中泰证券股份有限公司关于 青岛天能重工股份有限公司 2025 年度持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"、"保荐机构"）作为青岛天 能重工股份有限公司（以下简称"天能重工"" 公司"）2023 年度向特定对象 发行股份的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》以及《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 13 号——保荐业务》等规定，结合天能重工的实际情况，认真履行 保荐机构应尽的职责，于 2025 年 8 月 21 日完成了对天能重工董事、监事、高 级管理人员以及董办员工等相关人员的持续培训工作，本次培训的具体情况如 下： 一、培训基本情况 法制观念和合规意识。本次培训将有助于进一步提升公司的规范运作水平和信 息披露水平，达到了预期目标，取得了良好的效果。 2 （本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于青岛天能重工股份有限公司 2025 年度持续督导培训情况报告》之签章页） 保荐代表人： 培训小组编制了培训课件，保荐代表人张开军于 202 ...

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入14.58亿元，同比增长25.15%，主要因塔筒销量增长[1][3] - 归母净利润6924.26万元，同比增长6.43%，第二季度单季度净利润2354.12万元，同比增长8.26%[1] - 扣非净利润6901.77万元，同比增长5.86%[1] 盈利能力变化 - 毛利率16.32%，同比下降27.02个百分点，净利率4.81%，同比下降15.4个百分点[1] - 销售费用大幅增长97.54%，主要因订单增长，管理费用下降15.48%，财务费用下降11.75%[3] - 三费占营收比11.24%，同比下降27.86%[1] 资产负债结构 - 货币资金10.52亿元，同比增长13.1%[1] - 应收账款26.6亿元，同比下降15.59%，因加强应收账款管理回款增长[1][3] - 有息负债48.63亿元，同比增长2.73%，有息资产负债率达34.21%[1][4] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.01元，同比下降71.23%，因电汇销售回款略有下降[1][3] - 投资活动现金流净额增长31.15%，因投资支出减少[3] - 筹资活动现金流净额增长1500.2%，现金及等价物净增加额增长240.16%，均因融资租赁款到账[3] 运营指标变动 - 存货同比大幅增长46.44%，因期末在手订单较多备料增加且部分项目暂未发货[1][3] - 研发投入增长67.36%，因加大研发力度[3] - 所得税费用增长80.55%，因利润较同期增长[3] 历史业绩参考 - 公司上市以来中位数ROIC为8.63%，2024年ROIC为-0.82%[4] - 上市以来8份年报中亏损年份1次[4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-1.88%，货币资金/流动负债为33.2%[4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入14.58亿元 同比增加2.93亿元 涨幅25.15% [1] - 归母净利润6924.26万元 同比增加418.09万元 涨幅6.43% [1] - 经营活动现金净流入1332.87万元 [1] 盈利能力 - 毛利率16.32% [3] - ROE为1.31% 同比提升0.16个百分点 [3] - 摊薄每股收益同比上涨6.92% [3] 运营效率 - 总资产周转率0.12次 同比增加0.03次 涨幅28.03% [3] - 存货周转率0.69次 同比持平 微涨0.44% [3] 资本结构 - 资产负债率56.37% [3] 股权结构 - 股东户数4.51万户 [3] - 前十大股东持股4.10亿股 占总股本40.12% [3] - 第一大股东珠海港控股集团持股22.6% 第二大股东郑旭持股8.73% [3]

公司治理动态 - 天能重工第五届监事会第三次会议于8月22日晚间召开并通过多项议案 [2] - 会议审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [2] 财务运营情况 - 公司专项报告涉及2025年上半年募集资金的存放与使用状况 [2]

公司治理 - 公司第五届董事会第九次会议于8月22日晚间召开 [2] - 会议审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》等多项议案 [2]

公司分红方案 - 天能重工发布2025半年度分配预案 拟每10股派发现金0.1元（含税） 预计派现金额合计1002.82万元[2] - 派现额占净利润比例为14.48% 为公司上市以来累计第9次派现[2] - 本次股息率为0.19% 派现金额0.10亿元[2] 历史分红表现 - 2023年度分红方案为每10股派0.74元 派现金额0.76亿元 股息率0.90%[2] - 2021年度分红方案为每10股派1.5元 派现金额1.21亿元 为历史最高派现额[2] - 2019年度分红方案包含转增股 每10股转增7股派5.6元 股息率达3.55%[2] 财务业绩表现 - 2025半年度营业收入14.58亿元 同比增长25.15%[2] - 净利润6924.26万元 同比增长6.43%[2] - 基本每股收益0.068元 加权平均净资产收益率1.31%[2] 资金面情况 - 当日主力资金净流入1564.83万元[3] - 近5日主力资金净流入948.59万元[3] - 融资余额2.27亿元 近5日增加392.17万元 增幅1.76%[3] 行业分红对比 - 电力设备行业共18家公司公布2025半年度分配方案[3] - 宁德时代派现金额最高达45.68亿元 股息率0.40%[3][4] - 三星医疗派现6.79亿元 派现占净利润比例55.20% 股息率1.88%[4] - 横店东磁派现6.09亿元 派现占净利润比例59.66% 股息率2.73%[4] - 天能重工派现金额在行业中排名末位[4]

外汇套期保值业务 - 公司及其子公司拟开展不超过1500万美元或等值外币额度的外汇套期保值业务 额度内可循环滚动使用 [1] - 业务范围包括远期结售汇 外汇互换 外汇掉期 外汇期权 利率互换 货币互换 利率掉期 利率期权等外汇衍生品 [1] - 预计交易保证金和权利金上限不超过150万美元 包括担保物价值 金融机构授信额度占用及应急措施预留保证金 [1]

财务表现 - 2025年半年度营业收入达14.58亿元 同比增长25.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为6924.26万元 同比增长6.43% [1]

利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税）[1] - 以总股本1,022,710,620股扣减回购专户股份19,894,859股为基数计算分红[1] - 预计派发现金红利总额10,028,157.61元[1]

2025年半年度利润分配预案基本情况 - 公司2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为1,453,541,232.96元 母公司累计未分配利润为1,065,521,714.45元 [1] - 公司总股本为1,022,710,620股 其中回购专用账户持有19,894,859股不享有利润分配权利 [2] - 分配方案以股权登记日总股本扣除回购股份为基数 每10股派发现金红利0.10元（含税） 不转增股本不送红股 [2] 现金分红具体实施方案 - 以当前股本计算 预计派发现金红利总额10,028,157.61元 [3] - 若可转债转股导致股本变化 将保持每10股派0.10元比例不变 仅调整分配总额 [2] - 利润分配后剩余未分配利润将结转至以后年度 [2] 方案合规性说明 - 方案符合《上市公司监管指引第3号》及深交所创业板规范运作要求 [3] - 综合考虑公司经营状况 未来发展资金需求与投资者回报平衡 [3] - 符合《公司法》及《公司章程》利润分配政策 具备合法合规性 [3]