第六届监事会第五次会议决议公告 证券代码：300077 证券简称：国民技术 公告编号：2025-027 国民技术股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 国民技术股份有限公司（以下简称"公司"或"国民技术"）第六届监事会 第五次会议于 2025 年 5 月 29 日以现场结合通讯方式于公司总部会议室召开，会 议通知于 2025 年 5 月 26 日以电子邮件并电话通知的方式送达，本次应参加会议 监事 3 人，实际参加会议监事 3 人，其中王渝次先生以通讯方式出席。本次会议 由监事会主席王渝次先生主持，公司董事会秘书列席了本次会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有 关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）、审议通过《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板 上市的议案》 为加快构建国民技术股份有限公司（以下简称"公司"）国内国际双循环格 局，推进公司海外战略布局，打造国际化资本运作平台，进一步提升公司品牌形 象及知名度，提高公司综合竞争力，公司拟发行境外 ...

证券代码：300077 证券简称：国民技术 公告编号：2025-026 国民技术股份有限公司 第六届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 国民技术股份有限公司（以下简称"公司"或"国民技术"）第六届董事会 第七次会议于 2025 年 5 月 29 日以现场结合通讯方式于公司总部会议室召开，会 议通知于 2025 年 5 月 26 日以电子邮件并电话通知的方式送达，本次应参加会议 董事 7 人，实际参加会议董事 7 人，其中董事周斌先生、独立董事陈卫武先生、 郝丹女士以及吉杏丹女士以通讯方式出席。本次会议由董事长孙迎彤先生主持， 全体监事、财务总监、董事会秘书列席了本次会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有 关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）、审议通过《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主 板上市的议案》 为加快构建公司国内国际双循环格局，推进公司海外战略布局，打造国际化 资本运作平台，进一步提升公司品牌形象及知名度，提高公司综合 ...

EDR概念板块表现 - EDR概念板块5月30日下跌3.01%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内东风科技、天迈科技、鸿泉物联等个股跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 涨幅居前板块：猪肉（+2.39%）、养鸡（+1.94%）、创新药（+1.56%） [1] - 跌幅居前板块：可控核聚变（-3.47%）、减速器（-3.18%）、EDR概念（-3.01%） [1] 资金流动情况 - EDR概念板块主力资金净流出7.19亿元 [1] - 16只个股获主力资金净流出，8只净流出超5000万元 [1] - 国民技术主力资金净流出1.05亿元居首，东风科技、兴民智通分别净流出9658万元、9445万元 [1] - *ST威帝获主力资金净流入576.93万元，鸿泉物联净流入181.04万元 [1] 个股资金流向明细 - 国民技术：下跌3.76%，主力资金净流出1.05亿元 [1] - 东风科技：下跌9.94%，主力资金净流出9658.23万元 [1] - 兴民智通：下跌1.58%，主力资金净流出9445.10万元 [1] - 协创数据：下跌1.67%，主力资金净流出7933.48万元 [1] - 锐明技术：下跌2.55%，主力资金净流入1.45万元 [2] - 鸿泉物联：下跌5.92%，主力资金净流入181.04万元 [2]

石墨电极概念资金流出榜 截至5月22日收盘，石墨电极概念下跌2.91%，位居概念板块跌幅榜前列，板块内，翔丰华、中科电 气、道氏技术等跌幅居前，股价上涨的有2只，涨幅居前的有永安药业、国民技术等，分别上涨 9.98%、0.21%。 今日涨跌幅居前的概念板块 | 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 手机游戏 | 0.33 | 环氧丙烷 | -3.41 | | 太赫兹 | 0.32 | 石墨电极 | -2.91 | | Sora概念(文生视频) | 0.31 | 代糖概念 | -2.86 | | 智能音箱 | 0.18 | 钠离子电池 | -2.83 | | 军工信息化 | 0.14 | 转基因 | -2.81 | | 无线充电 | 0.11 | 光刻胶 | -2.76 | | 语音技术 | 0.11 | 草甘膦 | -2.73 | | 多模态AI | -0.04 | 固态电池 | -2.56 | | 网约车 | -0.15 | 宠物经济 | -2.49 | | 网络游戏 | -0.16 | 供销社 | -2.43 | 资金面上看 ...

参会股东情况 - 出席会议股东及代理人1313人，代表股份32772739股，占比5.6202％[7] - 出席表决中小股东1305人，代表股份12625739股，占比2.1652％[7] - 现场参会股东及代理人14人，代表股份23572300股，占比4.0424％[7] - 网络投票股东1299人，代表股份9200439股，占比1.5778％[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意率超94％[9][10][12][13][14] - 《关于2025年为子公司提供担保额度预计的议案》同意率93.0802％[16] - 弃权979316股，占有效表决权股份总数2.9882％[19] - 中小股东同意率84.9505％，反对率7.2930％，弃权率7.7565％[19] 会议合规情况 - 律师认为股东大会召集、程序等符合规定，表决结果合法有效[20] 备查文件 - 《国民技术股份有限公司2024年度股东大会决议》[21] - 《北京市中伦（深圳）律师事务所法律意见书》[21]

股东大会信息 - 公司决定于2025年5月7日下午15:00召开2024年度股东大会[8] - 出席股东大会股东及代理人1313人，持股32772739股，占比5.6202％[10] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意比例超94%[15][17][19][21][23] - 《关于2025年为子公司提供担保额度预计的议案》同意比例93.0802％[25] - 中小投资者同意比例84.9505％[30] 表决结果 - 表决结果为通过[31] - 律师认为股东大会相关程序和结果合法有效[32]

股东股份情况 - 孙迎彤持股1742.83万股，占总股本2.9888%[4] - 累计被质押股份926万股，占所持53.1320%，占总股本1.5880%[4] - 未质押股份618.58万股[4] 本次质押情况 - 本次质押926万股，占所持53.1320%，占总股本1.5880%[1] - 分别质押给三家公司，比例不同[1] 本次解除质押情况 - 本次解除质押1020万股，占所持49.5280%，占总股本1.7492%[3] - 720万股质权人为深圳市佳银典当有限公司[3] 到期质押情况 - 未来半年和一年内到期质押股份926万股，占比同累计质押[5]

公司业务与盈利增长 - 集成电路业务产品线及规格型号多，下游应用广，多款高性能MCU和电源管理芯片新产品进入验证阶段，将成新收入增长点 [2] - 负极材料业务湖北随州一期项目2024年投产，增加产能和收入，优化产品配方、工艺及效率降低成本，提高毛利率，销售价格有望温和上涨 [2] 行业业绩与前景 - 2024年芯片行业整体回暖，公司和同类型企业营收和业绩较2023年提升或好转；锂电池负极材料行业量升价跌，部分企业触底反弹 [3] - 长期来看，人工智能、物联网、汽车电子等新兴领域需求持续增长，全球半导体市场未来五年有望稳健增长 [3] MCU业务情况 - 公司在高端MCU研发投入大，从通用MCU研发转向专业MCU市场分析、研发与推广，在工业控制等专业领域提供解决方案 [3] - 公司M7核产品主频高、性能强、存储空间大、算力有竞争力，片内集成Ether CAT IP，运行效率高，应用范围广，是双核产品 [3] - 公司MCU产品线宽，从低端M0到高端M7全线进入市场，BMS、安全芯片、蓝牙芯片提供全方位服务 [3][4] 融资与资金用途 - 公司董事会希望获得3亿A股定向增发授权，适时考虑发行；目前推进香港H股公开发行工作 [4] - 发行主体为国民技术，募集资金用于集成电路业务产品升级换代及补充流动资金 [4] 财务表现 - 报告期内，公司实现营业收入116,755.03万元，同比增长12.62%；集成电路业务营收59,653.25万元，同比增长28.25%；负极材料业务营收57,101.78万元，与上年基本持平 [4] - 综合毛利率为20.88%，较上年增加6.57个百分点；毛利额24,383.12万元，较上年增加9,547.44万元 [4][5] - 剔除股份支付费用影响后，管理、销售、研发三项费用较上年同期减少11,323.22万元 [5] - 归属于上市公司股东的净利润-23,534.24万元，同比减亏58.82%；剔除一次性股份支付费用影响后，净利润为-18,538.87万元，同比减亏67.56%；扣除非经常性损益后净利润-19,584.24万元，同比减亏60.88% [5] 业务增长预期 - 安全芯片业务向方案级发展，今年预计有一定程度增长；MCU业务新产品面市，今年销售收入预计同比增长 [6] 法律诉讼情况 - 新加坡高等法院已对官司作出判决，执行存在不确定性，执行周期漫长，后续进展达披露标准将履行披露义务 [7] 产品价格走势 - MCU方面，国内存在同质化竞争，价格持续承压；高端MCU有稀缺性，公司M7系列芯片开启高端市场进展；国际环境使价格有上下波动可能 [8][9] - 负极材料价格有望企稳回升，今年湖北随州预计产能达2.5万 [9] 未履行合同情况 - 截至报告期，公司未履行合同6.43亿元，其中集成电路业务0.92亿元，负极材料业务5.51亿元 [9] 业务规划与决策 - 公司对出售负极业务持开放、审慎态度，重大决策以企业发展和股东利益为原则，达披露标准将及时披露 [9] - 公司会总结股权激励经验，有条件时发挥正向作用 [9] - H股发行本身不会直接压制A股股价，最终股价取决于公司经营成果和市场环境 [9]

文章核心观点 - 国民技术与中科院深圳先进技术研究院电驱系统专家团队签署合作意向协议，将在国家重点研发项目支持下，就智能机器人及关节伺服驱控领域核心技术攻关展开深度合作 [1] 合作信息 - 4月23日国民技术（300077）与中科院深圳先进技术研究院电驱系统专家团队在深圳签署合作意向协议 [1] - 双方将在国家重点研发项目支持下，就智能机器人及关节伺服驱控领域的核心技术攻关展开深度合作 [1]

文章核心观点 中国AI需求若起来将带动相关产业链发展，国内机器人进化快或成第二个新能源车赛道；全球MCU市场正经历结构性调整，国产厂商在高端MCU芯片市场布局加深并取得突破，国民技术加大人工智能产业布局，虽2025年行业预计有波动但仍存在机遇 [1][8] 全球MCU市场现状 - 全球MCU市场正经历结构性调整，一方面人工智能技术推动MCU质的飞跃，另一方面国际头部厂商与本土企业出现分化 [1] - 高端MCU芯片市场竞争格局集中，2022年全球MCU市场前五大厂商控制81%市场份额，前六大厂商占有率高达87%，均为国际厂商 [2] 国产厂商发展情况 - 国产厂商加深在高端MCU芯片市场布局，在汽车电子、工业控制、人工智能等高附加值领域持续突破 [2] - 国民技术副总经理称“关税”影响有两面性，虽部分供货到美国市场的客户需求会延期，但越来越多原用美系品牌的客户开始接受国产品牌，公司推出的双核异构高性能MCU可替代美系品牌占据的高端市场 [1] 国民技术产品与技术 - 国民技术发布基于Arm Cortex M7内核的N32H7系列高性能MCU，是国内首款Arm Cortex M7 + M4双核异构MCU，预计2025年7月量产，产品系列实现从低端到高端应用场景更全面覆盖 [3] - 公司对人形机器人领域的伺服电机控制采用N32H7以及N32H4系列MCU产品，涉及机器人关节电机方案和灵巧手方案 [3] 机器人市场前景 - 未来机器人需根据现场环境感知自主决策，要有更灵活和高效的应变能力，机器人关节由伺服电机驱动，工业机器人是伺服驱动器市场最大单一应用市场，人形机器人对伺服电机需求量值得期待 [4] - 一个机器人可能有30至40个关节，每个关节至少有一颗控制芯片，国民技术已与多家机器人厂商达成合作，虽人形机器人市场当前体量有限，短期内对公司业绩贡献小，但长期值得期待 [5] 国民技术业绩情况 - 2024年国内MCU市场出现好转迹象，部分企业持续减亏，4月17日晚间国民技术实现营收11.7亿元，同比增长12.6%；净利润亏损2.35亿元，同比减亏58.82%；今年一季度营收3.04亿元，同比增加31.87%；净利润亏损约2138万元，较去年同期大幅减亏 [6] - 国民技术集成电路和关键元器件业务销售量较上期增加近80%，实现营业收入5.97亿元，同比增长28.25%，占总营收的比例为51.09%，2024年毛利率为33.38%，较上年提升4.01个百分点 [6] 国民技术业务布局 - 公司芯片产品根据应用场景分为消费与智能家居家电、数字能源、工业自动化、机器人、物联网安全、汽车电子等多个领域，消费与智能家居家电领域占半导体总营收约50%，竞争激烈，公司布局高附加值业务线提升整体毛利率 [6][7] - 国民技术针对数字电源等领域的高能专用MCU产品进入市场推广阶段，展示了5000W数字电源应用方案和BMS保护板，其数字电源控制领域的MCU产品逐渐进入大电源客户供应链体系，预计今年下半年有业绩体现 [7] 行业未来趋势 - 2025年行业整体会有震荡，关税政策不明朗，但国内制造业规模大，除美国市场外欧洲等地区有市场需求，若中国AI需求起来将带动相关产业链发展，国内机器人进化快或成第二个新能源车赛道 [8] - 群智咨询预测2024年全球汽车MCU市场规模约为109亿美元，同比增长8.3%，增长态势在2025年有望延续，AI领域兴起为MCU市场带来新机遇，对具备AI处理能力的MCU需求增加 [8][9]