人员与资质 - 截止2024年12月31日，北京德皓国际合伙人66人，注册会计师300人，签过证券服务业务审计报告的140人[2] 业绩数据 - 2024年度经审计收入总额43506.21万元，审计业务收入29244.86万元，证券业务收入22572.37万元[3] - 2024年度审计上市公司客户125家，同行业上市公司审计客户14家[3][4] 风险保障 - 职业风险基金上年度年末数105.35万元，已购职业保险累计赔偿限额3亿元[5] 执业情况 - 截至2024年12月31日，北京德皓国际近三年因执业受行政监管措施1次[6] - 项目质量复核人员徐文博2024年12月12日受行政和自律监管措施各1次[8][9] 决策相关 - 董事会表决同意票7票，反对和弃权票0票[12] - 董事会拟提请股东会授权管理层协商确定2025年审计费用[11][12] - 聘任会计师事务所需提交2025年第二次临时股东会审议，通过生效[15]

股东会时间 - 2025年8月4日召开第二次临时股东会[1] - 现场会议15时开始，网络投票9:15－15:00[2] 股权登记 - 股权登记日为2025年7月30日[4] 议案通过要求 - 《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》需三分之二以上表决权通过[9] 投票相关 - 投票代码为350235，简称为方直投票[20] - 深交所交易系统和互联网投票时间[21][23] 授权委托 - 授权委托有效期至股东会结束，单位委托须盖章[28]

会议信息 - 公司第六届董事会第二次会议于2025年7月18日召开，7名董事全部出席[3] 审计安排 - 同意续聘北京德皓国际会计师事务所担任2025年度审计机构，费用待协商[4] 经营范围变更 - 董事会同意增加通信、玩具制造经营范围，修订《公司章程》[5] 议案表决 - 三项议案表决均全票通过，两项尚需2025年第二次临时股东会审议[4][7][8]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC、教育AI、AI应用、制药、数据中心、营销、零售、稀土永磁、氢能、可控核聚变、医药研发、电子材料、创投、锂电池 - **公司**：润泽科技、宏景科技、云赛智联、润建股份、数据港、光环新网、奥飞数据、科泰电源、泰豪科技、潍柴重机、神驰机电、潍柴动力、中恒电气、麦格米特、通合科技、动力源、科华数据、伊戈尔、望变电气、三变科技、金盘科技、扬电科技、顺纳股份、申菱环境、英维克、同飞股份、高澜股份、方直科技、豆神教育、竞业达、同辉信息、佳发教育、中公教育、天舟文化、学大教育、世纪天鸿、鼎捷数智、税友股份、卓易信息、普元信息、金现代、金桥信息、华宇软件、通达海、金山办公、福昕、用友网络、赛意信息、能科科技、泛微网络、致远互联、京北方、宇信科技、美年健康、卫宁健康、力生制药、利欧股份、万邦德、万邦医药、世名科技、东田微、鼎泰高科、岩山科技、*ST威尔、紫江新材 纪要提到的核心观点和论据 - **AIDC行业** - **核心观点**：英伟达H20芯片解禁有望加速国内AI基建链建设，Capex环比提升 [2] - **论据**：2025年7月15日消息，英伟达H20芯片恢复对华销售，且推出新GPU；国内大厂有望积极采购H20 [2] - **教育AI行业** - **核心观点**：主动型教育AI产品陆续发布，教育AI Agent拐点临近，我国教育公司C端产品后续业绩有望持续验证 [6] - **论据**：2025年起多家教育公司推出“主动输出型”教育AI产品；某国推出基于GPT - 4的AI产品后季度增速超45% [6] - **AI应用行业** - **核心观点**：AI应用全球化发展论坛召开，企业对大语言模型投入高且预计未来继续增长 [8] - **论据**：2025年7月18日将召开论坛；全球企业对大语言模型投入远超去年预算，预计未来一年平均增幅约75% [8] - **制药行业** - **核心观点**：力生制药复方降压药获批，万邦德获AD + 抗衰药物专利，相关产品有市场空间和治疗优势 [16][20] - **论据**：力生制药培哚普利氨氯地平片获批，复方降压药疗效优、依从性高；万邦德子公司获专利，首创复方组合物，AD市场临床缺口大 [16][20] - **数据中心行业** - **核心观点**：英伟达恢复H20销售，柴发环节有涨价确定性，相关公司业务受益 [15] - **论据**：2025年7月15日消息英伟达恢复销售；市场预计Q3大厂重启招标，柴发供需紧张 [15] - **营销行业** - **核心观点**：利欧股份布局AI智能体推动营销服务智能化转型升级 [20] - **论据**：利欧数字支持MCP协议，打通内外连接，深化AI智能体布局 [20] - **零售行业** - **核心观点**：中国连锁经营协会号召零售行业反内卷公平竞争 [24] - **论据**：2025年7月15日协会发布倡议书 [24] 其他重要但可能被忽略的内容 - **公司业务细节** - 润泽科技为字节IDC领军供应商，供应高功率机柜，或为火山引擎提供算力底座 [3] - 方直科技构建教育智能生态，在多方面落地应用并确认收入 [7] - 豆神教育“英语小王者”发售，将拓展AI教师服务领域 [8][9] - 竞业达多款AI产品在院校落地部署 [9] - 鼎捷数智平台可构建企业业务流程和解决方案，有2万家活跃客户 [12] - 税友股份将陆续上线多款Agent [12] - 神驰机电柴油发电机组出口排名前三，有配套产能，中标数据中心项目 [15] - 利欧数字支持MCP协议，深化AI智能体布局 [20] - 万邦德子公司获专利，WP103和石甲系列有优势，但专利距上市尚早 [20][21][22] - **市场规模和数据** - 中国AD药物市场规模约60亿元（2023年），创新药仅3款获批，AD + 抗衰双赛道理论空间超300亿元 [20] - 2026年全球碳氢树脂需求8000吨/年（同比增长150%），目前产能3000吨，缺口5000吨，单价40 - 50万元/吨，毛利率超50% [26] - **公司交易和投资** - 岩山科技子公司参与投资嘉兴澜晟创投，投向字节跳动海外主体 [27][28] - *ST威尔拟购买紫江新材51%股份，交易价格5.46亿元，有业绩承诺 [28]

新产品和新技术研发 - 2025年二季度公司及子公司获4项商标注册证和1项软件著作权登记证书[2] - 软件著作权登记证书对应软件为方直国际音标打卡营系统（Android版）V1.0 [8] 未来展望 - 相关证书利于保护核心技术、提升竞争力，对未来发展有积极意义[4] - 相关证书取得不会对公司生产经营产生重大影响[4]

A股软件开发概念股表现 - 软件开发概念股持续回升 [1] - 普联软件涨幅超过16% [1] - 方直科技涨幅超过13% [1] - 四方精创、路桥信息、佳发教育等个股跟涨 [1]

减持计划 - 张文凯计划2025年6月5日至9月4日减持不超10万股，占比不超0.04%[1] - 截至公告披露日，减持10万股，占比0.04%，计划完成[2] 减持数据 - 减持均价11.016元/股[2] 持股变化 - 减持前持股1,505,807股，占比0.60%，后持股1,405,807股，占比0.56%[3] - 减持前无限售股376,452股，占比0.15%，后276,452股，占比0.11%[3] - 减持前后限售股均为1,129,355股，占比0.45%[3]

权益变动情况 - 公司控股股东黄元忠及其一致行动人黄晓峰、陈克让合计持股比例从37 24%减少至37 00%，因陈克让减持601,800股（占总股本0 24%）[2] - 陈克让本次减持后持股数量从26,277,717股降至25,675,917股，持股比例从10 48%降至10 24%，其中无限售股份减少601,800股（从2 62%降至2 38%）[2] - 控股股东及一致行动人合计持有无限售条件股份从45,896,278股减少至45,294,478股（占比从18 30%降至18 06%）[2] 减持计划执行 - 陈克让原计划在2025年6月5日至9月4日期间减持不超过250 75万股（占总股本1%），实际在6月23日至7月4日已减持601,800股（完成计划的24 03%）[2][3] - 本次减持通过集中竞价方式进行，与预披露公告一致，截至公告日减持计划尚未实施完毕[3] 股东持股结构 - 黄元忠个人持股37,032,935股（占比14 77%），其中有限售股份27,774,701股（占比11 08%）[2] - 黄晓峰持有30,068,615股（占比11 99%），均为无限售条件股份[2] - 陈克让剩余持股中有限售股份19,708,288股（占比7 86%）未变动[2] 信息披露依据 - 本次权益变动因控股股东及一致行动人合计持股比例下降超过1%整数倍（从37 24%至37 00%）触发披露义务[2] - 公司强调公告内容与信息披露义务人提供的数据一致，且无虚假记载或重大遗漏[1]

减持情况 - 陈克让计划2025年6月5日至9月4日减持不超250.75万股，占比不超1%[2] - 2025年6月23日至7月4日，陈克让减持601,800股，占比0.24%[3] - 陈克让本次减持与计划一致，尚未实施完毕[5] 股权变动 - 控股股东及其一致行动人持股从93,379,267股降至92,777,467股，比例从37.24%降至37.00%[3] - 陈克让持股从26,277,717股减至25,675,917股，比例从10.48%降至10.24%[4] - 无限售条件股份从45,896,278股减至45,294,478股，比例从18.30%降至18.06%[4] 股东持股 - 黄元忠持股37,032,935股，占比14.77%，无变化[4] - 黄晓峰持股30,068,615股，占比11.99%，无变化[4] - 有限售条件股份47,482,989股，占比18.94%，无变化[4] 股本信息 - 公告中按250,757,735股总股本计算持股比例[6]

公司高管减持情况 - 董事陈克让于2025年7月1日通过竞价交易减持14.65万股，成交均价11.03元，变动金额161.59万元，减持后持股数为2575.38万股 [1] - 2025年6月24日至7月1日期间，陈克让累计减持52.39万股，成交均价区间10.92-11.03元，累计变动金额约575.59万元 [3] - 同期高管张文凯累计减持10万股，成交均价区间10.96-11.05元，累计变动金额约110.16万元 [3] 主营业务结构 - 2024年公司教育软件收入6934.74万元，占总收入75.26%，为核心业务板块 [2] - AI数字化产品收入1038.51万元，占比11.27%，技术开发服务收入906.47万元，占比9.84%，其他业务占比3.64% [2] - 业务范围覆盖教育软件、人工智能硬件、光伏设备、安防系统等20余个领域，形成多元化布局 [2] 公司基础信息 - 最新总市值为27.36亿元 [4] - 董事陈克让为计算机专业背景，曾任职中国长城计算机集团，具有超过20年行业管理经验 [1] - 公司注册经营范围包含网络信息安全、储能技术、光伏设备等新兴领域 [2]