退市相关 - 2025年5月7日收到深交所《终止上市事先告知书》[1] - 2025年5月6日起停牌[3] - 自深交所公告终止上市决定后复牌进入十五个交易日退市整理期[3] - 退市整理期届满次一交易日摘牌[3] 财务状况 - 2023年度经审计期末净资产为负值[1] - 2024年度财报被出具保留意见、内控被出具否定意见审计报告[1] 违规情况 - 2025年1月16日被中国证监会立案，4月30日收到《行政处罚事先告知书》[6]

核心观点 - 公司2024年财务报告被出具保留意见审计报告，涉及光伏项目合同对价4.46亿元的可回收性争议，董事会认为审计机构未充分履行审计程序[3][4][5] - 公司内部控制审计报告被出具否定意见，主要因BMU子公司失控事件，但董事会认为该事件由ATKP单方面违约导致且已采取补救措施[8][9] - 公司触及创业板终止上市情形，因财务报告和内部控制均被出具非标准审计意见[22] 财务表现 - 2024年营业收入1.37亿元，同比下降70.21%，营业成本0.57亿元，同比下降78.09%，归母净利润亏损3.10亿元，但同比减亏8.49亿元[12] - 亏损主因包括镍电项目建设完工、境外管理成本高、有息负债财务费用大、应收款信用减值及菲律宾项目资产减值[12][18] - 获得关联方债务豁免8.5亿元，并获批22亿元借款额度以缓解资金压力[23][24] 业务运营 海外产业园 - 印尼产业园基础设施已建成，提供水电网路等配套服务，2024年土地租赁收入3922万元、矿渣处置收入7492万元、物业服务收入1974万元[14][19] - 受印尼镍矿出口禁令政策利好，园区吸引冶炼厂投资，享受免税期等激励[17][20] EPC项目 - 菲律宾132MW风电+100MW光伏项目中风电部分已终止，光伏项目完工并于2025年4月15日获接收证书，签订4.46亿元结算协议及质押协议[6][15][25] - 国内EPC业务新增2MW和5MW光伏项目并网，签署30MW新能源备忘录[16] 矿产业务 - IPC煤矿推进森林勘探准证办理，ASM石灰石矿采矿权证获5年延期至2030年，但矿权已全额计提减值[15][27] 行业政策 - 印尼延续禁止原矿出口政策，推动新能源产业链建设，中印尼签署5年200亿美元投资计划聚焦镍下游和绿色能源[17][20] - 中国"一带一路"政策转向高质量发展，优先支持光伏、风电项目[20] 重大事项 - BMU子公司因ATKP违约失控，未纳入2024年合并报表，公司通过法律途径争取权益[8][26] - 涉及多起诉讼包括印尼矿渣合同纠纷（一审胜诉）、国内合同纠纷及破产申请[27][28][29] - 因信披违规被证监会立案调查，尚无结论[30]

文章核心观点 *ST中程2017 - 2022年年度报告存在虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形，且已触及财务类强制退市情形，公司还存在未按规定披露重大诉讼事项问题，证监会拟对其及相关责任人员进行处罚，同时公布了2024年年报财务数据 [2][4][5] 违法事实 - 2017 - 2021年菲律宾风光一体化项目相关财务数据虚假记载，风电项目不符条件虚假确认收入和利润，光伏项目虚增工程进度提前确认收入和利润 [3] - 2020 - 2022年虚增印度尼西亚矿权相关财务数据，CIS煤矿采矿权证被撤销、JAYA锰矿矿权到期未转销仍列无形资产 [4] - 按造假财务类目，2017 - 2018年虚增营业收入与利润总额，2019 - 2021年多次虚减营业收入、虚减或虚增利润总额，2020 - 2022年虚增无形资产，造假数据占比大 [4] - 2023年印尼子公司涉诉金额6.27亿元（占2022年净资产57.47%），迟至2023年11月披露，多位高管未及时履行信息披露义务 [4] 处罚决定 - 证监会拟责令公司改正，给予警告并处750万元罚款 [4] - 对JIA XIAOYU给予警告，处以650万元罚款，采取10年证券市场禁入措施 [4] - 对其他责任人员罚款20万元至200万元不等，合计拟罚款1900万元 [4] 2024年年报财务数据 资产与净资产 - 总资产26.31亿元，较2023年末下降17.35% [7] - 归属于上市公司股东的净资产1.73亿元，较2023年末增加147.26% [7] 收入与利润 - 营业收入1.37亿元，同比下降70.21% [5][7] - 归属于上市公司股东的净利润 - 3.10亿元，同比增加73.24% [5][7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 3.18亿元，同比增加69.07% [8] 其他指标 - 经营活动产生的现金流量净额 - 3.11亿元，同比增加42.43% [8] - 基本每股收益 - 0.4140元/股，同比增加73.29% [8] - 稀释每股收益 - 0.4140元/股，同比增加73.29% [8] - 加权平均净资产收益率2024年不适用，2023年为 - 600.28% [8]

文章核心观点 *ST中程重大财务造假，触及财务类强制退市后仍被严惩，监管部门对财务造假“零容忍”，强调立体追责以维护市场诚信和投资者权益 [1][7] 触及财务类强制退市 - 2024年4月，因2023年末净资产为负值，公司被实施退市风险警示，因持续经营能力存在重大不确定性，被叠加实施其他风险警示 [2] - 2025年4月，2024年年报被出具保留意见审计报告和否定意见内控审计报告，触及两项财务类终止上市情形，因否定意见内控审计报告被叠加实施其他风险警示 [2] - 年报披露前公司持续经营、财务数据和内控制度存在重大隐患，今年发布近十次风险提示公告，同日收到的行政处罚告知书显示公司涉嫌连续多年财务造假 [2] 存在严重财务造假 - 2017年度虚增营业收入14.03亿元，占当期披露营业收入的92.18%，虚增利润总额5.53亿元，占当期披露利润总额的136.17% [4] - 2018年度虚增营业收入4.68亿元，占当期披露营业收入的36.00%，虚增利润总额2.18亿元，占当期披露利润总额的94.92% [4] - 2019年度虚减营业收入6.72亿元，占当期披露营业收入的88.83%，虚减利润总额2.85亿元，占当期披露利润总额绝对值的78.36% [4] - 2020年度虚增无形资产3.00亿元，占当期披露总资产的6.53%，虚减营业收入3.43亿元，占当期披露营业收入的118.51%，虚减利润总额2.82亿元，占当期披露利润总额绝对值的56.22% [4] - 2021年度虚增无形资产3.10亿元，占当期披露总资产的7.37%，虚减营业收入732.69万元，占当期披露营业收入的0.46%，虚增利润总额500.23万元，占当期披露利润总额绝对值的5.83% [4] - 2022年度虚增无形资产3.10亿元，占当期披露总资产的7.42% [4] - 公司还存在未按规定披露重大诉讼事项的违法事实 [5] - 证监会拟对公司责令改正，给予警告并处以750万元罚款，对JIA XIAOYU给予警告，处以650万元罚款并采取10年证券市场禁入措施，对其他责任人员罚款20万元至200万元不等，合计拟罚款1900万元 [5] - 公司可能触及重大信息披露违法强制退市情形，将被叠加实施重大违法强制退市风险警示，按先触及先适用原则可能被财务类强制退市 [5] 财务造假“零容忍” - 财务造假破坏市场诚信基础，侵害投资者合法权益 [6] - 2024年4月国务院发布资本市场新“国九条”，明确整治财务造假等违法违规行为，严格强制退市标准 [7] - 2024年7月六部委联合印发意见，要求加大全方位立体化追责力度，强化行政、刑事、民事追责 [7] - 2024年8月最高检发布解答，明确财务造假犯罪案件认定和法律适用问题 [7] - 监管部门强调对财务造假行政、民事、刑事立体追责，对退市公司违法违规“一追到底” [8] - 从严执行退市规则有利于推动资本市场风险出清，保护投资者权益，退市不能免责，违法退市公司必须严惩 [8]

公司退市与处罚情况 - 公司2024年度财务报告被出具保留意见审计报告且内部控制被出具否定意见审计报告 触及两项财务类终止上市情形 股票自5月6日起停牌 [1] - 公司因2023年末净资产为负值被实施退市风险警示 因持续经营能力存在重大不确定性被叠加实施其他风险警示 [3] - 公司2024年年报公布后因审计报告保留意见和否定意见的内控审计报告 再次触及两项财务类终止上市情形并被叠加实施其他风险警示 [3] 财务造假具体事实 - 2017年度虚增营业收入14.03亿元（占当期92.18%）虚增利润总额5.53亿元（占当期136.17%） [6] - 2018年度虚增营业收入4.68亿元（占当期36.00%）虚增利润总额2.18亿元（占当期94.92%） [6] - 2019年度虚减营业收入6.72亿元（占当期88.83%）虚减利润总额2.85亿元（占当期绝对值78.36%） [7] - 2020年度虚增无形资产3.00亿元（占当期总资产6.53%）虚减营业收入3.43亿元（占当期118.51%）虚减利润总额2.82亿元（占当期绝对值56.22%） [7] - 2021年度虚增无形资产3.10亿元（占当期总资产7.37%）虚减营业收入732.69万元（占当期0.46%）虚增利润总额500.23万元（占当期绝对值5.83%） [7] - 2022年度虚增无形资产3.10亿元（占当期总资产7.42%） [7] - 存在未按规定披露重大诉讼事项的违法事实 [8] 监管处罚措施 - 证监会拟对公司责令改正并给予警告 处以750万元罚款 [8] - 对主要责任人JIA XIAOYU处以650万元罚款并采取10年证券市场禁入措施 [8] - 对其他责任人员罚款20万元至200万元不等 合计拟罚款1900万元 [8] 监管政策环境 - 国务院2024年4月发布新"国九条" 明确严肃整治财务造假行为并进一步严格强制退市标准 [10] - 六部委2024年7月联合印发文件要求加大全方位立体化追责力度 强化行政追责威慑力和刑事追责力度 [10] - 最高检2024年8月发布解答文件明确财务造假犯罪案件事实认定和法律适用重点问题 [10] - 监管部门通过行政、民事、刑事立体追责手段严惩财务造假 对退市公司违法违规问题"一追到底" [11]

文章核心观点 2025年4月30日*ST中程发布2025年一季报，展示了公司在营收、利润、现金流、资产负债等多方面的财务数据及股东持股情况 [1][3] 财务数据 - 截至2025年3月31日营业总收入4503.02万元，同业排名第18，较去年同报告期增加2219.24万元，同比上涨97.17% [1] - 截至2025年3月31日归母净利润为 -4715.41万元，同业排名第17，较去年同报告期减少447.37万元 [1] - 截至2025年3月31日经营活动现金净流入为 -4971.59万元，同业排名第14，较去年同报告期增加6388.27万元 [1] - 截至2025年3月31日资产负债率为96.00%，同业排名第18，较去年同期减少18.04个百分点 [3] - 截至2025年3月31日毛利率为58.86%，同业排名第1，较去年同期增加2.58个百分点，实现3年连续上涨 [3] - 截至2025年3月31日ROE为 -54.51%，同业排名第18 [3] - 截至2025年3月31日摊薄每股收益为 -0.06元，同业排名第16，较去年同报告期基本持平 [3] - 截至2025年3月31日总资产周转率为0.02次，同业排名第18，较去年同期增加0.01次，同比上涨136.49% [3] - 截至2025年3月31日存货周转率为0.68次，同业排名第11，较去年同期增加0.45次，同比上涨190.90% [3] 股东情况 - 公司股东户数为2.06万户，前十大股东持股数量为4.38亿股，占总股本比例为58.48% [3] - 前十大股东中青岛城投城金控股集团有限公司持股22.1，戴一鸣持股10.4，贾晓钰持股10.2等 [3]

会议情况 - 2024年召开6次董事会和2次股东大会，独立董事均亲自出席[3] - 2024年4月29日董事会会议独立董事同意2023年度利润分配预案[6] - 2024年10月23日董事会会议通过续聘2024年度审计机构议案[9] 报告披露 - 按时编制并披露2023 - 2024年多份报告[10] 未来展望 - 2025年独立董事将继续维护公司和投资者权益[12]

会议情况 - 2024年召开6次董事会和2次股东大会，独立董事王竹泉均亲自出席[3] - 2024年4月29日第四届董事会第八次会议，四名独立董事就利润分配预案发表同意意见[7] - 2024年10月23日第四届董事会第十一次会议通过续聘审计机构议案[10] 合规情况 - 2024年度关联交易决策程序合规，定价公允，无内部交易[10] - 信息披露真实、准确、完整，无虚假记载等[11] 委员会情况 - 设立审计、薪酬与提名、战略委员会，审计和薪酬与提名委员会中独立董事占多数且任召集人[13] 未来展望 - 2025年独立董事将继续维护公司和投资者权益[14]

业绩总结 - 2024年度营业收入13670.43万元，上年度45897.01万元[13] - 2024年度营业收入扣除项目合计368.57万元，上年度1452.80万元[13] - 2024年度营业收入扣除后金额13301.87万元，上年度44444.21万元[13] 核查情况 - 和信会计师事务所认为扣除情况表如实反映2024年情况[9] - 核查意见报告日期为2025年4月29日[4]

业绩总结 - 公司2024年度净利润为负，不进行利润分配[6] - 截至2024年12月31日，合并层面未分配利润 -166,427.04万元[9] - 截至2024年12月31日，实收股本74,947.50万元[10] - 公司未弥补亏损超实收股本总额三分之一[10] 会议相关 - 2025年4月29日召开第四届监事会第八次会议，3人全出席[1] - 多项议案表决均3票同意，0票反对，0票弃权[2][3][4][6][7]