农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨0.78%，领涨个股为青农商行，涨幅达1.43% [1] - 上证指数上涨0.13%至3771.1点，深证成指微跌0.06%至11919.76点，板块表现优于大盘 [1] - 板块内10只个股中9只上涨，仅渝农商行持平，涨幅区间为0.39%-1.43% [1] 个股交易数据 - 青农商行成交量58.57万手居首，成交额2.06亿元；紫金银行成交量75.88万手为板块最高 [1] - 成交额前三分别为渝农商行3.67亿元、常熟银行2.67亿元、沪农商行2.74亿元 [1] - 苏农银行成交额异常标注为2666T（需注意数据准确性），其余个股成交额在1.14亿-3.67亿元区间 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入905.61万元，游资净流出1814.86万元，散户净流入909.25万元 [1] - 青农商行获主力资金净流入1656.83万元（占比8.04%），居板块首位 [2] - 常熟银行主力资金净流出2640.40万元（占比-9.87%），为板块最大净流出；苏农银行主力净流出1567.56万元（占比-7.89%） [2] - 沪农商行游资净流出1447.63万元（占比-5.28%），青农商行游资净流出1179万元（占比-5.72%） [2]

银行股市场表现 - 农业银行股价上涨超过2%并续创历史新高 [1] - 青岛银行 邮储银行 青农商行 中信银行 浙商银行等银行股跟随上涨 [1]

上市银行股东提议"三季报分红"被拒 - 股东同发裕提议青农商行在2025-2027年连续三年实施三季报现金分红，比例不低于各年度三季度归母净利润的30% [2][3] - 提议基于三大背景：银行现金储备充裕且资本充足率达标、稳定分红政策可增强投资者信心、符合监管倡导提高分红频次的导向 [3] - 董事会以违反《上市公司监管指引第3号》和深交所自律监管规则为由否决提案，强调需平衡股东短期利益与长期发展 [4] 青农商行分红历史与行业对比 - 该行2019年上市以来累计分红42.78亿元，平均分红率21.19%，2024年分红比例提升至23.34%（金额6.67亿元） [5] - 银行业三季度分红案例较少（如重庆银行2023年派发5.77亿元），但其他行业上市公司较常见 [5] 村镇银行吸收合并进展 - 近期拟吸收合并山东金乡蓝海（总资产37.98亿元/9个网点）、平阴蓝海（8.35亿元/4个网点）、日照蓝海（7.99亿元/3个网点）三家村镇银行并改建为分支机构 [6][7] - 2024年已合并的3家村镇银行均亏损：青岛平度惠民亏150.9万元、沂南蓝海亏405.6万元、济宁蓝海亏1915.7万元 [7] - 行业认为合并可提升规模效益，优化网点布局并降低重复投入成本 [8]

农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨0.83% 领涨个股为江阴银行(002807)涨幅1.84% [1] - 上证指数上涨1.04%至3766.21点 深证成指上涨0.89%至11926.74点 [1] - 板块成交活跃度较高 渝农商行(601077)成交量达89.05万手 成交额5.85亿元 江阴银行成交72.15万手 成交额3.59亿元 [1] 个股资金流向 - 板块主力资金净流入1.55亿元 游资净流出1.05亿元 散户净流出4963.7万元 [1] - 渝农商行(601077)获主力资金净流入1.20亿元 占比20.47% 为板块最高 [2] - 无锡银行(600908)主力净流入1543.34万元 占比14.62% 瑞丰银行(601528)主力净流入1502.18万元 占比17.06% [2] - 常熟银行(601128)遭主力净流出223.45万元 游资净流出1931.42万元 但散户净流入2154.87万元 [2] - 江阴银行(002807)主力净流出353.44万元 但游资和散户分别净流入104.91万元和248.53万元 [2] 个股价格表现 - 除沪农商行(601825)微涨0.11%外 板块个股涨幅均超0.68% [1] - 涨幅前列包括瑞丰银行(601528)涨1.43% 渝农商行(601077)涨1.23% 常熟银行(601128)涨1.19% [1] - 青农商行(002958)涨1.16%至3.49元 无锡银行(600908)涨0.98%至6.18元 [1]

银行股市场表现 - A股市场银行股普遍上涨 其中江苏银行 杭州银行 江阴银行 渝农商行涨幅超过2% 中国银行 成都银行涨幅接近2% [1] - 邮储银行股价创历史新高 [1] 个股涨幅数据 - 江苏银行涨幅2.61% 总市值2092亿元 年初至今涨幅21.94% [2] - 杭州银行涨幅2.32% 总市值1185亿元 年初至今涨幅13.76% [2] - 江阴银行涨幅2.04% 总市值123亿元 年初至今涨幅20.15% [2] - 渝农商行涨幅2.00% 总市值752亿元 年初至今涨幅14.69% [2] - 中国银行涨幅1.98% 总市值18269亿元 年初至今涨幅7.50% [2] - 成都银行涨幅1.88% 总市值783亿元 年初至今涨幅13.12% [2] 其他银行股表现 - 厦门银行涨幅1.49% 总市值180亿元 年初至今涨幅23.97% [2] - 青农商行涨幅1.45% 总市值194亿元 年初至今涨幅18.81% [2] - 西安银行涨幅1.30% 总市值173亿元 年初至今涨幅10.36% [2] - 长沙银行涨幅1.22% 总市值399亿元 年初至今涨幅16.42% [2] - 重庆银行涨幅1.11% 总市值347亿元 年初至今涨幅12.10% [2] - 常熟银行涨幅1.06% 总市值254亿元 年初至今涨幅14.67% [2]

村镇银行改革重组加速 - 全国村镇银行改革重组步伐加快 6月1日以来全国已有36家村镇银行注销金融许可证 较去年同期的1家大幅提升 [1][6][11] - 青农商行主导多起村镇银行吸收合并 拟将金乡蓝海 平阴蓝海 日照蓝海三家村镇银行改建为分支机构 三家村镇银行总资产规模合计54.32亿元 其中金乡蓝海37.98亿元 平阴蓝海8.35亿元 日照蓝海7.99亿元 [2][3][12] - 青岛黄岛舜丰村镇银行解散 其资产 负债 业务由潍坊农商银行承接 同时潍坊农商银行11家分支机构获批开业 [1][4][12] 村镇银行股权结构与经营状况 - 青农商行持有三家村镇银行差异化股权与表决权 金乡蓝海股权31%表决权61% 平阴蓝海股权52%表决权62% 日照蓝海股权15%表决权60% 其中平阴蓝海与日照蓝海处于亏损状态 [2][12] - 三家村镇银行总负债规模合计50.2亿元 金乡蓝海负债34.98亿元 平阴蓝海负债7.61亿元 日照蓝海负债7.61亿元 吸收合并后法人资格注销 全部业务由青农商行承继 [3][12] 行业改革模式与案例 - "村改支"成为村镇银行改革主要形式 通过吸收合并与收购实现 2020年底原银保监会推出支持主发起行补充资本 推进兼并重组等四条改革化险方案 [6][13] - 多家银行跟进改革 常熟银行吸收合并盐城滨海兴福等三家村镇银行 鄞州银行吸收合并宁波海曙国民村镇银行 成都农商行吸收合并6家四川省内村镇银行 [7][14] - 国有大行参与改革 工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立璧山中央大街支行 [7][14] 改革影响与行业意义 - 提升抗风险能力与金融服务质量 通过资源整合增强村镇服务能力 完善信息系统与风控体系 提高运营效率与风险管理水平 [9][15][16] - 有利于深耕本地的城商行与农商行 完成吸收合并后整合资源 提升估值水平 同时可借助"村改支"拓宽经营范围 [9][15] - 增强资本实力支持地方经济 合并后集团可针对性支持 满足企业与个人融资需求 提供多元金融产品与服务 [9][16]

股东临时提案内容 - 同发裕（深圳）投资有限责任公司作为基金管理人代表3支私募基金及11名自然人股东于2025年8月18日提交临时提案要求连续三年实施三季报现金分红[1] - 提案股东合计持有青岛农商行3%以上股份符合临时提案权行使资格[1] - 提案建议以2025-2027年三季度净利润为基数现金分红比例不低于30%且三季报分红金额可抵扣年度分红义务[3] 提案支持理由 - 青岛农商行业务规模盈利能力与资本实力持续提升现金储备充裕具备实施三季报分红客观条件[2] - 持续稳定可预期分红政策可增强投资者信心提升市值管理水平树立以投资者为本的银行形象[2] - 符合监管部门倡导上市公司加大现金分红力度提高分红频次的政策导向及行业趋势[2] 具体实施方案 - 分红期间覆盖2025-2027三个会计年度以各年度三季度归属于上市公司股东净利润为分红基数[3] - 董事会需根据监管规定资本充足率水平及经营需求在三季报披露后确定具体分红金额与执行日期[3] - 若遇重大资本补充需求或监管政策调整董事会可提出调整方案提交股东大会特别决议审议[3] 董事会审议结果 - 董事会以议案违反《上市公司监管指引第3号》及《深交所自律监管指引第1号》为由否决临时提案[4] - 指出中期分红授权事项按规定应由年度股东大会审议且董事会无权自行决定利润分配比例下限[4] - 公司强调坚持高质量发展价值导向承诺加强股东沟通推动可持续价值回报[4]

公司治理 - 第五届第十一次董事会临时会议于2025年8月19日在总行召开 审议股东临时提案不予提交股东大会议案 [2] 财务结构 - 2024年营业收入构成中利息收入占比144.96% 非利息收入占比8.51% [2] 注：利息收入占比超过100%表明可能存在利息支出大于利息收入的异常财务结构 或数据披露存在特殊统计口径

会议安排 - 公司将于2025年8月28日召开2025年第一次临时股东大会[2] 临时提案 - 联合股东合计持有青农商行3%以上股份提交提案[3] - 建议2025 - 2027年连续三年三季报现金分红，比例不低于净利润30%[4] 董事会意见 - 认为提案违反中期分红授权审议规定[8] - 无权自行决定具体分红金额或比例[9] 公司经营 - 经营质效稳中向好，制定股东分红回报规划[10] 信息披露 - 遵循原则履行义务，加强与投资者沟通互动[11]

江苏世纪同仁律师事务所关于 江苏世纪同仁律师事务所(以下简称"本所")是具有中华人民共和国 (以下简称"中国",在本法律意见书内不包括中国香港特别行政区、中国澳 门特别行政区和中国台湾地区）法律执业资格的律师事务所。本所受青岛农村 商业银行股份有限公司(以下简称"公司""青岛农商银行")的委托,根据 《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国 证券法》《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 主板上市公司规范运作》（以下简 称"《自律监管指引第1号》")等现行有效的法律法规、深圳证券交易所规 则及《青岛农村商业银行股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》") 的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勒勉尽责精神,就青 岛农商银行董事会决议对股东临时提案不予提交 2025 年第一次临时股东大会审 议相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,公司向本所律师提供了出具法律意见书所需相关法 律文件。 公司已向本所承诺:所提供的相关文件,均是真实、完整、有效的;副本 与正本相一致;复印件与原件相一致;文件上的签字、 ...