广州市昊志机电股份有限公司 2025 年半年度报告全文 广州市昊志机电股份有限公司 2025 年半年度报告 2025-058 2025 年 07 月 1 广州市昊志机电股份有限公司 2025 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人汤秀清、主管会计工作负责人肖泳林及会计机构负责人(会计 主管人员)肖泳林声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风 险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在发展过程中，可能存在宏观经济和下游行业需求的不确定性带来 的经营风险、毛利率下降风险、存货账面价值较大的风险、应收账款及应收 票据无法及时收回的风险、短期偿债压力较大及流动性风险、商誉减值风险、 海外业务整合风险、国际化经营风险、行业竞争加剧的风险、未决诉 ...

据统计，2024年以来，昊志机电业绩持续向好。2024年全年，公司实现营业收入13.07亿元，同比增长 30.63%，创上市以来新高；实现归母净利润8290.04万元，同比增长142.74%。2025年一季度，公司延续 业绩高增趋势，于报告期内实现营业收入2.87亿元，同比增长11%，扣非后归母净利润录得872.94万 元，同比大增155.70%。 值得关注的是，作为国家高新技术企业，昊志机电专业从事中高端数控机床、机器人、新能源汽车核心 功能部件等的研发设计、生产制造、销售与维修服务。近年来，公司紧抓我国高端设备制造快速发展的 机遇，在巩固发展主轴产品的同时，稳步向数控机床、机器人、新能源汽车等高端装备的核心功能部件 领域横向扩张。为满足下游客户不断扩张的需求及产业规划，昊志机电设立全资子公司"广州市昊志机 器人有限公司"，承接公司机器人事业部业务，负责机器人核心功能部件的研发、生产、销售等业务。 为进一步完善公司产业链布局，昊志机电于近日还携手丰之盛设立合资控股子公司，业务版图向直线导 轨市场延伸。（文穗） 近日，昊志机电（300503）公告公司董事会通过了股权激励调整议案，拟对27名董事（高级管理人 员 ...

股权激励 - 董事、总经理雷群获授限制性股票31.52万股，占预留部分34.34%，占股本总额0.10%[1] - 26名人员获授60.28万股，占预留部分65.66%，占股本总额0.20%[1] - 预留部分27人共获授91.80万股，占预留部分100%，占股本总额0.30%[1] - 激励对象不超股本总额1%，激励计划标的股票不超20%[1] - 激励对象不含独董、监事、大股东及关联人[2]

激励计划授予情况 - 本激励计划拟授予限制性股票918.00万股，占公司股本总额3.00%[5] - 首次授予限制性股票826.20万股，占公司股本总额2.70%，占拟授予数量90%[5] - 预留限制性股票91.80万股，占公司股本总额0.30%，占拟授予数量10%[5] - 2024年8月1日调整后首次授予激励对象101人，授予818.38万股[25] - 调整后首次授予激励对象人数调为100人，授予数量调为765.08万股[29] - 2025年7月22日向27名激励对象授予91.80万股预留限制性股票，授予价格6.45元/股[32][33] 业绩考核目标 - 首次授予业绩考核目标：2024年净利润不低于6000万元；2025年净利润不低于12000万元或2024 - 2025年累计不低于18000万元；2026年净利润不低于18000万元或2024 - 2026年累计不低于36000万元[18] - 预留授予业绩考核目标与首次授予部分一致，若2024年第三季度报告公布后授予，考核年度为2025 - 2026年[18] 利润分配 - 2025年5月15日以总股本306,072,836股为基数进行2024年度利润分配[30] - 向全体股东每10股派发现金股利0.53元，共计派发现金股利1622.19万元[31] 其他 - 激励对象认购及缴税资金自筹，公司不为其提供财务资助[35] - 授予限制性股票筹集资金用于补充公司流动资金[36] - 授予91.80万股限制性股票需摊销总费用1546.14万元，2025 - 2027年分别摊销482.60万元、837.27万元、226.27万元[41]

股权激励 - 2024年拟向102名对象首次授予826.20万股二类限股，预留91.80万股，授予价6.50元/股[1] - 2024年调整后首次授予101人，数量818.38万股[3] - 2025年作废53.30万股已授未归属限股[4] - 2025年向27人授予91.80万股二类预留限股，授予价调为6.45元/股[4] 权益分派 - 2024年度以306,072,836股为基数，每10股派0.53元，共派16,221,860.31元[5] - 2024年度权益分派每股派息0.053元，授予价由6.50元/股调为6.45元/股[7] - 2024年权益分派股权登记日为2025年7月14日，除权除息日为7月15日[6] 合规认定 - 本次调整符合规定，对公司财务和经营无实质影响[8] - 监事会认为调整事项合规，不损害公司及股东利益[9] - 独立董事认为调整程序合法合规，不损害股东利益[11]

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于广州市昊志机电股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划调整及预留授予 相关事项的 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于广州市昊志机电股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划调整及预留授予 相关事项的法律意见书 康达法意字[2025]第 0359 号 致：广州市昊志机电股份有限公司 法 律 意 见 书 康达法意字[2025]第 0359 号 二〇二五年七月 北京市康达律师事务所（以下简称"本所"）接受广州市昊志机电股份有限公司（ ...

证券代码：300503 证券简称：昊志机电 公告编号：2025-054 广州市昊志机电股份有限公司 第五届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 （一）广州市昊志机电股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第 十七次会议由监事会主席汤志彬先生召集，会议通知于2025年7月19日以邮件、 短信或专人送达等方式发出。 （二）本次监事会于2025年7月22日在公司会议室以现场方式召开。 （三）本次监事会由监事会主席汤志彬先生主持，会议应出席监事3人，实 际出席监事3人。 （四）本次监事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）等法律、法规及《广州市昊志机电股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于调整 2024 年限制性股票激励计划授予价格的议案》 经审核，监事会认为： 鉴于公司实施了2024年年度权益分派，公司对2024年限制性股票激励计划授 予价格进行相应调整，本次调整事项符合《上 ...

预留授予激励对象名单（预留授予日）的核查意见 广州市昊志机电股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理 办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"） 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等有关法 律、法规及规范性文件和《广州市昊志机电股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）等相关规定，对《广州市昊志机电股份有限公司 2024 年限制性股 票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"或"本次激励计划"） 预留限制性股票授予激励对象名单进行核查，发表核查意见如下： 一、公司本次预留限制性股票的授予激励对象符合《公司法》、《证券法》、 《公司章程》等规定的任职资格；不存在《管理办法》规定的不得成为激励对象 的以下情形： （一）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （二）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （三）最近 12 个月内因重大违法违规行为被 ...

第五届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、会议召开情况 （一）广州市昊志机电股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第 十七次会议由公司董事长汤秀清先生召集，会议通知于 2025 年 7 月 19 日以邮件、 短信或专人送达等方式发出。 （二）本次董事会于 2025 年 7 月 22 日在公司会议室召开，采取通讯的方式 进行表决。 证券代码：300503 证券简称：昊志机电 公告编号：2025-053 广州市昊志机电股份有限公司 （三）本次董事会由董事长汤秀清先生主持，会议应出席董事 8 人，实际出 席董事 8 人，公司全体监事、高级管理人员列席了会议。 （四）本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司 法》等法律、法规及《广州市昊志机电股份有限公司章程》的有关规定，合法有 效。 二、会议审议情况 （一）审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》 公司于2025年5月15日召开了2024年年度股东大会审议通过了《关于公司 2024年度利润分配预案的议案》，同意以公司总股本 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 政策叠加资金推动人形机器人加速落地，产业迎来重要转折点和变革机遇 [3] - 人形机器人量产启动，市场空间倍增，预计到2029年全球产能数量最少达100万台，市场规模将达1500亿元 [3] - 重视核心零部件发展机遇，相关核心机械零部件的市场需求预计将迎来显著增长 [3] - 建议关注国内已获重点人形机器人客户定点和合作的机械零部件企业 [3] 根据相关目录分别进行总结 人形机器人行业兴起 - 人形机器人正进入产业化落地阶段，借助AI大模型赋能，产业化进程加速推进 [6] - 国内外巨头纷纷入局，注入资金与资源，加速行业技术进步与成熟，推动产业链标准化和批量化发展 [8] - 政策明确人形机器人发展方向，各地陆续出台产业集群发展政策，催化产业链上相关公司发展 [10] - 人形机器人落地应用场景持续扩散，使用成本极具性价比，替代人成本优势明显 [12][15] - 2025年或为人形机器人量产元年，未来市场潜力巨大，产业链上下游广泛受益 [17][21] 谐波减速器：国产量产提速 - 谐波减速器可在精密传动领域广泛适用，工业机器人为其最大下游，2024年国内工业机器人谐波减速器消费量达到79.55万台 [39] - 国内外人形机器人多点开花，谐波减速器市场需求大增，预计2029年全球市场增量将达84亿元 [40][43] - 全球谐波减速器市场规模快速增长，哈默纳科占全球市场较大份额，国内企业逐渐展现强劲竞争力和进口替代趋势 [47] - 哈默纳科谐波减速器扩产幅度较小，不能覆盖人形机器人量产需求，国内厂商有望凭借快速扩产优势占据更大市场份额 [51][52] 行星滚柱丝杆：国产突破量产 - 行星滚柱丝杠应用持续拓展，目前全球市场空间仍较小，2022年全球市场规模为12.7亿美元 [56] - 行星滚柱丝杠量产存在原材料、工艺流程与加工设备三大壁垒 [62] - 受益人形机器人产业兴起，滚柱丝杠市场空间抬升，预计2029年全球市场增量空间将达112亿元 [66] - 行星滚柱丝杠市场主要以欧洲公司为主导，国产替代预期显现，国内企业得到客户认可，加大产能投入力度 [68][75] 无框力矩电机：国产性能超越 - 无框力矩电机可实现系统集成度的跃升，与人形机器人关节高度契合，已成为该领域主流驱动方案 [82][85] - 特斯拉Optimus人形机器人方案采用无框力矩电机，预计2029年全球无框力矩电机市场增量空间将达140亿元 [87] - 国内无框力矩电机厂商发展迅速，替代进程将持续 [91] 灵巧手：技术迭代升级 - 灵巧手是衡量机器人成熟度与商业落地价值的核心标尺，由驱动、传动和感知三大系统构成 [107] - 灵巧手技术路线向轻量化、更灵活和多模态感知发展，未来增量空间巨大，预计2029年市场规模将达300亿元 [108][114] - 建议关注技术迭代迅速、成本控制优秀、已有落地应用的灵巧手企业 [115] 六维力矩传感器：成本不断压降 - 六维力矩传感器主要用于机器人末端控制，在机器人领域应用占比高达72% [120] - 人形机器人将为六维力传感器贡献主要增量，预计2029年市场规模将达120亿元 [126] - 六维力矩传感器研发生产壁垒高，全球三大厂商占主要份额，国内企业已开始国产替代 [129][133] - 建议关注已有产品突破且有成本下降预期的传感器企业 [138]