可转债情况 - 公司发行4550万张可转换公司债券，募资4.55亿元，净额4.422634亿元[2] - “东宝转债”转股期限为2024年2月5日至2029年7月30日，最新转股价格6.63元/股[2] - 2025年第三季度未发生转股，截至季末剩余可转债4549670张，票面总金额4.54967亿元[2] - 可转债初始转股价格6.67元/股，2024年5月31日调为6.65元/股，2025年6月17日调为6.63元/股[5][6] 股份情况 - 截至2025年6月30日，限售股3846150股，占比0.65%，无限售股589761783股，占比99.35%[7] - 截至2025年9月30日，公司总股本593607933股[7] - 2025年第三季度公司股份无变动[7]

事件概述 - 公司股票收盘价已连续十个交易日低于当期转股价格6 63元/股的90% 预计将触发可转债转股价格向下修正条件 [1] 触发条件详情 - 触发条件为股票收盘价连续十个交易日低于当期转股价格6 63元/股的90% [1] - 涉及的期间为2025年9月17日至2025年9月30日 [1] 公司后续安排 - 若触发转股价格修正条件 公司将按照《募集说明书》约定及时履行后续审议程序 [1] - 公司将履行信息披露义务 [1]

公司股价与转股价格 - 公司股票自2025年9月17日至9月30日已有十个交易日收盘价低于当期转股价格6.63元/股的90% [1] - 该情况预计将触发"东宝转债"的转股价格向下修正条件 [1] 可转债基本信息 - "东宝转债"发行总额为45,500.00万元 [1] - 该可转债于2023年8月18日上市 [1] - 转股期为2024年2月5日至2029年7月30日 [1] 转股价格修正程序 - 若触发修正条件 公司董事会有权决定是否提出转股价格向下修正方案 [1] - 修正方案需提交股东大会审议 [1] - 公司将按规定履行审议程序和信息披露义务 [1]

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为45,500.00万元，净额为44,226.34万元[4] - 2023年8月18日“东宝转债”在深交所挂牌交易[5] 转股信息 - 转股期为2024年2月5日至2029年7月30日[6] - 初始转股价格6.67元/股，2024年5月31日调为6.65元/股，2025年6月17日调为6.63元/股[7][8] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[9] - 2025年9月17 - 30日，已有十个交易日收盘价低于当期转股价格90%，预计触发修正条件[2][11] - 触发修正条件拟当日开董事会审议，次一交易日开市前披露提示性公告[11] - 未及时召开董事会及披露，视为本次不修正转股价格[12]

公司主营业务 - 主营产品包括明胶、胶原蛋白、空心胶囊及TOC端系列产品 [1] - 产品主要应用于医药、食品及营养大健康领域 [1] 供应链澄清 - 公司未向骨胶水生产厂家供应原料 [1]

业绩总结 - 2025年1 - 6月营收36,905.58万元，同比降16.93%[5] - 2025年1 - 6月净利润3,696.73万元，同比降28.00%[5] 其他 - 控股股东等相关承诺已履行[6] - 报告期内监管未对保荐人采取措施[8]

股份回购情况 - 截至2025年8月31日累计回购股份约1057万股 占公司总股本1.7812% [1] - 回购最高成交价5.71元/股 最低成交价4.59元/股 [1] - 回购成交总金额约5611万元人民币 [1] 公司经营与市值 - 2024年1至12月营业收入全部来自生物和生化制品业务 占比100.0% [1] - 当前公司市值达34亿元人民币 [1]

股份回购情况 - 截至2025年8月31日累计回购股份1057.34万股，占公司当前总股本1.7812% [1] - 最高成交价5.71元/股，最低成交价4.59元/股 [1] - 成交总金额5611.01万元人民币（不含交易费用） [1]

回购方案 - 2025年1月3日审议通过回购方案，资金5000 - 10000万元，原价格≤8元/股，后调为≤7.98元/股[2] 回购进展 - 截至2025年8月31日，累计回购10573400股，占总股本1.7812%[3] - 最高成交价5.71元/股，最低4.59元/股，成交金额56110096元（不含费用）[3] 合规情况 - 回购时间、数量等符合规定，未在特定期间回购，交易方式符合要求[5] 未来展望 - 后续将在回购期限内继续实施回购并履行披露义务[5]

财务表现 - 2025年中报营业总收入3.69亿元 同比下降16.93% [1] - 归母净利润3696.73万元 同比下降28.0% 第二季度单季度净利润1792.25万元 同比下降29.38% [1] - 扣非净利润3343.51万元 同比下降27.41% [1] - 毛利率提升至25.44% 同比增长12.25% 净利率下降至10.02% 同比减少19.73% [1] - 每股收益0.06元 同比下降27.28% 每股经营性现金流0.08元 同比下降16.37% [1] 资产负债结构 - 货币资金减少至5.21亿元 同比下降34.72% [1] - 应收账款增至1.91亿元 同比增长16.46% [1] - 有息负债增至5.29亿元 同比增长9.86% [1] - 有息资产负债率达20.13% [4] - 应收账款占利润比例达221.88% [4] 成本费用控制 - 三费总额3468.35万元 占营收比例9.4% 同比增加56.8% [1] - 公司通过优化供应商分级管理体系 加强供应链成本管控 [4] - 实施动态采购策略与库存管理 提升市场协同响应效率 [4] 投资回报能力 - 2024年ROIC为3.79% 资本回报率不强 [3] - 近10年中位数ROIC为3.16% 投资回报较弱 [3] - 2020年最低ROIC为2.13% 投资回报表现一般 [3] 运营管理 - 强化"预防、控制、改进"质量管理理念 [4] - 研发、工艺、生产、客服多部门协同合作 [4] - 通过严格筛控机制储备优质供应商资源 [4]