公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有长江证券、太乙投资等，时间为2025年6月10日，地点在公司会议室，接待人员为副总经理、董事会秘书贾佩贤 [1] 海外关税政策影响 - 国际地缘政治和美国关税政策给全球经济和中国企业带来风险挑战，但公司全球化有先发优势，全球有22家子公司、5大研发中心，产品销往100多个国家和地区，多地设自有工厂和OEM/ODM合作伙伴，可应对供应链影响和局部市场风险 [2] 新能源业务布局 - 新能源业务是“双核驱动”战略重要一环，优势为成熟电力电子技术积累、LED业务全球销售网络赋能、供应链和智能制造经验丰富 [3] - 重点在储能和充换电，已推出工商业和户用储能方案获多项国际认证，3月投资上海共舜新能源布局二轮电动车充换电市场 [3] 2025年经营计划 - 从卖产品转向提供解决方案，针对大客户采用顾问式销售模式 [4] - 加强技术创新，优化研发流程，加快新品开发，通过模块化设计提升质量和交付效率 [4] - 优化全球运营，构建全球化交付网络，动态优化制造资源配置，降本增效强化运营韧性 [4] - 推进数字化和人才培养，提升部门协作效率，加强国际化人才队伍建设 [4] - 积极发展新能源业务，布局储能领域，加大研发投入，借助销售网络开拓市场，与上海共舜合作拓展二轮车充换电场景 [4] 植物照明市场前景 - 植物照明发展前景广阔，技术优势明显，可定制照明条件，打破光照和地域限制，降低资源消耗，应用场景丰富，市场需求增长 [5][6] 融资与回购安排 - 如有融资计划将依规披露 [7] - 2025年4月披露回购公告，截至5月31日，累计回购股份4,057,500股，成交总金额50,005,094元，将持续推进回购工作 [8] 墨西哥工厂扩产 - 基于供应链安全战略考量，将加大墨西哥工厂投入，扩产将根据国际形势和市场需求谨慎考量 [9] LED照明市场情况 - LED照明市场整体成熟，呈缓慢增长态势，与新技术融合向智能化、系统化发展，智能互联照明市场年均增速达17% [9] - 2023 - 2024年公司资源投入收购欧司朗DS - E业务及投后整合，协同效应释放需时间，未来将回归市场提升销售规模 [10] 与欧司朗DS - E业务协同效应 - 产品方面，拥有更完备产品序列，能提供广泛产品组合和照明系统解决方案 [11] - 研发方面，融合双方研发能力，借助标的资产优势加快智能化、集成化与数字化发展 [11] - 生产方面，承接全球化生产合作伙伴资源，完善产能布局，提升交付竞争力和抗风险能力 [11] - 采购方面，提升公司规模，增强运营端及采购端议价能力 [11] - 销售方面，承接欧亚地区客户资源和销售渠道，存在“交叉销售”机会 [11]

股份回购计划 - 公司拟用自有或自筹资金回购A股，金额5000万 - 1亿[2] - 回购价不超20.20元/股，实施期12个月[2] 回购进展 - 截至2025年5月31日，累计回购4057500股，占比1.36%[3] - 最高成交价12.66元/股，最低11.75元/股[3] - 成交总金额50005094元（不含费用）[3]

市场扩张和并购 - 2025年3月24日公司以1000万元增资认缴共舜新能源新增注册资本125万元[2] - 增资剩余875万元计入共舜新能源资本公积金[2] - 截至公告日公司已实缴出资款1000万元[3] - 共舜新能源完成工商变更登记并取得新执照[3] - 本次投资不构成关联交易和重大资产重组[2]

营收与业务发展 - 2023 - 2024 年公司资源集中于收购欧司朗 DS - E 业务及投后整合，协同效应释放需时间致 2025 年营收增长放缓，未来战略聚焦回归市场 [3] - 完成 DS - E 业务收购提升公司多方面竞争力和全球影响力，符合预期，但影响短期业绩增速 [3][4] - 2024 年欧洲地区营收占公司总营收比例为 46.24%，并购使公司在欧洲市场多方面获突破，对其发展前景有信心 [4] - 智能互联照明市场年均增速达 17%，行业市场分散，公司将发挥优势扩大市场份额，新兴应用带来增长机遇 [6] 工厂与市场策略 - 基于供应链安全战略，公司将加大墨西哥工厂投入，扩产会根据形势和需求考量 [4] - 照明驱动存量市场竞争激烈、价格压力大，公司通过规模化降成本；增量市场注重技术，公司在智慧照明有优势 [5][6] 新能源业务 - 新能源业务是“双核驱动”战略重要一环，公司有技术、销售网络和供应链等优势 [6] - 储能方面推出工商业和户用储能方案，产品获多项国际认证；充换电业务开发新场景，投资布局二轮电动车充换电市场 [6] 研发情况 - 2024 年公司研发投入 1.82 亿元，同比增长 8.3%，截至 2024 年底拥有 789 项专利 [8] - 全球 5 个研发中心协同，差异化分工，实现研发与市场双向反馈 [8] - 未来研发重点为加强平台化研发、推进模块化管理、贴近客户需求 [8] 经营计划 - 2025 年从卖产品转向提供解决方案，加强技术创新，优化全球运营，推进数字化和人才培养，积极发展新能源业务 [9][10] 其他 - 2024 年汇率波动增加财务费用、负向影响净利润，公司将合理配置工具对冲风险 [8] - 全球 LED 照明产业成熟，行业整体毛利下降，公司通过高附加值服务等保持相对毛利优势 [10]

股本与分红 - 公司总股本298,536,488股，回购专用证券账户股份4,057,500股[3] - 实际派发现金分红总金额11,190,201.54元，按每10股0.38元向294,478,988股股东派发[3] - 按总股本折算每股现金红利0.0374835元[3] 权益分派 - 2025年5月16日股东大会通过2024年度利润分配预案[5] - 本次权益分派股权登记日为2025年5月28日，除权除息日为2025年5月29日[7] - 委托中国结算深圳分公司代派的A股股东现金红利2025年5月29日到账[10] 其他 - 控股股东GUICHAO HUA锁定期满后两年内减持规定[11]

股东出席情况 - 出席股东大会股东及代表102人，代表股份102,876,220股，占比34.8719％[6] - 出席股东大会中小股东及代表98人，代表股份1,035,785股，占比0.3511％[6] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》同意102,619,095股，占比99.7501％[8] - 《2024年度监事会工作报告》反对226,900股，占比0.2206％[9] - 《2024年度财务决算报告》弃权32,425股，占比0.0315%[10] - 《2024年年度报告》中小股东同意778,660股，占比75.1758％[11] - 《2024年度利润分配预案》反对233,900股，占比0.2274％[12] - 《公司及全资子公司2025年授信及担保事项》获三分之二以上同意通过[13] - 《开展跨境资金池结算业务》同意102,599,895股，占比99.7314％[13] - 《开展跨境资金池结算业务》中小股东反对246,100股，占比23.7598％[14] - 《公司及全资子公司开展资产池业务》同意102,599,895股，占比99.7314％[15] - 《开展外汇衍生品交易业务》同意102,599,895股，占比99.7314％[16] - 《开展期货、期权套期保值业务》同意102,619,095股，占比99.7501％[16] - 《提请授权董事会发行股票》同意102,619,095股，占比99.7501％[18] 其他事项 - 律师认为本次股东大会程序合法有效[19] - 公告备查文件含2024年度股东大会决议和法律意见书[20]

股东大会信息 - 公司2025年4月26日公告2024年度股东大会通知，5月16日现场会议在杭州召开，网络投票同日进行[4] - 截至2025年5月13日收市登记在册股东有权出席[5] 参会股东情况 - 6名现场股东代表101,891,570股，占比34.5381％[5] - 96名网络投票股东持有984,650股，占比0.3338%[5] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占比约99.7501％，中小股东同意比例约75.1758％[7][8][9][12][13][16][18] - 《关于开展跨境资金池结算业务的议案》同意股数占比99.7314％[13] 结果有效性 - 本次股东大会召集、召开程序及表决结果合法有效[19]

股份回购计划 - 公司拟用5000万元至1亿元回购股份，回购价不超20.20元/股[1] - 回购股份实施期限自2025年4月11日起12个月内[1] 回购进展 - 截至2025年5月13日，累计回购3524600股，占总股本1.18%[2] - 截至2025年5月13日，回购最高成交价12.66元/股，最低11.75元/股[2] - 截至2025年5月13日，成交总金额43429792元（不含交易费用）[2]

财务表现 - 2025年一季度实现总营业收入5.67亿元，归母净利润0.03亿元，同比增长51.72% [1] - 2024年营业总收入26.68亿元，同比增长1.41%，营业利润2422.95万元，同比增长114.50%，归母净利润907.18万元，实现扭亏为盈 [1] - LED驱动电源业务2024年营收19.38亿元，同比增长4.67%，占总营收72.63% [3] 业务布局 - 已完成各类功率LED驱动电源全面覆盖，具备传感器、控制系统及LED模组供应能力，可提供完整LED照明系统解决方案 [1] - 在中国杭州、深圳、德国加兴、意大利特雷维索、印度古尔冈等地设立研发中心，在杭州桐庐、印度、墨西哥、意大利等地设有自有工厂 [2] - 储能业务推出用户侧工商业及户用储能解决方案，部分产品已获得CE、CB、FCC等国际认证 [4] - 新能源充电领域开发出丰富充电解决方案，适配不同应用场景 [5] 市场拓展 - 欧洲市场2024年销售收入12.34亿元，占总营收46.24%，亚太及其他地区增长5.63% [3] - 东南亚2024年城市照明市场规模48亿美元，道路照明占比45%，高压钠灯等存量超60% [2] - 预计2028年新兴国家LED照明市场年复合增长率超15% [2] - 全球LED驱动电源市场规模2024年142.4亿美元，预计2030年达320.5亿美元，年复合增长率14.35% [5] 技术研发 - 2024年研发投入1.82亿元，同比增长8.32%，拥有有效授权专利789项，包括中国211项、美国166项、德国172项发明专利 [4] - 推出全球首款DALI联盟认证DALI+无线LED驱动电源、首个DALI2认证DT5型直流电压转换器设备 [3] - 重点投入照明控制和数字创新平台建设，推动照明系统向互联互通、智能控制方向发展 [4] 战略发展 - 成功整合欧司朗DS-E业务，增强研发、供应链、销售等综合竞争力 [3] - 加快欧司朗品牌资产转移，提升欧亚地区市场影响力 [3] - 2014-2016年部署的LED灯具进入更换周期，二次替换需求逐年上升 [5] - 数字化、智能化趋势将进一步推动市场扩容 [5]

中国国际金融股份有限公司 关于 英飞特电子（杭州）股份有限公司 重大资产购买 之 2024 年度持续督导意见 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年五月 声明和承诺 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）接受委托，担任英飞 特电子（杭州）股份有限公司（以下简称"英飞特"或"上市公司"或"公 司"）重大资产购买的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾问"）。 按照《公司法》《证券法》《重组办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管 理办法》等相关法律法规的要求，本独立财务顾问本着诚实信用、勤勉尽责的 精神，履行持续督导职责，并经审慎核查本次交易的相关文件、资料和其他依 据，出具了本持续督导意见。 本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续督 导意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何 责任。 本持续督导意见出具的前提是：上市公司向本独立财务顾问提供了出具本持 续督导意见所必需的资料。上市公司保证所提供的资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对资料的真实性、准确性和完整性承担责任。 4 中国国际金融股份有限公司 1 释 义 1 在本持续督导意见中，除非文义 ...