板块整体表现 - 医疗信息化板块当日上涨2.58%，领涨股为科创信息（300730）涨幅达19.99% [1] - 上证指数报收3728.03点（上涨0.85%），深证成指报收11835.57点（上涨1.73%） [1] - 板块主力资金净流入15.73亿元，游资净流出14.93亿元，散户净流出8066.86万元 [2] 涨幅居前个股表现 - 科创信息（300730）收盘价21.25元，成交量99.70万手，成交额19.54亿元 [1] - 山大地纬（688579）涨幅16.87%至13.58元，成交量36.05万手，成交额4.62亿元 [1] - 旋极信息（300324）上涨11.33%至6.09元，成交量362.04万手，成交额21.25亿元 [1] - 吉视传媒（601929）涨幅9.95%至4.31元，成交量873.99万手，成交额36.97亿元 [1] - 润和软件（300339）上涨9.42%至59.96元，成交量150.89万手，成交额88.88亿元 [1] 资金流向特征 - 用友网络（600588）获主力净流入5.24亿元（占比17.06%），游资净流出3.27亿元 [3] - 拓维信息（002261）主力净流入4.94亿元（占比6.77%），游资净流出2.13亿元 [3] - 润和软件（300339）主力净流入3.36亿元（占比3.78%），游资净流出1.78亿元 [3] - 中安科（600654）主力净流入1.78亿元（占比34.65%），游资净流出5378.90万元 [3] 跌幅个股情况 - 思创医惠（300078）下跌10.08%至3.57元，成交量180.08万手，成交额6.33亿元 [2] - 佳缘科技（301117）下跌7.70%至37.75元，成交量25.40万手，成交额9.51亿元 [2] - 狄耐克（300884）下跌1.90%至14.94元，成交量23.81万手，成交额3.56亿元 [2]

公司业务领域 - 为科研院所和应急等特种行业提供定制和配套信息化与智能化嵌入式产品及服务 [1] - 在装备综合保障、通信产品、元器件可靠性检测领域拥有丰富经验 [1]

公司声明 - 公司明确表示未参与军演活动 [1] - 公司建议投资者通过日常公告和定期报告获取相关信息 [1]

核心竞争力 - 公司核心竞争力体现在提供整体系统级解决方案 包括硬件设计 软件优化和系统集成能力 [1] - 软件著作权主要保护软件作品版权 但公司优势在于综合技术整合 [1] 专利技术价值 - "有限动态功耗芯片系统的串联供电任务调度方法"专利体现公司在芯片设计中的能效提升和能耗降低能力 [1] - 电源管理技术是大芯片设计中不可或缺部分 直接影响芯片整体性能和用户体验 [1] 研发与验证进展 - 公司将持续进行专利等知识产权的申请以加强技术储备 [1] - 该芯片性能已完成现场核验 并获得专业机构出具的检测结果 [1]

纽威股份 - 上半年营业总收入34.04亿元，同比增长19.96% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6.37亿元，同比增长30.47% [1] - 主营业务是工业阀门的研发、制造和销售 [2] 山东海化 - 拟以自有资金23.2亿元取得中盐碱业29%股权 [2] - 主营业务是纯碱、烧碱 [2] 动力新科 - 收到上海证监局行政监管措施决定书，因收入确认存在错报等问题 [3] - 主营业务是柴油发动机和重型卡车的设计、生产、制造和销售 [4] 红星发展 - 拟以自有资金3000万元设立全资子公司贵州天柱红星发展新材料有限公司 [5] - 主营业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售 [6] 新晨科技 - 取得"一种分布式身份的多源零知识验证方法和系统"发明专利证书 [7] - 主营业务是金融专业信息化解决方案的设计、提供 [8] 新华制药 - 全资子公司获得非那雄胺片《药品注册证书》 [9] - 主营业务是原料药及中间体、化工产品销售 [10] 金城医药 - 全资子公司乳糖酸红霉素化学原料药上市获批 [11] - 主营业务是医药中间体、原料药、口服及外用制剂以及注射剂的研发、生产和销售 [11] 九洲药业 - 上半年营业收入28.71亿元，同比增长3.86% [12] - 归属于上市公司股东的净利润5.26亿元，同比增长10.70% [12] - 主营业务是医药定制研发和生产（CDMO）服务 [12] 若羽臣 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 [13] - 主营业务是品牌管理、自有品牌及代运营业务 [14] ST诺泰 - 通过巴西卫生监督局cGMP现场检查 [15] - 主营业务是多肽药物及小分子化药的自主研发与定制研发生产 [15] 正虹科技 - 7月销售生猪1.63万头，销售收入2602.01万元，同比分别增加288.69%、148.12% [16] - 1-7月累计销售生猪7.93万头，累计销售收入1.09亿元，销量同比增加93.17%、销售收入同比增加38.06% [16] - 主营业务是饲料产品、生猪养殖、饲料原料的研发、生产和销售 [16] 长盛轴承 - 股东拟通过询价转让方式减持788.55万股，占公司总股本的2.65% [18] - 主营业务是自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售 [18] 中宠股份 - 上半年营业收入24.32亿元，同比增长24.32% [19] - 归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，同比增长42.56% [19] - 主营业务是宠物食品的研发、生产和销售 [20] 珠江钢琴 - 控股子公司中标白水仙瀑景区经营权项目，中标价为资源使用费起始金额843万元/年 [21] - 主营业务是钢琴及数码乐器产品的研发、制造、销售与服务 [21] 严牌股份 - 拟使用不超过2亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理 [22] - 主营业务是环保用过滤布和袋等工业过滤关键部件和材料 [22] 上海建工 - 成功发行15亿元中期票据，发行利率2.29% [23] - 主营业务是以建筑施工业务为基础，设计咨询业务和建材工业业务为支撑 [23] 金地集团 - 7月实现签约金额25.8亿元，同比下降57.70% [24] - 1-7月累计实现签约金额197.3亿元，同比下降53.26% [24] - 主营业务是房地产开发与销售、商业地产、产业地产和租赁住房的投资、开发及运营管理 [24] 陕西煤业 - 7月自产煤销量1299万吨，同比增长2.89% [25] - 2025年累计自产煤销量9386万吨，同比增长1.61% [25] - 主营业务是煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务 [25] 兴业股份 - 股东拟减持不超过262.08万股，占公司总股本的1% [26] - 主营业务是以有机合成树脂为主的功能新材料的研发、生产、销售 [26] 人福医药 - 全资子公司HW241045片药物临床试验获批 [27] - 主营业务是药品的研发、生产和销售 [27] 中再资环 - 全资子公司收到1296万元政府补助 [28] - 主营业务是废电的回收与拆解处理和产业园区固体废弃物一体化处置 [28] 中船特气 - 光刻气产品获日本GIGAPHOTON合格供应商认证 [29] - 主营业务是电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售 [30] 仁信新材 - 募投项目"惠州仁信新材料三期项目"具备试生产条件 [31] - 主营业务是聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售 [32] 安科瑞 - 取得"一种基于计量芯片快速响应的电能高精度监测系统"发明专利证书 [32] - 主营业务是中低压企业微电网能效管理所需的设备和系统的研发、生产、销售及服务 [32] 博俊科技 - 更换公司持续督导保荐代表人 [33] - 主营业务是汽车精密零部件和精密模具的研发、设计、生产和销售 [33] 宇通客车 - 7月份汽车销量3219辆，同比下降4.05% [34] - 今年累计销量24540辆，同比增长2.63% [34] - 主营业务是客车产品的研发、制造与销售 [35] 芯联集成 - 上半年营业收入34.95亿元，同比增长21.38% [36] - 归属于上市公司股东的净亏损1.70亿元，同比减亏 [36] - 主营业务是提供从设计服务、晶圆制造、模组封装、应用验证、可靠性测试的一站式系统代工方案 [36] 正海生物 - 上半年营业收入1.88亿元，同比下降5.14% [37] - 归属于上市公司股东的净利润4648.57万元，同比下降45.97% [37] - 主营业务是生物再生材料的研发、生产与销售 [37] 南宁百货 - 总经理、副总经理辞职 [38] - 主营业务是商业零售业务 [38] 东风股份 - 拟与东风进出口公司开展海外事业合作 [39] - 主营业务是全系列轻型商用车整车以及动力总成的研发、生产制造和销售 [39] 熙菱信息 - 对部分应收账款进行债务重组，预计对公司2025年度利润总额产生正面影响 [40] - 主营业务是使用大数据及人工智能等前沿信息技术打造面向垂直领域行业客户的大数据智能应用软件及解决方案 [40] 南京银行 - 股东南京高科持股比例由8.94%增加至9.00% [41] - 主营业务是公司银行业务、个人银行业务、资金业务和其他业务等 [41] 西菱动力 - 将机器人零部件业务作为未来重要的战略方向 [42] - 主营业务是汽车发动机零部件的研发、生产和销售及军品航空零部件加工 [42] 绿通科技 - 拟使用超募资金5.3亿元收购江苏大摩半导体科技有限公司51%的股权 [43] - 主营业务是场地电动车的研发、生产和销售 [43] 成都先导 - 2股东拟合计减持不超过500万股公司股份 [44] - 主营业务是DEL技术相关的药物研发服务 [44] 旋极信息 - 终止投资天地一体数字产业发展基金（天津）合伙企业 [45] - 主营业务是嵌入式系统测试产品及服务，电子元器件测试、筛选及可靠性保证服务 [45] *ST华嵘 - 控股股东筹划控制权变更事项，股票停牌 [46] - 主营业务是房屋建筑PC构件所配套的模具、模台以及各类工装货架的生产和销售 [46] 北部湾港 - 7月港口货物吞吐量为3016.61万吨，同比增长11.25% [47] - 2025年累计货物吞吐量达2.05亿吨，同比增长10.99% [47] - 主营业务是集装箱和散杂货的港口装卸、堆存及港口增值服务 [47] 长源电力 - 7月完成发电量41.04亿千瓦时，同比增长45.12% [48] - 1-7月累计完成发电量208.19亿千瓦时，同比降低1.13% [48] - 主营业务是电力、热力生产和经营 [48] 中恒集团 - 全资子公司以5500万元受让一种治疗慢性心力衰竭的药物技术（专利权） [49] - 主营业务是以医药制造为核心，业务涵盖医药制造、健康消费、医药研发、中药资源、日化美妆、医药流通等领域 [49] 上纬新材 - 上半年预计归属于上市公司股东的净利润2990.04万元，同比下降32.91% [50] - 主营业务是新材料的研发、生产与销售 [51] 贵州茅台 - 累计回购股份345.17万股，占总股本的0.2748%，已支付的总金额为53.01亿元 [52] - 主营业务是茅台酒及系列酒的生产与销售 [52] 雪迪龙 - 拟出资800万元对外投资设立控股子公司怀众质谱（北京）技术有限公司 [53] - 拟减持不超过635.76万股已回购股份，占公司总股本的1% [54] - 主营业务是锂电池三元正极材料前驱体、锂盐、硫酸盐、镍电池正极材料、高纯电子化学品等产品的研发、生产和销售 [53] 芳源股份 - 拟减持不超过332万股已回购股份，占公司总股本的0.65% [55] - 主营业务是锂电池三元正极材料前驱体、锂盐、硫酸盐、镍电池正极材料、高纯电子化学品等产品的研发、生产和销售 [55]

行业投资评级 - 国防军工行业评级为"看好" [3] 核心观点 - 军工行业上行趋势不变，建议持续加大关注度 [3] - 军工基本面进入上行大周期，内需核心驱动力是军队建设 [5] - 军贸开启供需共振大格局，预计我国军贸需求与供给将发生强烈共振 [5] - 军工增长大周期有望提升行业估值 [5] - 建议关注弹性/主题品种：下一代装备、精确制导武器、军贸体系化出口、AI/机器人 [5] 市场表现 - 上周申万国防军工指数上涨0.08%，跑赢创业板指(-0.74%)、沪深300(-1.75%)、上证综指(-0.94%) [3][6] - 国防军工板块涨幅在31个申万一级行业中排名第6位 [3][6] - 中证民参军指数表现较好，平均涨幅为0.65% [3][6] - 个股方面，山河智能(+28.88%)、长城军工(+22.91%)、航天动力(+13.95%)涨幅居前 [3][6][12] 行业估值 - 当前申万军工板块PE-TTM为84.97，位于2014年以来估值分位71.81%，2019年以来估值分位99.75% [13] - 细分板块中航天及航空装备PE估值处于2020年以来相对高位 [13][18] - 重点标的估值分化明显，部分公司如中航沈飞(PE 52/47/40/34)、航发动力(PE 128/162/107/76)等未来几年预期PE持续下降 [20][23] 重点关注标的 - 高端战力组合：中航沈飞、中航成飞、内蒙一机、菲利华等15家公司 [5] - 新质战力组合：紫光国微、成都华微、芯动联科、航天电子等12家公司 [5]

基金设立背景 - 2023年旋极信息参投天地一体数字应用产业发展基金 初始规模不高于6.05亿元 公司作为有限合伙人出资7000万元占比11.57% [1][2] - 基金由旋极信息与建投股权基管公司、天津中投、桐曦资产共同设立 重点投资卫星通信、物联网、新基建等领域的初创期和成长期项目 [1][2] - 建投股权基管公司为普通合伙人出资500万元占比0.83% 其管理团队历史累计管理4支基金 已退出项目投资回报率达30% [2] 基金运营情况 - 基金设立后运营管理、投资决策无实质性进展 项目落地工作长期停滞 各合伙人均未实际出资 [1] - 截至公告披露日旋极信息尚未支付7000万元投资款 基金因客观情况重大变化决定解散注销 [1][3] 公司业务与战略 - 旋极信息是专业从事嵌入式系统领域的高科技公司 主要提供国防军工嵌入式系统测试产品及技术服务 [1] - 公司曾表示参投基金旨在布局航空航天领域 通过与卫星通信优质标的建立联系增强综合竞争力 [3] 影响评估 - 基金解散不会对公司生产经营及财务状况产生实质性影响 不存在损害公司及股东利益的情形 [3]

基金设立背景 - 旋极信息拟与天津滨海新区建投股权投资基金管理有限公司、天津中投投资发展有限公司及宁波桐曦资产管理有限公司共同设立天地一体数字产业发展基金[1] - 基金初始规模不高于6.05亿元人民币 公司作为有限合伙人计划出资7000万元人民币 对应出资份额11.57%[1] 基金解散原因 - 基金项目的客观情况发生重大变化 项目落地工作长期停滞[1] - 基金在运营管理和投资决策等方面均无实质性进展 各合伙人均未实际出资[1] - 经各方充分沟通与友好协商 依据合伙协议及法律法规决定解散并注销基金[1]

公司投资终止 - 旋极信息终止投资天地一体数字产业发展基金(天津)合伙企业 [1] - 截至公告披露日公司尚未支付投资款 [1] - 终止投资不会对公司生产经营及财务状况产生实质性影响 [1] - 终止投资不存在损害公司及全体股东利益的情形 [1]

基金设立与终止 - 公司于2023年4月21日决定与天津滨海新区建投股权投资基金管理有限公司、天津中投投资发展有限公司及宁波桐曦资产管理有限公司共同设立天地一体数字产业发展基金（天津）合伙企业 [1] - 该基金初始规模不高于6.05亿元，公司出资7000万元，占11.57%份额 [1] - 由于基金项目客观情况发生重大变化，且各合伙人均未实际出资，决定终止投资并解散基金 [1] 财务影响 - 此次终止投资不会对公司生产经营及财务状况产生实质性影响 [1]