深圳市华盛昌科技实业股份有限公司 审 计 报 告 政旦志远审字第 2500106 号 政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙） Zandar Certified Public Accountants LLP 深圳市华盛昌科技实业股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-6 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | | 合并利润表 | | 3 | | | 合并现金流量表 | | 4 | | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | | 母公司利润表 | | 9 | | | 母公司现金流量表 | | 10 | | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | | 财务报表附注 | | 1-99 | 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 审 ...

招商证券股份有限公司 关于深圳市华盛昌科技实业股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为深圳 市华盛昌科技实业股份有限公司（以下简称"华盛昌"或"公司"）首次公开发 行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关规定， 对华盛昌 2024 年度（以下简称"本报告期"）募集资金存放与使用情况进行了核 查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市华盛昌科技实业股份有限公司 首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]463号）核准，公司首次公开发行人 民币普通股（A股）3,333.34万股，每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为人 民币14.89元，本次公司发行股票募集资金总额为496,334,326.00元，扣除承销费 用、保荐费用以及相关发行费用42,067,924.49元 ...

募集资金情况 - 2020年3月31日公司公开发行3333.34万股普通股，每股发行价14.89元，募资496,334,326.00元，净额454,266,401.51元[12] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金377,675,219.91元，2024年使用132,513,757.32元[13] - 截至2024年12月31日，募集资金余额110,722,833.52元，收益净额34,131,651.92元，理财未收回90,000,000.00元[13] - 募集资金总额为5426.64万元[24] - 2024年度投入募集资金3251.38万元[24] - 累计变更用途的募集资金总额为9672.83万元[24] - 累计投入募集资金37767.52万元[24] - 累计变更用途的募集资金总额占承诺投资总额比例为43.31%[24] 项目变更情况 - 2022年变更“华盛昌仪器仪表巴中生产基地建设项目”规划，投资总额调为6000万元[16] - 2022年终止“国内运营及营销网络建设项目”，18,943.82万元用于“华盛昌智能传感测量仪研发生产项目”[16] - 公司变更总部及研发中心建设项目实施方式为合作建设，期限变更为2023年4月15日至2027年6月30日[26] - 公司将华盛昌仪器仪表巴中生产基地建设项目达到预定可使用状态时间延长，缩减投资规模至6000万元[26] - 变更募集资金金额占公司首次公开发行股票实际募集资金净额的比例为39.80%[31] 项目进度情况 - 华盛昌仪器仪表巴中生产基地建设项目期末投资进度为98.87%[24] - 华盛昌智能传感测量仪研发生产项目期末投资进度为102.70%[24] - 华盛昌仪器仪表巴中生产基地建设项目经变更后投资9000万元，已使用5932.12万元[29] - 华盛昌智能传感测量仪研发生产项目经变更后投资20203.93万元，已使用19672.83万元，余额50.99万元[29] - “华盛昌智能传感测量仪研发生产项目”未完成，但募投项目计划投入募集资金基本使用完毕[30] 其他资金使用情况 - 2020年8月24日，公司同意用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金543.87万元[29] - 2024年8月21日，公司同意用不超2亿元闲置募集资金和不超1亿元闲置自有资金现金管理，额度12个月有效[29] - 募投项目“补充流动资金项目”实际投入4274.44万元，承诺投资4255.64万元，差额18.80万元为利息收入[29] - “华盛昌智能传感测量仪研发生产项目”承诺投资19,672.83万元，实际投入20,203.93万元，差额531.13万元为利息和理财收益[30] - 实际结转的“华盛昌智能传感测量仪研发生产项目”募集资金专户余额为19,672.83万元[31]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营业收入为192,896,586.18元，同比增长26.47%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为29,159,450.21元，同比增长6.25%[5] - 剔除股份支付影响后归母净利润为37,633,900元，同比增长37.13%[6] - 基本每股收益为0.22元/股，同比增长10.00%[5] - 公司营业总收入本期为192,896,586.18元，同比增长26.5%[24] - 归属于母公司所有者的净利润本期为29,159,450.21元，同比增长6.2%[26] - 基本每股收益本期为0.2200元，同比增长10%[26] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为21,632,109.85元，同比增长30.89%[12] - 财务费用为-5,149,523.15元，同比下降527.37%[12] - 营业成本本期为109,334,265.04元，占营业总成本的67.8%[24] - 研发费用本期为21,632,109.85元，同比增长30.9%[25] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为76,683,579.87元，同比增长31.35%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为250,163,075.94元，同比增长48.3%[29] - 收到的税费返还本期为11,171,773.56元，同比增长74.6%[29] - 经营活动产生的现金流量净额本期为76,683,579.87元，同比增长31.3%[29] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为104,662,457.43元，同比增长723.49%[12] - 投资支付的现金为900万元，同比增长349.39%（从4044.49万元）[30] - 支付其他与投资活动有关的现金为2.2亿元，同比下降32.72%（从3.27亿元）[30] - 投资活动现金流出小计为2.36亿元，同比下降43.54%（从4.19亿元）[30] - 投资活动产生的现金流量净额为1.05亿元，同比增长723.08%（从1270.96万元）[30] 筹资活动现金流 - 取得借款收到的现金为1805.91万元[30] - 筹资活动现金流出小计为2567.4万元，同比下降63.28%（从6995.32万元）[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-748.68万元，同比改善89.29%（从-6995.32万元）[30] 现金及现金等价物 - 货币资金期末余额为415,925,757.08元，较期初增长75.20%[11] - 公司货币资金期末余额为415,925,757.08元，较期初增长75.2%[19] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为467.3万元，同比改善1716.03%（从-27.23万元）[30] - 现金及现金等价物净增加额为1.79亿元，同比增长20510.67%（从86.62万元）[30] - 期末现金及现金等价物余额为4.12亿元，同比增长48.99%（从2.76亿元）[30] 资产类数据 - 交易性金融资产期末余额为108,834,345.90元，较期初下降52.45%[11] - 交易性金融资产期末余额为108,834,345.90元，较期初下降52.4%[19] - 应收账款期末余额为157,703,843.69元，较期初下降20.7%[19] - 存货期末余额为282,202,174.70元，较期初下降1.3%[19] - 流动资产合计期末余额为1,025,364,007.28元，较期初增长2.4%[19] - 非流动资产合计期末余额为531,056,979.62元，较期初增长2.1%[19] - 资产总计期末余额为1,556,420,986.90元，较期初增长2.3%[19] - 公司负债和所有者权益总计本期为1,556,420,986.90元，较上期增长2.3%[22] 负债类数据 - 短期借款期末余额为30,831,091.72元，较期初下降5.8%[20] - 应付账款期末余额为228,264,352.27元，较期初增长3.6%[20] - 负债合计期末余额为423,479,060.41元，较期初基本持平[20] 所有者权益 - 公司所有者权益合计本期为1,132,941,926.49元，较上期增长3.2%[22]

财务表现 - 2024年营业收入为8.07亿元，同比增长20.55% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长29.21% [1] 利润分配预案 - 以1.35亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.3元(含税) [1] - 送红股0股(含税) [1] - 以资本公积金向全体股东每10股转增4股 [1]

核心观点 - 公司发布AI仪表产品推动传统产业智能升级 并实现越南产能投产以增强全球化布局和抗风险能力 [1][3] - 公司2024年归母净利润达1.39亿元 同比增长29.60% 主要源于产品智能化升级带来的毛利率提升和全球化战略拓宽客户群体 [2] 财务表现 - 2024年归母净利润1.39亿元 同比增长29.60% [2] - 调整2024-2026年EPS预测至1.03/1.49/1.81元（原预测1.09/1.37/1.72元） [2] 产品创新 - 推出AI-7760电能质量分析仪 融合DeepSeek大模型与RAG行业知识图谱检索增强系统 [3] - 产品实现从数据记录仪到决策预言者的进化 可精准快速提供电能质量数据分析算法支持 [3] - 技术应用于电力系统发、输、变、配、用、调度环节的测量检测 [3] - 垂直领域大模型技术正深度融入智能仪器仪表和智能医疗器械产品线 [3] 产能布局 - 越南工厂于2025年3月3日正式投产 [3] - 越南生产基地建设旨在应对国际贸易摩擦 增强供应链抗风险能力 [3] - 海外产能布局进一步强化公司全球化战略 [1][3] 战略方向 - 持续推动传统产业智能化升级 着力打造具备智能决策分析能力的下一代智能仪器仪表 [3] - 全球化战略有效拓宽客户群体 增强产品市场竞争力 [2]

文章核心观点 AI与垂直领域融合推动产业生态创新，华盛昌推出AI电能质量分析仪反响积极，有望受益于市场增长并实现国产化替代 [1][2][3] 公司情况 - 华盛昌是测量仪器行业领先企业，专注测量测试仪器仪表研产销，坚持自主研发与创新 [1] - 本月初推出搭载DeepSeek大模型的“AI - 7760电能质量分析仪”，基于DeepSeek集成多个AI智能体，具备多项功能，整合行业知识图谱 [1] - 该产品市场反响积极，已有多行业终端客户接洽，国家电网等行业客户采购 [2] - 公司凭借创新技术、产品性能、价格优势、本地化服务、全球化渠道、跨领域技术及人工智能升级，将对海外品牌形成竞争，实现国产化替代 [3] 行业情况 - AI与垂直领域融合为细分业务带来新机遇，电能质量分析仪在智能电网、新能源发电等领域作用愈发重要 [1][2] - 2023年全球高端电能质量分析仪市场规模16亿元，中国市场规模4亿元，国内由Fluke主导，市占率超60% [2] - 预计2029年全球电能质量监测产品市场规模达4.8亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为4.6%，市场潜力大 [2]

年度财务数据关键指标变化 - 2024年度营业总收入80409.95万元，同比增长20.04%[4][5] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润13885.13万元，同比增长29.60%[4][5] - 2024年度扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润13083.15万元，同比增长34.38%[4][5] - 2024年末总资产151672.74万元，较期初增长12.14%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益109874.37万元，较期初增长4.08%[4] - 2024年确认股份支付费用776.79万元，剔除后归属于上市公司股东的净利润14661.92万元，较上年同期增长36.85%[8] - 2024年研发费用支出9045.24万元，同比增长11.74%[8] 第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度营业总收入24328.06万元，较2023年第四季度增长35.78%[6] - 2024年第四季度营业利润2664.86万元，较2023年第四季度增长94.60%[6] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润2896.94万元，较2023年第四季度增长79.87%[6]

投资信息 - 公司拟900万元增资雕拓科技，22.5万元计入注册资本，其余计入资本公积，增资后持股9%[1] - 2025年2月10日董事会审议通过对外投资暨关联交易议案[2] - 雕拓科技增资前注册资本227.5万元，增资后增至250万元[1][13] - 公司本次增资投前估值9100万元，投后估值10000万元，投资溢价877.5万元[13] 雕拓科技财务数据 - 截至2023年12月31日，资产总额504.52万元，负债95.77万元，净资产408.75万元，2023年营收74.67万元，净利润 - 165.54万元[8] - 截至2024年11月30日，未经审计资产总额792.66万元，负债105.33万元，净资产687.33万元，2024年1 - 11月营收145.59万元，净利润 - 221.29万元[8] 合作与战略 - 公司希望在MEMS传感器芯片等领域与雕拓科技合作[21] - 本次投资符合公司半导体等前沿技术领域战略布局，提升竞争力[22] 风险与合规 - 本次增资公司未来经营可能面临宏观经济等风险[23] - 本次关联交易获独立董事同意，符合公司及股东利益，定价公允[22][26]

会议情况 - 公司第三届董事会2025年第一次会议于2月10日召开[1] - 《关于对外投资暨关联交易的议案》7票同意，0票反对，0票弃权[4] - 关联董事程鑫回避表决[5] 对外投资 - 公司以900万元增资深圳市雕拓科技有限公司[2] - 增资后公司持有雕拓科技9%股权，其注册资本增至250万元[2]