股价情况 - 三德科技股票2025年1月17、20日连续两日收盘涨幅累计偏离42.13%，属异常波动[3] 信息披露 - 公司2025年1月16日发布《2024年度业绩预告》[4] - 未发现前期披露信息需更正、补充[4] 经营情况 - 近期公司经营及内外部环境未发生或预计将发生重大变化[4] 重大事项 - 公司、控股股东及实控人无应披露未披露重大事项[4] - 控股股东、实控人异常波动期间未买卖公司股票[4] 合规情况 - 公司无应披露未披露事项及筹划[6] - 董事会未获悉未披露重大影响信息[6] - 公司不存在违反信息公平披露情形[7]

投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 核心观点 - 公司2024年归母净利润预计为1.38亿元-1.52亿元，同比增长156.81%-182.86%；扣非净利润预计为1.28亿元-1.41亿元，同比增长244.93%-279.96% [1] - 业绩增长主要得益于无人化智能装备产品交付量大幅增长，带动营业收入显著提升 [1] - 智能装备业务成为公司第二增长曲线，市场需求趋势确立，未来成长有望加速 [2] - 公司智能装备业务已从火电行业扩展到煤炭、钢铁、建材、水泥等领域，并在港口煤炭领域取得突破 [3] 智能装备业务 - 无人化智能检测装备覆盖煤炭"入厂"至"入炉"全环节质量控制与管理，替代人工并提升管理能力 [2] - 智能装备存量改造市场空间有望达到百亿级别，未来两年核准开工的火电项目将带来29-36亿元的增量市场空间 [2] - 公司已在业内建设多个标杆性电厂的燃料数智化管理项目，交付经验丰富 [2] - 2023年装备业务收入为1.44亿元，2024年交付瓶颈打开，交付量大幅增长 [2] - 公司智能装备业务在非火电领域取得显著进展，机器人制样系统、自动存查柜系统等产品在港口煤炭领域投用 [3] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年营收分别为6.68亿元、8.30亿元、10.02亿元，归母净利润分别为1.48亿元、1.84亿元、2.21亿元 [3] - 2024-2026年营业收入增长率分别为43.83%、24.21%、20.68%，归母净利润增长率分别为175.23%、24.21%、20.08% [4] - 2024-2026年EPS分别为0.72元、0.89元、1.07元，ROE分别为17.32%、18.93%、19.91% [4] - 2024-2026年PE分别为17、14、11，PB分别为3.0、2.6、2.3 [4] 财务表现 - 2024年预计毛利率为55.1%，EBITDA率为27.8%，归母净利润率为22.1% [12] - 2024年预计ROA为10.9%，ROE为17.3%，经营性ROIC为33.3% [12] - 2024年预计资产负债率为36%，流动比率为2.22，速动比率为1.80 [12] - 2024年预计销售费用率为15.00%，管理费用率为7.00%，研发费用率为11.00% [13] 市场表现 - 当前股价为12.32元，总市值为25.35亿元 [5] - 近3月换手率为129.31%，一年股价波动范围为6.16元至13.62元 [5] - 近1月相对收益为2.86%，近3月相对收益为10.27%，近1年绝对收益为16.47% [8]

减持计划 - 2024年11月20日陈开和披露减持计划，拟减持不超744600股，占总股本0.37%[2] - 2025年1月8日陈开和提前终止减持计划，期间未减持[3] 股权情况 - 截至公告披露日，陈开和仍持有10314600股，占总股本5.14%[4] 公司变动 - 2024年12月12日公司完成换届选举，陈开和不再担任董事[2]

业绩总结 - 公司2024年12月收到软件产品增值税即征即退补助资金5,494,298.90元[3][4] - 补助资金占最近一期经审计归母净利润的10.22%[3] - 补助计入“其他收益”科目并将计入2024年度利润总额[6][7]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于12月12日召开，股权登记日为12月6日[3][4][7] - 出席会议股东及代理人84人，代表股份86,939,030股，占比42.2538％[7] - 中小股东及代理人79人，代表股份8,272,720股，占比4.0207％[8] 选举结果 - 选举朱先德等6人为董事、监事，同意率超99.5%[11][14][17][21][24][28] 议案表决 - 修订《公司章程》议案，同意86,898,530股，占比99.9534％[34]

股东大会信息 - 2024年11月22日董事会决定召开第二次临时股东大会，25日发布通知[4] - 2024年12月12日14:30现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席股东及代理人84人，代表股份86,939,030股，占比42.2538%[8] 选举结果 - 朱先德等3人当选第五届董事会非独立董事，同意票数占比超99.5%[10][11][12] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意86,898,530股，占比99.9534％[22]

公司治理 - 2024年12月12日完成董事会、监事会换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表[1] - 第五届董事会由5名董事组成，任期三年[1] - 第五届监事会由3名监事组成，任期三年[4] - 聘任的高级管理人员及证券事务代表任期三年[6] 人员变动 - 第四届董事会独立董事叶代启先生及仇健女士任期届满不再担任公司董事[8] 股东持股 - 陈开和先生直接持股10314600股，持股比例5.01%[9] - 陈珂女士直接持股1200000股，持股比例0.58%[9] - 胡鹏飞先生直接持股600000股，持股比例0.29%[9] - 朱宇宙先生直接持股10504410股，持股比例5.11%[9] - 朱先德先生直接持股623400股，持股比例0.30%，间接持股62156070股，持股比例30.21%[12] - 朱青直接持股500000股，持股比例0.24%[14] - 周智勇直接持股3985000股，持股比例1.94%[15] - 雷建武直接持股14000股，持股比例0.01%[21] - 杨静直接持股100000股，持股比例0.05%[24][25] - 肖锋华直接持股101900股，持股比例0.05%[27] - 邓意欣直接持股4000股，持股比例0.0020%[29] 人员履历 - 朱青于2023年8月至今任公司董事、总经理[13] - 周智勇自2014年11月至今任公司副总经理[14] - 肖锋华历任公司财务会计、财务部副经理、财务部经理、财务总监[26] - 邓意欣历任公司财务部应收会计、证券部证券事务助理、证券事务代表[29] 其他信息 - 公告发布时间为2024年12月12日[10] - 何红渠公开发表学术论文50余篇，出版教材专著5部，主持科研项目20余项，获国家科学技术成果奖励4项，兼任两家公司独立董事[16][17] - 姚顺春已发表论文140余篇，参编英文专著2部，主持科研项目16项，含国家重点研发计划等项目[18][19]

董事会会议 - 公司第五届董事会第一次会议于2024年12月12日召开，5名董事全出席[2] 人员选举 - 选举朱先德为第五届董事会董事长，任期三年[3] - 第五届董事会下设四个专门委员会，任期三年[6] 人员聘任 - 聘任朱青为总经理等多名高级管理人员，任期三年[8] - 聘任邓意欣为证券事务代表，任期三年[15]

会议信息 - 公司第五届监事会第一次会议于2024年12月12日召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] - 监事会一致推举杨军主持会议[2] 选举结果 - 会议审议通过选举杨军为第五届监事会主席[3] - 杨军任期三年，自本次监事会审议通过起至届满[3] - 选举议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4] 公告披露 - 相关公告同日披露于巨潮资讯网[4]

监事会换届 - 2024年11月22日召开第四届监事会第十五次会议，审议通过换届选举议案[2] - 提名雷建武、赵全艳为第五届监事会非职工代表监事候选人[3] - 第五届监事会由2名非职工代表监事和1名职工代表监事杨军组成[3] 监事信息 - 雷建武1970年出生，中专学历，持股14,000股，比例0.07%[6] - 赵全艳1988年出生，研究生学历，未持股[7]