人员提名 - 姚顺春被提名为湖南三德科技股份有限公司第五届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 本人及直系亲属不属特定持股股东及任职单位[21][23] - 近十二个月无相关情形，近三十六个月无违规[27][33] - 担任独立董事公司数不超三家，在该公司任职未超六年[36][37] 承诺事项 - 保证声明及材料真实准确完整，遵守规定履职[38] - 任职不符资格将及时报告并辞职[38]

会议安排 - 公司第四届董事会第十七次会议于2024年11月22日召开[2] - 拟定于2024年12月12日召开2024年第二次临时股东大会[16] 人事提名 - 提名朱先德等为第五届董事会非独立董事候选人[5][7][8][10] - 提名何红渠等为第五届董事会独立董事候选人[10][12][14] 议案决议 - 同意对《公司章程》部分条款进行修订[15] - 换届选举等议案尚需提交公司股东大会审议[10][14][15]

会议信息 - 第四届监事会第十五次会议通知于2024年11月11日送达监事[2] - 会议于2024年11月22日在公司总部园区会议室召开[2] - 会议应到监事3人，实际出席3人[3] 换届选举 - 公司监事会决定进行换届选举[5] - 提名雷建武、赵全艳为第五届监事会非职工代表监事候选人[5] - 两人候选人表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[7][9] - 议案需提交股东大会审议，采用累积投票制分项投票表决[9] - 第五届监事会由非职工代表监事和职工代表监事共同组成[9] 备查文件 - 《湖南三德科技股份有限公司第四届监事会第十五次会议决议》为备查文件[10]

董事会提名 - 公司董事会提名何红渠为第五届董事会独立董事候选人，被提名人已书面同意[1] 任职资格 - 被提名人及直系亲属不属特定股东及任职相关情况[21][22] - 被提名人近十二个月无不符合任职情形[26] - 被提名人无相关禁入、处罚等限制情况[27][28][29][31] - 被提名人担任独立董事公司数量及任期符合规定[35][36]

股东情况 - 股东陈开和持股10314600股，占总股本5.14%[2] 减持计划 - 拟减持不超744600股，不超总股本0.37%[2][6] - 减持期为公告披露15个交易日后三个月内[2][7] - 连续90自然日减持不超1%[2][6] 减持详情 - 减持股份为无限售流通股，占其持股7.22%[2] - 减持原因是个人资金需求[3] - 来源为上市前持股及转增股本[4][5] - 方式为集中竞价[6] - 价格依市场及交易方式定[8] 合规情况 - 陈开和未违规减持[9]

股东持股 - 陈开和持股10,314,600股，比例5.14%[2] - 陈珂持股1,200,000股，比例0.60%[2] 股份质押 - 陈开和、陈珂累计质押数量均为0股[2] - 陈开和未质押股份9,570,000股，占比92.78%[2] - 陈开和本次解除质押3,800,000股，占比36.84%[3]

会议信息 - 公司第四届董事会第十六次会议通知于2024年10月12日送达董事[2] - 会议于2024年10月23日在公司总部园区会议室召开[2] - 会议应到董事7人，实际出席7人[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[5] - 表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[6] - 公司董事会审计委员会已按规定审议并通过该议案[7] 报告详情 - 《2024年第三季度报告》具体内容详见巨潮资讯网[8] - 公告日期为2024年10月25日[10]

会议信息 - 公司第四届监事会第十四次会议通知于2024年10月12日送达监事[2] - 会议于2024年10月23日在公司总部园区会议室召开[2] - 会议应到监事3人，实际出席3人[3] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[4] - 《2024年第三季度报告》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[5] 报告查看 - 《2024年第三季度报告》具体内容详见巨潮资讯网[5] 公告日期 - 公告日期为2024年10月25日[7]

营业收入与利润 - 公司2024年第三季度营业收入为1.52亿元，同比增长0.61%[2] - 公司2024年第三季度营业总收入为338,658,255.77元，同比增长6%[13] - 公司2024年第三季度营业总成本为270,335,192.05元，同比增长9.8%[13] - 公司2024年第三季度净利润为79,018,759.41元，同比增长47.5%[14] - 归属于母公司股东的净利润为78,053,726.61元，同比增长48.2%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为3595.53万元，同比增长123.40%[2] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3238.93万元，同比增长246.26%[2] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为62,790,398.56元，同比增长4.9%[16] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-87,804,034.25元，同比减少122.1%[17] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-75,511,769.10元，同比减少83.1%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-8780.40万元，同比下降122.02%，主要由于购买银行大额存单增加[6] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7551.18万元，同比下降83.07%，主要由于回购股票[6] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为341,881,536.14元，同比增长0.005%[16] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为21,633,922.58元，同比减少22.9%[17] 资产与负债 - 公司总资产为11.37亿元，同比下降1.53%[2] - 公司2024年第三季度流动资产合计为715,380,019.56元，同比下降10%[11] - 公司2024年第三季度非流动资产合计为421,651,508.78元，同比增长17.1%[11] - 公司2024年第三季度流动负债合计为377,600,388.59元，同比下降6%[11] - 公司货币资金期末余额为34,383,486.91元，期初余额为135,259,734.80元[10] - 交易性金融资产期末余额为206,915,068.80元，期初余额为192,000,000.00元[10] - 应收账款期末余额为179,723,913.93元，期初余额为183,700,518.82元[10] - 存货期末余额为236,086,750.61元，期初余额为222,125,977.18元[10] 股东权益与股份 - 归属于上市公司股东的所有者权益为7.42亿元，同比增长0.90%[2] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为742,365,001.71元，同比增长0.9%[12] - 公司2024年第三季度未分配利润为353,803,633.64元，同比增长16.1%[12] - 公司回购专用证券账户中合计持有499.34万股，未纳入前十名股东列示[7] - 报告期末普通股股东总数为12,322名[8] - 湖南三德投资控股有限公司持股比例为33.57%，持股数量为69,062,300股[8] - 朱先富持股比例为5.39%，持股数量为11,100,000股[8] - 朱宇宙持股比例为5.11%，持股数量为10,504,410股，其中7,878,307股为有限售条件股份[8] - 陈开和持股比例为5.01%，持股数量为10,314,600股，其中9,570,000股为有限售条件股份，3,800,000股被质押[8] - 肖巧霞期末限售股数为75,000股，限售原因为离任高管锁定股[9] 研发费用 - 研发费用为4867.09万元，同比增长36.63%，主要由于材料费及人员薪酬增加[6] - 公司2024年第三季度研发费用为48,670,892.67元，同比增长36.6%[13] 每股收益 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.3870元，同比增长50.8%[15]

投资建议与估值 - 首次覆盖,给予"增持"评级。预测公司2024-2026年净利润分别为1.40/1.84/2.17亿元,对应EPS分别为0.68/0.89/1.05元。[26] - 考虑到1)公司为煤质分析仪器龙头,拓展布局的无人化装备业务为少数掌握全流程知识产权企业;2)分析仪器为煤质检测刚需,无人化装备提升检测精准度;3)存量火电机组加速数字化转型,叠加新建机组落地,释放配套分析仪器与无人化装备需求。[26] - 综合PS与PE估值法,目标价17.54元,49%向上空间。[28] 公司概况 - 公司立足煤质分析仪器龙头,拓展无人化智能装备业务。公司由煤炭量热仪业务起家,先后推出自动量热仪、自动工业分析仪、全自动红外测硫仪等产品,并持续研发提升产品精度。[30][31] - 公司拓展无人化智能装备业务,已具备"采-制-输-化-存"全过程无人化智能装备完全自主知识产权。自2022年,无人化智能装备业务订单已开始放量,订单金额历史性超过分析仪器业务。[30][31][32] - 公司实控人朱先德为煤炭分析仪器专家,公司股权结构稳定。[37] 行业地位 - 公司为行业少数掌握全流程无人化装备自主知识产权企业,产品获下游龙头认可。公司在分析仪器基础上,拓展无人化装备业务,已掌握"采-制-输-化-存"全过程无人化智能装备完全自主知识产权。[56][57] - 公司深耕煤质分析仪器领域30年,获得下游发电行业、金属冶炼、水泥、矿产等龙头企业认可。[56][57] 行业需求 - 煤为组成较为复杂的有机与无机混合物,作为工业原料与燃料,煤的质量检测至关重要。火电厂对煤炭质量主要检测项目为发热量、挥发分、水分、灰分以及含硫量等。[41][42] - 全国碳市场要求纳入行业进行温室气体排放核算,履约企业煤质检测为刚需。火电行业需通过采样、制样、化验获取燃煤元素碳含量,可根据要求进行每日入炉煤检测、每批次入厂煤检测或每月将日样品缩分进行检测。[47][48][49] 市场机遇 - 存量火电机组加速智能化改造,叠加新建机组落地,释放配套分析仪器和无人化装备需求。存量机组无人化装备可缩短检测周期,提升锅炉运行安全性。新建机组"三个8000万"工程带动火电新增装机放量在即,2024年有望新增装机7000万千瓦。[50][51][52][53][54][55] - 能源领域智能化、数字化加速发展,电力集团相继做出数字化转型发展承诺,带动存量机组智能化升级需求。[50][51] 风险提示 - 技术迭代的风险:分析仪器及无人化装备技术迭代或将影响公司产品市场拓展情况。[59] - 项目进度不及预期:公司产品交付取决于业主安装、调试进度,如业主推迟交付进度,或将影响公司订单结算进度。[59]