发行审核进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年9月18日经深圳证券交易所上市审核委员会审议通过 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次发行尚需履行中国证监会注册程序 最终能否同意注册及其时间存在不确定性 [1] 募资用途与规模 - 拟募集资金总额不超过人民币50,000.00万元（含50,000.00万元） 全部用于智能领域数据线建设项目 [1][2] - 智能领域数据线建设项目投资总额50,426.42万元 本次募集资金投入额50,000.00万元 [2] 发行条款 - 发行证券种类为可转换为公司人民币普通股（A股）股票的可转换公司债券 期限为自发行之日起六年 [2][3] - 可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市 [2] - 发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构确定 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的合法投资者 [2] 股权结构与控制权 - 控股股东任凤娟持股36,110,800股 占比20.13% 其女汤晓楠持股29,906,000股 占比16.67% 其夫汤建康持股4,397,820股 占比2.45% 三人合计持股70,414,620股 占比39.24% [3] - 任凤娟控制的港汇科技持股592,100股（占比0.33%）和博宇投资持股129,410股（占比0.07%）为一致行动人 实际控制人合计持股71,136,130股 占比39.65% [3] - 任凤娟任董事长 汤晓楠任总经理 共同负责公司业务发展方向和经营决策 三人合计持股比例对公司股东大会决议及经营决策产生重大影响 [4] 中介机构 - 本次发行保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司 保荐代表人为吕复星和李骏 [4]

公司融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年9月18日获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过 [1] - 审核会议为深圳证券交易所2025年第18次上市审核委员会审议会议 [1] - 公司可转债发行申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1]

公司融资进展 - 神宇股份向不特定对象发行可转换公司债券申请获深交所上市审核委员会审核通过 [1]

公司融资进展 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2025年9月18日召开2025年第18次审议会议 [1] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请经审核符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 该可转换债券发行方案获得上市审核委员会审议通过 [1]

公司融资进展 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2025年9月18日召开2025年第18次审议会议 [1] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请经审核符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次发行可转债申请获得深圳证券交易所上市审核委员会审议通过 [1]

公司动态 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获深交所上市审核委员会审核通过[2] - 2025年9月18日深交所上市审核委员会召开第18次审议会议审核公司申请[2] - 本次发行可转换公司债券事项尚需中国证监会注册[2] - 中国证监会能否同意注册及其时间存在不确定性[2]

公司融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金总额不超过人民币50,000万元用于智能领域数据线建设项目 [2][3] - 发行对象为不特定对象 受理日期为2025-07-03 更新日期为2025-09-11 审核状态为已回复 [3] - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 保荐代表人为吕复星和李骏 会计师事务所为天职国际会计师事务所 [2][3] 股权控制结构 - 任凤娟直接持股20.13% 其女汤晓楠持股16.67% 其夫汤建康持股2.45% 三人合计直接持有发行人39.24%股份为控股股东及实际控制人 [3] - 任凤娟控制的港汇科技持股0.33%和博宇投资持股0.07%为其一致行动人 合计控制发行人39.65%股份 [3] - 任凤娟任董事长 汤晓楠任总经理 共同主导公司经营决策 [3] 核心业务财务异常 - 2024年度原材料采购总额36,664.38万元但同轴电缆营业成本高达45,769.49万元 形成9,105.11万元缺口 [4] - 公司解释为消耗以往年度存货 但2024年末存货账面价值14,745.99万元较2023年末14,232.17万元不降反增 [6] - 原材料与在产品合计账面价值从期初11,864.33万元增至期末12,618.53万元 净增754.20万元 [6] - 2024年产量863,625公里较2023年755,839公里显著增长 但成本与存货数据存在逻辑悖论 [7] 黄金拉丝业务分析 - 2022-2024年黄金拉丝业务收入占比分别为22.49%/26.17%/25.86% 但毛利率仅2.06%/2.00%/2.06% [8][9] - 该业务与核心同轴电缆业务无协同效应 且占用大量营运资金 [8] - 2025年上半年突然将业务规模降至收入占比8.39% 时点恰逢可转债发行关键节点 [9] 募投项目质疑 - 本次智能领域数据线建设项目预测税后IRR仅12.58% 显著低于同行业16%-25%水平 [10][11] - 预测毛利率24.39%落后于竞争对手30%左右水平 [10][11] - 公司2019年募投项目预测IRR19.84%但最终未达预期 节余资金被永久补充流动资金 [10][11] - 新增27.25万公里产能消化仅依赖难以核实的意向订单 未充分考虑价格竞争风险 [12]

权益分派方案 - 以剔除已回购股份2904150股后的176526376股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.40元人民币（含税）[2] - 股权登记日确定为2025年9月18日[2] - 除权除息日设定为2025年9月19日[2]

权益分派 - 2904150股不参与本次权益分派[3] - 以176526376股为基数，每10股派现金股利0.40元，合计7061055.04元[3] - 按总股本折算每10股现金分红0.393525元，除权除息价=登记日收盘价 - 0.0393525元[3] 时间安排 - 2025年半年度派发现金红利总额不超净利润30%[4] - 股权登记日为2025年9月18日，除权除息日为2025年9月19日[10] 股东相关 - 截止2025年9月18日收市后登记在册股东为分派对象[11] - A股股东现金红利2025年9月19日划入资金账户，部分由公司自行派发[12][13] 税收情况 - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.08元；1 - 12个月（含）每10股补缴0.04元；超1年不需补缴[9]

市场表现 - 沃尔核材触及涨停 [1] - 金信诺此前20%涨停 [1] - 华丰科技、长芯博创、兆龙互连、神宇股份等跟涨 [1]