证券代码：300353 证券简称：东土科技 公告编码：2025-069 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 北京东土科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年6月4日在公司会议 室以现场结合通讯表决方式召开了第七届董事会第八次会议。本次会议为董事会 临时会议，由李平董事长提议召开。会议通知于2025年6月3日以电子邮件方式发 出，经全体董事一致同意豁免会议通知期限要求。本次董事会应出席董事7人， 实际参加会议并表决董事7人。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 《公司章程》以及有关法律、法规的规定。 二、会议审议情况 经与会董事认真审议，以记名投票表决的方式审议通过如下议案： 北京东土科技股份有限公司 第七届董事会第八次会议决议公告 会议决定于 2025 年 6 月 20 日召开 2025 年第四次临时股东会。具体内容详 见公司同日刊登于中国证监会指定创业板信息披露网站的《关于召开 2025 年第 四次临时股东会的通知》。 表决结果：同意票数为 7 票，反对票数为 0 票，弃权票数为 0 票，本项议 案获得表决通过。 ...

募集资金情况 - 公司向特定对象发行81,775,700股，发行价10.70元/股，募资874,999,990元，净额859,822,843.11元[1] - 截至2025年4月30日，募资累计投入41,114.94万元，未使用47,150.78万元[4] 项目资金使用 - “泛在互联的工业操作系统项目”预计总投资13,257万元，截至2025年4月30日累计使用0元，未使用5,010.04万元[5] - 截至2025年4月30日，“数字工厂”等四个项目分别已使用募资10,889.53万元、2,064.12万元、1,944.51万元、26,216.78万元[6] 项目变更 - 原“泛在互联的工业操作系统项目”5,000万元募资调至“数字工厂智能控制解决方案项目”，调整后拟投入40,700万元[7][9] - 公司拟在“数字工厂智能控制解决方案项目”增研发投入5,000万元，用募资投入40,700万元[11] 审议情况 - 2025年6月4日，董事会、监事会审议通过部分募资投资项目变更议案[19][20] - 该事项尚需提交股东大会审议，保荐机构无异议[21][22]

股票期权激励 - 公司2025年5月21日通过授予预留股票期权议案[1] - 激励对象名单2025年5月22 - 31日在内部OA系统公示[1] - 监事会核查后认为激励对象主体资格合法有效[6] - 激励对象为公司（含子公司）高、中及专业核心人员[5] - 激励对象不包括独董、监事及持股5%以上股东等[6]

综合授信 - 公司及子公司拟申请最高额度不超过20亿元的综合授信[2] - 科银京成拟申请1000万元综合授信融资，期限1年[2] - 东土拓明拟申请1000万元综合授信融资，期限1年[3] - 东土军悦拟申请1000万元综合授信融资，期限1年[3] - 东土宜昌拟向湖北三峡农商行申请990万元、向交通银行宜昌分行申请2000万元综合授信融资，期限均为1年[4] 担保 - 公司计划为部分子公司提供不超过3亿元的担保，期限至2025年年报董事会审议之日[2] - 公司计划为下属子公司申请银行授信提供无限连带责任保证担保[18] - 截至公告日，公司及控股子公司累计担保金额（不含本次）为16493万元，占2024年度经审计净资产总额的7.39%[19] - 截至公告日，公司及控股子公司无违规担保和逾期担保情形[20] 业绩数据 - 公司营业收入为12992.81万元，利润总额为1605.45万元，净利润为1559.57万元[15] - 2024年1 - 12月东土宜昌营业收入为40648.17万元，利润总额为5445.80万元[17] - 2025年1 - 3月东土宜昌营业收入为7682.18万元，利润总额为229.99万元[17] 资产负债 - 2024年12月31日科银京成资产总额22929.35万元、负债总额7502.17万元、净资产总额15427.18万元[6] - 2025年3月31日科银京成资产总额23180.16万元、负债总额7571.13万元、净资产总额15609.03万元[6] - 2024年12月31日东土拓明资产总额25019.53万元、负债总额10975.51万元、净资产总额14044.02万元[12] - 2025年3月31日东土军悦资产总额43344.40万元、负债总额30281.70万元、净资产总额13062.70万元[14] - 2024年12月31日东土宜昌资产总额为81094.26万元，负债总额为53097.72万元，净资产总额为27996.55万元[17] - 2025年3月31日东土宜昌资产总额为77051.62万元，负债总额为48825.08万元，净资产总额为28226.53万元[17] 子公司信息 - 东土宜昌注册资本为22942.953万元，为公司控股子公司[15]

鸿道操作系统技术突破 - 首创大小脑融合机器人电子架构 采用微内核架构、高实时确定性、分布式协同计算等核心技术 [1] - 采用"大脑—小脑协同"类脑架构设计 通过弹性微内核确保安全隔离 具备强实时特性 [3] - 率先实现确定性计算与TSN通信协同 引入分布式算力协同 实现从单体智能到群体智能跨越 [3] - 国内唯一通过汽车、工业控制、医疗仪器、轨道交通四项功能安全认证的操作系统 [4] 应用场景与市场前景 - 将深度赋能工业制造、医疗健康、康养陪护、灾害救护等多元场景 [4] - 特别适用于操作系统控制精度要求高的领域 [4] - 在家庭场景中能有效防范数据泄露、恶意操控等风险 确保物理接触安全和隐私保护 [4] - 通过"异构计算架构"实现融合方案 有效降低具身机器人硬件成本和功耗 [4] 产业生态与合作 - 光亚鸿道、埃斯顿、中坚科技等十家企业共同启动鸿道操作系统生态合作 [4] - 海光信息与光亚鸿道战略签约 推动从芯片层到系统层全栈自主可控 [5] - 填补国内机器人全自主技术链空白 提供从底层架构到上层应用的全新自主可控范式 [5] 政策支持与行业意义 - 北京市经信局强调提升国产工业软件应用水平 聚焦人形机器人等重点应用场景 [3] - 标志着我国在具身智能机器人基础软件领域取得重大进展 [1] - 为中国机器人产业实现技术、安全和生态"三大跃升"提供支撑 [4]

鸿道工业操作系统发布 - 科东软件自主研发的鸿道（Intewell）工业操作系统正式发布，为具身智能产业提供底层支撑 [3] - 操作系统内核创新性集成"确定性调度层"，确保机器人间通信任务在规定时间内完成下达、执行与反馈 [3] - 操作系统深度融入远程云控能力，可对国家授权系统进行远程安全备份，防止黑客劫持 [3] 安全性能与技术优势 - 鸿道操作系统达到医疗仪器级别安全认证标准，满足"零容错"硬性要求 [3] - 系统源自国家核电、航空等领域技术积累，历经30年严苛环境验证 [4] - 2006年在加拿大宇航局全球测评中，安全性和可靠性跻身国际一线水平，与VxWorks等国际顶尖系统比肩 [4] - 采用微内核架构仅约2万行代码，相比数千万行代码的Linux更易实现高级别功能安全认证 [4] 国产化与产业应用 - 实现"芯片-操作系统-应用"全栈技术国产化替代，打破国外厂商垄断 [4] - 兼容英特尔、高通等国际主流芯片，深度适配平头哥、海光等国产芯片 [4] - 通过中间件支持用户无缝迁移原有应用，降低产业转型成本 [4] - 通过"异构计算架构"实现融合方案，降低硬件成本和功耗同时保障性能 [4] 行业发展趋势 - 未来每台机器人乃至每个机械关节都将拥有独立IP地址，通过云端实时备份与安全管控 [1][3] - 全球具身智能产业正处于从功能验证向商用落地的关键阶段 [4] - 国产化政策推动下，鸿道通过承担多个项目逐步完善生态兼容能力 [5]

报告行业投资评级 - 给予通信行业“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 本周市场整体回调，申万通信回调2.31%，考虑通信行业高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，建议关注算力产业链、卫星互联网 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 周行情 - 行业指数方面，本周（2025.5.19 - 2025.5.23）上证综指回调0.57%，深证成指回调0.46%，创业板指回调0.88%，申万通信回调2.31% [1][10] - 细分板块方面，本周通信板块三级子行业中，其他通信设备涨幅最高为1.81%，通信网络设备及器件回调幅度最高为3.87%，各细分板块主要呈回调趋势 [1][13] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为16.54%、74.02%和9.45%，涨幅前三为东土科技（14.45%）、梦网科技（11.67%）、*ST天喻（7.67%） [15] 本周通信板块新闻（2025.5.18 - 2025.5.24） - 甘肃联通发布双万兆，加速F5G - A万兆光网商用，展示了万兆光网卓越性能及创新业务，已开展应用试点，目标2026年甘肃省实现全场景、全产业万兆全光接入 [17][19] - 上海计划到2027年累计完成部署5G基站超12万个，5G - A基站超3万个，10G PON及以上速率端口占比超99%，50G PON端口达万级规模，建成“陆海空天”一体化海洋网络，扩充“算力浦江”生态圈，实现低空飞行航线全域通信信号连续覆盖 [20] - AT&T宣布以57.5亿美元现金收购Lumen的消费者光纤业务，预计2026年上半年完成，将扩大其光纤业务覆盖范围，Lumen可专注企业光纤业务并削减债务 [21][22] - 昆仑万维5月22日上线天工超级智能体，市场反馈良好，因用户使用量过大采取限流措施，其deep research能力在GAIA榜单排名第一，已开源框架并封装能力供开发者使用 [2][22] 本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周（2025.5.18 - 2025.5.24），光迅科技实施股权激励，海格通信、中际旭创等公司有限售股份上市流通，中际旭创有股权解押和质押，新易盛管理层减持，罗博特科完成股权收购，震有科技高管离职 [23][25] - 下周（2025.5.25 - 2025.5.31），菲菱科思、有方科技、纵横通信有股份限售解禁 [26]

行情速递 - 主板领涨个股包括格尔软件(+10.01%)、旭光电子(+8.33%)、宝明科技(+8.03%)、梦网科技(+3.68%)、金海通(+3.53%) [1] - 创业板领涨个股包括东土科技(+13.22%)、富乐德(+10.67%)、弘景光电(+8.76%) [1] - 科创板领涨个股包括映翰通(+8.09%)、品高股份(+7.26%)、艾森股份(+4.15%) [1] - 活跃子行业包括SW其他通信设备(+2.71%)、SW电子化学品Ⅲ(+0.06%) [1] 国内新闻 - 株洲中车计划2024年11月启动8英寸SiC晶圆项目，2025年5月主体厂房封顶，2025年底有望实现产线拉通 [1] - 国科微筹划收购一家从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务的企业 [1] - 联想2025财年第四财季销售额增长23%至约170亿美元，但净利润暴跌64%至约9000万美元，主要受衍生品业务亏损和PC市场低迷影响 [1] - 天岳先进推进上海临港工厂二期8英寸碳化硅衬底扩产计划，并推出业内首款12英寸碳化硅衬底 [1] 公司公告 - 盛视科技取得三项发明专利，聚焦安防与通关领域，覆盖机场、口岸、火车站等场景 [2] - 富士达2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利1元，共计派发18,772,800元 [2] - 路维光电2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利3.00元 [2] - 世纪恒通持股5%以上股东计划减持不超过1,953,966股，占总股本2.00% [2] 行业动态 - Meta研发新一代智能眼镜，预计2026年商业化，新品将升级Live AI系统功能，特别是面部识别技术 [3] - 韩国政府向美国提交意见书，表达对美方可能对进口芯片征收关税的担忧，警告可能影响韩国企业在美国的投资 [3] - ADI 2025会计年度第二季财报优于预期，受惠于汽车与工业需求回升，并上调本季营运展望 [3] - 部分原厂服务器DDR4最终采购订单时间约在今年6至7月，发货截止日期为今年年底，近期需求端加单DDR4未得到有效回应 [3]

激励计划时间节点 - 2025年2月19日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[3][4] - 2025年2月19日至28日激励对象名单内部公示[4] - 2025年3月7日股东大会批准激励计划[5] - 2025年4月10日完成首次授予登记工作[5] - 激励计划预留授予日为2025年5月21日[3] 激励计划授予情况 - 向24名激励对象授予预留股票期权133.3333万份，占公司股本总额61,489.2881万股的0.22%[3][8] - 股票期权行权价格为15.00元/份[3] - 激励计划董事、高级管理人员授予人数由5人变为8人[13] 激励计划相关指标 - 激励计划有效期最长不超过48个月[9] - 预留授予股票期权第一个行权期行权比例为50.00%，第二个行权期行权比例为50.00%[9] - 公司全部有效计划涉及的标的股票总数累计不超过提交股东大会时公司股本总额的20.00%[9] 业绩目标 - 2025 - 2026年扣非后净利润目标值分别为5000万元和10000万元，触发值分别为2000万元和7000万元[11] 绩效考核 - 激励对象绩效考核分5档，行权比例分别为100%、90%、80%、50%、0%[12] 财务数据 - 2025年5月21日收盘价为22.80元，用于计算期权公允价值[15] - 历史波动率分别为40.27%、33.38%，无风险利率分别为1.50%、2.10%，股息率均为0.00%[15][16] - 授予133.3333万份股票期权，需摊销总费用1180万元，2025 - 2027年分别摊销510.42万元、542.50万元、127.08万元[16] 其他要点 - 参与激励的董高在授予日前6个月内无买卖公司股票情况[14] - 激励对象行权资金自筹，公司不提供财务资助[18] - 监事会同意以2025年5月21日为预留授予日，向24名对象授予133.3333万份期权，行权价15元/份[20] - 律师认为本次授予符合规定，公司尚需履行信息披露义务[21]

激励计划流程 - 2025年2 - 3月激励计划草案等议案通过审议并公示[11][12] - 2025年5月21日审议通过授予预留股票期权议案[13] 授予情况 - 授予日为2025年5月21日，价格15元/股[14][15] - 向24名对象授予133.3333万份预留股票期权[15] 授予条件与合规 - 授予需满足特定条件，现阶段已符合规定[16][18] - 尚需履行信息披露义务[18]