产品与应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料产品主要应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [2] 研发实力 - 2018年公司研发人员339人，研发投入金额11,169.06万元 [3] - 在高性能钕铁硼永磁材料方面，公司拥有高效的研发管理中心和专业化研发队伍，形成了完整的自主知识产权体系 [3] - 2018年度新增专利32项，截至2018年底，公司共有专利233项 [3] 原材料采购与库存 - 原材料主要向国内大型稀土金属供应商采购，坚持安全稳健的采购策略，根据销售订单情况安排采购和库存规模 [3] 产能与扩产计划 - 公司现有高性能钕铁硼永磁材料产能为6,300吨/年 [4] - 已投资设立全资子公司烟台正海磁材有限公司建设低重稀土永磁体生产基地项目，推动新能源汽车用高性能低重稀土永磁体生产 [4] 海外市场 - 公司已设立德国、日本、韩国三个海外子公司，美国子公司的注册登记手续正在办理中 [4] - 2018年度公司海外销售较去年增幅明显 [4] 股份回购 - 截至2019年5月31日，公司累计回购股份1,069.24万股，占公司总股本的1.30%，支付总金额6,923.83万元（含交易费用） [4] 产业战略方向 - 公司未来将继续"高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统"的双主业发展模式，逐步拓宽产品线，提升配套服务内容和水平 [4]

商业模式与市场定位 - 公司定位于高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大的细分市场和优质客户 [2] - 商业模式优化为“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作” [3] - 与下游客户联合研发，提高开发成功率和效率，提供全面的技术服务 [3] 产品与应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料主要应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [3] 产能与扩产计划 - 高性能钕铁硼永磁材料现有产能为6,300吨/年，产能建设紧跟市场需求 [3] - 新能源汽车电机驱动系统现有产能为10万套/年，产能建设紧跟市场需求 [4] 原材料采购与库存 - 原材料主要向国内大型稀土金属供应商采购，采购和库存规模根据销售订单情况安排 [3] 客户与供应商 - 上海大郡的客户主要包括北汽、广汽、吉利等国内主要汽车生产企业 [4] - 新能源汽车电机驱动系统业务的供应商包括大洋电机、北京精进、汇川技术、蓝海华腾、方正电机等 [4] 发展战略 - 公司致力于做专、做强、做大高性能钕铁硼永磁材料业务，同时密切关注新能源汽车产业发展动向，完善业务布局 [4] - 目标是做大做强新能源汽车业务板块 [4]

财务表现 - 2018年第一季度公司实现营业收入30,713.80万元，比去年同期上涨103.26% [2] - 2018年第一季度实现营业利润2,456.59万元，比去年同期上涨984.08% [2] - 2018年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润2,507.15万元，比去年同期上涨382.25% [3] 业绩增长原因 - 高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模扩大 [3] - 2018年第一季度国内新能源汽车行业政策环境趋于明朗，上海大郡在重点客户的销售收入取得突破 [3] 发展战略 - 公司致力于做专、做强、做大原有高性能钕铁硼永磁材料业务 [3] - 密切关注新能源汽车产业发展动向，完善在新能源汽车产业核心环节的业务布局 [3] 产品应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料产品应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [3] 客户与市场 - 上海大郡的客户包括北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控、银隆等国内主要汽车生产企业 [4] - 每辆新能源乘用车钕铁硼的使用量通常在2公斤左右 [4] - 公司与日立金属和解后，解除了专利限制，现已设立德国、日本两个海外子公司，并将设立韩国海外子公司 [4] 研发实力 - 2017年公司共有研发人员359人，研发投入金额9,669.77万元 [5] - 2017年度新增授权专利34项，其中发明专利12项，截至2017年底公司共有专利189项 [5][6] 商业模式 - 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和优质客户 [5] - 采用“高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作”的创新商业模式 [5]

经营业绩 - 2018年上半年公司实现营业收入79,052.77万元，较上年同期上升96.01% [2] - 实现营业利润3,310.78万元，较上年同期上升179.13% [2] - 实现归属于公司股东的净利润3,494.73万元，较上年同期上升333.46% [2] 业绩增长原因 - 高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模扩大 [3] - 高性能钕铁硼永磁材料业务的销售收入及净利润较去年同期大幅增长 [3] 发展战略 - 致力于做专、做强、做大原有高性能钕铁硼永磁材料业务 [3] - 密切关注新能源汽车产业发展动向，完善在新能源汽车产业核心环节的业务布局 [3] - 做大做强新能源汽车业务板块 [3] 商业模式 - 定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场 [3] - 与下游客户联合研发，与客户共享经验，提高开发成功率和开发效率 [3] - 提供全面的技术服务，保持产品和客户产品的领先性、经济性、创新性 [3] - 优化为"高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作"的创新商业模式 [3] 产品应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料产品应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [4] 产能与客户 - 现有产能为6,300吨/年，产能建设紧跟市场需求 [4] - 上海大郡的客户包括北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控等国内主要汽车生产企业 [4] 竞争优势 - 上海大郡是国内起步较早、专业从事纯电动及混合动力汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高新技术企业 [4] - 在先发地位、持续创新、核心技术、系列化产品体系、个性化服务和快速响应的本地服务能力等方面具有较强竞争优势 [4]

经营业绩 - 2018年前三季度公司实现营业收入116,565.46万元，较上年同期上升56.16% [2] - 2018年前三季度实现归属于公司股东的净利润5,754.74万元，较上年同期上升1543.80% [3] 业绩增长原因 - 高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模扩大 [3] - 新能源电机驱动系统业务营业收入呈现较大幅度增长 [3] 商业模式 - 定位于高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场 [3] - 与下游客户联合研发，提供全面的技术服务 [3] - 优化为"高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作"的创新商业模式 [4] 产品应用领域 - 高性能钕铁硼永磁材料产品应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [4] 原材料采购及库存 - 原材料主要向国内大型稀土金属供应商采购 [4] - 根据销售订单情况安排采购和库存规模 [4] 产能及扩产计划 - 现有产能为6,300吨/年 [4] - 产能建设紧跟市场需求 [4] 海外市场开发 - 与日立金属和解后，解除了专利限制 [4] - 设立德国、日本、韩国三个海外子公司，海外市场开拓效果显著 [4] 新能源车钕铁硼用量 - 每辆新能源乘用车钕铁硼的使用量视具体车型而定，通常在2公斤左右 [5] 客户情况 - 上海大郡的客户包括北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控等国内主要汽车生产企业 [5] 市场竞争应对策略 - 继续"高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统"的双主业发展模式 [5] - 加快核心能力构建，坚持自主创新和差异化的发展路线 [5] - 加大市场开拓，加强成本、费用控制 [5]

业务模式与业绩 - 公司自2015年开启"高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统"的双主业发展模式 [2] - 2018年前三季度公司实现营业收入116,565.46万元，较上年同期上升56.16% [3] - 2018年前三季度归属于公司股东的净利润为5,754.74万元，较上年同期上升1543.80% [3] - 业绩增长主要得益于高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模扩大 [3] 回购计划 - 公司拟以1亿元（含）到2亿元（含）自有或自筹资金回购股份，回购价格不超过8.00元/股 [3] - 回购期限为自股东大会审议通过之日起12个月内 [3] - 回购目的包括维护投资者利益、增强投资者信心、推动股价向长期内在价值合理回归 [3] - 回购股份用途可能包括员工持股计划、股权激励计划、转换可转债等 [4] 产品与应用 - 高性能钕铁硼永磁材料主要应用于汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等领域 [4] - 公司现有产能为6,300吨/年，已投资设立全资子公司建设低重稀土永磁体生产基地项目 [4] 客户与市场 - 上海大郡的客户包括北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控等国内主要汽车生产企业 [5] - 公司将继续坚持"高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统"的双主业发展模式，加快核心能力构建 [5] 原材料与采购 - 公司原材料主要向国内大型稀土金属供应商采购，采取安全稳健的采购策略，根据销售订单安排采购和库存规模 [4]

发展战略 - 公司致力于做专、做强、做大高性能钕铁硼永磁材料业务，同时密切关注新能源汽车产业的发展动向，完善在新能源汽车产业核心环节的业务布局 [2] - 公司未来将继续"高性能钕铁硼永磁材料+新能源汽车电机驱动系统"的双主业发展模式，逐步拓宽产品线，提升配套、服务内容和水平 [5] 经营业绩 - 2018年前三季度公司实现营业收入116,565.46万元，较上年同期上升56.16% [3] - 2018年前三季度实现归属于公司股东的净利润5,754.74万元，较上年同期上升1543.80% [3] - 业绩同比大幅增加主要原因是高性能钕铁硼永磁材料在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模进一步扩大，以及新能源电机驱动系统业务营业收入的较大幅度增长 [3] 产品与应用 - 高性能钕铁硼永磁材料产品的下游应用领域包括汽车EPS、新能源汽车驱动电机、节能环保空调、风力发电、节能电梯、消费电子等 [3] - 公司现有产能为6,300吨/年，已投资设立全资子公司烟台正海磁材有限公司建设低重稀土永磁体生产基地项目 [3] 海外市场 - 公司与日立金属和解后，解除了专利限制，现已设立德国、日本、韩国三个海外子公司，海外市场开拓效果显著 [4] 新能源汽车业务 - 上海大郡的客户主要包括北汽、广汽、吉利、金龙、凯博易控等国内主要汽车生产企业 [4] - 上海大郡是国内起步较早、专业从事纯电动及混合动力汽车驱动电机及其控制系统研发和生产的高新技术企业，具有先发地位、持续创新、核心技术等竞争优势 [4] - 上海大郡浦江基地项目总投资3.5亿元，基地建成后将承担电机电控系统集成业务及相关领域全部产品的研发设计、组装、测试、销售与服务 [4] 产业战略 - 公司将以上海大郡为核心，打造新能源业务板块，逐步建立新能源汽车动力系统及能源管理系统的上下游配套产业及业务管理总部，并投资建设具有国际先进水平的新能源技术研发中心 [5]

财务表现 - 2020年前三季度公司实现营业总收入134,387.26万元，同比增长6.74% [2] - 2020年前三季度实现归属于公司股东的净利润9,724.64万元，同比增长15.77% [2] 产品与应用 - 高性能钕铁硼永磁材料产品主要应用于新能源和节能环保等应用市场，下游领域包括汽车、家用电器、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等 [3] - 每辆新能源乘用车钕铁硼的使用量视具体车型而定，通常一台新能源乘用车的钕铁硼永磁材料的用量在2公斤左右 [4] 商业模式 - 公司定位于仅服务高端应用市场，选择技术要求高、发展潜力大、生命力强的细分市场和该部分市场中的优质客户、潜力客户 [3] - 商业模式优化为"高端定位、联合研发、系统服务、持续创新、战略合作"的创新模式 [3] 原材料与生产 - 原材料主要向国内大型稀土金属供应商采购，坚持安全稳健的原材料采购策略，根据销售订单情况来安排采购和库存规模 [3] - 福海厂区已于2020年9月投入使用，未来公司产能建设将紧随市场需求 [4] 定价策略 - 公司产品多为定制化非标准产品，产品定价总体采取成本加成的方法，同时兼顾产品工艺难度等因素 [4] 股东与员工 - 公司控股股东、董事、高管减持计划系因其自身资金需要，相关主体将根据市场情况、公司股价情况等情形决定是否实施减持计划 [4] - 公司员工持股计划已于2020年11月19日完成非交易过户，此次员工持股计划存续期为48个月，分三期解锁 [4] 投资者关系 - 公司与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照公司《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [5]

新能源汽车业务 - 公司新能源汽车电机驱动系统业务2020年营业收入同比下降88.45%，但净利润同比增长11.50% [3] - 公司在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点，包括大众、丰田、日产、通用、福特、现代等 [3] - 2020年公司出口营业收入占比37.16%，同比增长50.53% [3] 产能与订单 - 截至2020年末，公司已签订合同但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务对应收入金额为35,020.62万元 [3] - 公司年产18,000吨高性能稀土永磁材料项目整体如期推进 [5] 产品应用领域 - 公司高性能钕铁硼永磁材料主要应用于新能源汽车、汽车EPS、风力发电、节能电梯、变频空调等领域 [3][4] - 公司产品还应用于自动化、智能消费电子、光伏和磁悬浮等领域 [4][5] 原材料与成本 - 公司产品主要成本为材料成本，受稀土原材料价格波动影响 [4] - 公司主要向国内大型稀土金属供应商采购原材料，重视与上游供应商的长期战略合作 [4] 行业趋势与政策 - 工信部发布的《稀土管理条例（征求意见稿）》有利于规范行业良性发展 [4] - 高性能钕铁硼永磁材料行业预计在节能与新能源汽车、风电和变频空调等市场的拉动下保持较好发展趋势 [5] 竞争与市场 - 公司已成为高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，在产品、技术、业务模式、品牌、市场等方面具有核心竞争优势 [5] - 公司收购的上海大郡电机驱动系统可能面临持续亏损风险，公司将给予资金和管理支持以降低风险 [5] 财务与信息披露 - 公司将按照创业板股票上市规则的要求，在四月底之前披露一季度财报 [6]

公司概况 - 公司名称为烟台正海磁性材料股份有限公司，证券代码为300224 [1] - 公司主营业务为高性能钕铁硼永磁材料和新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务 [4] - 公司采取全球化经营策略，在全球范围内设立了10家控股子公司 [2] 财务数据 - 2019年至2022年1-9月，公司营业收入分别为179,277.71万元、194,668.31万元、335,489.44万元和455,718.30万元 [7] - 2019年度至2021年度，公司归属于母公司股东的净利润分别为9,312.37万元、13,303.98万元、26,504.13万元和30,509.57万元 [7] - 2019年至2022年上半年，公司研发投入分别为13,982.04万元、14,533.37万元、18,090.00万元和11,689.08万元，占营业收入的比例分别为7.80%、7.47%、5.39%和4.26% [5] 行业地位 - 公司已成为高性能钕铁硼永磁材料龙头企业之一，在产品、技术、业务模式、品牌、市场等方面建立了核心竞争优势 [4] - 公司产品在全球前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点，并已进入理想、零跑、威马等多家新势力的核心供应链 [4] - 公司主要竞争对手包括中科三环、宁波韵升、金力永磁、英洛华、大地熊等国内企业，以及日本的日立NEOMAX、信越化学、TDK和德国VAC等国外企业 [4] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币140,000.00万元 [9] - 本次募资拟投资电子专用材料制造（高性能稀土永磁体研发生产基地建设）项目（一期）以及补充流动资金 [9] - 本次可转换公司债券的发行总额为人民币140,000.00万元，发行数量为1,400.00万张，期限为自发行之日起6年 [13] 研发与创新 - 公司拥有正海无氧工艺（ZHOFP）、晶粒优化技术（TOPS）和重稀土扩散技术(THRED)三大核心技术 [8] - 截至2022年7月11日，公司在国内外共拥有专利258项，其中国内发明专利99项，境外专利15项 [8] - 公司正在进行的技术研发项目共有12项，其中5项已批量生产，1项试生产阶段 [8] 市场前景 - 高性能钕铁硼永磁材料是目前性能最高、应用范围最广、发展速度最快的工业化生产中综合性能最优的磁性材料 [12] - 随着"双碳目标"的提出，国家对低碳经济和节能减排工作等重视程度进一步提高，促使下游节能与新能源汽车、变频空调、风力发电和节能电梯等行业将迎来高速发展 [12] - 公司的高性能钕铁硼永磁材料产品具有"低重稀土、低失重、高一致性、高工作温度、高镀层信赖性"等特点，性能稳定，质量水平国内领先、国际先进 [12]