强制赎回安排 - 温州宏丰宣布对宏丰转债实施强制赎回 赎回价格为100.92元/张 赎回截止日期为2025年8月28日收市后 [1] - 未在截止日期前转股的宏丰转债将被公司强制赎回 [1] 价格差异与风险提示 - 当前宏丰转债二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [1] - 公司提醒持券人注意在限期内转股 否则可能因强制赎回导致损失 [1]

可转债发行 - 公司于2022年3月15日发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32,126万元，净额31,505.54万元[6] 可转债赎回 - “宏丰转债”赎回价格为100.92元/张，当期年利率2%[2] - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日，停止交易日为2025年8月26日[4] - 可转债赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日[4] - 可转债停止转股日为2025年8月29日，赎回资金到账日为2025年9月3日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年9月5日，赎回类别为全部赎回[4] 触发赎回条件 - 2025年7月8日至7月31日，公司股票15个交易日收盘价不低于“宏丰转债”当期转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股）[5] 转股相关 - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股，当前转股价格为5.35元/股[10][15] - “宏丰转债”转股期为2022年9月21日至2028年3月14日[9] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[23] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[24] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“宏丰转债”交易情况[22]

核心观点 - 温州宏丰电工合金股份有限公司决定行使"宏丰转债"的提前赎回权利 因公司股票价格已触发有条件赎回条款 赎回价格为100.92元/张 赎回完成后债券将在深圳证券交易所摘牌 [1][2][7] 可转换公司债券基本情况 - 债券简称"宏丰转债" 代码123141 于2022年4月8日在深交所挂牌交易 募集资金总额32,126万元 实际募集资金净额31,505.54万元 [2] - 转股期自2022年9月21日至2028年3月14日 初始转股价格6.92元/股 经过多次调整后当前转股价格为5.35元/股 [3][4][5] - 转股价格调整历史包括:2022年6月因分红由6.92元调整为6.88元 2022年11月向下修正为5.39元 2023年6月因分红调整为5.36元 2024年6月因分红调整为5.35元 [3][4][5] 赎回条款触发情况 - 自2025年7月8日至2025年7月31日 公司股票已有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格5.35元/股的130%(即6.96元/股) 触发有条件赎回条款 [2][6] - 触发条件为转股期内公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% [6] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.92元/张 计算公式为债券面值100元加当期应计利息0.92元 [7] - 当期应计利息按票面利率2.0%计息天数167天计算得出 [7] - 赎回对象为2025年8月28日收市后登记在册的全体债券持有人 [8] - 赎回款将于2025年9月5日到达持有人资金账户 赎回完成后债券将摘牌 [8] 公司治理情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高级管理人员在赎回条件满足前六个月内不存在交易债券的情况 [8] - 赎回决定经第六届董事会第三次(临时)会议审议通过 旨在减少利息支出提高资金利用效率降低财务费用 [2]

可转债发行 - 2022年3月15日公司发行321.26万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额32,126万元，实际募集资金净额31,505.54万元[6] 转股价格调整 - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股[10] - 2022年6月29日转股价格由6.92元/股调整为6.88元/股[11] - 2022年11月4日转股价格由6.88元/股向下修正为5.39元/股[12] - 2023年6月28日转股价格由5.39元/股调整为5.37元/股[13] - 2024年6月18日转股价格由5.37元/股调整为5.35元/股[14] 赎回相关 - 赎回价格为100.92元/张，当期年利率为2%[2] - 2025年7月8 - 31日，公司股票15个交易日收盘价不低于当期转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股）触发赎回条款[5][18] - 赎回登记日为2025年8月28日，赎回对象为该日收市后登记在册的全体持有人[19] - 2025年8月26日停止交易，8月29日停止转股并为赎回日[21] - 2025年9月3日赎回资金到账中国结算账户，9月5日赎回款到达持有人账户[21] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“宏丰转债”交易情况[22] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[23] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[24]

核心观点 - 温州宏丰决定行使"宏丰转债"提前赎回权，赎回价格为100.92元/张，赎回登记日为2025年8月28日，赎回完成后债券将摘牌 [1][2][7] - 触发赎回条款的原因为公司股票在2025年7月8日至7月31日期间有15个交易日收盘价不低于转股价5.35元/股的130%（即6.96元/股） [2][6] - 赎回主要目的是减少利息支出、提高资金利用效率并降低财务费用 [2] 可转债基本情况 - 发行规模3.2126亿元，实际募集资金净额3.150554亿元，发行方式包括原股东优先配售和网上公开发行 [2] - 债券于2022年4月8日在深交所上市，代码123141，转股期为2022年9月21日至2028年3月14日 [3] - 初始转股价6.92元/股，经历4次调整后降至5.35元/股： - 2022年6月因分红调整为6.88元/股 [3] - 2022年11月向下修正至5.39元/股 [4] - 2023年6月因分红调整为5.36元/股 [5] - 2024年6月因分红最终调整为5.35元/股 [5] 赎回条款触发与执行 - 赎回条款要求连续30个交易日中至少15日收盘价≥转股价130% [6] - 当期应计利息计算采用票面利率2.0%，计息天数167天，每张利息0.92元 [7] - 赎回程序时间表： - 2025年8月28日为赎回登记日 - 8月29日起停止交易和转股 - 9月5日前完成资金划付 [8] 其他重要事项 - 公司实际控制人及董监高在赎回条件满足前6个月未交易可转债 [8] - 转股申报需通过深交所系统，最小单位1股，不足部分以现金兑付 [9] - 转股后新增股份于申报次日上市流通 [9]

可转债发行 - 公司于2022年3月15日发行321.26万张可转换公司债券，募集资金总额32,126万元，净额31,505.54万元[6] 可转债赎回 - “宏丰转债”赎回价格100.92元/张，当期年利率为2% [2] - 可转债赎回条件满足日为2025年7月31日，停止交易日为2025年8月26日[4] - 可转债赎回登记日为2025年8月28日，赎回日为2025年8月29日[4] - 可转债停止转股日为2025年8月29日，赎回资金到账日为2025年9月3日[4] - 投资者赎回款到账日为2025年9月5日，赎回类别为全部赎回[4] 转股价格 - “宏丰转债”初始转股价格为6.92元/股，当前转股价格为5.35元/股[10][15] - 2022 - 2024年因权益分派和向下修正条件，转股价格多次调整[11][12][13][14] 触发赎回条款 - 自2025年7月8日至31日，公司股票15个交易日收盘价格不低于转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股）[5] - “宏丰转债”有条件赎回条款：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元[16] - 2025年7月8日至7月31日，公司股票15个交易日收盘价不低于“宏丰转债”当期转股价格（5.35元/股）的130%（即6.96元/股），触发有条件赎回条款[18] 其他 - 公司实际控制人等相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“宏丰转债”情况[22] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[23] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[24]

股价与交易数据 - 截至2025年8月8日收盘价7.07元 下跌1 94% 换手率8 58% 成交量29 39万手 成交金额2 09亿元 [1] - 主力资金净流出2998 18万元 占成交额14 35% 其中超大单净流出456 56万元(2 18%) 大单净流出2541 62万元(12 16%) [1] - 中单净流出1163 89万元(5 57%) 小单净流入4162 06万元(19 92%) [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入7 57亿元 同比增长39 87% 但归属净利润1502 91万元 同比减少17 08% [1] - 扣非净利润1569 61万元 同比增长6 43% 流动比率1 037 速动比率0 415 资产负债率73 67% [1] 公司背景 - 成立于1997年 位于温州市 主营有色金属冶炼和压延加工业 注册资本与实缴资本均为43728 2217万元 [1] - 法定代表人陈晓 对外投资16家企业 参与11次招投标 拥有5条商标信息 133条专利信息 7个行政许可 [1][2]

强制赎回安排 - 公司将于2025年8月28日收市后以100.92元/张的价格强制赎回未转股的"宏丰转债" [1] - 当前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 持券人需在限期内完成转股操作 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临直接财务损失 [1]

可转债基本信息 - 2022年3月15日发行321.26万张可转债，募集资金32,126万元，净额31,505.54万元[6] - “宏丰转债”初始转股价格6.92元/股，现转股价格5.35元/股[10][15] - 可转债赎回价格100.92元/张，票面利率2.0%[2][19] 赎回相关时间 - 赎回条件满足日2025年7月31日，停止交易日8月26日[4][21] - 赎回登记日8月28日，赎回日8月29日，停止转股日8月29日[4][21] - 赎回资金到账中国结算账户9月3日，持有人到账9月5日[4][21] 触发赎回条款情况 - 2025年7月8 - 31日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[5][18] 其他 - 转股最小申报单位1张，新增股份转股申报后次一交易日上市[23][24] - 赎回结束后7个交易日内刊登赎回结果和摘牌公告[21] - 实控人等相关人员赎回前六个月内无交易[22]

核心事件 - 温州宏丰实际控制人陈晓与林萍因可转债转股导致合计持股比例由39.79%被动稀释至38.99% 触及1%整数倍权益变动 [1] - 权益变动时间为2025年8月4日至8月5日 变动原因为宏丰转债转股导致总股本增加至472,174,778股 [1] 持股结构变化 - 陈晓持股数量保持168,636,292股不变 但持股比例从36.45%降至35.71% 其中无限售股份占比8.23% 有限售股份占比27.48% [1] - 林萍持股数量保持15,444,000股不变 持股比例从3.34%降至3.27% 全部为无限售条件股份 [1] - 两人合计持股数量保持184,080,292股不变 但总持股比例下降0.81个百分点 [1] 权益变动性质 - 变动方式为"其他"（可转债转股被动稀释）非通过集中交易或大宗交易 [1] - 不涉及资金往来 不违反证券法律法规 且非履行已作出的承诺或计划 [1][2] - 实际控制人地位未发生变化 仍为公司第一大股东和实际控制人 [1]