条举措，个人消费贷款增长额超过15亿元，创历史同期新高，建立“千村万户”工作模式，累计走访客户达19.9万人次 [3] - 公司信用卡业务对接国家消费能力保障和支持行动，打造“一刻钟便民圈”等出行优惠活动，全面激活社区消费活力 [3][4] - 公司加大对小微企业支持力度，前三季度小微贷款余额1447.03亿元、户数5.6万户，较上年末增加99.6亿元，其中普惠型小微贷款余额516.34亿元，客户数5.47万户 [4] - 公司发力国际市场，推出四款创新产品，前三季度实现外汇业务交易量552.4亿美元，同比增长9.37% [4] - 公司在科技金融领域取得突破，成功发行全国农商银行首单、山东省地方法人银行首笔科创债券，并完成全国首单上清所托管科创债券质押再贷款交易 [5] 数智赋能：农商银行的转型突围 - 公司将深化数字化转型作为重塑服务模式、拓展价值边界的关键突破口，充分发挥“人工智能+”和“数据要素×”叠加效应 [6] - 公司推动企业级风控决策引擎等16个创新项目落地，构建包含13个维度300+风险信号的预警体系，手机银行用户突破287万，农村智能服务窗口超1400家 [7] - 公司积极探索AI大模型等前沿技术，落地DeepSeek等系列模型本地化部署，推动3大类10+场景加速落地，全行人工智能一体三翼技术体系初步成型 [8] - 公司基于RPA技术上线上线7大类230+业务场景，释放人力超48人/年，通过图计算等技术精准捕捉80+风险场景 [8] - 公司数据加工处理效率提升30%，引入1100余项外部数据应用于64个业务场景，全行数字人才占比突破15%，累计上线500+数据看板 [9] - 公司建立健全企业级“1+N”数据治理制度体系，数据管理能力荣获国家DCMM三级认证 [9] - 前三季度公司累计获得国家省市级数字金融领域相关奖项超30个、国家发明专利7项、软件著作权32项 [10] 结语 - 公司将“数字基因”深植于服务实体经济中，通过普惠小微贷款、消费金融、科技金融、数据治理等实践，将国家战略转化为市场活力 [11] - 公司以DCMM三级认证、七项发明专利、三十余项软件著作权等成果，为全国农商银行系统树立“数智驱动增长”的转型范式 [11]

板块整体表现 - 2024年10月31日农商行板块整体上涨0.34%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.81%，深证成指下跌1.14% [1] - 板块内个股多数上涨，青农商行以0.94%的涨幅领涨，张家港行和渝农商行分别上涨0.91%和0.58% [1] - 板块整体资金呈净流入状态，主力资金净流入1.01亿元，游资资金净流入218.54万元，散户资金净流出1.03亿元 [1] 个股市场表现 - 青农商行收盘价为3.22元，涨幅0.94%，成交量为51.33万手，成交额为1.65亿元 [1] - 常熟银行成交量最大，为79.03万手，成交额也最高，达5.53亿元 [1] - 江阴银行和紫金银行当日收跌，跌幅分别为0.84%和1.39% [1] 个股资金流向 - 渝农商行主力资金净流入最为显著，达3502.03万元，主力净占比为10.33% [2] - 常熟银行和江阴银行主力资金净流入分别为3002.39万元和2447.66万元，主力净占比分别为5.43%和8.78% [2] - 紫金银行主力资金净流出规模最大，为1016.39万元，主力净占比为-5.40% [2] - 瑞丰银行、苏农银行、青农商行和紫金银行四只个股出现主力资金净流出 [2]

核心财务表现 - 2025年三季度营业总收入为80.28亿元，在已披露同业公司中排名第4 [1] - 归母净利润为33.18亿元，在已披露同业公司中排名第4，较去年同期增加1.14亿元，同比增长3.57%，实现5年连续上涨 [1] - 摊薄每股收益为0.57元，较去年同期增加0.02元，同比增长3.64%，实现3年连续上涨 [3] 盈利能力与效率 - 最新ROE为7.04% [3] - 最新总资产周转率为0.02次，在已披露同业公司中排名第3 [3] 资产质量与现金流 - 最新资产负债率为90.75%，在已披露同业公司中排名第3，较上季度减少0.95个百分点，较去年同期减少0.56个百分点 [3] - 经营活动现金净流入为501.21万元，较去年同期增加305.50万元，同比大幅增长156.09% [1] 股权结构 - 公司股东户数为7.56万户 [3] - 前十大股东持股数量为23.64亿股，占总股本比例为42.56% [3] - 前两大股东为青岛国信发展(集团)有限责任公司持股9.08%和青岛城市建设投资(集团)有限责任公司持股9.05% [3]

核心观点 - 公司发布2025年第三季度报告，董事会及监事会审议并通过该报告，认为其内容真实、准确、完整 [1][24][25][28][29] - 公司披露了截至2025年9月末的关键财务与监管指标，其中流动性覆盖率表现突出，为313.96% [19] 财务与监管指标 - 流动性覆盖率为313.96%，远高于金融监管总局规定的不低于100%的要求，显示公司优质流动性资产为758.23亿元，未来30天现金净流出量为241.51亿元 [19] - 报告明确了关键监管指标的计算方法，包括不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率、资本充足率、流动性比例、成本收入比、总资产收益率、净利差及净利息收益率等 [7][8][9][12][13][14][15][16][17] - 杠杆率相关指标根据《商业银行资本管理办法》计算 [18] 公司治理与报告审批 - 公司第五届董事会第十三次临时会议及第五届监事会第七次临时会议均于2025年10月30日召开，并全票审议通过了2025年第三季度报告 [23][24][25][27][28][29][31] - 季度财务报表未经会计师事务所审计 [2] - 公司股东青岛城市建设投资（集团）有限责任公司所持5亿股股份于2025年10月13日上市流通 [21] 报告基础信息 - 报告所载财务数据及指标按照中国企业会计准则编制，为合并报表数据 [2] - 报告包含了主要会计数据、财务指标、非经常性损益项目及补充财务指标等章节 [3][4][5][6][7]

公司治理 - 公司于2025年10月30日以书面传签方式召开第五届第十三次董事会临时会议 [1] - 会议审议了包括《青岛农村商业银行股份有限公司2025年第三季度报告》议案在内的文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为利息收入占比133.84% [1] - 2025年1至6月份公司非利息收入占比10.31% [1]