公司业务表现 - 公司工业操作系统及相关软件服务业务在2025年上半年订单同比增长72.4% [2]

公司战略布局 - 公司通过投资深度参与具身机器人领域生态构建 [1] - 公司已将其纳入核心战略布局 [1] 具体投资举措 - 目前已签署协议参股深圳逐际动力科技有限公司 [1] - 目前已签署协议参股成都安努智能技术有限公司 [1] - 公司拟领投北京人形机器人创新中心有限公司 [1] 技术协同与应用 - 基于投资合作形成的协同基础 公司的"鸿道"操作系统等核心技术正与上述企业在运动控制环节推进适配与融合 [1] - 基于投资合作形成的协同基础 公司的"鸿道"操作系统等核心技术正与上述企业在场景落地环节推进适配与融合 [1] - 基于投资合作形成的协同基础 公司的"鸿道"操作系统等核心技术正与上述企业在生态建设环节推进适配与融合 [1] - 相关技术应用将随合作深化逐步落地 [1] 行业方向 - 人形机器人是具身机器人领域的重要方向 [1]

公司业务合作状态 - 东土科技目前与新凯来公司暂无业务合作 [1]

公司业务合作状态 - 公司目前与新凯来公司暂无业务合作 [1]

公司股价及交易表现 - 10月14日公司股价下跌5.3%至25.57元/股，成交额7.25亿元，换手率5.10%，总市值157.23亿元 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2000年3月27日，于2012年9月27日上市，总部位于北京市石景山区 [1] - 公司主营业务为工业控制网络领域硬件设备的研发、生产和销售，并为工业控制系统信息传输提供解决方案 [1] - 主营业务收入构成为工业网络通信68.97%，智能控制器及解决方案20.05%，工业操作系统及相关软件服务10.98% [1] 基金持仓情况 - 南方基金旗下南方中证2000ETF（159531）重仓公司股票，二季度增持4000股至5.42万股，占基金净值比例0.21%，为第三大重仓股 [2] - 该基金于2023年9月7日成立，最新规模5.39亿元，今年以来收益32.9%，近一年收益53.2%，成立以来收益33.87% [2] - 10月14日该基金持仓公司股票浮亏约7.75万元 [2] 基金经理信息 - 南方中证2000ETF基金经理为李佳亮，累计任职时间9年73天，现任基金资产总规模53.28亿元 [3] - 基金经理任职期间最佳基金回报176.79%，最差基金回报-29.58% [3]

板块行情表现 - 10月13日国产软件板块活跃 工业软件和信创方向领涨 榕基软件 中国软件 盈建科等涨停 诚迈科技 达梦数据 金山办公 麒麟信安等涨幅居前 [1] - 国产软件概念股今年以来股价平均上涨31.15% 华胜天成和东土科技年内涨幅居前 分别累计上涨170.85%和135.19% [2] 政策与行业驱动因素 - 工信部等七部门联合印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》 重点发展生产性服务业包括软件和信息服务等 [1] - 工业软件作为制造业核心支撑 其国产化可提升制造业自主可控能力和全球竞争力 信创产业为国产操作系统 数据库等基础软件带来发展机遇 [1] - 西部证券指出软件国产化替代紧迫性凸显 重点关注国产操作系统 工业软件 数据库 办公软件等领域 [1] 重点公司动态与业务布局 - A股国产软件概念股中 中科曙光 金山办公 浪潮信息3只个股市值规模均超千亿元 [1] - 华胜天成新注册软件著作权《华胜天成Mocha VolA软件V2.0.0》 今年以来公司新注册软件著作权数量达到10个 [2] - 中科创达为全球领先智能平台技术提供商 研发团队遍布16个国家和地区 通过全球化布局支持企业出海 [2] - 润和软件创新业务围绕国产化和智能化主线开展 国产化包括开源鸿蒙 开源欧拉相关业务 已赋能金融 能源电力 医疗 教育等行业 [2] - 金山办公主要业务线涉及金山办公 西山居 金山世游 金山云等 [3] 资金流向 - 截至10月10日 10月以来超七成国产软件概念股获得融资资金加仓 [3] - 金山办公 中科曙光 中科创达 用友网络等7股融资净买入额均超亿元 [3] - 金山办公融资净买入额最多 10月以来累计获得6.43亿元 [3]

国产软件概念股市场表现 - 10月13日A股市场中国产软件概念股逆市走强，榕基软件一字涨停，盈建科盘中直线拉升至20%涨停，中国软件开盘后封住涨停板，金山办公一度涨超18%，诚迈科技盘中涨超13% [1][3] - EDA概念股集体走强，华大九天一度触及20%涨停，概伦电子一度涨超19%，广立微、赛微电子、东土科技等跟涨 [3] - 软件股走强与两则消息相关，一是美方威胁对关键软件进行出口管制，二是商务部公告附件首次采用WPS格式并登上微博热搜 [1][3] 金山办公业务数据 - 截至2024年12月，金山办公WPS全球月度活跃设备数为6.32亿，同比增长6.22%，其中PC版月度活跃设备数2.91亿，同比增长9.81%，移动版月度活跃设备数3.41亿，同比增长3.33% [4] - 2025年上半年公司实现营业收入26.57亿元，同比增长10.12%，实现归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长3.57% [4] - 截至2025年6月，金山办公WPS全球月度活跃设备数增至6.51亿，同比增长8.56%，其中PC版月度活跃设备数3.05亿，同比增长12.29%，移动版月度活跃设备数3.46亿，同比增长5.48% [4] 行业国产替代机遇 - 美国对基础软件进行出口管制将加速中国工业软件与基础软件国产化进程，工业设计软件从份额看空间最大，基础软件整体规模更可观 [6] - 软件出口管制短期可能造成技术适配压力，但为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，长远将加速中国关键软件全产业链自主化 [7] - EDA是集成电路产业上游，中国EDA市场国产化率不足20%，主要由海外三大巨头占领，随着中国先进制程发展及AI芯片国产化率提升，EDA国产化率将持续提升 [7][8]

公司股价表现 - 10月13日公司股价上涨5.45%，报收27.46元/股 [1] - 当日成交金额为5.54亿元，换手率达到3.93% [1] - 公司总市值为168.85亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为北京东土科技股份有限公司，成立于2000年3月27日，于2012年9月27日上市 [1] - 主营业务为工业控制网络领域硬件设备的研发、生产和销售，并提供工业控制系统信息传输解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：工业网络通信68.97%，智能控制器及解决方案20.05%，工业操作系统及相关软件服务10.98% [1] 基金持仓情况 - 嘉实基金旗下嘉实中证2000ETF（159535）重仓公司股票，二季度减持200股后持有2900股 [2] - 该持仓占基金净值比例为0.3%，为公司第二大重仓股 [2] - 10月13日该基金持仓浮盈约4118元 [2] 相关基金表现 - 嘉实中证2000ETF（159535）成立于2023年9月14日，最新规模为2057.67万元 [2] - 该基金今年以来收益率为33.15%，近一年收益率为46.58%，成立以来收益率为39.15% [2] - 基金经理李直累计任职时间7年294天，现任基金资产总规模183.61亿元 [2]

行业投资评级 - 计算机行业投资评级为“看好”，并维持该评级 [6] 核心观点 - 美国计划于11月1日起对“关键软件”实施出口管制，此举是2018年中美科技博弈以来首次将关键软件纳入管制范围，凸显其战略性意义 [2][9] - 美国若对基础软件实施出口管制，将显著加速工业软件与基础软件的国产化进程 [3] - 工业设计软件从市场份额角度看国产化空间最大，而基础软件的整体市场规模更为可观 [3] 关键软件定义与范畴 - 关键软件是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件，对国家安全、经济建设和社会稳定具有重要意义 [9] - 关键软件主要包括操作系统、数据库等基础软件，以及CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计类软件和PLC、DCS等工业控制类软件 [9] 工业软件国产化现状与前景 - 工业设计软件是现代工业的“灵魂”和“大脑”，但国内产业基础薄弱 [9] - 2024年国产CAD整体市场份额约为27%，其中2维CAD高于3维CAD，中低端产品高于高端 [9] - 2022年国产CAE市场份额不足20% [9] - 根据集微咨询数据，2022年国产EDA市场份额也不到20% [9] - 工业控制系统方面，国产PLC主要集中于中小型系统，大型PLC仍以西门子等国外厂商为主；DCS领域国产化率较高，中控技术2024年国内市场份额超过40% [9] - 工业设计软件有望成为下一步加速国产化的重点领域 [9] 基础软件国产化现状与前景 - 操作系统方面，2023年国产PC操作系统份额达到20-25%，服务器操作系统份额约为40-50%，但工业操作系统国产化比例仅有10-15% [9] - 数据库软件方面，当前本地部署数据库软件的国产化比例约为40% [9] - 自2022年信创工作全面启动以来，操作系统、数据库等基础软件的性能与成熟度持续提升，未来将伴随金融、能源等领域信创加速而获得更高份额 [9] 投资建议与相关标的 - 工业软件领域相关标的包括：中望软件（买入）、华大九天（买入）、浩辰软件（未评级）、概伦电子（未评级）、索辰科技（未评级）、广立微（未评级）、能科科技（未评级）、中控技术（买入） [3] - 基础软件领域相关标的包括：达梦数据（未评级）、东土科技（未评级）、中国软件（未评级）、诚迈科技（未评级）、卓易信息（未评级）、星环科技-U（未评级） [3]

板块整体表现 - 通信设备板块在10月9日较上一交易日上涨0.54% [1] - 当日上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点 [1] - 板块资金流向呈现主力资金净流出8.04亿元和游资资金净流出4.53亿元，而散户资金净流入12.57亿元 [2] 领涨个股表现 - 国盾量子领涨板块，收盘价为398.79元，单日涨幅达13.62%，成交量为6.48万手，成交额为25.81亿元 [1] - 广和通涨幅为10.77%，收盘价33.64元，成交量为92.66万手，成交额为31.01亿元 [1] - 世嘉科技和永鼎股份均涨停，涨幅为9.99%，收盘价分别为21.46元和13.98元，成交额分别为6.78亿元和5.34亿元 [1] - 中兴通讯上涨9.51%，收盘价49.98元，成交量为450.87万手，成交额高达221.21亿元 [1] 下跌个股表现 - 剑桥科技领跌板块，跌幅为10.00%，收盘价115.02元，成交量为48.45万手，成交额为57.82亿元 [2] - 新易盛下跌4.00%，收盘价351.15元，成交量为52.29万手，成交额为188.91亿元 [2] - 有方科技、德科立、*ST精伦等个股跌幅在2.35%至4.22%之间 [2]