参会股东情况 - 出席会议股东及代理人共188人，代表股份83,460,160股，占比25.6025％[4] - 出席现场会议股东及代理人5人，代表股份63,379,660股，占比19.4425％[4] - 参加网络投票股东及代理人183人，代表股份20,080,500股，占比6.1600％[4] - 中小股东及代理人186人，代表股份51,128,748股，占比15.6844％[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意79,963,160股，占比95.8100％[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意79,961,160股，占比95.8076％[9] - 《2024年度财务决算报告》同意79,961,160股，占比95.8076％[10] - 《2024年年度报告》及摘要同意79,961,260股，占比95.8077％[11] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意79,947,860股，占比95.7916％[14] - 《关于拟续聘会计师事务所的议案》同意79,959,160股，占比95.8052％[15] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意79,957,360股，占比95.8030％；中小股东同意47,625,948股，占比93.1491％[18] - 《关于2025年度董事薪酬的议案》同意79,915,860股，占比95.7533％；中小股东同意47,584,448股，占比93.0679％[19] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》同意79,916,660股，占比95.7543％；中小股东同意47,585,248股，占比93.0695％[21] - 《关于2025年度为公司及控股子公司提供担保额度预计的议案》同意79,921,160股，占比95.7597％；中小股东同意47,589,748股，占比93.0783％[22] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意79,921,260股，占比95.7598％；中小股东同意47,589,848股，占比93.0785％[23] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》反对3,488,600股，占比4.1800％；中小股东反对占比6.8232％[18] - 《关于2025年度董事薪酬的议案》反对3,518,900股，占比4.2163％；中小股东反对占比6.8824％[19] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》反对3,519,300股，占比4.2167％；中小股东反对占比6.8832％[21] - 《关于2025年度为公司及控股子公司提供担保额度预计的议案》反对3,514,900股，占比4.2115％；中小股东反对占比6.8746％[22] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》反对3,514,800股，占比4.2114％；中小股东反对占比6.8744％[23]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与机构为国投证券江苏分公司等多家营业部及投行部，参与个人有袁婧等 [1] - 活动时间为2025年5月21日下午14:00 - 15:30 [1] - 活动地点在天晟新材总部 [1] - 接待人员有董事、总裁徐奕等 [1] 公司发展战略 - 秉承“科技创新”与“市场为先”核心战略，以绿色、低碳为理念，深化关键材料领域战略布局 [2] - 整合优化产业链上下游资源，拓展市场应用，提升竞争力，填补国内技术空白，助力新材料产业自主化与高端化发展 [2] - 以新材料核心技术为驱动，推出高性能、环保、低成本、新技术的产品与整体解决方案，满足新兴领域市场需求 [2] 公司业务及产品 - 产品包括软质发泡材料、结构泡沫材料、功能性零部件产品等，持续研发新型功能材料 [2] - 高分子材料功能性零部件产品重点加强在新能源汽车、家电、工程机械等领域发展 [2] - 光学功能性胶带及精密涂布产品在3C电子、家电、汽车、医疗等行业广泛应用 [2] - 软质发泡材料依据自身优势增加中高端橡胶、塑料新产品开发与销售 [2] - 结构泡沫材料持续扩大非风电叶片领域业务 [2]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月22日下午2:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年5月15日[3] - 现场会议地点为常州市天宁经济开发区龙锦路508号公司106会议室[3] - 议案11为特别决议事项，须三分之二以上有效表决权通过[6] - 网络投票代码为350169，投票简称为天晟投票[15] 登记与投票规则 - 异地股东信函或传真登记需2025年5月21日上午11:30前送达证券部[7] - 股东对总议案投票视为对所有提案意见相同，重复投票以首次有效为准[15] - 深交所交易系统网络投票时间为2025年5月22日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月22日9:15 - 15:00[17] - 每项议案一个表决意见，不选弃权，多选废票[22] 待表决事项 - 2024年度多项报告及议案待表决，含董事会等报告[22] - 2024年度利润分配方案议案待表决[22] - 拟续聘会计师事务所[22] - 2025年度拟申请综合授信[22] - 计划使用闲置自有资金现金管理[22] - 2025年度董事、监事薪酬议案待表决[22] - 2025年度担保额度预计待表决[22] - 未弥补亏损达实收股本总额三分之一议案待表决[22]

股东股份情况 - 第一大股东吴海宙累计质押股份占其所持公司股份比例超80%[1] - 吴海宙本次解质和重质股份均为25,423,066股，各占其所持股份100%、总股本7.80%[1][3] - 截至披露日，吴海宙持股25,423,066股，质押股份占其所持股份100%、总股本7.80%[4] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营收104,851,090.48元，2024年为531,198,867.82元[8] - 2025年1 - 3月净利润 - 20,014,292.56元，2024年为 - 58,651,825.17元[8] - 2025年1 - 3月经营现金流净额 - 21,450,738.86元，2024年为 - 69,452,143.35元[8] - 2025年3月31日资产总额869,492,296.20元，2024年12月31日为853,923,855.32元[8] - 2025年3月31日净资产32,656,262.55元，2024年12月31日为52,764,404.42元[8] 其他 - 吴海宙本次股份质押融资用于偿还自身债务，还款资金为自有或自筹资金[9]

诉讼相关 - 公司涉诉，涉案金额4365万元，案件已受理未开庭[3][4][5] - 诉讼请求为支付增资款4365万元及逾期利息并承担费用[10] - 连续十二个月内其他涉诉金额约450万元[11] 投资相关 - 2018年1月合资设中铁轨道，公司持股45%实缴4050万元[5] - 2019年6月中铁轨道增资，公司按比例认缴2.07亿元[6] - 2019年7月需实缴4500万元，仅完成135万元[7]

公司经营状况 - 2024年公司经营稳定 部分子公司产品结构升级或经营策略调整导致销售收入略降 但毛利额提升 亏损额度大幅收窄 [2] - 亏损主因包括财务费用较重 全年利息费用达3968万元 以及部分子公司产品结构升级或经营策略调整 [2] - 公司目前商誉已全额计提减值 因可供分配利润为负 2024年度拟不进行利润分配 [3] 军工业务 - 公司自主研发的高性能高分子材料应用于军工领域 因保密义务 相关业务达到披露标准时将依规披露 [2] 土地征收影响 - 土地征收对公司现金流有正向改善 款项按约分期到账 有助于减少有息负债 降低资产负债率 优化资产运营效率 [3] - 2025年3.5亿元土地征收补偿款主要用于偿还存量抵押借款 结清后重建融资结构 置换高利率贷款 降低总体融资规模与有息负债 减轻财务利息负担 [3] 营收与应对措施 - 营收下滑因部分子公司产品结构升级或经营策略调整 [3] - 公司将通过优化产品结构 拓展市场渠道 加强成本控制等措施扭转趋势 [3] 研发与产品开发 - 研发费用同比下降因材料投入减少 公司保持稳定研发团队 注重投入效率 未来将持续贴近市场前沿产品进行研发投入 [3] - 近年开发多款中高端橡胶软质发泡材料及橡胶功能性零部件产品 满足不同行业需求 [3] 发展战略 - 公司秉持"科技创新"与"市场为先"战略 深化关键材料布局 突破核心技术 整合产业链资源 拓展市场应用 推出高性能产品与解决方案 [3] 孙公司转让进展 - 公司仍实际控制天晟证券有限公司 转让事宜尚无进一步影响披露 [4]

经营业绩与财务状况 - 2024年公司经营稳定，销售收入略降但毛利额提高，亏损额度大幅收窄，亏损主要原因是财务费用负担重（全年利息费用3968万元）和计提资产减值损失1873万元 [1] - 公司目前商誉已全额计提减值，可供分配利润为负，拟不对2024年度利润进行分配 [2] - 2025年土地征收补偿款35000万元用于偿还存量抵押借款，实施后总体融资规模将低于2024年，有息负债金额下降，财务利息负担减轻 [4] - 研发费用同比下滑，主要因本报告期材料投入减少，公司仍保持稳定研发团队，注重研发投入效率 [7] 业务与产品 - 自主研发的高性能高分子材料应用于军工领域，因保密暂不披露具体情况 [2] - 开发多款中高端橡胶软质发泡材料，如船用救生衣类专用C140产品等，还开发了家电、汽车、医疗器械等领域的中高端橡胶功能性零部件 [6] 公司发展与规划 - 对部分子公司进行产品结构升级或经营策略调整致营收下滑，具体亏损原因及应对措施详见相关公告 [1][3][4] - 秉承“科技创新”与“市场为先”战略，深化关键材料领域布局，突破核心技术，整合产业链资源，提升市场竞争力 [5] - 未来持续保持与市场前沿产品的贴近研发力度，根据公司发展需要进行研发投入 [7] 其他事项 - 土地征收对现金流有正向改善，款项按约分期到账，有助于减少有息负债，降低资产负债率，优化资产运营效率 [2] - 全资孙公司香港天晟证券公司转让事宜如有进展将依法履行决策程序和信息披露义务 [7]

高分子发泡材料行业概述 - 高分子发泡材料具有密度小、气孔结构、保温隔热、吸声等特性，分为聚氨酯、聚苯乙烯、聚乙烯、聚丙烯等多种类型 [3] - 聚氨酯发泡材料成本较高但阻燃抗压性能优异，聚苯乙烯发泡材料（EPS）隔热性能突出，聚乙烯和聚丙烯发泡材料轻质且应用广泛 [3] - 中国EPS产业发展分为四个阶段：1980-1992年起步阶段，1993-2005年家电包装驱动发展阶段，2006-2015年建筑节能推动快速发展阶段，2015年后进入石墨改性等产品创新的转型阶段 [5] 市场规模与增长 - 2024年中国高分子发泡材料市场规模达2.3万亿元，较2019年1.2万亿元实现13.9%年复合增长率 [1][14] - 发泡聚丙烯材料销量从2018年5.16万吨增至2024年11.6万吨，应用覆盖新能源、汽车、建筑等领域 [16] - 2024年中国包装市场规模达12000亿元，同比增长3.99%，推动高分子发泡材料在缓冲抗震包装领域需求 [12] 产业链分析 - 上游原料依赖石油化工行业，中游为生产制造环节，下游应用涵盖建筑、包装、汽车、电子等领域 [8] - 合成橡胶作为重要原料，2024年中国产量达921.9万吨（同比+1.34%），2025年Q1产量同比增长10.50% [10] 竞争格局 - 主要企业包括天晟新材（结构泡沫芯材填补国内空白）、祥源新材（聚烯烃发泡材料）、三和塑胶（多品类发泡产品）等 [18][20][22] - 天晟新材2024年上半年发泡材料营收2.3亿元（同比+7.47%），祥源新材IXPE材料同期营收1.83亿元（同比+21.54%） [20][22] 技术发展趋势 - 环保化：通过配方改良或新工艺减少有害物质，满足全球环保法规要求 [24] - 多功能化：添加功能性填料实现阻燃、抗静电、抗菌等特性，突破传统隔热隔音功能 [25] - 智能化：信息技术与制造技术融合推动生产自动化升级 [27]

经营业绩概览 - 公司2025年一季度营业总收入为1.05亿元，同比下降16.69% [1] - 归母净利润为-2001.43万元，同比下降395.97% [1] - 扣非净利润为-2113.77万元，同比下降355.45% [1] 盈利能力分析 - 毛利率为20.87%，同比减少10.03个百分点 [2] - 净利率为-19.33%，同比减少481.45个百分点 [2] - 每股收益为-0.06元，同比下降395.16% [2] 成本费用控制 - 三费（销售费用、管理费用、财务费用）占营收比例为33.67%，同比增加33.18个百分点 [3] - 财务费用增加对公司利润产生负面影响 [3] 现金流与债务状况 - 应收账款为1.81亿元，同比下降41.27% [4] - 每股经营性现金流为-0.07元，同比改善80.92% [4] - 货币资金为9036.18万元，同比增长221.10%，但仅占流动负债的15.04% [4] - 有息负债总额为5.49亿元，同比增长7.32% [4] - 有息资产负债率为56.93%，流动比率为0.53 [4] 总结 - 公司2025年一季度财务表现不佳，盈利能力大幅下滑 [5] - 成本费用控制面临挑战，现金流和债务状况值得关注 [5]

财务数据对比 - 2024年半年度期末货币资金36,202,818.95元，期初186,420,045.62元[3] - 2024年半年度期末应收账款263,900,904.74元，期初349,100,249.75元[3] - 2024年半年度期末流动资产合计446,191,925.20元，期初671,226,012.18元[4] - 2024年半年度期末流动负债合计714,459,221.21元，期初1,014,113,701.55元[5] - 2024年半年度营业总收入252,748,962.65元，2023年半年度246,302,114.94元[7] - 2024年半年度营业总成本259,641,969.12元，2023年半年度274,298,491.31元[7] - 2024年半年度营业利润3,097,279.01元，2023年半年度亏损26,773,684.12元[7] - 2024年半年度净利润3744666.33元，上年同期 - 21153124.03元[8] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额 - 93359470.48元，2023年半年度 - 9681781.50元[10] - 2024年第三季度末货币资金期末余额4726.720319万元，期初余额1.8642004562亿元[34] - 2024年第三季度末应收账款期末余额2.785203503亿元，期初余额3.4910024975亿元[34] - 2024年第三季度末营业总收入401,310,550.97元，上期389,117,741.41元[37] - 2024年第三季度末营业总成本415,443,732.76元，上期436,251,531.12元[37] - 2024年第三季度末净利润7,476,428.09元，上期 - 35,389,909.60元[38] - 2024年第三季度末经营活动产生的现金流量净额 - 87,177,147.11元，上期165,962,126.26元[41] 子公司数据 - 2024年常州昊天新材料科技有限公司营业收入51,107,738.91元，较2023年同期25,823,358.04元增长97.91%[16] - 2024年常州昊天新材料科技有限公司营业利润8,265,518.45元，较2023年同期 - 6,207,101.21元增长233.16%[16] - 2024年常州昊天新材料科技有限公司净利润8,262,385.36元，较2023年同期 - 5,289,526.70元增长256.20%[16] - 2024年本期末常州昊天新材料科技有限公司总资产99,149,562.72元，较2023年同期末71,640,794.47元增长38.40%[16] - 2024年本期末常州昊天新材料科技有限公司净资产48,078,641.74元，较2023年同期末39,617,894.50元增长21.36%[16] 其他 - 2025年4月28日公司召开会议审计通过《关于会计差错更正的议案》[2] - 公司多家子公司持股比例为100%，部分子公司注册资本分别为常州天晟复合材料有限公司3.7495317633亿元、常州新祺晟高分子科技有限公司2800万元等[32]