本次担保生效后，国民技术股份有限公司（以下简称"公司"、"国民技术"） 及控股子公司提供担保总额超过公司最近一期经审计净资产100%，公司为资产 负债率超过70%的单位担保金额超过公司最近一期经审计净资产50%，前述担保 均为公司对合并报表范围内子公司的担保及合并报表范围内子公司之间提供的 担保，敬请投资者充分关注担保风险。 一、担保情况概述 公司分别于2025年4月16日召开第六届董事会第六次会议、于2025年5月7日 召开公司2024年度股东大会，审议通过了《关于2025年为子公司提供担保额度预 计的议案》，同意为控股子公司内蒙古斯诺新材料科技有限公司（以下简称"内 蒙古斯诺"）融资提供新增不超过人民币32,000万元的连带责任担保额度。担保 额度有效期至2025年度股东大会召开之日，担保额度范围内可以循环滚动使用。 具体内容详见公司于2025年4月17日及2025年5月7日在巨潮资讯网上披露的 《第六届董事会第六次会议决议公告》（公告编号：2024-012）、《关于2025年 为子公司提供担保额度预计的公告》（公告编号：2025-017）、《2024年度股东 大会决议公告》（公告编号：2025-025） ...

上市计划 - 公司向港交所递交招股书拟香港主板上市并于2024年6月底正式递交H股发行申请[1][3] 财务表现 - 2022年至2024年累计亏损超过8亿元 其中2022年亏损0.32亿元 2023年亏损5.71亿元 2024年亏损2.35亿元[3] - 营业收入呈现波动 2022年11.95亿元 2023年10.37亿元同比下降13.2% 2024年11.68亿元同比增长12.6%[3] - 毛利率波动显著 2023年一度下滑至1.7% 主要受供需失衡导致售价下降及计提存货跌价准备影响[3] - 2025年上半年资产负债率高达71.68% 经营性现金流已连续三年为负[3] 股权变动 - 多位高管在IPO前夕集中减持 董事长兼总经理孙迎彤减持514.11万股套现约1.2亿元[3] - 副总经理阚玉伦 钟新利及董秘叶艳桃 财务总监徐辉相继减持[3] - 减持股权多来源于2021年股权激励计划 授予价格仅6.1元/股[3] 公司治理 - 公司长期无实控人且股权结构分散[3] - 2021年曾计划通过定向增发让董事长孙迎彤成为实控人 但因交易所关注及资金问题未果[3] 行业地位与战略动向 - 作为国内MCU芯片龙头企业[3] - 港股IPO旨在拓展融资渠道以缓解持续亏损与高负债压力[3]

国民技术股份有限公司 证券代码：300077 证券简称：国民技术 公告编号：2025-044 一、董事会会议召开情况 1、审议通过《关于向银行申请综合授信额度的议案》 为了满足公司的日常经营需要，公司拟向厦门国际银行股份有限公司珠海分行 申请人民币5,000万元整、期限3年的综合授信额度。申请的授信业务品种包括流动资 金借款、供应链融资等。最终的金额、期限、币种、品种、用途等以银行最终审批 结果为准。 第六届董事会第十次会议决议公告 同时，提请董事会授权公司总经理或持有总经理授权的有权签字人签署与综合 授信额度相关的法律合同及文件。 本议案以7票同意、0票反对、0票弃权获得通过。 国民技术股份有限公司（以下简称"公司""国民技术"）第六届董事会第十 次会议于 2025 年 9 月 22 日以通讯方式召开，会议通知于 2025 年 9 月 19 日以电子 邮件并电话通知的方式送达，本次应参加会议董事 7 人，实际参加会议董事 7 人。 本次会议由董事长孙迎彤先生主持，董事会秘书列席了本次会议。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本次会议的召集、召开 ...

市场整体表现 - 上证综指收于3822.59点 涨幅0.07% 成交额13556.41亿元 [1] - A股市场49只个股价格突破半年线 [1] 高乖离率个股表现 - 圣元环保(300867)乖离率6.76% 涨幅9.26% 换手率11.81% 最新价18.88元 [1] - 智新电子(837212)乖离率6.18% 涨幅13.12% 换手率20.49% 最新价18.71元 [1] - 威星智能(002849)乖离率6.16% 涨幅9.97% 换手率20.12% 最新价16.54元 [1] - 咸亨国际(605056)乖离率5.37% 涨幅9.99% 换手率1.85% 最新价15.19元 [1] - 四川九州(000801)乖离率4.61% 涨幅6.62% 换手率4.41% 最新价16.58元 [1] 中等乖离率个股表现 - 漫步者(002351)乖离率4.35% 涨幅4.81% 换手率7.76% 最新价13.74元 [1] - *ST万方(000638)乖离率3.55% 涨幅5.02% 换手率1.29% 最新价4.60元 [1] - 恒玄科技(688608)乖离率3.53% 涨幅6.58% 换手率3.79% 最新价269.60元 [1] - S佳通(600182)乖离率3.53% 涨幅4.56% 换手率4.11% 最新价15.83元 [1] - 凯淳股份(301001)乖离率2.66% 涨幅3.26% 换手率3.57% 最新价31.65元 [1] 低乖离率个股表现 - 粤电力A(000539)乖离率2.64% 涨幅3.03% 换手率1.87% 最新价4.76元 [1] - 西陇科学(002584)乖离率2.56% 涨幅3.69% 换手率22.44% 最新价9.56元 [1] - 厦门国贸(600755)乖离率2.40% 涨幅3.10% 换手率2.36% 最新价6.31元 [1] - *ST熊猫(600599)乖离率2.34% 涨幅3.56% 换手率1.14% 最新价8.44元 [1] - 合富中国(603122)乖离率2.31% 涨幅3.14% 换手率2.26% 最新价6.90元 [1] 微幅突破个股表现 - 国脉文化(600640)乖离率1.98% 涨幅2.25% 换手率1.05% 最新价12.29元 [1] - 佳禾智能(300793)乖离率1.95% 涨幅2.47% 换手率2.93% 最新价17.39元 [1] - 龙迅股份(688486)乖离率1.42% 涨幅1.47% 换手率3.16% 最新价70.18元 [1] - 红蜻蜓(603116)乖离率1.25% 涨幅2.25% 换手率0.94% 最新价5.92元 [2] - *ST艾艾(603580)乖离率1.19% 涨幅1.21% 换手率2.44% 最新价15.03元 [2]

中国企业境外上市备案审查重点 - 中国证监会国际司本周对5家企业境外上市出具备案补充材料要求 包括4家香港上市和1家美国上市企业 [3] 贵之言公司审查要点 - 需说明股权控制架构设立合规性 包括外汇管理 境外投资 外商投资 税务管理等监管程序履行情况 [3] - 要求列表说明申请前12个月内股份变动价格及定价依据 对应发行人估值具体金额 并说明估值依据及定价公允性 [3] - 需说明上海贵之言外翻前股东与发行人层面股东持股比例对应情况 确认股东及持股比例是否存在不一致 [3] - 要求说明受益所有人史命锋未被认定为共同实际控制人的原因和依据 [3] - 需解释贵之言医药科技(广东横琴)有限公司纳入上市公司主体但未被认定为境内运营实体的依据 [3] - 需结合产品研发路径说明业务是否涉及2024年版外商投资准入负面清单中的限制或禁止领域 [4] - 要求通过图表说明通过境外特殊目的并购公司实现美国上市的具体交易安排 列表说明合并前后股权结构变化 [4] - 需说明合并上市是否存在私募股权融资或其他融资安排 并补充发行方案的募集资金用途比例 [4] 国民技术公司审查要点 - 需说明承泰有限设立时注册资本实缴出资情况 [5] - 要求说明2017年8月至2019年8月期间多次股权转让及增资的定价依据及合理性 [5] - 需对发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见 [5] - 要求说明备案前12个月内新增股东股权转让定价差异原因及合理性 以及税费缴纳情况 [5] - 需说明境外子公司补充办理境外再投资报告手续进展情况 并提供未履行手续不构成重大违法违规的依据 [5] - 要求说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止情形 [5] - 需说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资负面清单中的禁止或限制领域 [5] - 要求说明2025年5月第七次股权转让定价与前期增资定价差异原因及合理性 [6] 镁信健康公司审查要点 - 需补充说明公司及子公司广告设计 代理 制作 发布 互联网信息服务 增值电信业务 保险经纪业务 医疗美容服务 互联网直播服务 人体基因诊断与治疗技术开发等业务情况 [8] - 要求说明提供智药及智保解决方案 互联网医院等业务的具体模式 [9] - 需说明开发运营的网站 APP 小程序情况 用户信息收集存储规模 数据使用情况 是否存在向第三方提供信息的情形 以及上市前后个人信息保护和数据安全措施 [11] - 要求说明已实施股权激励方案合规性 包括人员构成及任职情况 参与人员与其他股东 董事 监事 高管的关联关系 以及价格公允性 协议约定情况 [11] - 需说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押 冻结或其他权利瑕疵情形 [11] 欣旺达公司审查要点 - 需说明员工持股平台承泰创业设立时财产份额实缴出资情况 [10] - 要求说明承泰创业历次财产份额转让所涉工商变更登记办理进展 [10] - 需说明2025年5月承泰创业财产份额转让定价依据 定价差异原因及合理性 以及税费缴纳情况 [10] - 要求对员工持股计划实施是否合法合规出具明确结论性意见 [10] - 需说明有限合伙类主要股东是否为已登记备案的私募基金 [10] - 要求说明子公司广州承创"集成电路芯片及产品制造"业务开展情况 [10] - 需说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资负面清单中的禁止或限制领域 [10] - 要求说明拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押 冻结或其他权利瑕疵情形 [10] 综合审查要求 - 需对公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [12] - 要求结合质押原因 偿债能力 合同履行等情况说明控股股东和实际控制人股权质押是否可能导致控制权变化 [12] - 需说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准 并就控股股东认定情况出具结论性意见 [12] - 要求说明现有股东基本情况及股东之间的关联关系或一致行动关系 如无法核查需说明具体原因 [12] - 需说明最近一年新增股东情况 如无法核查需说明具体原因 [12] - 要求说明公司是否存在股权代持 包括历史沿革中控股股东 实际控制人的代持情况 [12] - 需说明已制定或实施的股权激励及相关安排情况 包括报告期内员工持股计划和股权激励计划 并就合法合规性及是否存在利益输送出具结论性意见 [12] - 要求在法律意见书中补充公司下属公司及分支机构情况 并说明经营范围是否涉及2024年版外商投资负面清单 [12]

公司境外上市备案进展 - 证监会国际司于2025年9月12日至18日对5家企业出具补充材料要求 其中国民技术需就公司设立及历次股权变动合规性出具明确结论性意见 [1] - 国民技术需补充说明境外子公司再投资报告手续进展 并提供未履行手续不构成重大违法违规的依据 [1] - 公司需进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止上市情形 [1] - 需核查公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的限制或禁止领域 [1] 公司业务与市场地位 - 国民技术为平台型集成电路设计公司 专注于为智能终端提供高安全性 高可靠性 高集成度的控制芯片与系统解决方案 [2] - 公司产品覆盖消费电子 工业控制 数字能源 智慧家居 汽车电子与医疗电子等多个关键领域 [2] - 按2024年收入计 公司在全球平台型MCU市场的中国企业排名前五 在全球32位平台型MCU市场的中国企业排名前三 [2] - 公司在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中排名第一 [2] 上市申请背景 - 国民技术于2025年6月26日向港交所主板递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1]

公司业务与市场地位 - 公司是一家平台型集成电路设计企业 致力于为智能终端提供高安全性 高可靠性 高集成度的控制芯片与系统解决方案 [2] - 公司产品应用覆盖消费电子 工业控制和数字能源 智慧家居 汽车电子与医疗电子等多个关键领域 [2] - 按2024年收入计 公司在全球平台型MCU市场的中国企业排名前五 在全球32位平台型MCU市场的中国企业排名前三 [2] - 按2024年收入计 公司在内置商业密码算法模块的中国MCU市场排名第一 [2] 境外上市进展 - 2025年6月26日公司向港交所主板递交上市申请 中信证券担任独家保荐人 [1] - 证监会要求公司就设立及历次股权变动的合法合规性出具明确结论性意见 [1] - 需说明境外子公司办理境外再投资报告手续的进展情况 [1] - 需进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止情形 [1] - 需说明公司及下属公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的限制或禁止领域 [1]

股价表现与资金流向 - 9月18日盘中股价上涨2.06%至26.27元/股 成交额4.04亿元 换手率2.75% 总市值153.19亿元 [1] - 主力资金净流入492.37万元 特大单净买入858.31万元(买入2379.29万元占比5.89% 卖出1520.98万元占比3.77%) [1] - 年内股价上涨10.19% 近5日涨3.22% 近20日跌1.76% 近60日涨3.18% 年内2次登龙虎榜 最近4月9日净买入2亿元 [1] 公司基本情况 - 总部位于深圳南山区 2000年3月成立 2010年4月上市 主营安全芯片和通讯芯片产品及解决方案 [2] - 收入构成：集成电路及关键元器件50.98% 负极材料46.02% 其他业务3.00% [2] - 所属申万行业：电子-半导体-数字芯片设计 概念板块包括电子支付 EDA概念 数字货币 移动支付 区块链 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入6.32亿元 同比增长22.74% 归母净利润-3678.19万元 同比减亏72.54% [2] - 股东户数16万户 较上期减少2.33% 人均流通股3539股 较上期增加2.25% [2] - A股上市后累计派现2.11亿元 近三年未进行分红 [3] 机构持仓变化 - 南方中证1000ETF为第一大流通股东 持股538.88万股 较上期增持102.43万股 [3] - 华夏中证1000ETF为第二大股东 持股317.76万股 增持75.63万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第五大股东 持股278.11万股 减持106.27万股 [3] - 广发中证1000ETF(增持55.92万股) 华夏创成长ETF(新进) 富国中证1000ETF(新进)位列第七至九大股东 [3]

股价与交易表现 - 9月17日公司股价微涨0.04% 成交额达6.49亿元[1] - 当日融资买入5640.01万元 融资偿还5939.91万元 融资净流出299.91万元[1] - 融资融券余额合计9.67亿元 其中融资余额9.66亿元占流通市值6.43% 处于近一年60%分位较高水平[1] - 融券余量7.65万股 融券余额196.91万元 处于近一年30%分位低位[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数16.00万户 较上期减少2.33%[2] - 人均流通股3539股 较上期增加2.25%[2] - 中证1000ETF系列产品大幅增持：南方中证1000ETF增持102.43万股至538.88万股 华夏中证1000ETF增持75.63万股至317.76万股[3] - 香港中央结算有限公司减持106.27万股至278.11万股[3] - 广发中证1000ETF增持55.92万股至254.81万股 华夏创成长ETF和富国中证1000ETF新进成为第八和第九大流通股东[3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入6.32亿元 同比增长22.74%[2] - 归母净利润-3678.19万元 同比大幅改善72.54%[2] - 主营业务收入构成：集成电路和关键元器件占比50.98% 负极材料占比46.02% 其他业务占比3.00%[1] 公司基本概况 - 公司成立于2000年3月20日 2010年4月30日上市[1] - 总部位于广东省深圳市南山区 在香港设有办事处[1] - 主营业务为安全芯片和通讯芯片产品及解决方案的开发和销售[1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现2.11亿元[3] - 近三年未进行现金分红 累计派现0.00元[3]

股价表现与交易数据 - 9月12日盘中股价上涨2.12%至25.99元/股 成交额6.31亿元 换手率4.35% 总市值151.55亿元 [1] - 主力资金净流出1373.97万元 特大单买卖占比分别为5.05%和6.27% 大单买卖占比分别为21.11%和22.06% [1] - 年内股价累计上涨9.02% 近5日涨2.36% 近20日跌0.50% 近60日涨12.07% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近一次4月9日净买入2.00亿元 买入总额3.40亿元(占比18.81%) 卖出总额1.40亿元(占比7.75%) [1] 公司基本概况 - 主营业务为安全芯片和通讯芯片产品及解决方案 收入构成：集成电路及关键元器件50.98% 负极材料46.02% 其他3.00% [2] - 所属申万行业为电子-半导体-数字芯片设计 概念板块包括电子支付/EDA概念/数字货币/信息安全/区块链 [2] - 注册地址位于深圳及香港 成立于2000年3月20日 于2010年4月30日上市 [2] 股东结构与财务表现 - 股东户数16.00万户 较上期减少2.33% 人均流通股3539股 较上期增加2.25% [2] - 2025年上半年营业收入6.32亿元 同比增长22.74% 归母净利润-3678.19万元 同比减亏72.54% [2] - A股上市后累计派现2.11亿元 近三年未进行分红 [3] 机构持仓动向 - 南方中证1000ETF(512100)为第一大流通股东 持股538.88万股 较上期增持102.43万股 [3] - 华夏中证1000ETF(159845)为第二大流通股东 持股317.76万股 较上期增持75.63万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东 持股278.11万股 较上期减持106.27万股 [3] - 广发中证1000ETF(560010)为第七大流通股东 持股254.81万股 较上期增持55.92万股 [3] - 华夏创成长ETF(159967)和富国中证1000ETF(159629)为新进第八和第九大流通股东 持股134.98万股和100.14万股 [3]