大宗交易概况 - 天能重工于2025年9月3日发生大宗交易 成交690万股 成交额3394.8万元 占当日总成交额26.78% [1] - 成交价格4.92元 较市场收盘价5.38元折价8.55% [1] 交易细节 - 交易方式为权益类证券大宗交易(协议交易) 证券代码300569 [2] - 买方营业部为东莞证券股份有限公司厦门分公司 [2] - 卖方营业部为招商证券股份有限公司青岛胶州市澳门路证券营业部 [2]

公司活动安排 - 天能重工2025年半年度业绩说明会定于2025年9月5日举办 [2]

| 证券代码：300569 | 证券简称：天能重工 | 公告编号：2025-075 | | --- | --- | --- | | 转债代码：123071 | 转债简称：天能转债 | | 青岛天能重工股份有限公司 关于举办 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛天能重工股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 23 日在 巨潮资讯网上披露了《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》。为 便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2025 年 9 月 5 日（星期五）15:30-16:30 在价值在线（www.ir-online.cn）举办青 岛天能重工股份有限公司 2025 年半年度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流， 广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会召开的时间、地点和方式 会议召开时间：2025 年 9 月 5 日（星期五）15:30-16:30 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 二、 ...

公司治理 - 第五届第十次董事会临时会议于2025年8月29日以通讯方式召开 审议不向下修正天能转债转股价格议案 [1] 财务表现 - 2024年营业收入构成中制造业占比81.65% 新能源发电占比18.35% [1] - 公司当前市值56亿元 [1]

公司决定不向下修正转股价格 - 公司董事会决定本次不向下修正"天能转债"转股价格 且未来两个月内（2025年8月30日至2025年10月29日）如再次触发转股价格向下修正条款 亦不提出向下修正方案 [1][5] - 下一触发转股价格修正条件的期间从2025年10月30日重新起算 若再次触发转股价格向下修正条款 公司将再次召开董事会决定是否行使向下修正权利 [1][5] 触发转股价格向下修正条件 - 公司股票在2025年8月18日至2025年8月29日期间出现连续二十个交易日中有十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的90%（即6.72元/股）的情形 已触发转股价格向下修正条件 [1][5] - 触发条件依据《募集说明书》规定：当公司股票在任意连续二十个交易日中至少有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [4] 可转债发行基本情况 - 公司于2020年10月21日向不特定对象发行700万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额7亿元人民币 [2] - 可转换公司债券于2020年11月25日起在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称"天能转债" 债券代码"123071" [2] - 可转债转股期限自2021年4月27日至2026年10月20日 [2] 转股价格历次调整情况 - 2021年5月20日转股价格向下修正为13.40元/股 [2] - 2021年6月15日转股价格调整为7.73元/股（除权除息调整） [2] - 2021年8月2日转股价格调整为7.91元/股（因新增股份上市） [2] - 2022年6月17日转股价格调整为7.76元/股（除权除息调整） [2] - 2023年7月10日转股价格调整为7.54元/股（因新增股份上市） [3] - 2024年转股价格进一步调整（具体调整日期和价格未在文中明确说明） [3] 董事会审议情况 - 公司于2025年8月29日召开第五届董事会第十次会议 审议通过了《关于不向下修正"天能转债"转股价格的议案》 [2][5] - 类似的不向下修正决定在2024年1月、2024年8月和2025年2月也曾作出 每次均规定未来六个月内不提出向下修正方案 [3][4]

会议情况 - 公司第五届董事会第十次会议于2025年8月29日召开，9位董事全部出席[2] 转股价格 - 公司股票触发“天能转债”转股价格向下修正条件，当期转股价格90%为6.72元/股[3] - 公司决定本次不行使修正权利，未来两月再触发也不提出修正方案[3] - 下一触发修正条件期间从2025年10月30日重新起算[3] 议案表决 - 《关于不向下修正“天能转债”转股价格的议案》全票通过[4]

可转债发行 - 2020年10月21日发行700万张可转换公司债券，总额7亿元[3] 转股期 - 可转债转股期为2021年4月27日至2026年10月20日[4] 转股价格调整 - 2021年5月20日转股价格向下修正为13.40元/股[5] - 2021年6月15日转股价格调整为7.73元/股[6] - 2021年8月2日转股价格调整为7.91元/股[6] - 2022年6月17日转股价格调整为7.76元/股[7] - 2023年5月26日转股价格调整为7.68元/股[8] - 2023年7月10日转股价格调整为7.54元/股[8] - 2024年6月18日转股价格调整为7.47元/股[9] 转股价格修正决策 - 2025年8 - 10月两次触发修正条款，公司均不修正[2][14] - 下次触发将召开董事会决定是否修正[14]

市场扩张和并购 - 中泰证券为天能重工2023年度向特定对象发行股份的持续督导保荐机构[2] 其他新策略 - 2025年8月21日完成对天能重工相关人员并购重组专题持续培训[2][3] - 培训内容含并购重组概述、政策解析和内幕交易注意事项[3] - 培训助于提升天能重工规范运作和信息披露水平[5]

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入14.58亿元，同比增长25.15%，主要因塔筒销量增长[1][3] - 归母净利润6924.26万元，同比增长6.43%，第二季度单季度净利润2354.12万元，同比增长8.26%[1] - 扣非净利润6901.77万元，同比增长5.86%[1] 盈利能力变化 - 毛利率16.32%，同比下降27.02个百分点，净利率4.81%，同比下降15.4个百分点[1] - 销售费用大幅增长97.54%，主要因订单增长，管理费用下降15.48%，财务费用下降11.75%[3] - 三费占营收比11.24%，同比下降27.86%[1] 资产负债结构 - 货币资金10.52亿元，同比增长13.1%[1] - 应收账款26.6亿元，同比下降15.59%，因加强应收账款管理回款增长[1][3] - 有息负债48.63亿元，同比增长2.73%，有息资产负债率达34.21%[1][4] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.01元，同比下降71.23%，因电汇销售回款略有下降[1][3] - 投资活动现金流净额增长31.15%，因投资支出减少[3] - 筹资活动现金流净额增长1500.2%，现金及等价物净增加额增长240.16%，均因融资租赁款到账[3] 运营指标变动 - 存货同比大幅增长46.44%，因期末在手订单较多备料增加且部分项目暂未发货[1][3] - 研发投入增长67.36%，因加大研发力度[3] - 所得税费用增长80.55%，因利润较同期增长[3] 历史业绩参考 - 公司上市以来中位数ROIC为8.63%，2024年ROIC为-0.82%[4] - 上市以来8份年报中亏损年份1次[4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-1.88%，货币资金/流动负债为33.2%[4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入14.58亿元 同比增加2.93亿元 涨幅25.15% [1] - 归母净利润6924.26万元 同比增加418.09万元 涨幅6.43% [1] - 经营活动现金净流入1332.87万元 [1] 盈利能力 - 毛利率16.32% [3] - ROE为1.31% 同比提升0.16个百分点 [3] - 摊薄每股收益同比上涨6.92% [3] 运营效率 - 总资产周转率0.12次 同比增加0.03次 涨幅28.03% [3] - 存货周转率0.69次 同比持平 微涨0.44% [3] 资本结构 - 资产负债率56.37% [3] 股权结构 - 股东户数4.51万户 [3] - 前十大股东持股4.10亿股 占总股本40.12% [3] - 第一大股东珠海港控股集团持股22.6% 第二大股东郑旭持股8.73% [3]