业绩预告 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润700万元至1000万元 同比下降23%至46% [1] - 业绩变动主要原因为与战略备库供应商终止合作 导致计提其他应收款坏账准备较上年同期增加700万元 [1] - 公司持续加大产品研发力度以提高市场竞争力 研发费用同比有所增长 [1] 营业收入构成 - 2024年1至12月营业收入构成为非主机厂占比68.8% 主机厂占比31.2% [1] 市值情况 - 截至发稿时公司市值为20亿元 [2]

财务数据关键指标变化（利润） - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为700万元至1,000万元，同比下降23%至46%[3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润预计为400万元至600万元，同比下降49%至66%[3] - 2025年上半年非经常性损益对净利润的影响金额约为380万元[6] - 公司预计2025年上半年业绩为同向下降[3] 成本和费用 - 公司研发费用同比有所增长，以提升产品市场竞争力[5] - 公司因终止与战略备库供应商合作，计提其他应收款坏账准备较上年同期增加700万元[5] 其他重要内容 - 2025年上半年业绩预告数据未经会计师审计[4] - 2025年上半年业绩预告期间为1月1日至6月30日[3]

股东信息 - 海南大禾持股70,352,740股，占比14.80%[6] 股东大会 - 2025年第三次临时股东大会9月12日15:00现场召开，9:15 - 15:00网络投票[8] - 地点为上海市化学工业区楚工路139号公司一楼会议室[9] 征集表决权 - 征集期限8月20日至9月9日，确权日9月9日[17] - 议案包括罢免罗甸等3人职务、选举刘小龙为非独立董事[10]

监管问询与资金异常 - 上海证监局对*ST金泰下发监管问询函，焦点集中在大额资金往来及股权投资事项 [5] - 2024年公司与芮奈贸易等贸易商存在季度初转出资金、季度末转回资金的异常情况，预付款发生额及取消合作转回款项均超9亿元，但实际采购金额仅2900余万元 [5] - 部分贸易商经营场地、规模与采购协议金额严重不匹配，审计机构认为资金存在流向最终占用主体的重大风险 [5] - 2024年4月公司收到1.3753亿元股权回购款后，随即以战略备库采购名义转出至贸易商，资金去向不明 [5] - 同年9月公司以3.23亿元收购怡钛积科技34%股权，出让方收到款项后立即转出3.07亿元，资金流向主体异常 [5] 董事会分歧与回复延迟 - 公司未能在10个工作日内回复监管问询函，已两次延期，预计2025年8月12日前完成回复 [6] - 董事会审议回复说明议案时未获通过，董事刘锐明指出回复内容前后矛盾，且未正面回应资金流向问题 [8] - 独立董事于绪刚、马维华、唐光泽均投反对票，认为回函中关于资金占用和供应商关系的解释不符合逻辑 [9] - 新任董事长郝大庆以入职时间短为由投弃权票，表示需逐步了解公司情况并持续整改 [9] 资金流向争议与报警事件 - 监管问询中资金流向可能涉及裴剑，管理层未充分核查回应 [11] - 裴剑曾出现在"贝米钱包集资案"和海南大禾代持风波中 [11] - 已有董事以相关人士涉嫌挪用资金为由向警方报案并获受理 [11] - 公司已被实施退市风险警示，若无法及时如实回复问询，合规风险和治理危机或将加剧 [11]

董事会提名 - 公司董事会提名委员会审查第八届董事会董事候选人任职资格[2] - 提名刘小龙为第八届董事会非独立董事候选人[2] - 提名徐丽慧、邦荔、徐甲强为第八届董事会独立董事候选人[3][4] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月15日[6]

资金异常流转 - 公司2024年通过8家贸易商进行"季初转季末回"资金流转 累计转出9.31亿元 转回9.3亿元 但实际采购金额仅2900余万元 资金流向与采购需求严重背离[2][4] - 向芮奈贸易付款5.9亿元退款5.62亿元采购仅2725.84万元 向悦芮贸易付款2.03亿元退款2.02亿元采购仅74.88万元 供应商经营规模与协议金额严重不匹配[5] - 2024年战略备库资金实际采购转化率不足4% 资金占用成本756.05万元 扣除节约成本后实际亏损571.32万元[5] 非经营性资金占用 - 审计委员会认定战略备库行为不符合正常采购锁价商业实质 季初转出季末转回资金旨在控制财务报告预付账款金额 符合非经营资金占用特征[3][9] - 供应商部分资金流向非经营实体 芮奈贸易涉嫌存在非经营性资金占用情况 资金疑似流向定期存单、保证金等项目[2][9] - 2025年继续向5家供应商转出资金2.56亿元 退款1.21亿元 采购约1370万元 截至7月30日剩余未还款余额1.21亿元[5] 股权投资异常 - 去年向怡钛积支付两笔股权投资款合计4.61亿元 资金最终流向真实目的不明 部分资金经层层划转流向配资公司[2][12] - 回收的1.38亿元股权回购款支付给战略备库供应商 而支付的3.23亿元收购款来自压缩战略备库回款[6][11] - 厦门怡科收到3.23亿元收购款后 将3.07亿元转至武汉晟天 资金通过配资公司形成定期存单、保证金[13] 内部控制问题 - 三名董事对问询回复投反对票 认为回复避重就轻 战略备库供应商是受同一主体控制的资金通道[2][10] - 公司披露存在矛盾 2024年年报将8家供应商列为关联方非经营性资金占用 但问询回复又称无法明确判断关联关系[9] - 2025年战略备库中芮奈等4家供应商实控人均为钱程 而钱程与公司历史法定代表人存在关联[10] 财务影响 - 截至2025年一季度末公司净资产8.61亿元 未还款余额及长期股权投资合计占净资产比例超过50%[7] - 战略备库采购占比持续下降 从2022年78.12%降至2024年3.18% 资金成本从136.26万元增至756.05万元[8] - 芮奈和悦芮两家供应商连续三年资金往来占比达60%以上 2024年占比超过85%[8]

资金异常流转 - 公司2024年近15亿资金异常流转，包括超9亿"战略备库资金"和4.61亿元股权投资款 [1][3] - 战略备库资金转出9.31亿元，转回9.3亿元，实际采购仅2900余万元，资金流向与采购需求严重背离 [1][3] - 向芮奈贸易付款5.9亿元，退款5.62亿元，采购仅2725.84万元；向悦芮贸易付款2.03亿元，退款2.02亿元，采购仅74.88万元 [3] - 战略备库预付款转化率不足4%，实际亏损571.32万元 [3] - 2025年继续向5家供应商转出2.56亿元，退款1.21亿元，采购仅1370万元，剩余未还款1.21亿元 [4] 战略备库问题 - 战略备库采用"季初转季末回"模式，疑似控制预付账款金额，避免审计发现 [2][6] - 2022-2024年采购占比从78.12%降至3.18%，资金成本从136.26万元增至756.05万元 [6] - 芮奈和悦芮两家供应商占战略备库付款比例超85% [6] - 审计委员会认为供应商受同一主体控制，涉嫌非经营性资金占用 [7][8] - 公司称仅芮奈涉嫌非经营性资金占用，其他供应商资金流向定期存单、保证金等 [7] 股权投资异常 - 两笔合计4.61亿元怡钛积股权投资款流向不明，部分资金经层层划转流向配资公司 [1][4] - 1.38亿元股权回购款支付给战略备库供应商，3.23亿元收购款来自压缩战略备库回款 [4] - 审计委员会认为收购厦门怡科股权是非经营资金占用主体用于平衡资金 [2][11] - 董事刘锐明指控股权交易形成资金闭环，涉嫌侵占上市公司资产 [11][12] 公司治理争议 - 3名董事对问询回复投反对票，认为回复"避重就轻，罔顾事实" [1][8] - 董事指控管理层与实际控制人勾结，通过供应商侵占公司资金 [1][8] - 公司称无控股股东和实际控制人，但供应商实控人与公司历史高管存在关联 [8] - 审计委员会与公司对资金占用认定存在分歧 [7][8]

资金异常流转 - 公司2024年通过8家贸易商进行"季初转季末回"异常资金流转 累计转出9.31亿元 转回9.3亿元 实际采购仅2900余万元 资金流向与采购需求严重背离 [3][7] - 向芮奈贸易付款5.9亿元 退款5.62亿元 采购仅2725.84万元 向悦芮贸易付款2.03亿元 退款2.02亿元 采购仅74.88万元 [7] - 战略备库预付款转化率不足4% 实际占用资金成本756.05万元 扣除节约成本后实际亏损571.32万元 [7] 股权投资异常 - 公司2024年向怡钛积支付两笔股权投资款合计4.61亿元 资金最终流向不明 部分资金经层层划转流向配资公司 [3][8] - 回收的1.38亿元股权回购款支付给战略备库供应商 3.23亿元收购款来自压缩战略备库回款 [8] - 未还款余额1.21亿元及怡钛积长期股权投资合计占净资产比例超50% [8] 战略备库问题 - 2022-2024年战略备库采购占比从78.12%降至3.18% 资金成本从136.26万元增至756.05万元 [10] - 芮奈和悦芮两家供应商连续三年资金往来占比超60% 2024年占比超85% [10] - 2024年战略备库行为不符合正常采购锁价商业实质 采用季初转季末回形式控制预付账款金额 [4][11] 资金占用争议 - 审计委员会认为战略备库供应商受同一主体控制 资金往来符合非经营性占用特征 [5][11] - 董事刘锐明指控管理层与实际控制人勾结 通过供应商通道侵占公司资金 [3][13] - 公司称仅芮奈涉嫌非经营性占用 8家供应商资金流向定期存单等 属于内控缺陷 [11] 股权交易资金链 - 1.38亿元股权回购款经天津云启等渠道流转后 最终通过供应商转至北京森沃资本 [15] - 3.23亿元收购款支付后 厦门怡科将3.07亿元转至武汉晟天 [15] - 刘锐明指控资金最终流向配资公司 与战略备库资金流向的配资公司重叠 [17]

核心观点 - 公司近15亿资金异常流转 涉及战略备库和股权投资 被质疑存在非经营性资金占用 部分董事对回复内容提出反对 认为管理层与实际控制人勾结侵占公司资金 [1][2][3] 战略备库资金异常 - 2024年以战略备库名义向8家贸易商支付超9亿元 实际采购仅2900余万元 资金流向与采购需求严重背离 [1][3] - 资金流转呈现"季初转出 季末转回"特征 累计转出9.31亿元 转回9.3亿元 实际采购转化率不足4% [3][6] - 向芮奈付款5.9亿元 采购仅2725.84万元 向悦芮付款2.03亿元 采购仅74.88万元 [3] - 2022-2024年战略备库采购占比持续下降 分别为78.12% 29.73% 3.18% 资金成本逐年增加至756.05万元 [6] - 2025年仍存在类似情况 向5家供应商转出2.56亿元 退款1.21亿元 采购仅1370万元 未还款余额1.21亿元 [4] 股权投资资金异常 - 2024年支付两笔怡钛积股权投资款合计4.61亿元 资金最终流向不明 涉嫌流向配资公司 [1][4] - 股权回购款1.38亿元支付给战略备库供应商 3.23亿元收购款来自压缩战略备库回款 [4][10] - 资金流转涉及多家关联方 石河子怡科 厦门怡科 深圳怡钛积受同一控制人控制 [11][12] 资金占用争议 - 审计委员会认为战略备库行为不符合商业实质 旨在控制财务报告预付账款金额 符合非经营资金占用特征 [2][7] - 公司称仅芮奈涉嫌非经营性资金占用 但审计委员会认为只要资金往来与采购金额不一致即存在占用 [7] - 战略备库供应商芮奈和悦芮连续三年资金往来占比超60% 2024年占比超过85% [6] - 2025年5家供应商实控人均为钱程 与公司历史法定代表人存在关联关系 [8] 董事反对意见 - 三名董事对问询回复投反对票 认为回复避重就轻 罔顾事实 [1] - 董事刘锐明指出战略备库供应商是受同一主体控制的资金通道 管理层与实际控制人裴剑等人勾结侵占资金 [1][8] - 认为股权交易形成一揽子交易 目的是侵占上市公司资产及掩盖资金占用真相 [11] - 公司称反对意见系个人观点 立案调查尚未终结 事项均未有明确结论 [12] 财务影响 - 截至2025年一季度末 公司净资产8.61亿元 未还款余额及长期股权投资合计占净资产比例超过50% [5] - 2024年战略备库实际亏损571.32万元 资金占用成本756.05万元 采购节约成本仅184.73万元 [3]

股东大会审议情况 - 2024年年度权益分派方案于2025年7月22日经股东大会审议通过 [1] 权益分派方案 - 以总股本475,429,590股为基数向全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税）[1] - 不实施资本公积转增股本及送红股 [1] - QFII/RQFII及持有首发前限售股股东每10股派0.18元 [1] - 限售流通股个人投资者实行差别化税率征收，转让时按持股期限计税 [1] - 证券投资基金香港份额按10%征税，内地份额实行差别化税率 [1] 分红调整机制 - 若股权登记日前总股本变动，将以新总股本为基数保持现金分红总额不变 [1] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年8月19日 [2] - 除权除息日为2025年8月20日 [2] - 现金红利将于2025年8月20日通过托管机构划转 [2] 征税细则 - 持股1个月内每10股补税0.04元 [2] - 持股1个月至1年每10股补税0.02元 [2] - 持股超过1年无需补缴税款 [2] 分派对象范围 - 截至2025年8月19日深交所收市后登记在册的全体股东 [2]