权益分派及转股调整 - 公司2024年度股东大会审议通过2024年度利润分配预案 将于2025年5月22日至股权登记日期间暂停可转债转股 股权登记日后第一个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间"正海转债"可正常交易 [1] - 转股价格调整公式包含派送股票股利 转增股本 增发新股 配股及派发现金股利等多种情形 具体计算公式详见附件 [4] 转股价格调整机制 - 公司发生股份或股东权益变化时将按公式调整转股价格 调整后转股价保留小数点后两位 [4] - 转股价格调整公告将载明调整日 调整办法及暂停转股期间 [5] - 若调整日处于转股申请日至登记日期间 持有人转股申请按调整后价格执行 [5] - 公司发生股份回购 合并 分立等可能影响可转债持有人权益的情形时 将视情况按公平原则调整转股价格 [5]

正海转债转股信息 - 转股起止日期为2023年5月29日至2028年11月22日[3] - 暂停转股日期为2025年5月22日至2024年度权益分派股权登记日[3] - 恢复转股日期为2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] - 暂停转股期间，正海转债正常交易[4] 转股价格调整规则 - 派送股票股利或转增股本时P1=P0÷（1+n）[7] - 增发新股或配股时P1=（P0+A×k）÷（1+k）[7] - 派送股票股利或转增股本与增发新股或配股同时进行时P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）[7] - 派发现金股利时P1=P0－D[7] - 三项同时进行时P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）[7] - 股份和/或股东权益变化时依次调整并公告[8]

员工持股计划存续期 - 第一期员工持股计划存续期将于2025年11月19日届满[2] - 初始存续期48个月，2024年延长12个月[5] - 存续期届满前1个月可经同意和审议延长[5] 股份情况 - 2020年11月19日20,000,079股非交易过户至专用账户[3] - 截至公告披露日，持有2,000,079股，占总股本0.24%[4] 解锁规则 - 标的股票分三期解锁，比例20%、30%、50%，最长锁定期36个月[3] 变更与终止 - 存续期内变更须经同意和审议[5] - 存续期届满或股票售完、延长期满计划终止[5][6] 清算与处置 - 届满前择机售股，届满或提前终止后30个工作日清算[7][8] - 期满若有股票，管理委员会确定处置办法[8]

公司基本信息 - 证券代码 300224，证券简称正海磁材，债券代码 123169，债券简称正海转债 [1] - 参与 2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，时间为 2025 年 5 月 15 日，地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 接待人员包括总裁李志强、副总裁等高波、证券事务代表于在海 [2] 产品应用与合作 - 技术可匹配人形机器人用空心杯电机和无框力矩电机等核心部件需求，有与国际知名客户近二十年合作经验，与国内新兴龙头企业密切合作，2024 年荣获“人形机器人领域最具价值材料类企业”并完成小批量供货 [2] - 主营高性能钕铁硼永磁材料，广泛应用于新能源、节能化和智能化等“三能”高端应用领域 [3] 研发成果 - 截至 2024 年末，拥有已授权和在审中的发明专利约 302 件，同比增长 47%，技术实力达国际先进水平 [2][3] - 2024 年，晶粒优化技术（TOPS）相关产品覆盖率达 97%，扩散技术（THRED）相关产品覆盖率超 80%，无重稀土磁体产量同比增长 50%，超轻稀土磁体出货量持续增长 [3] 项目建设 - 南通基地第三期 6,000 吨产能建设，将视外部经济环境变化调整投资进度和方式 [3] 产量与市场 - 2024 年，节能和新能源汽车市场与家电市场出货量同比分别增长 25%和 28%，高性能钕铁硼永磁材料销量连续七年增长 [3] - 2025 年，两新政策拉动重点领域终端消费需求增长，人形机器人和低空经济领域有望成钕铁硼需求远期增长新驱动力 [4][5] 盈利情况 - 2024 年，受原材料价格、行业竞争、下游价格下降等因素影响，产品价格承压，毛利率同比下降 [5] - 2025 年第一季度，运营效率提升，业务结构优化，盈利能力逐步改善 [5]

股东大会信息 - 股东大会通知于2025年4月23日刊登，召开时间为5月13日下午14:30[5] - 出席股东及代理人359名，代表股份352,861,447股，占比42.3948%[7][8] 议案审议情况 - 多项议案同意占比超99%，如《2024年度董事会工作报告》等[12][15][16][17] - 《关于公司向银行申请综合授信敞口额度的议案》同意占比98.8432%[19] - 《关于调整独立董事薪酬的议案》同意占比99.7042%[19][20][21] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》同意占比98.8677%[22]

公司信息 - 证券代码为300224，简称为正海磁材[1] - 债券代码为123169，简称为正海转债[1] 活动安排 - 2025年5月15日15:00 - 16:30参加山东辖区投资者网上接待日[3] - 采用网络远程方式，通过“全景路演”等参与[3] - 届时公司高管将与投资者就经营状况沟通[3]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人359名，代表股份352,861,447股，占比42.3948%[5] - 现场参会股东及代表3名，代表股份343,082,448股，占比41.2199%[5] - 网络投票股东356名，代表股份9,778,999股，占比1.1749％[6] - 出席会议中小股东358人，代表股份9,781,299股，占比1.1752%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票351,915,247股，占比99.7318%[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意票351,873,647股，占比99.7201%[7] - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意票351,938,247股，占比99.7384%[9] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意票352,133,847股，占比99.7938%[9] - 《关于公司向银行申请综合授信敞口额度的议案》同意票348,779,484股，占比98.8432%[10] - 《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》同意票348,866,084股，占比98.8677%[11]

公司基本信息 - 正海磁材注册资本837,712,467元，证券代码300224，2022年12月12日在深交所上市[7] - 正海磁材年报披露时间为2025年4月23日[7] 保荐相关 - 保荐机构对正海磁材持续督导期限至2024年12月31日，期限届满但剩余募资未用完将继续督导[2] - 保荐机构尽职推荐阶段尽职调查、编申请文件等，持续督导关注多方面情况[8][9] - 保荐人认为公司募资存放与使用合规，持续督导期间信息披露真实准确完整[13][14]

合规检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 现场检查次数为1次，未发现主要问题[3] 会议与意见 - 列席公司股东会、董事会次数为0次，已审阅相关文件[3] - 发表独立意见次数为4次，未发表非同意意见[3] 培训与承诺 - 2024年12月31日培训1次，内容为信息披露和并购重组[4] - 公司首次公开发行和可转债承诺均已履行[7] 监管措施 - 2024年中信建投证券多次被出具监管措施[8][9] - 中信建投证券发布业务提醒落实整改[9] 保荐情况 - 保荐机构无因保荐发行人被采取监管措施情形[9]

公司业绩情况 - 2024 年公司主要应用领域节能和新能源汽车市场与家电市场出货量同比分别增长 25%和 28%，高性能钕铁硼永磁材料销量连续七年增长 [2][9] - 2024 年公司实现营业总收入 55.39 亿元，归属公司股东的净利润 0.92 亿元，净利润同比下降 [2][3][9] - 自 2011 年上市以来，公司已实施 11 次现金分红，累计分红金额达 11.13 亿元，平均分红率超 45%，2024 年度利润分配预案待股东大会审议 [10] 研发与业务布局 - 坚持“高人一筹”和“稀土资源平衡”双战略研发，与战略客户协同开发，跟进人形机器人、低空飞行器等新场景，技术匹配人形机器人核心部件需求 [3] - “具身智能用磁体研究及制造技术开发”项目处于“小批量试生产”阶段 [3] - 密切跟进下游重点应用新场景，以市场需求为导向把握市场机会 [3] 行业地位与竞争优势 - 公司是全球高性能钕铁硼永磁材料行业龙头企业之一，是工信部认定的新能源汽车用高性能烧结钕铁硼永磁体全国制造业单项冠军企业 [4] - 通过持续研发投入保持全球性能和成本领先优势，利用联合研发平台实现技术突破 [5] 业绩下滑原因与应对措施 - 受原材料价格低位震荡、行业竞争加剧、下游应用领域价格下降影响，产品价格承压，毛利率同比下降 [6][9] - 2025 年追求有质量的收入和高质量增长，关注行业政策和动态，调整产品和客户结构，开拓增量市场和新兴领域 [6][8] 未来盈利增长驱动因素 - 新能源汽车和机器人行业发展使稀土永磁行业前景广阔，公司以创新驱动发展 [6][12] - 2025 年调整产品和客户结构，提升利润水平，管控风险，提高既有市场占有率，寻求潜力市场机会 [6][12] 行业前景与业绩趋势 - 新能源汽车、节能家电等领域拉动，“双碳”政策支撑，钕铁硼永磁材料前景广阔，人形机器人和低空经济领域是远期增长新驱动力 [10][11][13] - 公司依托技术优势攻关，跟进下游应用场景和市场竞争态势变化 [13] 海外市场布局 - 已在德国、法国、日本、韩国、美国、马来西亚设立营销服务基地，形成辐射全球重点市场的销售网络 [14] - 关注国际政治经济形势，根据国际贸易环境和政策变化调整战略方向 [14]