第五届监事会第十六次临时会议决议公告 第五届监事会第十六次临时会议决议公告 证券代码：300352 证券简称：北信源 公告编号：2025-039 北京北信源软件股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京北信源软件股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十六次 临时会议于 2025 年 4 月 28 日（星期一）下午 14：00 以现场结合通讯方式召开, 本次会议的通知及会议资料已于 2025 年 4 月 25 日以电子邮件、专人送达的形式 通知全体监事。会议由公司监事会主席余伟先生主持，本次会议应参加监事 3 人，实际参加监事 3 人。会议在保证所有监事充分发表意见的前提下，进行审议 和表决。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》以及有关法律、 法规的规定。经与会监事认真审议，通过了如下议案： 一、审议通过《关于2025年第一季度报告的议案》 经审议，董事会编制和审核的《2025年第一季度报告》，符合法律、行政法 规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司2025年第一季度经营的 ...

会议情况 - 公司第五届董事会第十八次临时会议于2025年4月28日召开，应出席董事7人，实际出席7人[1] 议案审议 - 审议通过《关于2025年第一季度报告的议案》，表决7同意0反对0弃权[1][2] - 审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，表决7同意0反对0弃权[3][4] 项目调整 - 拟将“北信源（南京）研发运营基地项目”预定可使用时间调至2026年12月31日[4]

融资情况 - 公司非公开发行股票6650万股，发行价18.98元/股，募资12.6217亿元，净额12.3687094亿元[1] 项目投资 - 截至2025年3月31日，多项目有拟投入、累计投入及投资进度数据[3][4] 项目调整 - 北信源（南京）研发运营基地项目达预定可使用状态时间调至2026年12月31日[5] - 募投项目实施进度调整未改变总额和规模，不损股东利益[6] 审议情况 - 部分募投项目延期经董事会和监事会审议通过[7] - 保荐机构对部分募投项目延期无异议[9]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入61,637,996.68元，较上年同期减少52.71%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -52,822,515.94元，较上年同期减少1,901.07%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为3,986,629.60元，较上年同期增长104.13%[5] - 本报告期末总资产2,124,289,167.49元，较上年度末减少2.06%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,345,484,075.01元，较上年度末减少3.78%[5] - 本报告期非经常性损益合计230,956.65元[6] - 资产总计为21.24亿元，较上期21.69亿元下降2.05%[16][17] - 营业总收入为6163.80万元，较上期1.30亿元下降52.71%[19] - 营业总成本为1.17亿元，较上期1.24亿元下降5.07%[19] - 营业利润为 - 6485.99万元，上期为盈利52.64万元[20] - 利润总额为 - 6472.45万元，上期为盈利54.63万元[20] - 净利润为 - 5359.05万元，上期为盈利224.72万元[20] - 归属于母公司所有者的净利润为 - 5282.25万元，上期为盈利293.28万元[20] - 基本每股收益为 - 0.0364元，上期为0.0020元[21] - 稀释每股收益为 - 0.0364元，上期为0.0020元[21] - 流动负债合计为7.84亿元，较上期7.74亿元上升1.30%[16] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据较2024年12月31日减少58.90%，主要系票据兑现所致[7] - 开发支出较2024年12月31日增长67.88%，主要系研发投入增加所致[7] - 应付职工薪酬较2024年12月31日增长191.36%，主要系支付薪资所致[7] - 2025年3月31日公司货币资金期末余额为81,089,531.74元，期初余额为82,122,131.23元[15] - 2025年3月31日公司应收票据期末余额为910,966.31元，期初余额为2,216,212.65元[15] - 2025年3月31日公司应收账款期末余额为534,356,057.12元，期初余额为573,521,345.71元[15] - 2025年3月31日公司预付款项期末余额为33,592,119.28元，期初余额为28,154,028.33元[15] - 2025年3月31日公司其他应收款期末余额为48,547,992.34元，期初余额为40,654,531.86元[15] - 2025年3月31日公司存货期末余额为294,463,915.14元，期初余额为308,625,951.49元[15] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为96,129[9] - 朱雪平持有指数证券投资基金6,638,500.00股，占比0.46%，持有人民币普通股6,638,500.00股[10] - 徐自发持有人民币普通股64,365,500.00股，林皓持有人民币普通股54,992,839.00股[10] - 林皓期初限售股数为219,488,516.00股，本期解除限售54,510,000.00股，期末限售股数为164,978,516.00股[12] - 王晓峰期初限售股数为3,062,626.00股，本期解除限售157,500.00股，期末限售股数为2,905,126.00股[12] 现金流量相关指标变化 - 经营活动现金流入小计本期为139,206,519.60元，上期为198,236,703.98元；经营活动现金流出小计本期为135,219,890.00元，上期为294,844,670.97元；经营活动产生的现金流量净额本期为3,986,629.60元，上期为 - 96,607,966.99元[23] - 投资活动现金流入小计本期为27,016,133.33元，上期为111,443,261.66元；投资活动现金流出小计本期为36,818,102.88元，上期为76,047,324.81元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 9,801,969.55元，上期为35,395,936.85元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为59,751,732.00元，上期为45,000,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为50,470,643.41元，上期为27,498,078.23元；筹资活动产生的现金流量净额本期为9,281,088.59元，上期为17,501,921.77元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为3,465,748.64元，上期为 - 43,710,108.37元；期初现金及现金等价物余额本期为70,066,591.06元，上期为121,010,201.62元；期末现金及现金等价物余额本期为73,532,339.70元，上期为77,300,093.25元[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为134,387,018.68元，上期为177,893,581.22元[23] - 收到的税费返还本期为172,033.05元，上期为4,660,891.04元[23] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为4,647,467.87元，上期为15,682,231.72元[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为80,673,906.05元，上期为143,515,059.14元[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为29,735,622.29元，上期为78,353,237.10元[23] - 取得借款收到的现金本期为59,751,732.00元，上期为45,000,000.00元[24]

公司业绩表现 - 2024年营业收入5.17亿元，同比下降24.31% [1][2] - 2024年净利润亏损1.45亿元，同比下降2298.34%，扣非净利润亏损1.46亿元，同比下降4836.5% [1][2] - 金融、军工、政府、能源四大行业营收分别为3978.35万元、9694.73万元、1.8亿元、6184.51万元，同比分别下降28.31%、5.92%、33.25%、7.51% [1][6] - 军工、政府行业毛利率分别为46.16%、48.06%，同比下降32.23、31.2个百分点，能源行业毛利率80.22%，同比微增0.45个百分点 [6] - 经营活动现金流净额-7261.53万元，同比减少200.87% [6] 历史财务数据 - 2012年至2018年扣非净利润在六七千万元波动 [5] - 2019年和2020年扣非净利润下降至千万元左右 [6] - 2021年首次亏损，2021-2023年营业收入分别为6.75亿元、5.43亿元、6.83亿元，净利润分别为-4.4亿元、-1.87亿元、658.61万元 [6] - 上市12年分红总额1.17亿元，募集资金净额16.94亿元 [10] 业务与行业 - 国内终端安全管理领域龙头企业，提供网络与信息安全解决方案 [2] - 四大行业营收占比：金融7.7%、军工18.76%、政府34.77%、能源11.97% [6] 再融资计划 - 拟非公开发行股票募集不超过4.77亿元，投入信源密信安全AI基座项目（2.6亿元）和智能应急响应平台研发项目（2.17亿元） [1][8][9] - 信源密信安全AI基座项目结合AI技术升级产品，智能应急响应平台项目构建风险治理能力评估机制 [9] - 2016年定增募资12.62亿元，2024年末前次募投项目累计投入11.88亿元，实现效益9510.89万元 [10] - 2024年末拟延期归还1.3亿元闲置募集资金补充流动资金 [10] 分红情况 - 自2021年以来连续四年未分红 [1][10]

融资计划 - 公司发布2025年度向特定对象发行股票预案 采用竞价方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过434,947,226股 募集资金总额不超过47,733.04万元人民币 [1] - 募集资金净额拟投资于信源密信安全AI基座项目和智能应急响应平台研发项目 [1] 股东回报状况 - 公司上市以来累计派现1.17亿元 远低于同期股权融资额16.52亿元（12.62亿元定增+3.9亿元IPO募资） [2] - 近三年因未弥补亏损达4.07亿元而连续停止分红 分红金额不足同行奇安信、启明星辰等公司近三年分红率均值30%的1% [2] - 实控人林皓于2024年4月以4.53元/股转让5.01%股份 较当日收盘价溢价0.4% 套现3.29亿元 [2] 经营基本面 - 2024年政府客户收入下滑33.25% 金融客户收入下降28.31% 两大主力市场营收占比从63%降至52% [3] - 军工客户成本激增134% 政府项目成本上升67% 导致营业成本同比增加33.19% 远超收入降幅24.31% [3] - 经营性现金流连续两年为负 2024年净流出7,261万元 同比恶化200.87% [3] 财务风险指标 - 应收账款周转率0.89次 账期长达409天 5.17亿元营收中2.1亿元为应收账款 [3] - 资产负债率36% 但流动比率1.36 速动比率0.96 显示短期偿债压力凸显 [3]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过4.77亿元 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过4.35亿股 股票面值为1.00元 将在深交所创业板上市交易 [2] - 募集资金净额将投资于信源密信安全AI基座项目(拟使用募集资金2.60亿元)和智能应急响应平台研发项目(拟使用募集资金2.17亿元) 两个项目总投资额5.55亿元 [2][4] 股权结构变化 - 控股股东林皓直接持股比例从20.19%降至15.17% 仍为公司实际控制人 本次发行完成后其持股比例将进一步稀释至13.98% [4][5][6] - 2024年4月林皓通过协议转让方式向徐自发转让7268万股股份 转让价格4.53元/股 总价款3.29亿元 转让后徐自发持股5.01%成为公司5%以上股东 [5][6][7] 财务表现 - 2024年营业收入5.17亿元 同比下降24.31% 归属于上市公司股东的净利润亏损1.45亿元 同比大幅下降2298.34% [8] - 扣除非经常性损益后净利润亏损1.46亿元 同比下降4836.50% 经营活动产生的现金流量净额为-7261.53万元 同比下降200.87% [7][8]

机构持股情况 - 截至2025年4月20日共有71个机构投资者持有北信源A股股份合计持股量达6600.67万股占公司总股本的4.55% [1] - 前十大机构投资者包括香港中央结算有限公司、南京高科新创投资有限公司等合计持股比例达4.23% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下跌1.04个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一季度持股减少的公募基金共计4个包括南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF等持股减少占比达0.56% [2] - 本期新披露的公募基金共计65个主要包括富国中证1000ETF、招商中证1000指数增强A等 [2] 外资持仓变动 - 本期较上一期持股增加的外资基金仅香港中央结算有限公司持股增加占比达0.79% [2]

公司业务与产品 - 公司是国内终端安全管理领域的龙头企业，提供涵盖网络与信息安全的软件开发、运维管理以及系统集成的行业级、城市级体系化信息服务解决方案，用户涉及政府、军队、军工、金融、能源等重要行业单位 [3] - 公司产品体系已完成"信息安全及信创、高安全通信及移动办公、国防智能及生态建设"三大格局的打造，从传统的终端安全领导者逐步成为数字经济时代智慧安全的全面产品提供商和解决方案提供商 [3] - 在信创领域，公司推出了完整的信创产品体系和解决方案，融合众多信创平台构建了完整的生态链，为国家信息安全建设与信创平台发展战略贡献力量 [3] 信息安全及信创 - 公司建立了"泛"终端安全管理体系，实现了对各类型终端的一体化管控，并全面布局了网络接入控制、防火墙、入侵防御监测、网络安全审计等边界及网络安全产品 [5] - 公司全线产品均已发布了信创平台下稳定运行的版本，并为客户提供信创平台下泛终端主机安全、数据安全、边界及网络安全整体解决方案及全系列安全产品 [5] - 公司研发了新内网安全一体化管控平台，通过"一套服务器平台，一个客户端容器"实现一体化管理效果，涵盖系统安全、行为安全、边界安全、网络安全和数据安全等领域 [5] - 在信创平台下，公司已有多款重要产品通过了国家相关主管部门的检测，包括主机监控与审计系统、服务器审计系统、终端安全登录系统、防病毒系统等 [7] - 公司构建了以信源密信为安全通讯底座的一体化安全解决方案，并打造了完善的软件和硬件信创生态圈，实现了wintel体系安全向信创体系安全的平滑过渡 [8] 边界及网络安全体系 - 边界及网络安全产品体系致力于保障网络边界完整性及网络环境的安全性，主要产品包括网络接入控制系统、网络边界监测系统、视频安全监控系统等 [9] - 公司新版本网络边界监测系统依托主动探测、流量分析等技术，累计识别IPv4/IPv6全网资产超2000种类型，资产识别准确率提升至98% [10] "泛"终端主机安全体系 - 公司率先建立"泛"终端安全管理体系，主要产品包括内网安全管理系统、防病毒系统、主机监控与审计系统等 [11] - 公司依照用户安全保密防护需求构建了基于信创平台的全系列终端安全套件产品，已应用于政府、能源、金融、交通、军工等诸多行业领域 [12] 数据安全产品体系 - 数据安全产品体系主要以保护用户数据资产为核心，主要产品包括计算机终端保密检查系统、数据泄露防护系统、电子文档安全管理系统等 [13] - 公司研发了新一代数据安全管理平台，精准识别结构化、非结构化数据资产，实现分类分级与动态监测，已应用于政府、能源、金融等诸多行业领域 [14] 安全大数据分析 - 公司安全大数据分析系统是企业级大数据处理、分析和挖掘平台，结合新监管管理要求，通过采集终端行为、网络流量和安全设备等数据，依托人工智能算法和深度学习引擎进行分析评估 [16] 区块链及相关安全 - 公司相关战略研发团队已开展了区块链领域的研发工作，包括数字钱包的研究和开发工作 [17] - 区块链机已经在航天、环保、司法、行政执法、金融、医疗、教育等行业得到应用和部署 [18] 密码产品体系 - 公司全面升级商用密码产品矩阵，形成覆盖"数据存储-传输-应用-管理"全生命周期的安全解决方案，包括北信源服务器密码机、云服务器密码机、VPN安全网关及密码管理平台 [19] 安全服务体系 - 公司构建了覆盖安全咨询、风险评估、威胁监测、应急响应、攻防演练、安全运维等全生命周期的服务体系 [22] 高安全通信及移动办公 - 信源密信是公司打造的安全即时通信平台，支持全面适配信创环境，跨终端、全方位、安全可信 [23] - 信源密信采用高安全架构设计，产品遵循三端加密五维防护的安全设计理念，采用安全的微服务架构设计 [24] - 信源密信具备高效灵活、实用的功能，支持PC、手机、Pad三端同时登录，支持2000人以上的群组 [25] - 信源密信支持灵活部署，满足用户不同应用场景，既可提供部署在私有云或本地服务器的软件版本，又可提供标准机架式软硬一体服务器 [26] - 信源密信具备全面标准的开放开发接口，支持开放扩展 [27] - 信源密信具备AI扩展能力，打造智能化工作接口生态，已接入了国内优秀的大模型AI产品，如百度文心一言、阿里通义千问等 [30] 国防智能及生态建设 - 公司通过基于信源密信为底座的智能安管平台，在园区内外及办公区域构建三重防御手段，搭建统一的园区智能安管"数字底座" [36] - 智能安防体系构建多层级防御矩阵，包括外围全域感知、内部精准定位、重要区域权限管控 [37] - 流程智能化重塑军队审批与资源管理体系，包括人员通行审批系统、装备与物资管理 [40] - 态势感知中枢通过物联网与大数据技术，将分散的安防设备整合为统一作战网络 [41] - 低空防御体系反制"低慢小"威胁，构建"侦-控-打"一体化防御网络 [45] 行业地位 - 公司累计16年国内终端安全管理市场占有率第一，是中国终端安全领域的市场领导者、信创安全领军企业 [71] - 公司拥有百余项产品资质，包括网络安全专用产品安全检测/认证证书、涉密信息系统产品检测证书等 [72] - 在发展战略上，公司以"信息安全及信创、高安全通信及移动办公、国防智能及生态建设"三大方向为发展战略 [73]

公司业绩表现 - 2024年实现营收5.17亿元，同比减少24.31% [1][2] - 归母净利润亏损1.45亿元，同比转亏 [1] - 合并报表未分配利润为-4.07亿元，2024年度不派发现金股利 [3] - 2020年至2024年五年间仅2020年和2023年实现盈利，其余年份均为亏损 [2] 营收结构及成本分析 - 政府客户营收占比从39.43%下降至34.77%，对应行业营收同比下滑33.25% [2] - 金融行业营收同比下滑28.31% [2] - 营业成本同比上升33.19%，其中政府客户成本增长67.17%，军工客户成本增长134.42% [2] - 整体毛利率从74.76%下滑至55.59%，能源行业客户仍维持80%以上毛利率 [2] 定增募资计划 - 拟定增募资不超过4.77亿元，投向"信源密信安全AI基座项目"和"智能应急响应平台研发项目" [4][5] - 两大项目总投资额约5.55亿元，其中信源密信项目拟使用募集资金25,986.13万元 [5] 信源密信业务发展 - 信源密信是面向党政军、国企客户的安全即时通信平台，具备完整通信功能 [5] - 计划结合AI技术研发安全AI基座，提供智能分析、自动化处理等功能 [5] - 对比钉钉、企微等产品，强调在保密安全能力和业务承载能力上的优势 [6] - 计划通过标准化产品形态拓展2C市场，满足个人用户对通信安全和隐私保护的需求 [6]